Zhodnocení peněz: proč začít ochranou, ne výnosem

Dva miliony a jeden telefonát

Nedávno mi zavolal starý známý. Stěžoval si, že zdražila zelenina. Pak mimochodem zmínil, že nechal dva miliony korun u brokerské společnosti na Forexu.

Setkal jsem se s desítkami lidí, kteří viděli příležitost na Forexu. Většina z nich přišla téměř o vše. Scénář se opakuje. Někdo zavolá, nabídne výnos, člověk se už vidí, co si za vydělané peníze koupí. Pak přijde realita: broker s minimem regulace a maximem rizika. Peníze vydělané za dvacet let práce zmizí za jeden den. A nevrátí se.

Proč ztráta bolí víc, než výnos těší

Představte si dva investory. Oba začínají s milionem korun.

Investor A přijde první rok o polovinu. Má 500 000 Kč. Druhý rok vydělá 50 procent. Má 750 000 Kč. Investor B vydělá oba roky 8 procent. Má 1 166 000 Kč.

^REKLAMA

Investor A měl průměrný výnos nula. Investor B skromných osm procent ročně. Přesto je o více než 400 000 Kč napřed.

Kdo přijde o polovinu, potřebuje vydělat sto procent, aby byl zpátky na nule. Velká ztráta se těžko dohání. Lepší je ji neudělat. Proto je první otázkou při investování ochrana kapitálu a výnos až druhou.

Dvě chyby, které stojí peníze

První chyba je honba za výnosem bez ohledu na riziko. Forex, zázračné příležitosti, sliby dvaceti procent ročně. Tam se peníze ztrácejí rychle a viditelně.

Druhá chyba je tišší a ve své praxi ji vidím častěji. Přehnaná opatrnost na dlouhém horizontu. Peníze na deset a více let leží na spořicím účtu, ve stavebním spoření nebo v konzervativním penzijním fondu. Bezpečně. A draze. Rozdíl mezi třemi a sedmi procenty ročně nevypadá dramaticky. Za dvacet let ale znamená zhruba dvojnásobek majetku. O ten rozdíl se člověk nepřipraví jedním špatným rozhodnutím. Připraví se o něj tím, že žádné neudělá.

Ochrana kapitálu tedy neznamená nic neriskovat. Znamená riskovat přiměřeně tomu, kdy peníze budete potřebovat. Peníze na příští rok nepatří do akcií. Peníze na důchod za dvacet let nepatří na spořicí účet.

^REKLAMA

Jak na to

Nejdřív rezerva. Tři až šest měsíců výdajů na účtu, ke kterému se dostanete hned. Dokud ji nemáte, je každá investice sázka. Při první nečekané opravě auta totiž prodáváte v nejhorší možné chvíli.

Pak investice, pravidelně a podle horizontu. Čím déle peníze nebudete potřebovat, tím vyšší výnos si můžete dovolit chtít. Ne naopak.

Diverzifikace. Nikdy všechno na jeden trh, jeden produkt, jednoho správce.

Trpělivost. Čas je při investování silnější spojenec než výnos. Složené úročení potřebuje roky, ne měsíce.

Než podepíšete

Pokud vám někdo nabízí zhodnocení peněz, zeptejte se nejdřív na dvě věci. Kdo to je. A co se stane s vašimi penězi, když se trh vydá jiným směrem. Když na druhou otázku neumí odpovědět jednoduše, odpověď na první už nepotřebujete.

Zhodnocení peněz začíná ochranou toho, co máte. Nejlepší investice je ta, po které v noci spíte. A na kterou za deset let nevzpomínáte s lítostí.

Autor: Jiří Havlásek, nezávislý finanční poradce