Komentář: Včera byl Světový den investičních fondů. Co se změnilo za 250 let?
Světový den investičních fondů je vhodnou připomínkou toho, že základní principy investování se za více než 250 let zásadně nezměnily. Už první investiční fond „Jednota dává sílu“ založený Abrahamem van Ketwichem v roce 1774 stál na diverzifikaci, snížení rizika a zpřístupnění investování prostřednictvím kolektivního nástroje. Tyto principy zůstávají jádrem správy aktiv i dnes.
Zatímco tehdy šlo o relativně úzký evropský trh státních a bankovních dluhopisů, dnešní investiční prostředí je globální v pravém slova smyslu. Současnost je výrazně dynamičtější a citlivější na makroekonomické i geopolitické faktory. To klade vyšší nároky na řízení rizika i disciplinovaný přístup k investování.
Odhaduje se, že ve světě existují desítky tisíc investičních fondů, které společně spravují majetek ve výši přibližně 88 bilionů USD. V České republice působí stovky investičních fondů a objem prostředků, které v nich domácnosti a instituce drží, přesahuje 1,2 bilionu korun.
Význam investičních fondů v portfoliích investorů potvrzuje i jejich zkušenost. Podle nedávného průzkumu Banky CREDITAS hodnotí svou zkušenost s investováním pozitivně většina českých investorů, a právě fondy jsou jednoznačným vítězem při zpětném pohledu s 16 spokojenými na jednoho nespokojeného investora.
Autor: Libor Fiedler, portfolio manažer CREDITAS investiční společnosti
