CZK/€ 24.945 +0,20%

CZK/$ 23.341 +0,50%

CZK/£ 29.515 +0,19%

CZK/CHF 26.153 +0,28%

Text: Petr Zámečník

22. 06. 2017

1 komentář

Češi sedí na penězích v bankách

 

Banky nenabízejí téměř žádné zhodnocení. Přesto lidé mají nejvíce peněz uloženo právě na bankovních účtech.

Loading



 

Doba bankovním vkladům nesvědčí. Úrokové sazby jsou na rekordních minimech a zdroje jsou pro banky levné. Výsledkem je, že o peníze klientů nestojí. Přesto lidé v bankách zůstávají a na bankovních vkladech mají uloženo téměř 1,8 bil. Kč.

Bankovní vklady jsou z běžně dostupných finančních produktů sloužících k odložení volných prostředků nejvyužívanější. V bankách mají lidé uloženo 60 % financí umístěných do finančních produktů.[1]

Mezi lidmi oblíbené stavební spoření již tak oblíbené není a se 12 % objemu naspořených prostředků se umístilo až za podílovými fondy (15 %) a doplňkovým penzijním spořením (13 %).

Graf 1: Rozložení úspor domácností mezi finančními produkty

Češi sedí na penězích - rozložení úspor domácností

Zdroj: Vlastní zpracování z dat ČNB, AČSS, APS ČR, AKAT k 31. 12. 2016

V průběhu roku 2016 lidé nejvíce naspořili také na bankovních účtech. Ze stavebního spoření peníze dokonce více vybírali, než kolik peněz ukládali. U ostatních sledovaných produktů je situace lepší a lidé více naspořili.

Do podílových fondů připlulo 12 % kapitálu. Nejedná se ale pouze o nové vklady – významně v tomto směru pomohlo i zhodnocení zejména u dynamičtějších variant investic. U podílových fondů došlo v průběhu roku ale především k přeskupení investic. Kupříkladu aktuálně zcela nevýhodné fondy peněžního trhu doznaly 30% propad investic. A investice mířili především k více rizikovým podílovým fondům.

Nejvyšší relativní nárůst investované částky je patrný u účastnických fondů. Důvodem je ale spíše nízká výchozí základna než výrazný zájem o odchod z transformovaných fondů, které jsou nástupcem předchozího penzijního připojištění.

Tabulka 1: Rozložení úspor domácností mezi finančními produkty

Spořicí produkt Objem prostředků (v mld. Kč) Meziroční změna
k 31. 12. 2015 k 31. 12. 2016
Stavební spoření 384,225 362,603 -5,60%
Doplňkové penzijní spoření transformované fondy 339,311 364,985 7,60%
účastnické fondy 10,133 18,048 78,10%
důchodové fondy 3,124 0 -100,00%
Podílové fondy peněžního trhu 4,646 3,231 -30,50%
strukturované 28,303 27,534 -2,70%
akciové 71,311 81,28 14,00%
dluhopisové 112,942 123,879 9,70%
smíšené 138,179 155,84 12,80%
fondy fondů 17,274 20,227 17,10%
nemovitostní 12,644 18,127 43,40%
Banky běžné účty 925,627 1090,641 17,83%
ostatní 525,9007 589,3869 12,07%

Zdroj: Vlastní zpracování z dat ČNB, AČSS, APS ČR, AKAT k 31. 12. 2016

Nízké úrokové sazby (nejen) v bankách jsou zřejmě příčinou, proč lidé stále více nechávají úspory na běžných účtech a nepřesouvají je ani na spořicí účty. Na nich sice mohou dosahovat vyšších úrokových sazeb, ovšem rozdíl v desetinách procenta nehraje zásadní roli. Navíc banky „zajímavější“ úroky nabízejí jen pro úspory v řádu nižších stovek tisíc. Tak proč se zatěžovat přeposíláním peněz?

Navíc jedna z „nových“ bank při splnění podmínek[2] příliš nerozlišuje mezi spořicím a běžným účtem a peníze úročí stejným úrokem – i když pouze do nižší uložené částky.

Graf 2: Rozložení bankovních vkladů mezi běžné účty a ostatní

Češi sedí na penězích - vklady v bankách

Zdroj: Vlastní zpracování z dat ČNB k 31. 12. 2016

Objem vkladů v bankách roste poměrně rychle – a navíc zrychlujícím tempem. To je důsledek výborné ekonomické situace České republiky, kdy každý, kdo chce pracovat, může být zaměstnán, navíc rostou platy a mzdy. A inflace byla až donedávna nízká.

Graf 3: Vývoj vkladů v bankách

Češi sedí na penězích - růst vkladů v bankách

Zdroj: Vlastní zpracování z dat ČNB k 30. 4. 2017

Na bankovních účtech by domácnost měla uchovávat pouze likvidní rezervu a prostředky, které předpokládá využít v následujících dvou letech. Pro všechny ostatní peníze je možné nalézt výhodnější a efektivnější způsob spoření a investic.

I další vklady jsou vysoce konzervativní

Na bankovních vkladech leží nejvíce peněz domácností. Ovšem ani v dalších produktech se lidé příliš neodchylují od konzervativních (tedy „bezpečných“, kdy největším rizikem je inflace a nízký výnos) strategií.

Největší zájem klientů je stále o státem (rozumějte „daňovými poplatníky“) dotované produkty. Na stavebním spoření leží 12 % úspor domácností, přičemž lépe úročené, a tudíž dnes výhodné, smlouvy stavební spořitelny již vypověděly. Doplňkové penzijní spoření zaujímá dalších 13 % úspor.

doplňkovým penzijním spořením lze investovat nově i dynamicky s vyšším výnosem (ale i investičním rizikem). Lidé přesto stále přetrvávají ve vysoce konzervativních transformovaných fondech, které si drží výhody, ale především nevýhody dřívějšího penzijního připojištění. Na nich leží 95 % peněz uložených u penzijních společností. Je velmi pravděpodobné, že tyto peníze budou v následujících letech znehodnocovány inflací kvůli nízkým (byť nominálně kladným) výnosům.

Graf 4: Rozložení úspor domácnosti v penzijních fondech

Češi sedí na penězích - transformované vs. účastnické penzijní fondy

Zdroj: Vlastní zpracování z dat APS ČR k 31. 12. 2016

Zábleskem naděje na zajímavější zhodnocení je struktura investic v podílových fondech. Akciové fondy, které jsou vhodné zejména pro dlouhodobé investice v řádu desítek let, postupně získávají a dosahují již téměř 20 % všech fondových investic.

Největší díl si zachovávají smíšené fondy. Ty jsou vhodné pro vyvážené investice s nižším rizikem a zachovávají si možnost zajímavého zhodnocení. Pouze vysoký podíl dluhopisových fondů může lidem přinést v dohledné době ztráty. Jakmile začnou úrokové sazby růst, cena dluhopisů bude klesat a s nimi se svezou i hodnoty podílových listů dluhopisových fondů.

Graf 5: Rozložení úspor domácností v podílových fondech

Češi sedí na penězích - rozložení investic do podílových fondů

Zdroj: Vlastní zpracování z dat AKAT k 31. 12. 2016

Nebojte se rizika, ale…

Není důvod se obávat investičního rizika, pokud se k němu přistupuje s rozvahou. Ano, trhy kolísají. Ano, trhy mohou propadnout o desítky procent. Ale pokud je dobře nastaven finanční plán rodiny, do rizikovějších investic jsou odkládány peníze pouze na delší dobu – a v takovém případě se riziko významně snižuje.

Naopak peníze v bankách v dlouhém horizontu podléhají zkáze. Inflační cíl České národní banky je 2 % s rozmezím jednoho procentního bodu – a nad 2 % se pohybuje i dlouhodobý průměr inflace. O kolik méně vám nabídne banka na bankovních účtech?


[1] Mezi finančními produkty nevystupují investice odložené na kapitálovém či investičním životním pojištění. Tyto produkty nejsou k investicím vhodné, navíc nelze ze statistik vyčíst podíl investiční či spořicí složky na celkovém pojistném.

[2] Pět plateb platební kartou banky u obchodníků.

Loading

Vstoupit do diskuze 1 komentář


Související články

Pro investování není fyzické zlato optimální

Sportovní hodnota zlaté medaile, kterou vyhráli čeští hokejisté, je jen těžko vyčíslitelná. Kdyby byla ale místo křišťálu skutečně celá ze zlata, tak by při svých úctyhodných 250 gramech a dnešních cenách měla hodnotu téměř 430 tisíc korun. Ještě loni by její cena byla přitom o pětinu nižší. […]

Text: Redakce

Foto: Shutterstock

04. 06. 2024


Diskuze k článku

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna, vyžadované informace jsou označeny hvězdičkou.

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *

 
 
 

 
  • Marek

    18 října, 2017

    Proč bych investoval do něčeho, co evidentně nefunguje?

    Odpovědět