Text: Petr Němec
20. 06. 2017
Voda: Vysoce riziková investice?
Na letošní akci Fincentrum & Forbes Investice roku se hodně diskutovaly investice do vodního hospodářství. Jaké jsou klady a zápory této investice? A proč Divokou kartu Forbes vyhrál Parvest Aqua (RH) CZK?
Parvest Aqua (RH) CZK byl oceněn cenou Divoká karta Forbes. Proč tento fond? Fond pamatuje historii v třídě EUR, která zatím vykazuje velice nadprůměrnou výkonnost. Prvním důležitým ukazatelem je u nové třídy CZK zajištění do české koruny.
Fond vykazuje za 5 let průměrnou roční výkonnost 14,33 % p.a. a vznikl v roce 2012. Ovšem významnějším důvodem je investiční strategie, která se zakládá na rostoucí ceně vody jako komodity, a také na ubývání vody v globálním měřítku.
Graf 1: Vývoj zhodnocení Parvest Aqua (RH) EUR
Do budoucna očekávám ještě větší spotřebu z důvodu rostoucí spotřeby v průmyslu, což bude mít za následek další ubývání vody v globálním měřítku. To pravděpodobně vyžene cenu vody a celkového vodního hospodářství směrem vzhůru. Bez vody není možný život. Pokles ceny této komodity s jejím úbytkem očekávat skutečně nelze, její cena poroste. A to hlavně v dlouhodobém měřítku.
Určitě u této investice neočekávám růst hodnoty během pár let, doporučuji investiční horizont minimálně 10 let. V případě investičního horizontu 15 a více let se můžeme těšit na velice příjemné výnosy a zhodnocení naší investice.
Fond je veden jako globální akciový fond, avšak 50 % fondu obsahují americké společnosti, 13 % společnosti z Velké Británie, 8 % společnosti ze Švýcarska a 7 % společnosti z Japonska a dále je to rozloženo mezi Francii, Hong Kong, Nizozemí, Finsko, Norsko, Německo a Jižní Koreji.
Graf 2: Regionální rozložení fondu Parvest Aqua (RH) CZK
Ve fondu jsou zastoupeny společnosti, které se zabývají transportem vody ke spotřebiteli, čištěním vody, prodejem vody apod. Největší podíl ve fondu mají společnosti Veolia Environnement, Ecolab Inc a Kubota Corp.
Tabulka 1: TOP 10 společností v portfoliu Parvest Aqua (RH) CZK
| Společnost | Podíl zastoupení |
| DANAHER CORP | 3,48 % |
| SUEZ ENVIRONNEMENT SA. | 3,40 % |
| ECOLAB | 3,19 % |
| HD SUPPLY HOLDINGS. INC | 3,02 % |
| WOLSELEY PLC | 2,99 % |
| GEORGES FISCHER SA NOM. | 2,98 % |
| VEOLIA ENVIRONNEMENT 0.70 | 2,98 % |
| XYLEM INC/NY | 2,95 % |
| AMERICAN WATER WORKS CO INC | 2,90 % |
| AGILENT TECHNOLOGIES INC | 2,90 % |
Podílový fond Parvest Aqua (RH) CZK investuje do společností vodního hospodářství. V prospektu fondu má stanoveno, že v portfoliu může držet 50 akcií společností z vodního hospodářství. Investice je tak riziková z důvodu nízké diverzifikace a striktní strategie. Fond vybírá 50 akcií společností z celkových 300 dostupných ze sektoru vodního hospodářství.
Z mého pohledu investice velice logická a z dlouhodobého pohledu ne příliš riziková. Sám v tomto fondu investuji pravidelně i jednorázově.
