CZK/€ 25.200 +0,18%

CZK/$ 23.143 +0,22%

CZK/£ 29.467 +0,04%

CZK/CHF 26.168 -0,02%

Text: Jan Macek

09. 07. 2019

0 komentářů

Index českého investora: Fondoví investoři vydělávají

 

Druhé čtvrtletí letošního roku bylo pro českého fondového investora znovu úspěšné. V průměru vydělal 0,4 %, a přestože se tento zisk nedá poměřit s předchozím čtvrtletím, rok 2019 se zatím řadí mezi ty investičně úspěšné.

Loading



 

Většina fondů v Indexu českého investora byla podobně jako v prvním čtvrtletí v zisku. Pouze čtyři fondy skončily v druhém čtvrtletí hůře, než ho začaly. Dařilo se většině investičních aktiv včetně zlata. Na své si tak přišly jak konzervativní i dynamičtí čeští investoři. Trhům pomohly centrální banky v Evropě i v USA, negativní vliv na výnosy měla naopak politika amerického prezidenta vůči Číně.

Graf 1: Vývoj Indexu českého investora (CII750) od začátku indexu

Index českého investora - CII750

Zdroj: CII750, Swiss Life Select a Thomson Reuters

„Pro investice je souhra současných tržních a ekonomických událostí příznivá. Globální napětí a slábnoucí inflace znamená změnu přístupu centrálních bankéřů, kteří jsou nyní dokonce ochotní uvažovat o snižování úrokových sazeb. Hnací motor kapitálových trhů v prvním čtvrtletí letošního roku jim nadále pomáhá, a přestože ekonomický růst ochlazuje, kapitálové trhy si z toho nic nedělají.“ vysvětluje Michael Holec, hlavní analytik poradenské společnosti Swiss Life Select.

Když trhy rostou, pak jsou to zpravidla akciové fondy, které vydělávají nejvíce. Tentokrát však právě kvůli slábnoucímu ekonomickému růstu a ochotě centrálních bankéřů snižovat sazby zhodnotily dluhopisové fondy. Dluhopisová složka Indexu českého investora připsala během druhého čtvrtletí 1,0 %, akciová naopak ztratila -0,3 %.

„V květnu, ve kterém jsme zaznamenali obrat v obchodních válkách mezi USA a Čínou o sto osmdesát stupňů, jsme byli mírně pesimističtí. Investoři už brali obchodní dohodu mezi velmocemi jako hotovou věc, události však nabraly jiný směr. V červnu však pomohlo setkání Federálního výboru pro otevřený trh, kde se američtí centrální bankéři rozhodli podpořit současnou situaci možným snižováním úrokových sazeb. Ve světle posledních událostí proto zůstáváme optimističtí a věříme, že se ještě letos mají čeští investoři na co těšit,“ doplňuje Michael Holec.

Nejvíce se dařilo fondům zaměřeným na evropské akciové tituly a na zlato, absolutně nejvíce pak za čtvrtletí připsal fond BlackRock Emerging Europe (11,48 %). Od začátku roku však vládnou akciové fondy zaměřené na technologie, prvenství drží fond Franklin Technology s 27 % ziskem.

Tabulka 1: Deset nejvýnosnějších podílových fondů ve 2. čtvrtletí 2019

Q2 2019 výkonnosti (v %)
1 BGF Emerging Europe A2 EUR 11,48
2 Schroder ISF Emerging Europe A Acc 9,63
3 BGF World Gold A2 USD 9,57
4 Fidelity Funds – Germany A-ACC-EUR 6,1
5 Generali Fond zive planety 5,89
6 Schroder ISF Europ Special Situations A Acc 5,38
7 JPM Europe Dynamic Technologies A Acc EUR 5,23
8 Fidelity Funds – Euro Blue Chip A-ACC-CZK H 5,11
9 Fidelity Funds – Global Dividend A-ACC-CZK H 4,9
10 Optimum Fund CSOB Private Banking DeltaHeadstart 1 4,1

