Úterý 25. září. Svátek má Zlata.

Akciové fondy: Padalo vše… hlavně energie, zlato a Indie

Pirátská truhla - zlato - lebka - rudý samet - tesák

Mrazivé únorové počasí se podepsalo i na akciových trzích. Zhodnocení podílových fondů se propadlo pod nulu. Ze sledovaných akciových podílových fondů jich s kladnými čísly zakončilo měsíc jen deset.

Teploty na českých horách atakují hodnoty poblíž -30 °C a optimismus nevládne ani na akciových trzích. Podílové fondy investující do akcií tak dosahovaly hlubokých poklesů a stáhly celý Index ICZ pravidelného investování oproti lednu o 4,27 % na 1 090,7 bodu. K hlubšímu propadu (dokonce o 11,04 %) došlo naposledy v lednu 2016, kdy se hodnota indexu podívala pod 900 bodů.

Graf 1: Index ICZ pravidelného investování

Index ICZ únor 2018 - 1 090,7 bodu

Zdroj: Investujeme.cz

Leden 2018 byl přitom nadprůměrně úspěšný měsíc. Index ICZ v úvodu roku přidal 2,13 % a usadil se na hodnotě 1 139,3 bodu.

Nejvíce propadly energie, zlato a Indie

Ztrátové v únoru byly téměř všechny akciové fondy. Poklesům vévodily fondy zaměřené na energie a přírodní zdroje, zlato a zlaté doly a akcie indických společností.

Zejména významný pokles podílových fondů zaměřených na těžaře a zpracovatele zlata je překvapivý. Jejich akcie zpravidla kopírují vývoj ceny zlata. Zlato sice v závěru „účetního“ měsíce (tj. do 20. února 2018) mírně pokleslo, v průběhu února se ale drželo převážně nad lednovými hodnotami.

Naopak ropa sice na sklonku měsíce předvedla růst, ani tak ale nedosáhla závěrečné lednové ceny. V porovnání s rokem 2017, kdy ceny ropy úspěšně atakovaly 45 USD/barel, jsou aktuální hodnoty nad 67 USD/barel pořád vysoké.

Indický akciový index BSE SENSEX mezi lednem a únorem poklesl o necelých 5 %. V top 10 nejztrátovějších fondů jsou ale výsledky přepočítané na české koruny – a koruna navzdory nedávnému zakolísání neústupně posiluje. To se negativně promítá do cizoměnových investic, včetně indických.

Tabulka 1: Podílové fondy s největším poklesem v uplynulém měsíci

Podílový fond Znehodnocení mezi           20. 1. 2018 a 20. 2. 2018
Parvest Equity World Energy EUR -10,83%
Franklin Natural Resources (USD) -9,91%
Franklin Gold and Precious Metals Fund (USD) -9,57%
AMUNDI FUNDS EQUITY GLOBAL GOLD MINES USD -9,38%
HSBC GIF Indian Equity A USD -9,27%
Raiffeisen Energie-Aktien -9,20%
AMUNDI FUNDS EQUITY INDIA INFRASTRUCTURE -9,16%
NN (L) Energy (CZK)* -9,04%
Franklin India (USD) -8,75%
BGF World Gold Fund -8,67%

Zdroj: Index ICZ pravidelného investování do akciových podílových fondů

Vítězí Brazílie a Afrika

Mezi ziskovými fondy bylo v únoru pouze 10 titulů. Z nich 8 je zaměřeno na akcie brazilských, případně latinskoamerických společností. Zbývající dva podílové fondy investují v Africe.

Brazílii se v únoru skutečně dařilo. Mezi 20. lednem a 20. únorem brazilský akciový index IBOVESPA přidal přes 6,7 %. Pravda, s turbulencemi, které jsou v Jižní Americe poměrně běžnými. A to nejen na akciových trzích.

Horší výsledky podílových fondů než akciového indexu jsou způsobené opět i kurzovými rozdíly a přepočtem na české koruny. Zatímco brazilský real stál k 20. únoru 6,312 Kč/BRL, o měsíc dříve to bylo 6,469 Kč/BRL. Koruna tak vůči jihoamerické měně posílila téměř o 2,5 %.

Tabulka 2: Podílové fondy s největším růstem v uplynulém měsíci

Podílový fond Zhodnocení mezi           20. 1. 2018 a 20. 2. 2018
HSBC GIF Brazil Equity A USD 2,84%
Parvest Equity Brazil 1,86%
HSBC GIF Latin American Equity A USD 1,26%
AMUNDI FUNDS EQUITY LATIN AMERICA 1,21%
PineBridge Latin America Fund 1,19%
BGF Latin American Fund 0,86%
Templeton Africa Fund A(acc) USD 0,44%
FF – Emerging Europe/ Middle East & Africa (EUR) 0,35%
NN (L) Latin America Equity 0,30%
Templeton Latin America 0,17%

Zdroj: Index ICZ pravidelného investování do akciových podílových fondů

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna.

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.