CZK/€ 24.885 +0,48%

CZK/$ 23.151 +0,16%

CZK/£ 29.465 +0,56%

CZK/CHF 26.179 +0,52%

06. 02. 2020

0 komentářů

Subjekty:

Index českého investora: průměrný český investor zakončil rok s 12procentním výnosem

 

Průměrný český investor ve čtvrtém kvartále roku 2019 zhodnotil své investice o 2,3 % a zakončil tak rok s 12procentním výnosem. Prosinec z pohledu indexu ale zůstal výrazně za potenciálem hlavních akciových indexů. Důvodem může být velice konzervativní přístup Čechů při výběru fondů, tedy preference bezpečné investice na úkor výnosu.

Loading



 

V rámci rozložení portfolia indexu měly na dobrém výsledku čtvrtého kvartálu zásluhu především akciové tituly s průměrným výnosem 4,9 %.

Dluhopisy v určitých částech roku dokázaly těžit ze zvýšeného napětí na globálních trzích, a to především při eskalaci geopolitických sporů. Přesto s celkovým výsledkem -0,5 % byly konzervativní dluhopisové fondy v daném čtvrtletí spíše ztrátové.

Graf: Vývoj Indexu českého investora (CII750) od začátku indexu

Zdroj : CII750, Swiss Life Select a Thomson Reuters

„Akciové trhy těžili z několika pozitivních faktorů – jednoznačného výsledku voleb ve Velké Británií a posunu ve vyjednáváních mezi USA a Čínou. Utlumení hrozeb omezování mezinárodního obchodu oživilo poslední měsíc zájem především o akcie z regionu rozvíjejících se trhů,“ komentuje vývoj Richard Bechník, investiční analytik Fincentrum Swiss Life Select a.s.

REKLAMA

Z hlediska výnosnosti jednotlivých tříd aktiv se situace oproti předchozímu čtvrtletí změnila. V průběhu roku dluhopisové fondy těžily z uvolňování měnové politiky a panující nervozity na finančních trzích. Uvolnění geopolitického napětí z půli prosince ale vedlo investory k přesunu spíše do rizikovějších tříd aktiv, což mělo na výnosy dluhopisových fondů negativní vliv.

V závěrečném čtvrtletí roku 2019 se tak dluhopisovým fondům příliš nedařilo. Platí to zejména pro fondy investující do státních dluhopisů. Naopak úspěšné byly fondy investující do takzvaných „high yield“ dluhopisů.

Z pohledu sektorů jednoznačně dominoval technologický sektor. Na ten se také zaměřují tří nejvýnosnější fondy roku 2019, tedy Fidelity Funds – Global Technology Y-EUR, Franklin Technology A (acc) EUR a JPM Europe Dynamic Technologies A Acc EUR.

Franklin Biotechnology Discovery A (acc) USD a TOP STOCKS – o.p.f.  se umístily na prvních dvou místech výkonnostní tabulky za poslední čtvrtletí roku 2019. Jejich investiční politika se zaměřovala na akciové tituly zdravotnictví, technologický sektor nebo cyklické sektory zbytné spotřeby. Třetí místo obsadil Allianz Europe Equity Growth Select – A (H2-CZK). V konkurenci dvou předchozích fondů se tak prosazuje portfolio orientované na akcie evropských společností s aktivitami například v oblasti průmyslu nebo informačních technologií.

REKLAMA

Tabulka: Deset nejvýnosnějších a deset nejméně výnosných fondů indexu

Zdroj : CII750, Swiss Life Select a Thomson Reuters,

 

Loading

Vstoupit do diskuze 0 komentářů


Související články

Peníze - graf - čas - stopky - eura - bankovky a mince

Index českého investora: Vydělávají hlavně vyvážené strategie

Třetí čtvrtletí letošního roku přineslo průměrnému českému fondovému investorovi zisk 0,53 %, rok 2019 tak v rámci tržních výnosů úspěšně pokračuje. Na ziscích portfolií Čechů se pozitivně podepisují centrální banky vyspělých států, které vynahrazují slábnoucí ekonomický fundament a obchodní války USA s Čínou.

Text: Jan Macek

14. 10. 2019

Počítání peněz - peníze - bankovky - eura - ruce

Index českého investora: Fondoví investoři vydělávají

Druhé čtvrtletí letošního roku bylo pro českého fondového investora znovu úspěšné. V průměru vydělal 0,4 %, a přestože se tento zisk nedá poměřit s předchozím čtvrtletím, rok 2019 se zatím řadí mezi ty investičně úspěšné.

Text: Jan Macek

09. 07. 2019


Diskuze k článku

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna, vyžadované informace jsou označeny hvězdičkou.

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *