Neděle 18. února. Svátek má Gizela.

Kdy obchodovat na měnovém trhu? Vyhněte se pondělí!

Obchodování na forexu není pro každého. Vyžaduje pevné nervy a dostatek znalostí. Jinak se hazardér zařadí mezi 85 až 90 % prodělávajících. A nevyplatí se obchodovat stále. Nejhorší je k obchodům pondělí. Které dny a hodiny přináší na forexu nejvíc příležitostí?

Individuální investor, který nechce peníze přenechat svému brokerovi, musí věnovat jistý čas a úsilí svému finančnímu vzdělání a studiu forexu. Jiná cesta bohužel neexistuje. Jednou z takovýchto zásadních informací je ta, že 85 % – 90 % obchodníků na forexu prodělává. Dalších 5 % je „na nule“. Víra v úžasný obchodní talent bez nutných znalostí může být tedy finančně velmi nákladná.

Každý obchodník musí vzít v úvahu jistá fakta, než se do obchodování vůbec pustí.

Načasování

Na forexovém trhu je třeba vybrat správný čas v každém aspektu svého obchodu. Který den obchodovat, v jakou denní dobu obchodovat, kdy na trh vstoupit, kdy z trhu vystoupit, kdy vůbec neobchodovat. Ačkoli nemusí být na první pohled zřejmé, proč by obchodování v 9 hodin ráno mělo být jiné než v 9 večer, jsou zde dramatické rozdíly, které je nutno brát v úvahu.

Obchodování během týdne

Volatilita (rychlost a velikost změny cen měnových párů) se na trzích během týdne významně mění. Obecné pravidlo zní: neobchodovat v pondělí. V tento den je volatilita obvykle nízká, trhy jsou „líné“ a než dosáhnou hranice, která je pro obchodníka zajímavá, trh se může vydat opačným směrem v důsledku nových informací na trhu.

Obecně dobré období pro obchody je úterý a čtvrtek (samozřejmě zdaleka ne vždy). V tyto dny jsou objemy obchodů na forexu největší a trhy mají ten správný „drive“. Pokud se trh rozhodne jít nějakým směrem, máme oproti pondělku výrazně větší šance, že dosáhne zajímavých pozic, než se objeví nové skutečnosti.

Obchodování během dne

Stejné efekty můžeme pozorovat i v rámci jednoho dne. Největších pohybů dosahuje trh mezi 7 a 9 hodinou ranní a mezi 12 a 14 hodinou odpolední. V tu dobu je na trhu nejvíce obchodníků. Opakem jsou hodiny večerní mezi 20 hodinou a půlnocí, kdy je na trhu zdaleka nejméně hráčů.

*zdroj grafů Mataf.net

Strategie

Pokud chce být obchodník na forexu alespoň trochu úspěšný, musí vždy vědět, proč vstupuje na trh. Nelze jen přijít a nakoupit 1000 USD/EUR s tím, „že to vyjde“. V delším časovém období je to velmi prodělečný postup. Na trhu fungují strategie, které při správném použití mohou generovat zisky. Takové strategie se zakládají buď na analýzách ekonomické situace států, jejichž měnový pár hodláme obchodovat (fundamentální analýza), nebo na čtení grafů dřívějších cen a odhadu nálady na trhu (technická analýza).

Fundamentální analýza je obvykle účinnější pro delší časové období (i když z tohoto existují výjimky) a zkoumá makroekonomické ukazatele jednotlivých zemí, jako je HDP, inflace, úrokové míry nebo maloobchodní prodej. Obvyklá strategie vycházející z této analýzy je investování velkého kapitálu a držení investice několik měsíců, výjimečně i déle než rok. V tomto ohledu poskytuje fundamentální analýza jiné strategie než na akciových trzích, kde se akcie nezřídka kdy drží roky i desetiletí.

Jednou z nejlepších fundamentálních analýz na forexu v posledních 20 letech provedl George Sorose, kdy v roce 1992 na základě inflace a úrokových měr vsadil na pokles měnového páru GBP/DEM (libra/marka). Tuto pozici držel několik měsíců. Ačkoli přesná částka není známa, odhaduje se, že tento obchod přinesl Sorosovi zisk přes 1 mld. USD.

Technická analýza je v ohledu časového rámce univerzálnější. Její závěry lze aplikovat jak na velmi rychlé obchody (v řádech minut), až po několika měsíční držení pozice. Její principy jsou založeny na hledání charakteristického chování grafů a opakujících se reakcí. Techničtí analytici hledají v grafech oblasti, kde se cena opakovaně odráží (tzv. opory a odpory, neboli support a resistence), nebo obrazce, které často značí charakteristické chování a dává dobrou šanci na úspěšnou predikci vývoje ceny. Jejím úkolem není analyzovat čísla a statistiky, ale konkrétní vlastnosti trhu, jako je cena, volatilita a likvidita.

Oba základní typy strategií se dají obchodovat úspěšně, neúspěšně, velmi úspěšně i katastrofálně.

Finanční páka

Na forexu se obchoduje s tzv. finanční pákou. Finanční páka je efekt, který může znásobit v řádech 1000 % zisk, ale i ztrátu z obchodů. Finanční páka na forexu obchoduje nejčastěji s poměrem 100 : 1. Znamená to, že obchodník vstupující na trh se 1 000 USD „z vlastní kapsy“ drží pozici v hodnotě 100 000 USD (čili 100krát větší). V principu tedy obchoduje na dluh. Výhodou obchodu na dluh je, že pokud se trh pohne o 1 % vzhůru, zisk z tohoto obchodu není 1 % z 1000 USD, ale 1 % z 100 000 USD. Zároveň je finanční páka největší riziko, které s sebou forex nese, protože ztráty podléhají stejnému znásobení jako zisky.

Dlouhé a krátké pozice

Navzdory názvu, dlouhé a krátké pozice (long, short)nemají nic společného s dobou mezi otevřením a uzavřením obchodu. Long pozicí je míněno, že obchodník nakoupil měnový pár a očekává jeho růst, což je klasický obchod. Trochu méně tradiční je krátká pozice. Pokud obchodník drží short pozici, znamená to, že spekuluje na pokles instrumentu. Technicky se dá říci, že měnový pár nejprve prodal (i když v tu chvíli ještě žádný neměl, je to vlastně prodej do mínusu) a očekává pokles, po kterém nakoupí za nižší cenu a dostane se na nulu.

Velkou výhodou forexu, na rozdíl od akciového trhu, je, že otevřít dlouhou pozici je stejné jako otevřít pozici krátkou. Pokud například chce obchodník zobchodovat krátkou pozici na měnový pár USD/EUR, je to stejné, jako by obchodoval dlouhou pozici EUR/USD. Takový obchod je pro měnový trh i brokera bezproblémový.

Oproti tomu na akciovém trhu je situace složitější (zde se při krátké pozici skutečně prodává do mínusu), zdaleka ne všechny tituly se dají obchodovat na krátké pozice. Akciový trh si s krátkými pozicemi není schopen poradit tak snadno jako měnový trh (nelze si představit, že místo obchodu akcie/dolar se na krátké pozici obchoduje dolar/akcie) a je běžnou praxí, že i u instrumentů, kde je obvykle short pozice obchodována, burza z nějakého důvodu short pozice dočasně nebo trvale zakáže.

Investujete na měnovém trhu (FOREX)?

Zobrazit výsledky

Nahrávání ... Nahrávání ...

2 komentáře: “Kdy obchodovat na měnovém trhu? Vyhněte se pondělí!”

  1. Honza napsal:

    Proc by clovek nemel obchodovat v pondeli jen kvuli tomu, ze je mensi volatilita? Tak si holt „vsadi“ o neco vetsi castku a volatilita pro jeho penezenku bude stejna. A to at uz patri k onem 85-90% prodelavajicich (ja bych to ale videl spis na 99% 🙂 ), 5% nulaku nebo vydelavajicimu zbytku.

    • Radek napsal:

      Nevím, na forexu neobchoduji, ale odhadoval bych, že potřebujete vysokou volatilitu trhu, nikoli vysokou volatilitu svého portfolia ;-).

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna.