Čtvrtek 20. července. Svátek má Ilja.

FOREX: Nabídka brokerů se rozšiřuje

Mnoho investorů, kteří se FOREXu věnují delší dobu, pravděpodobně využívá služeb zahraničních brokerů. Je to dáno šíří služeb, určitou tradicí i tím, že se čeští brokeři těmto obchodům jaksi vyhýbali. Doba se ale mění. I když počet brokerů nabízejících FOREX v ČR stále není nijak závratný, investoři už přeci jen mají na výběr z několika společností (aktualizováno 16:50).

Výběr brokera je určitě velmi důležitým krokem k tomu, aby byl investor při svém investování nebo obchodování úspěšný. Brokeři se liší nabídkou instrumentů a služeb, platformou, prostřednictvím níž obchodníci realizují své investice, minimálním vkladem apod. Mezinárodní měnový trh byl dlouhou dobu českými společnostmi ignorován, v poslední době se ale počet obchodníků, kteří na něj svým zákazníkům umožňují přístup, poměrně rychle rozšiřuje a čeští investoři si tak mohou vybrat z firem působících v ČR a nemusí posílat peníze do zahraničí.

Výhodou českých obchodníků je, že je jejich aplikace přeložena do češtiny. To je velký bonus pro ty, kteří neovládají angličtinu. Existuje zde také možnost investovat přímo v české koruně, což v dnešní době, kdy se stále mluví o možném pádu eura nebo dolaru, mnohým přidá na klidu. Rovněž analytická podpora je v češtině, takže různá doporučení nebo uveřejňování signálů ke vstupu do trhu jsou v českém jazyce. I technická podpora v češtině určitě potěší, v případě jakýchkoli problémů pak není problém se domluvit na nápravě. Servis 24 hodin denně ale očekávat nelze.

Colosseum

Prvním, kdo FOREX na našem trhu umožňoval, byla česká společnost Colosseum, která funguje od roku 1997. Společnost se ale spíše zaměřovala na obchodování komodit, a obchodování s měnovými páry bylo pouze doplňkem. Největší nevýhodou společnosti v minulých letech byla poplatková struktura, která nebyla nejvýhodnější, a absence konkurence firmu nenutila tuto situaci měnit. V poslední době ale došlo k obratu, když se Colosseum dalo dohromady s britskou společností IKON Capital.

Minimální suma pro obchodování je 2000 dolarů, páka je obvyklých 100:1 a obvyklý spread je 1,9 bodu u páru EUR/USD (kurzy jsou kotovány na 5 desetinných místnamísto 4, resp. tři namísto dvou u párů s JPY). Spready jsou pohyblivé, společnost přijímá kurzy od několika bank a jde o brokera typu STP (straight through processing), bez dealing desku. Obchodní platformou je oblíbený a velmi rozšířený Metatrader (jeho výhodou je jeho programovatelnost a různé doplňky, kterých je na internetu velké množství), a je možné obchodovat miniloty, tzn. 10 000 jednotek (resp. 0,1 lotu). Samozřejmostí je měsíční demo účet a semináře zdarma.

XTB

V roce 2007 vtrhla na český trh společnost X-Trade Broker z Polska a dá se říci, že právě ona trochu rozčeřila stojaté vody na FOREX trhu v ČR. Minimální vklad je 20 000 korun, a pokud vím, tak XTB je jedinou firmou, která umožňuje obchodování v koruně. Páka je standardních 100:1, obchoduje se i v minilotech a spready mohou být buď pevné (od dvou bodů, čtyři desetinná místa), nebo pohyblivé (od 1,2 bodů, pět desetinných míst). Společnost začala s pevnými spready, které sice nebyly špatné, ale zároveň nepatřily k nejnižším. Po určité době, kdy na trhu začínala růst konkurence, došlo ke snížení spreadů a zavedení pohyblivých spreadů.

