Petr Stuchlík vstupuje do investičního fondu Quant
Petr Stuchlík prostřednictvím společnosti Duck Sauce kupuje majoritní podíl v investičního fondu Robot Asset Management SICAV s podfondem Quant. Fond zároveň rozšíří distribuci a plánuje další růst.
Investiční fond Quant založil v roce 2016 Pavel Kohout s Alešem Michlem jako první český fond kvalifikovaných investorů, o jehož investicích rozhoduje robot. Algoritmus vyvinutý a spravovaný Pavlem Kohoutem rozkládá investiční portfolio mezi akcie a dluhopisy prostřednictvím ETF fondů.
„Quant je schopný porážet portfolio manažery, nikoli však hrubou výpočetní sílu, nýbrž odolností vůči stresu a emocionálnímu vypětí. Portfolio manažer není imunní vůči politickým událostem a ekonomickým zvratům se značným emocionálním nábojem, algoritmus ovšem ano,“ zvýraznil tehdy výhody fondu Aleš Michl.
Aleš Michl s přechodem do bankovní rady ČNB převedl veškeré své investiční aktivity do svěřenského fondu MMXXV a z aktivní účasti v investičním fondu se stáhl. „Poté, co jsem byl jmenován členem bankovní rady, jsem ukončil aktivity a funkce neslučitelné s členstvím v bankovní radě ČNB, tedy funkci jednatele, člena správní rady i výkon samostatně výdělečné činnosti,“ uvedl Aleš Michl.
Samotný fond Quant může mít portfolio rozložené mezi americké akcie v ETF fondu na index S&P 500 a mezi dluhopisy též prostřednictvím burzovně obchodovaného fondu. Jeho výhodou je mimo jiné malá fluktuace portfolia, která by měla umožnit dosahovat ročních nákladů kolem 1,15 % ročně. „Majetek fondu tak mohou třeba i několik let tvořit jen akcie, nebo naopak nemusí mít delší dobu vůbec žádné,“ upřesnil již dříve Pavel Kohout.
Tabulka 1: Výnosy fondu Quant
| 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
| Leden | 1,925 | 1,673 | 0,061 | |
| Únor | 0,874 | -0,882 | 4,878 | |
| Březen | 0,692 | -3,312 | -0,142 | |
| Duben | 1,557 | 1,366 | 0,092 | |
| Květen | 1,107 | 0,074 | ||
| Červen | 0,5 | 0,139 | ||
| Červenec | 1,6 | 0,714 | ||
| Srpen | 1,345 | -0,132 | ||
| Září | 0,33 | 0,876 | ||
| Říjen | -3,418 | +0,979 | ||
| Listopad | 0,084 | 1,048 | ||
| Prosinec | -0,66 | 0,504 | 1,391 | |
| Od začátku roku | 5,139 | -0,441 | 9,372 | |
| Od založení | 16,78 |
Zdroj: Quant
Nyní se z fondu stahuje i druhý z jeho zakladatelů. „Podíl jsem ve skutečnosti neprodával já, ale společnost Westbourne Company, kde jsem jedním ze dvou jednatelů. Dva z menšinových majitelů dospěli k názoru, že pan Stuchlík je zkušený finanční podnikatel, v jehož rukou se bude fondu obchodně dařit. S tímto názorem plně souhlasím,“ vysvětlil důvod prodeje fondu Pavel Kohout.
Pavel Kohout se ale i nadále bude věnovat správě algoritmu, který vyvíjí již od roku 2009. „Zůstávám dodavatelem algoritmu, spolupráce s novým majitelem trvá a já věřím, že bude velmi úspěšná. Velmi mi záleží na úspěšné budoucnosti fondu Quant,“ upřesnil Pavel Kohout.
„Mým hlavním posláním pro nejbližší dobu je a bude rodičovská dovolená. Kromě péče o čtyřměsíční dceru Julii se věnuji i vývoji dalších algoritmů, pokud mi čas dovolí. Algoritmické investování má budoucnost, o tom jsem přesvědčen,“ naznačil své budoucí směřování Petr Kohout, který stál např. u zrodu finančně poradenské společnosti Partners i její investiční společnosti.
Majoritním vlastníkem investičního fondu Robot Asset Management SICAV s podfondem Quant se stává Petr Stuchlík prostřednictvím společnosti Duck Sauce, která koupila vlastnické podíly společností AMISTA a Westbourne.
„Minulý rok mne oslovili postupně všichni tři zakladatelé, s nimiž se mnoho let znám. Překvapilo mne, že fond s tak dobrou výkonností přešlapuje na místě. Viděl jsem v akvizici příležitost jak fond rozhýbat a zároveň uplatnit své zkušenosti z distribuce,“ uvedl k našemu dotazu Petr Stuchlík.
Více než třetina akcií fondu zůstává nadále v majetku svěřenského fondu MMXXV.
Již předtím do fondu nastoupil Lukáš Foral na pozici předsedy správní rady. Jeho hlavním úkolem je zvýšit objem investic ve fondu. „Mým úkolem bude především aktivně budovat distribuční síť a osobně spolupracovat s velkými institucionálními i individuálními investory a family offices. Cílem je do pěti let zvýšit objem prostředků ve fondu z 500 milionů na osminásobek,“ sdělil ke svému angažmá Lukáš Foral.
„Fond má poprvé v historii v čele člověka, který se mu na celý úvazek 24/7 věnuje: Lukáše Forala. Zároveň jsou poprvé definovány role mezi jednotlivými zakladateli a mnou jako leading investorem. To vše by mělo vyústit v nové investory, navýšení AUM [aktiva pod správou – pozn. red.] a další zlevnění už tak nízké nákladovosti (TER pod 1,2 %),“ podělil se o své očekávání Petr Stuchlík.
Dosud se fond Quant specializoval na přímé oslovování potenciálních investorů. Nyní svou distribuční síť plánuje významně rozšířit. „Quant dosud spoléhal především na přímé získávání investorů. Pro další růst je to nutné změnit a co nejvíce se napojit na distribuční síť v Česku i dalších zemích. Kromě toho budu osobně spolupracovat s velkými individuálními i institucionálními investory a family office,“ řekl Lukáš Foral.
Petr Stuchlík předpokládá uzavření smlouvy o distribuci se všemi finančně poradenskými společnostmi, kde to vzhledem k zásahu kvalifikovaných investorů dává smysl. „Navíc spousta společností už je zasmluvněná, jen je smlouva pasivní,“ dodal Petr Stuchlík.
Petr Stuchlík naznačil, jakým směrem by se mohla ubírat zahraniční expanze: „Lukáš působil v Dubaji a Velké Británii. Jo, a také působil v Brně (smích). Časem jeho zkušeností z těchto exotických trhů využijeme.“
Petr Stuchlík se svým dlouholetým obchodním partnerem Martinem Nejedlým v loňském roce dokončil prodej finančně poradenské společnosti Fincentrum švýcarské pojišťovně Swiss Life. Již dříve investoval do rádií Expresradio a rádio Classic FM či do poskytovatele nebankovních půjček. Jeho investiční apetit ale nekončí. „Naskytne-li se podobně mimořádná příležitost, proč ne?“ sdělil k dotazu na další možné akvizice.
