CZK/€ 23.770 -0,08%

CZK/$ 21.797 -0,75%

CZK/£ 26.892 -0,45%

CZK/CHF 23.801 +0,37%

Penzijní fondy postupně odkrývají zhodnocení

 


 

Penzijní fondy mají striktní pravidla, podle kterých musí postupovat při připisování zhodnocení ve prospěch účastníků penzijního připojištění: nesmí připsat ztrátu, mezi účastníky musí rozdělit minimálně 85 % zisku a mohou připsat i víc.

První fondy již poodkryly karty připisovaného zhodnocení, jiné s tím nespěchají. Důvod k otálení může být strategický: Čím později oznámí, kolik svým klientům připíší, tím lepší mají informaci o připsaných zhodnocení svých konkurentů.

V současnosti jsou známy zhodnocení čtyř penzijních fondů.

Tabulka 1: Připsané zhodnocení za rok 2009

Název penzijního fondu

2009

AEGON PF

 

Allianz PF

 

AXA penzijní fond

2%

ČSOB PF Progres

1%

ČSOB PF Stabilita

1,40%

Generali PF

2,40%

ING penzijní fond

 

PF České pojišťovny

 

PF České spořitelny

 

PF Komerční banky

 

Zdroj: Tiskové zprávy jednotlivých penzijních fondů

Jaké zhodnocení nabídnou ostatní fondy lze zatím jen odhadnout. V prvé řadě bude záviset na dosaženém zisku za rok 2009. Celkově penzijní fondy dosáhly zisku přes 2,5 mld. Kč a pouze jeden fond byl ve ztrátě.

Tabulka 2: Odhad minimálního zhodnocení

Název penzijního fondu

Zisk nebo ztráta 2009

(v tis. Kč)

Zisk/prostředky účastníků

Odhad minimálního zhodnocení

AEGON PF

-35 818

-1,64%

0,00%

Allianz PF

251 099

3,13%

2,66%

AXA penzijní fond

789 375

2,38%

2,02%

ČSOB PF Progres                

84 369

1,04%

0,88%

ČSOB PF Stabilita

258 572

1,55%

1,32%

Generali PF

52 015

2,45%

2,09%

ING Penzijní fond

21 255

0,09%

0,08%

PF České pojišťovny

619 012

1,29%

1,10%

PF České spořitelny

458 531

1,41%

1,20%

PF Komerční banky

74 606

0,27%

0,23%

Celkem

2 573 016

1,28%

1,09%

Zdroj: APF ČR, vlastní výpočty

V Tabulce 2 jsou skutečně pouze odhady. Zatímco zisk je dosažený za celé období roku 2009, prostředky účastníků jsou ve stavu k 31. 12. 2009. Vzhledem k pravidelné platbě na penzijní připojištění a možným přechodům mezi fondy či ukončení penzijního připojištění jejich stav v průběhu roku kolísal.

Odhad minimálního zhodnocení je vypočítán jako 85 % ze zisku ku prostředkům účastníků s tím, že nesmí být připsáno záporné zhodnocení.

Z odhadů je patrné, že penzijní fondy ČSOB a Generali připíší vesměs kompletně svůj zisk účastníkům penzijního připojištění a AXA PF připíše zhodnocení odpovídající řádově 85 % zisku.

Favoritem pro nejvyšší připsané zhodnocení je Allianz penzijní fond, který i v předcházejících letech dosahoval mezi penzijními fondy nadprůměrného zhodnocení a za loňský rok hospodařil se ziskem ku prostředkům účastníků ve výši 3,13 %. Lze tak očekávat připsané zhodnocení ve výši alespoň 2,6 %.

Velkým otazníkem je penzijní fond AEGON, který je od svého vzniku ve ztrátě a účastníkům připisuje dotované zhodnocení. Rozhodnutí fondu je otazníkem i z důvodu odchodu Vladimíra Bezděka z čela české skupiny.

Na finální zhodnocení připsaná penzijními fondy nebudeme čekat již dlouho. Většina fondů, které o zhodnocení pro účastníky penzijního připojištění nerozhodla, verdikt bude znát do konce května, aby ho v průběhu června rozeslala spolu s výpisy svým klientům.

Oprava: Původně uvedené minimální zhodnocení 2 % u PF KB se týká roku 2010. Za rok 2009 fond zhodnocení ještě nezveřejnil. Za mystifikaci se omlouváme.

Vstoupit do diskuze 11 komentářů

Zdroj a více informací: CII750.cz



Diskuze k článku

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna, vyžadované informace jsou označeny hvězdičkou.

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *

 
 
 

 
  • Zdenek

    21 května, 2010

    nezdědila po babičce byt jako „konzervatívní investici“, byla by i s PP dnes totál se svým 5-ti tisícovým důchodem finančně odrovnaná. Úspory totiž mizí lehce a tento způsob zajištění s milodarem od státu a fondu, neberu.

    Odpovědět

  • PJ

    21 května, 2010

    Ten údaj „min. 2%“ se vztahuje až na rok 2010. V roce 2009 je asi uveden chybně – tolik dotace si ani velký PF KB jistě nemůže dovolit. A tak počítejme spíše s tím 0,24% za r. 2009. Tiskové zprávy je nutno číst přesně, že….

    Odpovědět

  • Anonym

    21 května, 2010

    Máte pravdu. Děkuji.

    Odpovědět

  • :))))))))

    21 května, 2010

    Tak tomu říkám spoření na důchod :))))))))))), jediný kdo se má dobře jsou manažeři fondů.

    Odpovědět

  • blbec pořád ještě "spořící" v KB

    28 května, 2010

    plus zprostředkovatelé pojištění.

    Odpovědět

  • MILAN VJ

    21 května, 2010

    Vcelém výpisu PFKB píšou jen o budocím zisku v roce 2010 2% protože chtej zamaskovat malé zhodnocení v roce 2009 0,24% !! Z Českých bank komerčka má nejvíc ŘECKEJCH DLUHO.PFKB prodal až50% všech podíl. listu a tak velkej zásah do konzervativního portfolia přines tak malej zisk

    Odpovědět

  • cml11

    24 května, 2010

    Nad výkonností tohoto fondu za loňský rok nestačím kroutit hlavou. Jeho strategie je podle ČSOB zaměřena v maximální povolené míře na aktivně spravované akciové portfolio. Akcie loni rostly jindy nevídaným tempem a logicky by měl mít nejvyšší zhodnocení ze všech PF. Zveřejněné výsledky proklamované strategii ale naprosto neodpovídají. Překonal ho dokonce i jeho konzervativnější bráška od ČSOB. Trochu podivné, ne?

    Odpovědět

  • Škodolibka domácí

    24 května, 2010

    Podle mě se PF Progres snaží rychle rozpustit náklady příštích období – má je totiž poměrně značné.

    Odpovědět

  • Divílek

    28 května, 2010

    vedení prodalo akcie v minimu jako amatéři ale prezentuje to jako výhodu
    měli by dostat žhavou korunu

    Odpovědět

  • měli dostat padáka

    29 května, 2010

    a nakopat do zadku

    Odpovědět

  • Martin

    10 listopadu, 2010

    ING má od založení nejvyšší průměrný výnos mezi PF v ČR,až poslední roky jsou na tom svýnosy mizerně.Kdo již spoří delší časový horizont,má stále dobré průměrné zhodnocení,bohužel s rostoucím objemem prostředků je výnos v řádech desetin procent neatraktivní.Letos by se však dle zpráv z médií měl ING PF alespoň částečně vrátit na výsluní.VPA Allianz

    Odpovědět