XTB je market maker, tvůrce trhu, který dodává na trh likviditu, což může být pro některé klienty problém. Také u XTB je možné si stáhnout demo účet a účastnit se semináře. Kromě aplikace Metatrader pro PC nabízí XTB také aplikaci pro mobilní telefony podporující systém Windows Mobile a mají také aplikaci na obchodování s opcemi, kde je možné obchodovat i opce na FOREX. Do povědomí lidí se společnost dostala také díky soutěžím, kde byl hlavní výhrou automobil Porsche. Trochu problematickým místem je u XTB příliš velké roztažení spreadů na začátku týdne a při uveřejňování informací (dělá to většina brokerů, ale v různém měřítku), tak i na velké záporné swapy, které člověk platí, pokud drží pozici přes noc.

Colosseum a X-Trade Brokers umožňují svým klientům provádět tzv. hedging (další to neumožňují), tj. otevírání pozic v obou směrech na jednom měnovém páru současně (což mají například brokeři působící v USA zakázáno). Někteří klienti upřednostňují tento způsob před zadáváním stop lossů, které může nepoctivý broker využít v jejich neprospěch. Všeobecně se ale tento způsob jištění doporučuje zkušenějším obchodníkům a začátečníci s menšími účty by se do něj pouštět neměli.

Saxo Bank

Další společností, která na našem trhu začala nabízet obchodování na FOREXu, je Saxo Bank z Dánska. Společnost působí na trhu ČR prý od roku 2001, ale až po příchodu XTB a jejich velké reklamní kampani se také Saxo trochu rozhýbala a dala o sobě vědět. Jde o banku, která umožňuje obchodování na FOREXu i s opcemi na FOREX, a to v rámci jedné aplikace. Tu má Saxo vlastní, takže při přechodu například z Metatraderu je potřeba si na ní zvyknout. Zajímavostí je ale například možnost sledování hloubky trhu. Saxo je market maker, nabízí maximální páku 1:200, spready od 2 bodů a kromě aplikace, kterou je nutné si instalovat do PC, umožňují obchodování také přes webové rozhraní WebTrader nebo mobilní platformu MobileTrader.

Společnost sází na množství měnových párů, takže umožňuje obchodovat také některé exotické měnové páry, ale spready jsou zde příliš velké, takže je to spíš o marketingu. Nevýhodou pro drobné investory je poměrně velký minimální vklad 10 000 dolarů. Společnost donedávna podporovala také mini účet za 2000 dolarů s podporou mikrolotů, ale v poslední době podle všeho tuto možnost nenabízí. Další ranou pod pás jsou poplatky u obchodů menších jako 0,5 lotu (až 20 dolarů), což výrazně znevýhodňuje drobné investory a začátečníky.

brokerjet ČS

Čtvrtou společností, která nabízí možnost obchodovat na FOREXu, je brokerjet České spořitelny. Ten začal s FOREXem začátekm roku 2009 a využívá stejnou aplikaci, jako Saxo Bank. Trochu nešťastné ale je, že po nainstalování nemá klient jako výchozí nastavenou češtinu, ale angličtinu. K češtině je potřeba se „proklikat“, nakonec tam ale je. Minimální vklad je 3000 EUR, spready (pevné) od 2 bodů, páka je 100:1.

Také brokerjet účtuje malým obchodníkům poplatek za „příliš malý obchod“ (u EUR/USD je to 0,5 lotu), který činí 10 euro. Jde pravděpodobně o market makera, brokerjet ale slouží pouze jako „introducing broker“ pro sesterskou společnost ecetra – Central European e-Finance AG, u níž si také klienti otevírají účty. Je to zvláštní, ale po nainstalování demo aplikace jsem nebyl schopen se dostat na některé stránky na webu. Po odstranění aplikace jsem se na danou stránku dostal.

Patria

Zatím posledním brokerem, který umožňuje přístup na měnový trh, je společnost Patria se svým Patria FOREXem. Jde o STP brokera s pohyblivými spready od 1 bodu, kurzy jsou s 5 desetinnými místy. Minimální vstupní vklad je 1000 euro nebo dolarů, páka je 50:1. Spolupracují se společností FXCM, která Patrii dodala vlastní aplikaci. Patria se prezentuje jako STP broker, ale v některých diskusích je FXCM považována za market makera, který nemá velmi dobré jméno kvůli občasnému zdržení peněz při výběru, nebo ovlivňování kurzů.

Aplikace je ale skutečně povedená a samozřejmě v češtině. Jedinou vadou, na kterou si musí obchodník zvyknout je, že na grafech je uváděn americký východní čas, takže o šest hodin méně než u nás. Samozřejmostí jsou miniloty a demo na půl roku.

Na trhu v ČR tedy v současnosti působí pět brokerů, kteří nabízejí investorům své služby v českém jazyce. To ale ani zdaleka nemusí být konečný počet. Například společnost Fio již nějakou dobu uvažuje o zařazení FOREXu do své nabídky služeb, v současnosti je zatím ve stadiu „zvažování různých možností napojení“. Také společnost Interbank FX pravděpodobně oslovila další zájemce o tyto služby a můžeme se tedy těšit na zvyšování konkurence v tomto směru.

Jaký typ brokera si vybrat?

Co se týče rozdělení brokerů podle způsobu, jakým se vypořádávají obchody, jak již bylo zmíněno, dva jsou tzv. STP brokeři a tři jsou tvůrci trhu. Tvůrci trhu zajišťují likviditu tím, že klientům zprostředkují nákup a prodej u měnových párů za každé podmínky (prostřednictvím dealing desku). Klient by tak měl mít jistotu, že se obchod zrealizuje, na druhou stranu ale dochází k tomu, že broker prakticky obchoduje proti klientovi. To může vést jak k prodlevám, kdy se obchody nezrealizují hned (zejména při výstupu z trhu se ziskem), tak i k možnému ovlivňování cen v neprospěch klienta (záměrné posouvání ceny na stop loss klienta jenž broker vidí, čímž mu způsobí ztrátu). Kvalitní broker by si ale takové ovlivňování kurzů neměl dovolit a jeho zisk má činit pouze spread.

STP broker umožňuje přístup na trh, kde zajišťují likviditu banky nebo také jiní tvůrci trhu. Broker může mít takových poskytovatelů likvidity několik a může od nich vybírat ten nejvýhodnější kurz, při němž klient realizuje své obchody. Odstranění prostředníka ve formě dealing desku tak dává klientům větší šanci, že kurzy nebudou ovlivněny brokerem. Ten vydělává na spreadech, k nimž si přidá určitou malou přirážku.

Třetí skupinou brokerů, kteří ale v ČR nepůsobí, jsou ECN brokeři (někde se ale vyskytuje informace, že Colosseum je právě ECN brokerem). Jde o síť bank, tvůrců trhu a jiných obchodníků, kteří mezi sebou obchodují a jsou tedy nositeli potřebné likvidity. Klienti ECN brokerů mohou obchodovat přímo mezi sebou, uvnitř systému, což ostatní brokeři neumožňují. Problémem ECN brokerů jsou poplatky, které si často za své obchody účtují.

Doplnění a upřesnění od společnosti Colosseum: „Colosseum, resp. náš stávající Forex nabízený ve spolupráci s IKON Capital skutečně není ECN model, ale STP. U ECN obchodují klienti přímo s bankami (za bankovní kurzy) nebo mezi sebou navzájem, měla by být k dispozici hloubka trhu (market depth) a broker je odměňován formou komise. Tyto „parametry“ nesplňujeme a nelze tedy hovořit o čistém ECN. Např. i z toho titulu, že jsme spolu s brokerem odměňováni ze spreadu (přesněji z části spreadu, o který byl mezibankovní spread rozšířen) a neúčtujeme komisi. Podle našeho názoru trh v ČR ještě do ECN modelu „nedospěl“. Můžeme to s IKON Capital nabídnout, nicméně bychom tím odradili řadu potenciálních klientů. Lidé bohužel stále očekávají „obchodování bez poplatku“ a neuvědomují si význam spreadu a to navzdory tomu, že by pro ně byla komise kolikrát výhodnější,“ říká pan Robert Hluchník, product manager ze společnosti Colosseum. 
 

Ještě bych se vrátil k jednomu z „benefitů“, které prakticky všichni brokeři nabízejí pro stávající, nebo i potenciální klienty, a to jsou vzdělávací semináře. Tyto semináře jsou možná zajímavé pro začátečníky (a většinou jsou na ně zaměřené), ale spíše mají význam při akvizici nových, nebo nezkušených klientů. Pokud jsou zdarma, určitě není na škodu si na některý z těchto seminářů zajít, pokud jsou placené, je asi lepší se jim vyhnout.

Mnozí lidé na nich dostanou informace, které hledají a pro mnohé potenciální investory, nebo obchodníky jsou tyto semináře přínosné. Nejlepší školou pro každého investora je ale jednoznačně reálné obchodování (po určitém čase na demu). Správně reagovat na skutečné situace investora žádný seminář nenaučí (ať už je zdarma, nebo stojí nesmyslné peníze) a k zvládání stresových situací je potřebná zkušenost, která je zaplacena počátečními ztrátami. Pokud je investor schopen se ze svých chyb poučit, jsou ztráty na reálném účtu nejlépe investovanými penězi do vzdělání v oblasti investování, resp. obchodování na FOREXu. Pokud se z nich obchodník nepoučí, jsou tyto peníze vyhozené stejně zbytečně, jako kdybychom je zaplatili za nějaký kurz, nebo seminář.

Obchodujete na FOREXu?

Zobrazit výsledky

Nahrávání ... Nahrávání ...

27 komentářů: “FOREX: Nabídka brokerů se rozšiřuje”

  1. Petr napsal:

    Zajimave slevy na forex obchodovani + ceskou podporu, muzete ziskat na forexcashbackre­bate.com

  2. mastro napsal:

    pokud hcete opravdu dobry podminky pro trading tak zkuste brokera smarttradefx.cz 😉

  3. Vašek Kadlec napsal:

    Forex je vynikající způsob jak zhodnotit svoje peníze.

    Je to velmi jednoduché, stačí jen párkrát kliknout myší a vyděláváte tisíce. Nechtěl jsem tomu věřit, ale pak jsem jednou dostal prémie v práci, řekl jsem si proč ne, a poslal tech 20 000 do XTB.

    co vám mám povídat, obchoduji už půl roku a na účtu mám něco přes milion. Každý měsíc si nechám poslat výplatu 50.000 čistého a obchoduji jen 2 hodiny denne, včetně čtení novin a ranní kávy. Moje manzelka take zacala obchodovat, proste jen opakuje moje pozice, lezime spolu s notebookem v posteli, opakujeme pozice a vydelavame statisice, je to tak snadne…..

    zkuste to i vy!!!

  4. Michal napsal:

    a ještě doplním web. http://www.brevia.eu

  5. Michal napsal:

    Minulý měsíc mi byla nabídnuta investice do managed futures a bylo to prezentováno jako téměř jistý velmi zajímavý výnos a jediný problém byla vysoká částka, ale výnosy vypadaly zajímavě – klidně desítky procent ročně.

    • Michal napsal:

      pro doplnění, jednalo se o společnost Brevia a jejich výhodou mělo být to, že vybrali nejúspěšnější a největší brokerský domy, které toto dělají, většinou z londýnské City a které jsou schopni zprostředkovat a u kterých jsou schopni otevřít účet. prý takto úspěšně zpravují desítky miliard euro.

      Je to možné?

      • Michal napsal:

        je to mimochodem nějak vůbec regulováno? díky za odpověď.

      • chk napsal:

        nesmysl

      • insider napsal:

        Radime takhle to skoro vypada jako kdybys ty desitky mld. EUR spravoval ty 🙂 Kazdopadne bych si asi daval priste pozor na to jakym zpusobem se pokusim delat reklamu – 4 zpravy to bije do oci az moc. At se dari!

        • Radim napsal:

          Děkuji, děkuji, ale… S kým mám tu čest? Tento typ reklamy jsme zavrhli hned zpočátku a na tuto diskuzi jsem teď narazil čistě náhodou. Budiž důkazem, že bych nenapsal zpravovat se „z“… 🙂 Jinak společnost Brevia vřele doporučuji, samozřejmě… 🙂

      • Radim napsal:

        Zdravím Vás, tohle opravdu nesmysl je (jak naznačil kolega v diskuzi). Nabídka spočívá ve výběru manažerů, kteří aktivně spravují kapitál. Nejedná se tedy o brokerské domy. Aktiva v desítkách miliard euro jsou pod správou tohoto typu obchodníků, tedy obchodníků s licencí CTA. Jedná se však o aktiva v celém odvětví. Nikoliv Brevie.
        Přeji hezký večer všem!

      • Radim napsal:

        Zdravím Vás, tohle opravdu nesmysl je (jak naznačil kolega v diskuzi). Nabídka spočívá ve výběru manažerů, kteří aktivně spravují kapitál. Nejedná se tedy o brokerské domy. Aktiva v desítkách miliard euro jsou pod správou tohoto typu obchodníků, tedy obchodníků s licencí CTA. Jedná se však o aktiva v celém odvětví. Nikoliv Brevie.
        Přeji hezký večer všem!

      • Jan Dvořák napsal:

        Když už Managed futures, šel bych na to z druhé strany. Zvážil bych nákup akcií společnosti, která tyto obchody zprostředkovává.

        • Radim napsal:

          To je jeden z důvodů, proč zakládáme fond managed futures, kde investoři budou současně akcionáři.

          • Jan Dvořák napsal:

            Investici do fondu jsem na mysli neměl. To je moc rizikové.

            Měl jsem na mysli akcie firmy, která dělá jednu z níže uvedených čnností (ideálně všechny):
            a) fondy pro managed futures zakládá a spravuje
            b) spravuje za úplatu investice menších a středních investorů
            c) funguje jako broker

            Taková společnost žije z poplatků, ne ze spekulací a její akcie jsou podle mě lepší participací na trhu managed futures než investice přímo do nich.

            P.S.
            Akcie jedné takové britské společnosti mám na svém watchlistu

            • Radim napsal:

              Rizikové je investovat do společností, které „žijou“ z poplatků. Tyto společnosti se zaměřují na poplatky, samotná výkonnost manažera je pro ně druhotná. To implikuje pravděpodobnější propad ve výkonnosti manažerů, tedy fondu, následný odliv aktiv generující nižší poplatky a tedy i nižší zhodnocení akcií celé společnosti.

              Na poplatky se soustředí na tuzemském trhu drtivá většina „investičních zprostředkovatelů“ a „poradců“, všichni známe jejich důvěryhodnost.

              Fakt, že ve fondu máme většinu vlastních prostředků dává tušit, že výkonnost našich manažerů je primární kritérium při jejich výběru.

  6. Michal napsal:

    S jakou minimální částkou se na forex vyplatí jít a kolik se dá vydělat?

  7. Jiří Prášil napsal:

    Kdo začne a nemá zkušenosti, je Forex horší než automat.

  8. Miloslav Šimek napsal:

    … je přesně to, o čem by měl člověk – který o této cestě vážně uvažuje – HODNĚ, HODNĚ PŘEMÝŠLET!

    Snad jen krom demo účtu bych se přiklonil k reálnému účtu a zde obchodovat mikroloty. Důvod je jednoduchý – testování vlastní psychiky. Pak je však se potřeba podívat za hranice po vhodném brokerovi, zdejší nevyhovuje pro tento účel ani jeden z uvedených. Bohužel.

  9. LOP-forex napsal:

    Tyto články nemají moc velkou vypovídající hodnotu.Raději dávám na osobní zkušennosti investorů a traderů. Doporučuji tedy http://www.fxstreet.cz a zjistit si reference konkrétních brokerů.

  10. Maty napsal:

    Jinak srovnání českých a zahraničních forex brokerů je podrobně rozpracováno na portálu http://www.forex-zone.cz i se zkušenostma uživatelů. Dost zajímavé čtení.

    • Libor napsal:

      ten kdo psal clanek vi o Forexu tolik co ja o mitochondriich nebo egyptskych faraonech – tedy akorat to, ze existuji. Jednak zapomnel na nekolik brokeru, kteri jedou taky v cestine a jsou zde roky – teletrade, 5000cz a dalsi, na ruzne tipovaci sluzby, ktere jedou v cestine a nabizi sluzby ceskych ci zahranicnich brokeru a dalsi veci.
      hlavne mi ten clanek ale prijde totalne nepotrebny, jelikoz uz i v CR je zaplava webu o forexu, kde si zacatecnik ci pokrocily vyhleda to svoje. Nicmene mne to neprekvapuje, cely tenhle web se presunul do pozice reklamni vylohy poradcu a pojistovaku, a jinych supu, kteri zde protlacuji skrytou rekklamu na sve produkty, ktere clovek se selskym rozumem v hlave nechce a nepotrebuje.

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna.