Pondělí 26. června. Svátek má Adriana.

Poplatky penzijních společností: Zákon stanovil laťku

Penze Petr Zámečník 12.02.2013 | 17:22 2 komentáře

Penzijní společnosti se pustily do zápasu o klienta. Na straně poplatků se ovšem o příliš významný boj nejedná. Zákon je stanovil hodně striktní, a tak není moc kam klesat. Přesto se najdou výjimky. Ovšem zaplatit můžete i víc, než kolik říká zákon – a to vše legálně. Jak?

Penzijní společnosti jsou nově vzniklé instituce, jejichž základem jsou nejčastěji bývalé penzijní fondy. V jejich nabídce jsou dva produkty – důchodové fondy vzniklé v rámci II. pilíře penzijního systému a účastnické fondy v rámci reformovaného III. pilíře, bývalého penzijního připojištění. K tomu bývalým penzijním fondům zbývá ještě transformovaný fond, kam byli převedeni bývalí klienti penzijních fondů.

Jednou z hlavních změn oproti bývalým penzijním fondům je oddělení majetku akcionáře a klientů penzijních společností. Nyní již nebude společnost rozdělovat minimálně 85 % výnosu hospodaření klientům, jak tomu bylo doposud, ale klientům bude náležet výnos celý – ovšem snížený o poplatky. Výsledek tak může být ještě horší než dříve, zejména pokud klient zůstane v transformovaném fondu.

Poplatky transformovaného fondu

Transformovaný fond vytvořily všechny společnosti, které měly ještě v loňském roce produkt penzijní připojištění. A to i Generali penzijní společnost, která bude nabízet fondy ve II. i III. pilíři od své sesterské Penzijní společnosti České pojišťovny, i AEGON penzijní společnost, která své další fondy včetně sazebníku poplatků zveřejní až k 1. 4. 2013.

Z pohledu poplatků je transformovaný fond na tom hůře, než jaké byly podmínky pro penzijní připojištění. Nyní si společnost naúčtuje zpravidla zákonných 0,6 % z objemu spravovaných prostředků plus 15 % z případného výnosu.

Poplatky účastnických fondů

Do účastnických fondů mohou přestoupit lidé z transformovaného fondu, nebo si mohou založit smlouvu novou, pokud dříve neměli uzavřené penzijní připojištění. Obecně lze říci, že přechod z transformovaného fondu se vyplatí zejména mladším lidem – a to do dynamické varianty účastnických fondů.

Dynamické účastnické fondy mají zákonem regulované poplatky na úrovni nižší než srovnatelné podílové fondy. Z tohoto důvodu se vyplatí i zájemcům o investování. Nevýhodou je omezený přístup k prostředkům, které budou plně dostupné až v důchodovém věku či formou předdůchodu.

U většiny účastnických fondů se penzijní společnosti drží na zákonem stanovených maximech poplatků. Výjimkou je Allianz penzijní společnost, která má poplatky nižší, Penzijní společnost České pojišťovny, která začne účtovat poplatky až v příštím roce, a Česká spořitelna – penzijní společnost, která vyhlásila poplatkové prázdniny pro první pololetí letošního roku.

Tabulka 1: Poplatky účastnických fondů

Penzijní společnost

Účastnické fondy

Allianz penzijní společnost

Allianz dynamický účastnický fond

0,60%

+ 10 % ze zisku

Allianz účastnický fond Selection

0,70%

+ 10 % ze zisku

Allianz účastnický povinný konzervativní fond

0,40%

Allianz vyvážený účastnický fond

0,50%

+ 10 % ze zisku

AXA penzijní společnost

Dluhopisový účastnický fond

0,80%

+ 10 % ze zisku

Povinný konzervativní účastnický fond

0,40%

+ 10 % ze zisku

Smíšený účastnický fond

0,80%

+ 10 % ze zisku

Conseq penzijní společnost

Conseq dluhopisový účastnický fond

0,80%

+ 10 % ze zisku

Conseq globální akciový účastnický fond

0,80%

+ 10 % ze zisku

Conseq povinný konzervativní fond

0,40%

+ 10 % ze zisku

Conseq státních dluhopisů 2023 účastnický fond

0,80%

+ 10 % ze zisku

Conseq státních dluhopisů 2033 účastnický fond

0,80%

+ 10 % ze zisku

Česká spořitelna – penzijní společnost

Dynamický účastnický fond doplňkového penzijního spoření se státním příspěvkem

0,80%

+ 10 % ze zisku

Povinný konzervativní účastnický fond doplňkového penzijního spoření se státním příspěvkem

0,40%

+ 10 % ze zisku

Vyvážený účastnický fond doplňkového penzijního spoření se státním příspěvkem

0,80%

+ 10 % ze zisku

ČSOB Penzijní společnost

ČSOB dynamický účastnický fond

0,80%

+ 10 % ze zisku

ČSOB garantovaný účastnický fond

0,80%

+ 10 % ze zisku

ČSOB účastnický povinný konzervativní fond

0,40%

+ 10 % ze zisku

ČSOB vyvážený účastnický fond

0,80%

+ 10 % ze zisku

ING Penzijní společnost

Penze 2030 – účastnický fond

0,80%

+ 10 % ze zisku

Penze 2040 – účastnický fond

0,80%

+ 10 % ze zisku

Povinný konzervativní fond

0,40%

+ 10 % ze zisku

Účastnický fond světových akcií

0,80%

+ 10 % ze zisku

KB Penzijní společnost

KB dynamický účastnický fond

0,80%

+ 10 % ze zisku

KB povinný kozervativní fond

0,40%

+ 10 % ze zisku

KB vyvážený účastický fond

0,80%

+ 10 % ze zisku

KB zajištěný účastnický fond

0,80%

+ 10 % ze zisku

Penzijní společnost České pojišťovny

Dynamický účastnický fond

0,80%

+ 10 % ze zisku

Povinný konzervativní fond

0,40%

+ 10 % ze zisku

Spořící účastnický fond

0,80%

+ 10 % ze zisku

Vyvážený účastnický fond

0,80%

+ 10 % ze zisku

Raiffeisen penzijní společnost

Chráněný účastnický fond

0,80%

+ 10 % ze zisku

Povinný konzervativní fond

0,40%

+ 10 % ze zisku

Růstový účastnický fond

0,80%

+ 10 % ze zisku

Poznámka: PS ČP začne poplatky účtovat až od 1. 1. 2014, ČS PS začne poplatky účtovat až od 1. 7. 2013.

Zdroj: Sazebníky penzijních společností

Zajímavou variantu speciálně zpoplatkovanou nabízí Conseq. V rámci svých produktů nabízí též garanci, za kterou si ale klient musí připlatit – a to z nových vložených prostředků do fondu. U dynamické strategie se pohybuje na úrovni až 4,5 % z pravidelné investované částky, což odpovídá vstupním poplatkům do klasických dynamických podílových fondů. U vyvážené strategie je poplatek do 3,5 % a u konzervativní strategie do 2,5 %. Tyto poplatky zákon nikterak nereguluje a záleží pouze na klientovi, zda má o poskytnutí garance zájem.

Poplatky důchodových fondů

Důchodové fondy přinášejí možnost vyvést část povinného důchodového pojištění do penzijní společnosti. Nevýhodou je snížení důchodu vypláceného z prvního pilíře a nutnost přispět dalšími 2 % ze mzdy do fondu. Člověk, který se pro vyvedení peněz ze státní kasy rozhodne, rozloží riziko snížení průběžných penzí, ale přijme zároveň riziko tržní.

Politické riziko ovšem hrozí u obou pilířů obdobné – pokud politici budou nestřídmě utrácet státní prostředky a nebudou mít na výplatu průběžných penzí, tyto penze sníží nebo znárodní soukromé úspory na penze.

Důchodové fondy v rámci II. pilíře nabízí šest penzijních společností. Další dvě budou svým klientům prodávat produkty partnerských společností.

Poplatky penzijních společností jsou opět velmi blízké. Vymyká se pouze Allianz penzijní společnost, která u většiny fondů nabízí poplatek o 0,1 procentního bodu nižší a neúčtuje 10% poplatek ze zhodnocení. Poplatkové prázdniny do konce roku vyhlásily KB Penzijní společnost a Penzijní společnost České pojišťovny, do pololetí poplatky nebude účtovat Česká spořitelna – penzijní společnost.

Tabulka 1: Poplatky důchodových fondů

Penzijní společnost

Důchodové fondy

Allianz penzijní společnost

Allianz důchodový fond státních dluhopisů

0,30%

Allianz dynamický důchodový fond

0,50%

Allianz konzervativní důchodový fond

0,30%

Allianz vyvážený důchodový fond

0,40%

Česká spořitelna – penzijní společnost

Důchodový fond státních dluhopisů důchodového spoření

0,30%

Dynamický důchodový fond důchodového spoření

0,60%

+ 10 % ze zisku

Konzervativní důchodový fond důchodového spoření

0,40%

+ 10 % ze zisku

Vyvážený důchodový fond důchodového spoření

0,50%

+ 10 % ze zisku

ČSOB Penzijní společnost

Důchodový fond státních dluhopisů

0,30%

Dynamický důchodový fond

0,60%

+ 10 % ze zisku

Konzervativní důchodový fond

0,40%

+ 10 % ze zisku

Vyvážený důchodový fond

0,50%

+ 10 % ze zisku

KB Penzijní společnost

KB důchodový fond státních dluhopisů

0,30%

KB dynamický důchodový fond

0,60%

+ 10 % ze zisku

KB konzervativní důchodový fond

0,40%

+ 10 % ze zisku

KB vyvážený důchodový fond

0,50%

+ 10 % ze zisku

Penzijní společnost České pojišťovny

Důchodový fond státních dluhopisů

0,30%

Dynamický důchodový fond

0,60%

+ 10 % ze zisku

Konzervativní důchodový fond

0,40%

+ 10 % ze zisku

Vyvážený důchodový fond

0,50%

+ 10 % ze zisku

Raiffeisen penzijní společnost

Důchodový fond státních dluhopisů

0,30%

Dynamický důchodový fond

0,60%

+ 10 % ze zisku

Konzervativní důchodový fond

0,40%

+ 10 % ze zisku

Vyvážený důchodový fond

0,50%

+ 10 % ze zisku

Poznámka: PS ČP a KB PS začnou poplatky účtovat až od 1. 1. 2014, ČS PS začne poplatky účtovat až od 1. 7. 2013.

Zdroj: Sazebníky penzijních společností

Vstoupíte do 2. pilíře?

Zobrazit výsledky

Nahrávání ... Nahrávání ...

2 komentáře: “Poplatky penzijních společností: Zákon stanovil laťku”

  1. Fejtek napsal:

    byť postupnému jsou ty transformovné. Ale i z účastnických lze kdykoli „své“ peníze + jejich zhodnocení inkasovat. Jen přijdu o státní podporu, ale to zas není tragedie :-)

  2. VlK napsal:

    „Z pohledu poplatků je transformovaný fond na tom hůře, než jaké byly podmínky pro penzijní připojištění.“
    Má pak cenu/smysl číst zbytek článku? Podíval se autor na skutečné náklady PP, i když klientům nezasílané ve výpisu, které byly odečítány z výnosu?

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna.