Středa 21. února. Svátek má Lenka.

Finanční krize, IŽP a informace

Masivnější odliv peněz z podílových fondů nastal v období po zaslání výpisů z účtů. Pojišťovny v těchto měsících zasílají informace o hodnotě úspor na smlouvách investiční životního pojištění. Nebudou klienti vypovídat smlouvy?

Jste finanční poradce a obáváte se, jak vaši klienti s investičním životním pojištěním budou reagovat na výpisy z účtů? Obavy stranou. Pojišťovna vašemu klientovi výpis buď vůbec nezašle, nebo se klient z výpisu mnoho nedozví. I když existují výjimky…

Neuběhne snad jediný den, kdy by nebyla zmiňována v médiích finanční krize.  Z podílových fondů odplynuly v posledních měsících desítky milionů korun a úspory obyvatel se v podílových fondech, zejména těch akciových, za poslední rok výrazně ztenčily. Životní pojišťovny však u investičního pojištění žádné výrazné odkupy nezaznamenaly, přestože je prostřednictvím něj investováno převážně do dynamických strategií, které rovněž postihla finanční krize a hodnota jednotek se v některých případech snížila o desítky procent.

Jak zareagují klienti?

V poslední době se proto mezi finančními poradci hojně diskutuje, jaký dopad bude mít pokles trhů a výchozích aktiv na produkty investičního pojištění, zejména na jeho oblibu u klientů. Jak zareagují, až zjistí citelný pokles hodnoty podkladových aktiv svého pojištění? Není to právě vhodná chvíle pro uskutečnění schůzky následného servisu? Nezvýší se zájem o kapitálové životní pojištění?

V první řadě se podívejme na to, jak vypadají samotné výpisy z účtů investičního životního pojištění.  Po pravdě řečeno, ne vždy se klient vůbec něco dozví. Dotazem na pojišťovny bylo zjištěno, že některé z nich nezasílají výpis z účtu v prvních letech pojištění. Výpis je zasílán pouze na žádost, automaticky je posílán až u pojistných smluv s vytvořenou kladnou hodnotou investice. Jiné pojišťovny zveřejňují lépe vypadající aktuální hodnotu investice s poznámkou, že počáteční poplatky a rizikové pojistné nebylo uhrazeno.

Kdo asi porozumí

Pokud pojišťovna výpisy takto netají, odvíjí se srozumitelnost informací na způsobu úhrady poplatků. Pokud pojišťovna používá takzvané počáteční jednotky, které vyvolávají dojem, že je na pojistné smlouvě k dispozici více úspor než je tomu ve skutečnosti, opět se pojištěný investor mnoho nedozví.

Jiná situace nastává v případě, kdy pojišťovna srozumitelné alokační poplatky, u kterých je dobře vidět, že v prvních letech se klientovi investuje výrazně méně, než kolik na pojistném zaplatil. Pouze některé pojišťovny ale sdělí úplně vše. Řada pojišťoven postupuje tak, že v případě, že sdělí alokaci pojistného, počet podílových jednotek a hodnotu účtu jen v případě kladné kapitálové hodnoty. V případě záporného stavu účtu, sdělí pouze alokační poplatky a místo níže uvedené tabulky sděluje, že k datu rekapitulace nevykazuje stav podílového účtu kladnou hodnotu.

Rekapitulace stavu podílového účtu vedeného u Vaší pojistné smlouvy k 1.4.2009

Kód

Název portfoĺia

Počet podílových jednotek na účtu  

* Hodnota účtu (Kč)

XXXXXX

Xxxxxxxxxxxxxxxxxx

XXXX,xxxxx

XXXXXX

XXXXXX

Xxxxxxxxxxxxxxxxxx

XXXX,xxxxx

XXXXXX

XXXXXX

Xxxxxxxxxxxxxxxxxx

XXXX,xxxxx

XXXXXX

XXXXXX

Xxxxxxxxxxxxxxxxxx

XXXX.xxxx

XXXXXX

Celkem

XXXXXXXXX

* Hodnota je stanovena s použitím prodejní ceny podílové jednotky, platné v den vytvoření rekapitulace.

Jak je vidět, pouze někteří klienti zjistí skutečný stav věci. Informace, že jejich smlouva je v záporu, však může postačovat k tomu, aby se zvídavější klienti začali více ptát. Provádět částečné odkupy či smlouvy rušit i s pojistnou ochranou v této době by bylo ale nejméně vhodným řešením. Stejně tak výraznější odklon k prodeji kapitálového životního pojištění je nutností jen pro pojišťovny, které nenabízejí moderní investiční životní pojištění, která obsahují také garance a nástroje ke snížení investičních rizik.

Nově: bonusové jednotky

Jedním z moderních typů investičního pojištění je pojištění s takzvanými fondy unitised with profit. Pojišťovna odhadne růst aktiv a zaručí klientovi, že na konci pojištění bude tohoto zhodnocení dosaženo. Pokud investice rostou nad zaručený výnos, jsou vytvářeny bonusové jednotky, které zvyšují hodnotu pojištění. Pokud je naopak fond pod předpokládaným růstem, jsou připisovány bonusové jednotky se záporným znaménkem.

V případě dožití nebo smrti se vyplácejí i bonusové jednotky, pokud je jejich počet kladný. Pokud je jejich počet záporný, jsou zrušeny a pojišťovna realizuje ztrátu. V případě odkupného se kladné bonusové jednotky nevyplácejí a o záporné se snižuje výplata.

Garantované fondy

Jiným způsobem zvýšení garancí spojených s investičním životním pojištěním je zahrnutí garantovaných fondů a obdobných garantovaných struktur v rámci investičního pojištění, jejichž principem je obvykle jištění opcemi, respektive jim odpovídajícími portfolii. A samotná garance nemusí být jen fixní.  V zahraničí u variabilních anuit si míru odpovědnosti za výnos a míru garancí určuje sám pojištěný.   

Investiční a výběrové životní pojištění nabízí na rozdíl od tradičních kapitálových pojištění vysokou míru flexibility a potenciál vyššího výnosu s možností volby moderních garancí. Cesta zpět ke kapitálovému životnímu pojištění, kde jsou podíly na zisku netransparentní a pro pojišťovny představují vítanou kořist, jak si zajistit zajímavý zisk i v době finanční krize, by měla být cestou zapomenutou.

Obáváte se rušení IŽP vašimi klienty?

Zobrazit výsledky

Nahrávání ... Nahrávání ...

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna.