Výsledky Erste Group: Silný provozní výsledek v roce 2022 odráží pokračující poptávku po úvěrech

Finanční výsledky za rok 2022 jsou porovnávány s výsledky za rok 2021, rozvahová pozice ke 31. prosinci 2022 je porovnávána s pozicí ke 31. prosinci 2021.

Silný nárůst úvěrů stojí za +20% zvýšením čistého úrokového výnosu

Čistý úrokový výnos vzrostl na 5 950,6 milionů EUR (+19,6 %; 4 975,7 milionu EUR), a to díky růstu úrokových sazeb a silnému nárůstu objemu úvěrů na všech sedmi klíčových trzích. Čistý výnos z poplatků a provizí vzrostl na 2 452,4 milionů EUR (+6,5 %; 3 303,7 milionů EUR). Nárůst byl zaznamenán v téměř všech kategoriích poplatků a provizí a na všech hlavních trzích, přičemž výrazný nárůst byl zaznamenán zejména v oblasti platebních služeb a ve správě aktiv. Čistý zisk z obchodních operací poklesl na -778,6 milionů EUR (58,6 milionů EUR); položka čistý zisk/ztráta z finančních nástrojů vykazovaných v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty vzrostla na 731,3 milionů EUR (173,2 milionů EUR). Vývoj těchto dvou položek byl především výsledkem vlivu oceňování v souvislosti s pohybem úrokových sazeb. Provozní výnosy stouply na 8 570,6 milionů EUR (+10,7 %; 7 742,0 milionů EUR).

Provozní výsledek vzrostl na téměř 4 miliardy eur

Všeobecné administrativní náklady vzrostly na 4 574,9 milionů EUR (+6,2 %; 4 306,5 milionů EUR). Personální náklady mírně vzrostly na 2 668,0 milionů EUR (+3,5 %; 2 578,1 milionů EUR), ostatní administrativní náklady na 1 356,2 milionů EUR (+14,9 %; 1 180,9 milionů EUR). Platby do systémů pojištění vkladů, které jsou zahrnuty do ostatních administrativních nákladů, se rovněž zvýšily, a to na 142,9 milionů EUR (122,4 milionů EUR). Odpisy vzrostly na 550,7 milionů EUR (+0,5 %; 548,0 milionů EUR). Celkově se výrazně zvýšil provozní výsledek, a to na 3 995,8 milionů EUR (+16,3 %; 3 435,5 milionů EUR), stejně jako poměr nákladů k výnosům, na 53,4 % (55,6 %).

Podíl rizkových úvěrů na historickém minimu 2,0 %

V důsledku čistých alokací činila ztráta ze znehodnocení finančních nástrojů („náklady na rizika) -299,5 milionů EUR, neboli 15 bazických bodů průměrných hrubých klientských úvěrů (-158,8 milionů EUR neboli 9 bazických bodů). Čistá alokace na rezervy na úvěry byla zaúčtována na všech hlavních trzích s výjimkou Chorvatska; rezervy byly vytvářeny především s ohledem na aktualizované parametry úvěrového rizika vycházejícími z nejnovějších marko-scénářů (FLI) a rovněž na úpravy portfolií s ohledem na cyklické a energetické nároční obory. Na konci prosince činily rezervy na výkonnostní rizika související s krizí 928 milionů EUR. Podíl rizikových úvěrů na základě hrubých zákaznických úvěrů se zlepšil na historické minimum 2,0 % (2,4 %). Podíl krytí rizikových úvěrů (bez zajištění) se zvýšil na 94,6 % (90,9 %).

Lepší čistý výsledek odráží silné provozní výsledky a nízké náklady na rizika

Ostatní provozní výsledek dosáhl výše -398,5 milionů EUR (-310,5 milionů EUR). Zhoršení je důsledkem vyšších bankovních daní a vyšších příspěvků do rezolučních fondů. Bankovní daně, které se v současné době se bankovní daně platí na dvou hlavních trzích, vzrostly na 187,1 milionů EUR (73,5 milionů EUR). Z toho činila bankovní daň odváděná v Maďarsku 124,1 milionů EUR. Bankovní poplatky zahrnovaly běžné bankovní daň ve výši 15,1 milionu EUR (15,0 milionu EUR), daň z transakcí ve výši 59,1 milionů EUR (47,9 milionů EUR) a novou daň z neočekávaných zisků ve výši 49,9 milionů EUR, která se počítá z čistých výnosů za předchozí rok. V Rakousku činila bankovní daň 63,0 milionu EUR (10,5 milionů EUR). Polovinu z tohoto nárůstu lze přičíst jednorázovému zaúčtovanému v roce 2022. Stouply každoroční příspěvky do rezolučního fondu – nejvíce v Rakousku a v České republice – na 139,1 milionů EUR (108,6 milionů EUR)

^REKLAMA

Daň z příjmu vzrostla na 556,1 milionů EUR (525,2 milionů EUR). Platby minoritním akcionářům se dále zlepšovaly, až na rekordní úroveň 501,6 milionů EUR (484,8 milionů EUR) v důsledku výrazně vyšších příspěvků spořitelen k výnosům. Díky dobrému provoznímu výsledku a nízkým nákladům na rizika vzrostl čistý zisk náležející vlastníkům mateřské společnosti na 2 164,7 miliony EUR (1 923,4 milionů EUR).

Objem úvěrů zákazníkům se zvýšil o 12 %

Celkový vlastní kapitál bez nástrojů AT1 vzrostl na 23,8 miliardy EUR (21,3 miliardy EUR). Po regulatorních odpočtech a filtracích v souladu s nařízením o CRR vzrostl kmenový kapitál tier 1 (CET1, konečný) na 20,4 miliardy EUR (18,8 miliardy EUR), stejně jako celkové vlastní prostředky (konečné), které vzrostly na 26,2 miliardy EUR (24,8 miliardy EUR). Celkové riziko – rizikově vážená aktiva, zahrnující úvěrové, tržní a operační riziko (CRR, konečné) – stoupla na 143,9 miliardy EUR (129,6 miliardy EUR). Ukazatel kmenového kapitálu tier 1 (CET1, konečný) činil 14,2 % (14,5 %), ukazatel celkového kapitálu poklesl na 18,2 % (19,1 %).

Aktiva celkem vzrostla na 323,9 miliardy EUR (+5,4 %; 307,4 miliardy EUR). Na straně aktiv se snížila pokladní hotovost a hotovost u centrálních bank, zejména v Rakousku, na 35,7 miliard EUR (45,5 miliard EUR), a to v důsledku splátky fondů TLTRO III. Úvěry a jiné pohledávky za bankami byly nižší, když činily 18,4 miliard EUR (21,0 miliard EUR). Úvěry a jiné pohledávky za klienty se zvýšily na 202,1 miliardy EUR (+12,1 %; 180,3 miliardy EUR). Na pasivní straně poklesly vklady bank, a to na 28,8 miliard EUR (31,9 miliard EUR). Vklady klientů rostly na všech klíčových trzích – nejvýrazněji v Rakousku a České republice – na 224,0 miliard (+6,4 %, 210,5 miliard EUR). Poměr úvěrů ke vkladům se zvýšil na 90,2 % (85,6 %).

Výhled na 2023

Ekonomové v současné době (k polovině února 2023) očekávají, že se klíčové trhy Erste Group vyhnou v roce 2023 recesi a že dokonce v roce 2023 vykáží nárůst reálného HDP v řádu 0 až 3 %. Očekává se, že inflační tlaky v roce 2023 poleví poté, co v roce 2022 dosáhly dvouciferných hodnot v důsledku mimořádně vysokých cen energií. Nadále silné trhy práce by měly podpořit hospodářské výsledky na všech trzích Erste Group. Očekává se, že se v roce 2023 znovu zlepší salda běžných účtů, která v roce 2022 značně utrpěla v důsledku mimořádně vysokých cen energií, a to díky obratu v oblasti cen energií. Po výrazných deficitech rozpočtů v roce 2022 by znovu měla konsolidovat i fiskální salda. Poměr veřejného zadlužení vůči HDP se na trzích Erste Group očekává obecně stabilní a udrží se tak výrazně pod průměrem eurozóny.

V této situaci Erste Group očekává nárůst čistých úvěrů v řádku jednotek procent. Na základě výše popsaného robustního makroekonomického výhledu by rizikové náklady měly v roce 2023 zůstat na nízké úrovni. Přesná prognóza je při současné nízké úrovni rizikových nákladů obtížná, Erste Group se však domnívá, že v roce 2023 budou rizikové náklady nižší než 35 bazických bodů průměrných hrubých klientských úvěrů.

Erste Group plánuje dosáhnout ROTE mezi 13 a 15 %. Erste Group očekává, že její poměr CET1 bude i nadále silný. Proto Erste Group navrhne na výroční valné hromadě v roce 2023 za rok 2022 dividendu ve výši 1,90 EUR na akcii. Dále má Erste Group v roce 2023 v plánu zpětný odkup akcií v objemu 300 milionů EUR, pokud získá souhlas regulátora.