Penzijní fondy mají striktní pravidla, podle kterých musí postupovat při připisování zhodnocení ve prospěch účastníků penzijního připojištění: nesmí připsat ztrátu, mezi účastníky musí rozdělit minimálně 85 % zisku a mohou připsat i víc.
První fondy již poodkryly karty připisovaného zhodnocení, jiné s tím nespěchají. Důvod k otálení může být strategický: Čím později oznámí, kolik svým klientům připíší, tím lepší mají informaci o připsaných zhodnocení svých konkurentů.
V současnosti jsou známy zhodnocení čtyř penzijních fondů.
Tabulka 1: Připsané zhodnocení za rok 2009
|
Název penzijního fondu |
2009 |
|
AEGON PF |
|
|
Allianz PF |
|
|
AXA penzijní fond |
2% |
|
ČSOB PF Progres |
1% |
|
ČSOB PF Stabilita |
1,40% |
|
Generali PF |
2,40% |
|
ING penzijní fond |
|
|
PF České pojišťovny |
|
|
PF České spořitelny |
|
|
PF Komerční banky |
|
Zdroj: Tiskové zprávy jednotlivých penzijních fondů
Jaké zhodnocení nabídnou ostatní fondy lze zatím jen odhadnout. V prvé řadě bude záviset na dosaženém zisku za rok 2009. Celkově penzijní fondy dosáhly zisku přes 2,5 mld. Kč a pouze jeden fond byl ve ztrátě.
Tabulka 2: Odhad minimálního zhodnocení
|
Název penzijního fondu |
Zisk nebo ztráta 2009 (v tis. Kč) |
Zisk/prostředky účastníků |
Odhad minimálního zhodnocení |
|
AEGON PF |
-35 818 |
-1,64% |
0,00% |
|
Allianz PF |
251 099 |
3,13% |
2,66% |
|
AXA penzijní fond |
789 375 |
2,38% |
2,02% |
|
ČSOB PF Progres |
84 369 |
1,04% |
0,88% |
|
ČSOB PF Stabilita |
258 572 |
1,55% |
1,32% |
|
Generali PF |
52 015 |
2,45% |
2,09% |
|
ING Penzijní fond |
21 255 |
0,09% |
0,08% |
|
PF České pojišťovny |
619 012 |
1,29% |
1,10% |
|
PF České spořitelny |
458 531 |
1,41% |
1,20% |
|
PF Komerční banky |
74 606 |
0,27% |
0,23% |
|
Celkem |
2 573 016 |
1,28% |
1,09% |
Zdroj: APF ČR, vlastní výpočty
V Tabulce 2 jsou skutečně pouze odhady. Zatímco zisk je dosažený za celé období roku 2009, prostředky účastníků jsou ve stavu k 31. 12. 2009. Vzhledem k pravidelné platbě na penzijní připojištění a možným přechodům mezi fondy či ukončení penzijního připojištění jejich stav v průběhu roku kolísal.
Odhad minimálního zhodnocení je vypočítán jako 85 % ze zisku ku prostředkům účastníků s tím, že nesmí být připsáno záporné zhodnocení.
Z odhadů je patrné, že penzijní fondy ČSOB a Generali připíší vesměs kompletně svůj zisk účastníkům penzijního připojištění a AXA PF připíše zhodnocení odpovídající řádově 85 % zisku.
Favoritem pro nejvyšší připsané zhodnocení je Allianz penzijní fond, který i v předcházejících letech dosahoval mezi penzijními fondy nadprůměrného zhodnocení a za loňský rok hospodařil se ziskem ku prostředkům účastníků ve výši 3,13 %. Lze tak očekávat připsané zhodnocení ve výši alespoň 2,6 %.
Velkým otazníkem je penzijní fond AEGON, který je od svého vzniku ve ztrátě a účastníkům připisuje dotované zhodnocení. Rozhodnutí fondu je otazníkem i z důvodu odchodu Vladimíra Bezděka z čela české skupiny.
Na finální zhodnocení připsaná penzijními fondy nebudeme čekat již dlouho. Většina fondů, které o zhodnocení pro účastníky penzijního připojištění nerozhodla, verdikt bude znát do konce května, aby ho v průběhu června rozeslala spolu s výpisy svým klientům.
Oprava: Původně uvedené minimální zhodnocení 2 % u PF KB se týká roku 2010. Za rok 2009 fond zhodnocení ještě nezveřejnil. Za mystifikaci se omlouváme.
