Investoři prodávají, když mají nakupovat? Emoce často vítězí nad strategií
Finanční trhy přirozeně kolísají a období růstu střídají poklesy. Přesto právě dlouhodobý a systematický přístup patří mezi nejefektivnější investiční strategie. Odborníci upozorňují, že největší chybou investorů bývají emotivní rozhodnutí v době tržních propadů. Klíčem k úspěchu je podle nich disciplína, pravidelnost a dostatečně dlouhý investiční horizont.
Na finančních trzích existuje široká škála investičních nástrojů – od akcií a dluhopisů až po komodity nebo peněžní fondy. Každý z nich nabízí jinou míru výnosu i kolísavosti. Obecně přitom platí, že čím vyšší potenciální výnos investice nabízí, tím výraznější mohou být krátkodobé výkyvy její hodnoty.
„Mnoho investorů očekává, že trhy budou růst stabilně každý rok. Realita je ale jiná – některé roky mohou být velmi silné, jiné naopak ztrátové. Právě schopnost zachovat klid během poklesů často rozhoduje o dlouhodobém výsledku investice,“ říká investiční specialista společnosti FinGO David Pacoň.
Trhy reagují na ekonomiku, politiku i náladu investorů. Vývoj finančních trhů ovlivňuje řada faktorů. Mezi nejdůležitější patří hospodářské výsledky firem, ekonomická data, kroky centrálních bank nebo geopolitické události. Významnou roli hrají také nákupy velkých institucionálních investorů či krátkodobé spekulace obchodníků.
Výrazný dopad mohou mít i veřejná vystoupení politiků nebo centrálních bankéřů. Trhy často reagují na informace o inflaci, úrokových sazbách, zaměstnanosti nebo hospodářském růstu téměř okamžitě.
REKLAMA
„Finanční trhy jsou v neustálém pohybu a krátkodobé výkyvy jsou jejich přirozenou součástí. Pokud ale investor dodržuje dlouhodobou strategii a nenechá se ovlivnit emocemi, může i přes dočasné poklesy dosáhnout zajímavého zhodnocení,“ doplňuje David Pacoň.
Pravidelné investování pomáhá zvládat výkyvy trhu. Jednou z nejčastěji doporučovaných strategií je pravidelné investování, označované také jako DCA (Dollar-Cost Averaging). Investor posílá každý měsíc stejnou částku bez ohledu na aktuální situaci na trzích. Díky tomu nakupuje investice jak v období růstu, tak během poklesů.
Právě v době propadů přitom mnoho lidí podléhá panice a investice prodává se ztrátou. Dlouhodobé statistiky však ukazují, že trhy mají tendenci po poklesech opět růst.
„Největším nepřítelem investora bývají vlastní emoce. Lidé často reagují impulzivně a prodávají v nejméně vhodný okamžik. Dlouhodobý a systematický přístup bez emocí, připomínající robota, naopak pomáhá krátkodobé výkyvy překonat,“ vysvětluje David Pacoň.
Důležitý je cíl i dostatečný časový horizont. Odborníci doporučují, aby měl každý investor jasně definovaný investiční cíl a realistický časový horizont. Akciové investice jsou podle nich vhodné především pro dlouhodobé investování v horizontu minimálně pěti až sedmi let.
Krátkodobé výkyvy totiž nemusejí odpovídat dlouhodobému průměrnému výnosu trhu. V některých letech mohou akcie výrazně růst, jindy naopak oslabit nebo stagnovat.
Součástí úspěšné strategie by měla být také diverzifikace, tedy rozložení investic mezi více typů aktiv a regionů. Investování do široce diverzifikovaných fondů je podle odborníků bezpečnější než sázení na jednotlivé firmy nebo spekulativní investice.
„Investor by se neměl nechat ovlivnit tím, co právě doporučuje okolí nebo sociální sítě. Důležitější než krátkodobé trendy, je dlouhodobě promyšlená strategie odpovídající jeho cílům a toleranci k riziku,“ uzavírá David Pacoň.