Zdroj: CII750, Swiss Life Select a Thomson Reuters

Tabulka 2: Deset nejvýnosnějších podílových fondů od začátku roku 2019

Od začátku roku (v %)
1 Franklin Technology A (acc) EUR 27,13
2 CPR Invest – Global Disruptive Opp – A – Acc 26,32
3 Fidelity Funds – European Dynamic Gth A-EUR-DIS 25,22
4 Schroder ISF China A A Acc USD 24,93
5 Franklin US Opportunities I (acc) USD 24,91
6 PARVEST Disruptive Technology Classic Cap 24,9
7 Franklin US Opportunities A (acc) USD 24,38
8 BGF Emerging Europe A2 EUR 24,08
9 JPM Europe Dynamic Technologies A Acc EUR 22,62
10 Allianz Europe Equity Growth Select – A (H2-CZK) 22,42

Zdroj: CII750, Swiss Life Select a Thomson Reuters

Nejméně se podle Indexu českého investora během druhého čtvrtletí tohoto roku dařilo fondům zaměřeným na čínské akcie. Úplně největší ztrátu však zaznamenal akciový fond Schroder Global Energy (-14,16 %), zaměřený na sektor energetiky. Pohledem od začátku roku se pak nejméně daří fondům zaměřeným na alternativní způsoby investování, první místo v kategorii nejhorších pak zaujal fond Schroder Alternative Risk Premia (-10,68 %).

Tabulka 3: Deset nejztrátovějších podílových fondů ve 2. čtvrtletí 2019

Q2 2019 výkonnosti (v %)
1 Schroder ISF Global Energy A Acc -14,16
2 Fidelity Funds – China Focus A-ACC-EUR -8,37
3 Schroder ISF China Opportunities A Acc -8,15
4 Fidelity Funds – China Focus I-ACC-USD -8,13
5 HSBC GIF Chinese Equity AD USD -7,6
6 Schroder ISF Greater China A Acc -7,21
7 Schroder ISF China A A Acc USD -7,16
8 Schroder ISF Asian Smaller Companies A Acc -6,99
9 Fidelity Funds – China Consumer A-ACC-USD -6,87
10 Templeton China A (acc) USD -6,86

Zdroj: CII750, Swiss Life Select a Thomson Reuters

Tabulka 4: Deset nejztrátovějších podílových fondů od začátku roku 2019

Od začátku roku (v %)
1 Schroder ISF Alternative Risk Premia USD C Acc -10,68
2 Schroder ISF European Alpha Abs Return A Acc -9,13
3 Optimum Fund CSOB Duo Bonus 2 -1,27
4 Generali IS – Euro Short Term Bond BX -0,81
5 BGF Euro Short Duration Bond A2 EUR -0,39
6 Schroder ISF EURO Short Term Bond A Acc -0,29
7 Templeton Global Total Return N (acc) EUR-H1 -0,17
8 Generali IS – Euro Bond 1-3 Years BX -0,15
9 Templeton Global Bond N (Mdis) EUR-H1 -0,06
10 Conseq Invest New Europe Bond D 0

Zdroj: CII750, Swiss Life Select a Thomson Reuters

Loading

Vstoupit do diskuze 0 komentářů

Zdroj a více informací: CII750.cz


Související články

Komentář: Šílenství měnové politiky

Současná měnověpolitická „sezóna“ začala v roce 2022, kdy centrální bankéři v západních vyspělých ekonomikách začali zvyšovat sazby, aby bojovali proti inflaci. Trvalo jim několik let, než se dostali tam, kde jsou dnes. Zda bylo jejich úsilí úspěšné, nám pravděpodobně napoví několik příštích měsíců a další období.

Text: Redakce

Foto: Shutterstock

18. 03. 2024

Analýza: Zpátky do reality – pravidelný příjem v roce 2024

Investování za účelem dosažení pravidelného příjmu se oproti předpandemické době nízkých úrokových sazeb a kvantitativního uvolňování radikálně změnilo. Poprvé po mnoha letech může být úrok na peněžním vkladu lákavou alternativou. „Uložení“ peněz v ultradefenzivní hotovosti však obnáší vlastní rizika a nenabízí žádnou příležitost ke kapitálovému zhodnocení. Rok […]

Text: Redakce

Foto: Shutterstock

14. 03. 2024


Diskuze k článku

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna, vyžadované informace jsou označeny hvězdičkou.

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *