Čtvrtek 19. října. Svátek má Michaela.

Výnosy penzijních fondů 2011: Inflaci překonají nejspíš jen dva!

Penze Petr Zámečník 21.02.2012 | 13:17 2 komentáře

Asociace penzijních fondů ČR zveřejnila výsledky hospodaření penzijních fondů za loňský rok. A výsledek? Pokud připíší zákonné minimum, inflaci překonají jen dva penzijní fondy! Jaké připsané výnosy mohou klienti penzijních fondů očekávat?

Penzijní fondy musí ze zákona garantovat alespoň nulové zhodnocení v každém kalendářním roce. Pokud by se dostaly do ztráty, musí ji dorovnat akcionáři fondu. A to se pochopitelně žádnému z nich nechce riskovat. Důsledkem je, že ani penzijní fondy neriskují – tedy nepřijímají tržní riziko a investují značně konzervativně. Není tak divu, že stěží vydělají na inflaci.

Ze svého zisku musí penzijní fond rozdělit mezi účastníky penzijního připojištění alespoň 85 %. Pokud by penzijní fondy připsaly právě zákonné minimum, loňskou míru inflace (1,9 %) by překonaly pouze dva – Allianz PF a PF České spořitelny. Jeden penzijní fond se s minimálním připsaným výnosem 1,89 % inflaci přiblížil na dosah – PF Komerční banky.

Tabulka 1: Zhodnocení penzijních fondů a odhad minimálního připsaného zhodnocení

Penzijní fond

Zisk penzijního fondu k prostředkům evidovaným ve prospěch klientů

Odhad minimálního připsaného zhodnocení za rok 2011*

AEGON PF

1,48%

1,26%

Allianz PF

2,86%

2,43%

AXA PF

1,73%

1,47%

ČSOB PF Stabilita

1,92%

1,63%

Generali PF

0,34%

0,29%

ING PF

2,15%

1,83%

PF České pojišťovny

1,61%

1,37%

PF České spořitelny

2,29%

1,95%

PF Komerční banky

2,23%

1,89%

Celkem

1,96%

1,67%

* Jedná se o odhad. Výsledné minimální připsané zhodnocení se může lišit, neboť příspěvky evidované ve prospěch účastníků jsou ve stavu ke konci roku a v průběhu roku se mohly měnit (výplaty a příjem nových příspěvků).

Zdroj: APF ČR a vlastní výpočty

Penzijní fondy mohou připsat i vyšší než minimální zhodnocení. Zda připíší klientům více, závisí především na jejich zvolené strategii. Protože ale termín pro změnu penzijního fondu za stávajících podmínek (tedy s garancí nezáporného připsaného zhodnocení na roční bázi) vyprší již koncem února, nelze očekávat, že by penzijní fondy ještě připisovaly více, než nezbytně musí.

Tip: Komu se vyplatí změnit penzijní fond

Klienti, kteří nestihnou změnit fond do konce února, budou moci přejít k jinému provozovateli po transformaci současných penzijních fondů na penzijní společnosti. Ty ale již nebudou garantovat nic a klient si bude muset zvolit investiční strategii podle svých preferencí. Na výběr bude mít strategie konzervativní s minimálním rizikem ztráty (a s minimálním očekávaným výnosem) i strategie rizikové s vyšší možností ztráty (ale zároveň s vyšším možným zhodnocením).

Jste spokojeni s výnosy penzijních fondů?

Zobrazit výsledky

Nahrávání ... Nahrávání ...

2 komentáře: “Výnosy penzijních fondů 2011: Inflaci překonají nejspíš jen dva!”

  1. Aleš Náhlík napsal:

    Dobrý den, započítal jsem i vývoj průměrné hodnoty prostředků v průběhu roku a výsledkem je velmi přesný odhad výnosu. Více na http://www.produktove­listy.cz

  2. A je to tady. napsal:

    A jako každý rok na zveřejněné výsledky nastoupí hlavní účetní, který je správně „ohne“ dle potřeby vedení a akcionáře.
    Takže nakonec se to skutečně může trochu lišit!!!!

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna.