CZK/€ 25.230 -0,02%

CZK/$ 23.714 +0,00%

CZK/£ 29.540 +0,02%

CZK/CHF 26.023 +0,17%

25. 09. 2023

0 komentářů

Technická analýza: Výnosy z 10letých amerických i evropských dluhopisů stouply, ale objevily se známky vyčerpání trendu u futures. Takže jak?

 

Výnosy z 10letých amerických dluhopisů testují předcházející maximum. Mohou dosáhnout až 4,48. Futures na dluhopisy však vykazují známky vyčerpání trendu. Jak to tedy bude? Výnosy z 10letých německých / EU dluhopisů se pomaličku šplhají výš k 277, ale futures na ně dosahují nového minima.

Loading



 

Na předchozím maximu 4,36 % se výnosy z 10letých amerických dluhopisů dlouho neudržely. Stále však trvá vzestupný trend a podle všeho jsou připravené poskočit na 4,48 %, tj. 1,382 projekce poslední korekce. Mohou se ale vyšvihnout až na 1,618 projekce, tj. 4,55.

Nulová divergence indexu RSI podporuje býčí scénář

Aby tento trend skončil, nebo se dokonce obrátil, muselo by dojít k uzavření pod 4,04. První známkou takového scénáře by byl posun pod spodní vzestupnou trendovou linii.

     

Z futures na 10leté americké dluhopisy ale vyplývá něco jiného, aspoň co se divergence RSI týče. Divergence RSI je totiž známkou oslabování tohoto (sestupného) trendu. Index RSI vykazuje i nadále negativní sentiment a pohybuje se nad hranicí 40. Pokud dojde k uzavření pod ní, je zde velká pravděpodobnost, že se futures propadnou pod hladinu podpory 108 26/32. Může dojít i k propadu na 1,382 projekce, tj. zhruba na 107 29/32. Týdenní graf ukazuje, proč funguje hladina 108 26/32 jako silná klíčová podpora. Futures už se od ní odrazily dvakrát.

REKLAMA

Pokud prodávající nedoženou futures k tomu, že uzavřou pod hladinou 108 26/32, dá se počítat s obratem, který prorazí horní klesající trendovou linii. Jestliže dojde k tomuto scénáři, nachází se klíčová hladina odporu zhruba na 111 13/32. Uzavření nad ní by s sebou přineslo vzestupný trend.

Divergence indexu RSI v denních i týdenních číslech ukazuje, že se sestupný trend krátkodobě i střednědobě vyčerpal. Ale uzavření futures pod 108 26/32 pravděpodobně donutí denní RSI k uzavření pod vzestupnou trendovou linií, čímž potvrdí opětovný nástup sestupného trendu.
Každopádně je klíčem hladina 108 26/32.

Výnosy z 10letých německých vládních dluhopisů dál rostou, pohybují se po vzestupné trajektorii a uzavřely na březnovém maximu 2,77.

REKLAMA

Uzavření ještě výš by mohlo znamenat, že výnosy otestují horní vzestupnou trendovou linii a vyšplhají se až na 1,382 projekce, tedy 2,84 %. K ukončení býčího trendu by bylo nutné uzavření pod 2,55. K jeho zvrácení pak uzavření pod 2,45.

Futures na eurobondy uzavřely pod hladinou podpory zhruba na 130,14, takže sestupný trend dál trvá.

Vzorec chování patrný z týdenního grafu (zakroužkováno), kdy po dosažení minima docházelo k opětovnému vzestupu, skončil a futures na eurobondy se propadají níž. A to navzdory divergenci RSI. Silnější podporu najdou futures až kolem 125,22. Věřím, že pokud se futures na eurobondy propadnou na 1,382 projekce, tj. na 128,92, přijde korekce, ale nelze vyloučit ani propad až na 1,618 projekce, tedy na 128,16.

Aby se sestupný trend futures na eurobondy obrátil, je potřeba uzavření nad 133,34.
První známkou takového scénáře bude uzavření nad horní sestupnou trendovou linií.

Kim Cramer Larsson, technický analytik

Loading

Vstoupit do diskuze 0 komentářů

Zdroj a více informací: CII750.cz


Související články

Investice & daně. Kdy máte klid a kdy musíte vyplňovat přiznání?

Obliba investování u nás roste. Jen v podílových fondech Češi zhodnocují už přes 938 miliard korun, další stovky miliard mají investoři v akciích, burzovně obchodovaných fondech a dalších aktivech. Se vzrušujícím investičním světem je ale spojena i méně zábavná povinnost, a to jsou daně. Podívejte se, co si jako […]

Text: Redakce

Foto: Shutterstock

16. 04. 2024


Diskuze k článku

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna, vyžadované informace jsou označeny hvězdičkou.

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *