CZK/€ 24.970 -0,14%

CZK/$ 21.964 +0,22%

CZK/£ 29.218 +0,24%

CZK/CHF 26.589 -0,24%

Text: Jan Orava

12. 05. 2010

Hurá do TANKu aneb Do boje s poplatky

 


 

TANK, ukazatel nákladovosti spořících produktů, prošel za svou krátkou historii poměrně velkým vývojem. Jasným cílem TANKu je podpoření transparentnosti finančních produktů a umožnění jednoduchého srovnání těchto produktů jak cílovému klientovi, tak finančnímu poradci.

Investování je komplexní disciplína, kde úspěšný výsledek, myšleno hodnota investice na konci sjednané spořící doby, závisí na několika důležitých veličinách. Ukazatel TANK se zabývá nákladovostí produktu, tedy informuje o tom, kolik investor zaplatí správci peněz za zřízení smlouvy, za investování do fondu a za údržbu investice.

Autorizovaný TANK

Přestože je získání autorizovaného TANKu poměrně jednoduché, velká část investičních společností se tomu prozatím brání. Proč? Co je k tomu vede? Pro přidělení autorizovaného TANKu konkrétnímu produktu musí pojišťovna zavázat smlouvou ke zveřejnění kompletní poplatkové struktury daného produktu, její okamžité aktualizaci a musí uhradit administrativní poplatek.

Nicméně právě přísná smlouva některé pojišťovny odrazuje a  preferují utajení své poplatkové struktury.To je jejich know-how, jak na klientech nenápadně vydělávají…

Špička ledovce

Pomalým, ale jasně rostoucím trendem se stává snaha pojišťoven hrát fair-play a zveřejňovat své poplatky. Pojišťovny začínají chápat, že transparentnost může být dobrou konkurenční zbraní na omezeném českém trhu. Klient, než by kupoval byť levného zajíce v pytli, dá přednost produktu s jasně stanovenými podmínkami. A zde se dostáváme zpět k TANKu. TANK je zbraň, která dává finančním produktům punc transparentnosti.

Společností, které byly ochotné se zavázat smlouvou a zveřejnily všechny poplatky, není zatím mnoho. Zmíněnou špičku ledovce tvoří AXA investiční společnost, AXA životní pojišťovna, Komerční pojišťovna a nově také Kooperativa. Již jen drobný krůček od certifikace stojí ING. Certifikované produkty těchto společností můžeme označit za bezpečné, tedy user-frendly.

Tabulka 1: Přehled produktů, které získaly certifikovaný TANK*) – index nákladovosti produktu

 

TANK10

TANK20

TANK30

TANK40

AXA investiční společnost

       

Generace X

9,4%

15,6%

21,7%

28,4%

AXA životní pojišťovna

       

Axa Comfort Plus (T100)

25,1%

30,3%

35,1%

40,1%

Axa Partner for Life (T100P)

18,1%

24,3%

30,6%

36,1%

Komerční pojišťovna

       

Vital Invest

17,5%

30,4%

42,4%

53,1%

Kooperativa pojišťovna

       

Perspektiva 4BN

23,6%

32,7%

42,0%

49,4%

Perspektiva 6BN

19,5%

29,0%

38,5%

46,8%

Perspektiva 7 BN

20,6%

30,0%

38,9%

47,2%

*) TANK je poměr všech předpokládaných zaplacených poplatků vůči předpokládané budoucí hodnotě investice. TANK10 je nákladovost při pravidelné měsíční investici 1000Kč do vyváženého portfolia po dobu 10 let. Podobně TANK20, TANK30 a TANK40.

AXA investiční společnost

  • Generace X – za založení smlouvy je účtován poplatek ve výši 3,4 %, který je sražen jednorázově na začátku spoření; vedení účtu je zdarma; TER modelového portfolia je 1,07 %; při zrušení smlouvy je nutné doplatit počáteční náklady.

AXA životní pojišťovna

  • T100 – počáteční náklady jsou účtovány formou počátečních jednotek, nákup počátečních jednotek probíhá po dobu prvních dvou let, srážka z počátečních jednotek je 6 % max. po dobu 25 let; za vedení účtu je poplatek 50 Kč měsíčně, rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou je 5 %; TER modelového portfolia je 1,26 %; při zrušení smlouvy je třeba doplatit poplatek za vedení účtu do konce sjednané doby a je nutné dosrážet počáteční jednotky.
  • T100Ppočáteční náklady jsou účtovány formou počátečních jednotek, nákup počátečních jednotek probíhá po dobu prvních dvou let, srážka z počátečních jednotek je 4 % max. po dobu 30 let; za vedení účtu je poplatek 30 Kč měsíčně, rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou je 2 %; TER modelového portfolia je 1,26 %; při zrušení smlouvy doplatit poplatek za vedení účtu do konce sjednané doby a je nutné dosrážet počáteční jednotky.

Komerční pojišťovna

  • Vital Investza založení smlouvy a vedení účtu není účtován žádný poplatek; rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou je 3 %; TER modelového portfolia je 2,85 %; při zrušení smlouvy 1. rok klient zaplatí 5 % z aktuální hodnoty investice, 2. rok 4 %, 3. rok 3 %, v dalších letech je zrušení smlouvy zdarma.

Posledními přírůstky do rodiny certifikovaných produktů jsou 3 tarify Perspektivy od Kooperativa pojišťovny.

Kooperativa pojišťovna

Ze své bohaté nabídky produktů se Kooperativa rozhodla certifikovat tři produkty. Investiční životní pojištění Perspektiva podle sazby 4BN, 6BN a 7BN. Právě 7BN je nejpropagovanějším produktem společnosti. Kooperativa tak vysílá jasný signál svým klientům, ale i konkurenčním bojovníkům na trhu: máme novou zbraň a nebojíme se ji použít. Doufejme, že se ostatní společnosti, které zveřejňují své poplatky jen částečně nebo vůbec (ano, i takoví zákeřní bojovníci se na českém bojišti stále ještě vyskytují) zaleknou a vykročí společně vstříc transparentním zítřkům.

Parametry pojištění

Minimální výše běžného pojistného činí u 4BN a 6BN 500 Kč měsíčně, u 7BN 400 Kč měsíčně. Minimální výše mimořádného pojistného placeného pojistníkem je 2000 Kč, minimální výše mimořádného pojistného hrazeného zaměstnavatelem je 1000 Kč.

Povinnou součástí investičního životního pojištění je pojištění pro případ smrti s minimální pojistnou částkou 50 000 Kč. V případě splnění dodatečných podmínek na věk apod. lze pojistnou částku snížit až na 10 000 Kč. Volitelně lze sjednat úrazové pojištění, pojištění pro případ pracovní neschopnosti, pojištění pro případ pobytu v nemocnici, pojištění pro případ trvalé invalidity a úrazové pojištění dítěte. 

Tabulka 2: Procenta z prvního měsíčního pojistného pro stanovení měsíčních poplatků na úhradu počátečních nákladů investičního životního pojištění Perspektiva

Pojistná doba

4BN,6BN*)

7BN *)

 

1

20%

20%

placeno první rok

2

25%

27%

placeno první rok

3

30%

34%

placeno první rok

4

35%

41%

placeno první rok

5

40%

48%

placeno první rok

6

45%

55%

placeno první rok

7

50%

62%

placeno první rok

8

55%

69%

placeno první rok

9

60%

76%

placeno první rok

10

40%

46%

placeno první dva roky

11

43%

49%

placeno první dva roky

12

46%

53%

placeno první dva roky

13

49%

56%

placeno první dva roky

14

51%

59%

placeno první dva roky

15

54%

62%

placeno první dva roky

16

57%

66%

placeno první dva roky

17

60%

69%

placeno první dva roky

18

62%

72%

placeno první dva roky

19

65%

76%

placeno první dva roky

20

68%

79%

placeno první dva roky

21

47%

55%

placeno první tři roky

22

49%

57%

placeno první tři roky

23

51%

59%

placeno první tři roky

24

53%

62%

placeno první tři roky

25

55%

65%

placeno první tři roky

26

56%

65%

placeno první tři roky

27

58%

65%

placeno první tři roky

28

60%

65%

placeno první tři roky

29

62%

65%

placeno první tři roky

30+

64%

65%

placeno první tři roky

*) V případě, kdy je limit pro zvýhodněné pojistné uvedený ve smlouvě nižší než pravidelná investice, počítají se počáteční náklady z této částky.

Kolik bude investování stát?

Poplatky všech tří nově certifikovaných produktů společnosti Kooperativa jsou postaveny na podobném principu.

Poplatky za založení a správu smlouvy

Na začátku spoření musí klient uhradit počáteční náklady, které jsou závislé na sjednané době pojištění a na výši pravidelné měsíční investice. Počáteční náklady se platí maximálně po dobu prvních tří let.

I když počáteční náklady nepatří mezi nejnižší v porovnání s ostatními finančními produkty na trhu, jedná se zde o jediný vetší poplatkový výdaj klienta, tedy po splacení počátečních nákladů už žádné další velké poplatky nepřekvapí. U produktů 6BN a 7BN navíc existuje sleva z počátečních nákladů, poplatek se pak nepočítá jako procento z pravidelně investované částky, ale z limitu pro zvýhodněné pojistné uvedeného ve smlouvě. Tento limit určuje obchodník při sjednání smlouvy a jeho minimální hodnota je 500 Kč, což především u vyšší pravidelné investice může znamenat výraznou slevu na placených poplatcích.

Za správu investice pak klient zaplatí u produktů 4BN a 6BN 25 Kč měsíčně, u 7BN 30 Kč měsíčně.

Poplatky z investované částky

U všech tří typů pojištění pojišťovna shodně aplikuje poplatek z pravidelně investované částky 3 %, jedná se vlastně o rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou jednotek fondu. Stejné procento si bude pojišťovna nárokovat i při mimořádné investici.

Poplatky za správu investice

Kooperativa nabízí u svých produktů možnost investovat do několika různých fondů. Jako referenční fond pro výpočet hodnoty TANK se standardně používá nejlevnější vyvážený fond, tedy s fond s nejnižší hodnotou TER (total expense ratio). V tomto případě byl zvolen fond Conseq Active Invest vyvážené portfolio s celkovým poplatkem z objemu 2,12 %. Přehled všech fondů naleznete v přiložené tabulce.

Tabulka 3: Přehled fondů investičního životního pojištěná PERSPEKTIVA

Název fondu

Správce fondu

syntetické TER 2009

ERSTE-SPARINVEST Konzervativní

Erste Sparinvest KAG

1,54%

ERSTE-SPARINVEST Dynamický

Erste Sparinvest KAG

2,25%

ERSTE-SPARINVEST Progresivní

Erste Sparinvest KAG

2,70%

Conseq Active Invest Vyvážené portfolio

Conseq Investment Management, a.s.

2,12%

Conseq Active Invest Dynamické portfolio

Conseq Investment Management, a.s.

2,61%

Conseq Horizont Invest*)

Conseq Investment Management, a.s.

2,28%

C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced**)

C-Quadrat Kapitalanlage AG

2,96%

C-QUADRAT ARTS Total Return Dynamic**)

C-Quadrat Kapitalanlage AG

2,72%

*) Syntetické TER je vypočteno jako průměr Syntetických TER existujících portfolií.

**) Syntetické TER zahrnuje i performance fee ve výši 20% zisku.

Poplatky za zrušení smlouvy

Za zrušení sjednaného pojištění před uplynutím sjednané doby zaplatíte v porovnání s ostatními produkty investičního životního pojištění „symbolických“ 100 Kč. Poplatky zaplacené formou alokačního procenta ale samozřejmě již nikdo nevrátí.

Ostatní poplatky

Za 1. – 5. přesun podílových jednotek v daném kalendářním roce nezaplatí klient nic. 6. – 10. přesun bude stát 100 Kč a každý další přesun 3 % z přesouvané částky. Shodně 100 Kč zaplatí klient také za následující úkony: změna výše pojistného, změna délky pojistného období, změna výše pojistné částky, prodej podílových jednotek a pozastavení placení pojistného. Právě možnost pozastavení placení pojistného může být důležitým faktorem při zřizování pojištění.

Závěrem

Přestože se Kooperativa rozhodla pro certifikaci pouze tří produktů, jedná se určitě o vstřícný krok směrem ke klientům. Nicméně podrobné sazebníky všech produktů, i těch necertifikovaných, si můžete nastudovat na internetových stránkách pojišťovny.

Autor je investiční analytik TANK

Loading