Pátek 24. listopadu. Svátek má Emílie.

Jak se daří finančně poradenským společnostem

Finanční poradenství dokáže být nejen užitečnou službou pro klienta, ale také přinášet zajímavý příjem. A to nejen finančním poradců, ale také společnostem, pod jejichž hlavičkou pracují. Jak se daří těm největším?

Finančně poradenské společnosti své výsledky stejně jako ostatní obchodní společnosti v České republice musí zveřejňovat v Obchodním rejstříku. Zpravidla tak i činí, proto je možné zjistit, jak se jednotlivým společnostem v uplynulých letech dařilo. Až na výjimky. OVB Allfinanz v únoru letošního roku zveřejnilo výroční zprávu za rok 2011 a obdobně Swiss Life Select se teprve v říjnu pochlubilo předloňskými výsledky. Na loňské si tak u obou společností budeme muset ještě počkat.

Do přehledu výsledků jsem zařadil šestici největších finančně poradenských – finančně zprostředkovatelských společností, tedy Broker Consulting, Fincentrum, OVB Allfinanz, Partners Financial Services, Swiss Life Select a ZFP akademii. Vedle nich jsem postavil dva největší broker pooly – INSIA a Broker Trust.

Největší společností podle objemu vlastního kapitálu je společnost Partners. Ta také dosahuje nejvyššího zisku i nejvyšších výkonů (rámcově odpovídají proviznímu obratu). Je ovšem otázkou, zda ji nepředstihla tajemná OVB Allfinanz, která zatím zveřejnila pouze výsledky za celý OVB Holding.

Tabulka 1: Výsledky finančně poradenských společností v roce 2012 (údaje v tis. Kč)

Společnost

2012

Zisk

Výkony

Výkonová spotřeba

Vlastní kapitál

Broker Consulting

41 798

643 268

509 292

201 343

Fincentrum

94 822

955 245

761 997

188 235

OVB Allfinanz

Výsledky hospodaření za rok 2012 nejsou v OR

Partners

130 756

1 440 587

1 187 207

248 625

Swiss Life Select

Výsledky hospodaření za rok 2012 nejsou v OR

ZFP akademie

61 739

1 257 484

1 093 079

242 221

Broker Trust

7 616

395 655

347 880

21 731

INSIA

30 456

399 038

330 955

55 318

Poznámka: Výkony nepředstavují celkový obrat společnosti. Např. společnost Fincentrum v České republice dosáhla v roce 2012 výkonů přes 955 mil. Kč, kdežto celkový obrat přesáhl 1 mld. Kč. Podobné rozdíly jsou i u ostatních společností. Zisk Fincentra ČR není správně konsolidován se SR.

Zdroj: Obchodní rejstřík

Společnost Partners dosáhla v loňském roce vyšších výkonů, ovšem její zisk mírně poklesl. Důvodem poklesu zisku je pravděpodobně probíhající expanze do Polska a příprava dalších rozvojových plánů, které zatím přináší náklady bez odpovídajících výnosů. Podepsat se mohla také sázka na penzijní reformu, která ovšem nevyšla. Celý druhý pilíř skončil propadákem daleko za očekáváním.

Tabulka 2: Výsledky finančně poradenských společností v roce 2011 (údaje v tis. Kč)

Společnost

2011

Zisk

Výkony

Výkonová spotřeba

Vlastní kapitál

Broker Consulting

23 302

560 576

450 742

170 609

Fincentrum

64 273

827 610

660 092

123 413

OVB Allfinanz

129 081

1 655 660

1 328 462

149 220

Partners

132 833

1 322 918

1 079 869

230 329

Swiss Life Select

–811

370 145

311 820

20 190

ZFP akademie

79 761

1 111 044

937 111

227 638

Broker Trust

4 970

246 908

217 985

14 155

INSIA

4 499

306 887

270 787

24 862

Zdroj: Obchodní rejstřík

Za pozornost stojí pohled na broker pooly INSIA a Broker Trust. Zatímco v roce 2011 dosahovaly velmi podobných výsledků s obdobnou ziskovostí. V roce 2012 ovšem zisk INSIA vzrostl významně více než její výkony. Svou marží a ziskovostí se tak dostala po bok velkých finančně poradenských společností.

Mezi finančně poradenskými společnostmi dosahovali nejvyššího růstu výkonů Broker Consulting a Fincentrum s 15% nárůstem. Oběma se podařilo zároveň dosáhnout i růstu zisku – Broker Consulting si navýšil přibližně o 1 procentní bod svou marži, tudíž růst jeho zisku byl vyšší. Zvýšení marže může plynout na úkor finančních poradců, kterým se rozdělí menší díl provizí, nebo růstem podílu zprostředkování finančních produktů, u nichž má centrála vyšší marži.  Fincentrum dosáhlo růstu zisku bez navýšení obchodní marže.

Partners i ZFP akademie v uplynulém roce také rostly, jejich zisk ovšem klesal. U Partners o 2 %, u ZFP akademie dokonce o 23 % – a to je možná důvodem změny generálního ředitele. V předloňském roce se nedařilo Swiss Life Select, která se svou velikostí blíží broker poolům – a místo zisku dosahovala ztráty.

Nejvyššího růstu ovšem dosahovali broker pooly. Broker Trust rostl rychleji (o 60 %) než INSIA (o 30 %), ovšem jeho zisk vzrostl jen o 53 % (tedy méně než výkony), kdežto společnosti INSIA zisk vzrostl o 577 %. I zde se výsledky projevily v následných krocích, když zakladatelé INSIA prodali další díl svých akcií společnosti Marsh.

Tip: Prodali vám drahé stavební spoření? Braňte se

Zajímavé bude ale sledovat především letošní výsledky. V letošním roce vedle INSIA vstoupili investoři také do společnosti Fincentrum a společnost si klade vysoké cíle, jiné společnosti vsadili na penzijní reformu, která se ukázala být propadákem. OVB Allfinanz vyměnilo generálního ředitele už v prvním pololetí, ZFP akademie mění šéfa až ke konci roku. Všechny tyto události mohou významně zamíchat výsledky za letošní rok.

V kolika finančně poradenských společnostech jste již působili?

Zobrazit výsledky

Nahrávání ... Nahrávání ...

16 komentářů: “Jak se daří finančně poradenským společnostem”

  1. Jan Lener napsal:

    Dobry den. Pan Zamecnik opet nepise pravdu na webu, ktery je ovladan Fincentrem. Rust zisku Broker Consulting byl zpusoben dobrym hospodarenim centraly.

    • Jaromír Krytinář napsal:

      Dobré hospodaření,to je fór!Kde jsou milióny za Tatýrka,Jene?

    • zamecnik napsal:

      Dobrý den,

      patrně narážíte na „Mezi finančně poradenskými společnostmi dosahovali nejvyššího růstu výkonů Broker Consulting a Fincentrum s 15% nárůstem. Oběma se podařilo zároveň dosáhnout i růstu zisku – Broker Consulting si navýšil přibližně o 1 procentní bod svou marži, tudíž růst jeho zisku byl vyšší.“

      Vzhledem k růstu marže, který je patrný z výkonů a výkonové spotřeby (a tedy se vůbec hospodaření a nákladů centrály nedotýká) je dle mého názoru růst zisku způsoben i nárůstem provizní marže. A samozřejmě se mohly projevit i úspory z rozsahu – kdy při růstu výkonů rostou náklady centrály nižším tempem, jak tomu obvykle bývá.

      Nebo snad chcete popřít čísla z výkazů zisků a ztrát, z nichž nárůst marže vyplývá? Nebo narážíte na něco jiného, v čem podle Vás „opět nepíšu pravdu“?

      Děkuji,
      Petr Zámečník

      • Jan Lener napsal:

        Ano spravne. I RUSTEM MARZE. Ale z vetsi casti efektivnim rizenim centraly. Vas popis byl zavadajici.lehka zmena ve vykonove spotrebe vuci obratu je normalni. Ne vsechny tymy maji ZR ve strukture.

        • Jirka Krytinář z Brooker Expertu napsal:

          Broker consulting snížil poradcům provize. Jinak vaše slova přeložit nejdou, pane Lenere. Děkuji za vaši upřímnost!

        • vasek napsal:

          zde si dovolím souhlasit s panem Lenerem.
          Nejsem si jist, proč by výkonová spotřeba neměla souviset s hospodařením centrály.
          Souhlasím tedy s tím, že výrok byl zavádějící. Klidně většinovou částí mohly být úspory z rozsahu doplněné zvýšenou marží. Nebo má pan Zámečník k dispozici detailní výkazy po jednotlivých účetních skupinách?

    • muška zlatá napsal:

      …zaměstnanci na Evropské nejspíš museli kvůli růstu zisku centrály používat toaletní papír oboustranně :-)

  2. vasek napsal:

    byval bych si myslel, ze ty pooly delaji jiz vetsi cisla . alespon dle toho, jak se pousteji do MLM.

    • xyz napsal:

      Brooker Trust je navoněná bída. Dejte si do Seznamu Lesk a bída brooker poolů, tam je to vysvětleno pěkně.

      • Jana napsal:

        Dejte si do seznamu „lesk a bída MLM“ a také to jsou zajímavé informace. Vše je jen o úhlu pohledu.

  3. Karlik napsal:

    Jinými slovy, čím větší zisk, tím menší provize poradci dostali, než by bylo férové. Poradci Partners to dobře žerou.

  4. ? napsal:

    Ví někdo co dělá Jirka Tatýrek a Petr Kopecký, hvězdy Brookerů?

  5. Kryšpín Investment, a.s. napsal:

    Počítám správně, že Broker Consulting poslední rok snížil vyplácené provize poradcům? Majstrštyk v dnešní době, klobouk dolů!!!

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna.