Než pošlete peníze: pět otázek, které prověří investici i poradce
Investování se stává běžnou součástí dlouhodobých úspor. Jen počet sjednaných dlouhodobých investičních produktů v Česku překročil 265 tisíc. Rostoucí zájem ale automaticky neznamená, že lidé rozumějí tomu, kam peníze posílají. Lenka Nekvapilová z Direct Investments proto doporučuje pět otázek, které před podpisem odhalí nejasnosti i zbytečná rizika.
Podle Asociace pro kapitálový trh ČR bylo ke konci června 2026 sjednáno 265 829 dlouhodobých investičních produktů (DIP). Lidé v nich měli 12,1 miliardy korun a 91 % této částky připadalo na investiční fondy. S tím, jak se investování dostává k širšímu okruhu lidí, roste význam jednoduchého pravidla: důvěra ve značku nebo poradce nesmí nahradit porozumění investici. Aktuálnost podtrhují také opakovaná varování České národní banky před podvodnými nabídkami, falešnými povoleními a zneužíváním identity známých osob. Ověření poskytovatele je proto základ, nikoli zbytečná formalita.
„Klient má před podpisem investice vědět, do čeho vstupuje, co může získat i ztratit a na koho se obrátí, když se situace změní. Nejčastější varovná věta, kterou slýchám, tak není: Chci vysoký výnos bez rizika. Je to: Já tomu nerozumím, stačí když věřím vám,“ říká Lenka Nekvapilová, obchodní ředitelka Direct Investments s tím, že „důvěra je pro dlouhodobý vztah důležitá, nesmí ale nahrazovat vysvětlení. Profesionální poradce by měl v takové chvíli klienta zpomalit, vysvětlit podstatu investice a ověřit, zda odpovídá jeho cíli, horizontu, zkušenostem a schopnosti nést případnou ztrátu.“
Pět otázek, které si položit před investicí
- Dokážu vlastními slovy vysvětlit, do čeho investuji?
Investor by měl vědět, do jakých aktiv jeho peníze směřují, odkud má přicházet výnos a co může hodnotu investice snížit. Pokud vysvětlení stojí hlavně na odborných výrazech nebo slibu atraktivního zhodnocení, je namístě ptát se dál.
- Kdy budu peníze potřebovat a za jakých podmínek je získám zpět?
Důležitý není jen doporučený investiční horizont. Investor by měl znát také lhůty pro odkup, případná omezení, všechny náklady a důsledky předčasného ukončení.
REKLAMA
- Co se může pokazit a jak velkou ztrátu skutečně unesou moje finance?
Nestačí znát očekávaný výnos. Stejně důležité je probrat realistické nepříznivé scénáře a zvážit, jak by na ně investor reagoval finančně i psychicky.
- Jak investice zapadá do celého mého majetku?
Ani kvalitní produkt by neměl automaticky získat všechny volné peníze investora. Do rozhodnutí patří finanční rezerva, další investice, dluhy, rodinná situace i plánované výdaje.
„Setkala jsem se například s klientem, který chtěl celý milion korun vložit do jediného fondu. Naší rolí nebylo investici co nejrychleji uzavřít, ale nejdříve s ním probrat rezervu, časový horizont a rozložení rizika,“ doplňuje Lenka Nekvapilová.
- Komu peníze svěřuji a co se bude dít po podpisu?
Investor by si měl ověřit oprávnění poskytovatele, zkušenosti poradce i způsob jeho odměňování. Předem by měl také vědět, kde uvidí stav investice, jak často dostane informace a komu zavolá, když bude potřebovat něco vysvětlit.
Dvě schůzky jako pojistka proti ukvapenému rozhodnutí
V Direct Investments první setkání zpravidla slouží k pochopení potřeb klienta, jeho rezerv, zkušeností, investičního horizontu a vztahu k riziku. Samotné rozhodnutí často přichází až při další schůzce; u větších investic může být setkání více.
„Dobré investiční poradenství není soutěž o nejrychlejší podpis. Někdy je nejprofesionálnější doporučit klientovi, aby investoval méně, zvolil jiné řešení nebo rozhodnutí odložil. Investice musí dávat smysl i ve chvíli, kdy se trhy nevyvíjejí podle očekávání,“ uzavírá Lenka Nekvapilová.
