CZK/€ 25.095 -0,06%

CZK/$ 23.756 +0,13%

CZK/£ 30.317 +0,07%

CZK/CHF 27.002 -0,14%

Text: Redakce

Foto: Shutterstock

26. 08. 2024

0 komentářů

Nejčastější investiční přehmaty v praxi

 

I ve světě investování platí pravidlo „chybami se člověk učí“. Jakým investičním přehmatům se raději vyhnout, abyste předešli zbytečným ztrátám kvůli začátečnickým chybám?

Loading



 

Absence investičního cíle

Ještě předtím, než začnete investovat, měli byste si položit otázku, proč vlastně investujete? Co je  vašim cílem? Chcete si za dva roky pořídit nové auto, za šest let financovat nákladná studia dětem nebo je vašim cílem postupně střádat prostředky pro přípravu na penzi?

Od zodpovězení podobných otázek se totiž odvíjí jeden důležitý parametr veškerého investování, kterým je časový horizont. „Na tomto horizontu výrazně závisí vhodný rizikově-výnosový profil, kterého byste se měli, až na menší odchylky, držet. Platí jednoduchá zásada, že čím delší horizont zbývá do konce investice, tím více si můžete dovolit zapojit i více rizikových aktiv do portfolia a naopak,“ vysvětluje Aleš Vocílka, analytik kapitálových trhů společnosti MONECO.

Absence investičního cíle často vede k tomu, že investor snadněji sklouzne k bezhlavému přeskupování portfolia během tržních poklesů a zvýšené volatility. Toto chování pak může přinést velké ztráty.

Neznalost investičního trojúhelníku

Základní kuchařka každého investora učí znalosti investičního trojúhelníku, neboli vztahu rizika, výnosu a likvidity.  Obecně neexistuje takový produkt, který by uspokojivě naplňoval všechny tři vrcholy investičního trojúhelníku zároveň, protože by byl z pohledu poskytovatele neudržitelný a neufinancovatelný. Nabízí-li vám někdo takovýto produkt, zpozorněte, nejspíš s vámi nemá ty nejlepší úmysly.

REKLAMA

„Pokud je vaším cílem postupně střádat prostředky na penzijní účely, můžete zvolit investiční strategii s větším zastoupením akciové části. Zatímco ten, kdo si za cíl vytýčil nákup zmíněného auta, musí mít drtivou většinu prostředků již připravenou a případně je vložit do nejkonzervativnějších produktů, včetně spořicích účtů a termínovaných vkladů. Kdo pro změnu plánuje za šest let financovat studia dětí, může zkusit poněkud odvážnější řešení v podobě vyváženého smíšeného fondu,“ dodává  Aleš Vocílka.

Snaha časovat trh

Odhadování budoucí výkonnosti akciových a jiných obdobně rizikových trhů na základě korekcí jejich stávajících výkyvů a bez přihlížení k fundamentům, je jedním z dalších přehmatů drobných investorů.

Řada z nich se totiž  s ohledem na dlouhodobé střídání etap akciového trhu  utvrzuje v přesvědčení, že po velkém propadu přijde rychlé zhodnocení a naopak. Jenže nákupní příležitosti po těchto prudkých propadech se vyskytnou jen jednou za mnoho let a nelze na nich tedy stavět systematickou strategii. To, čemu se v daném roce nejvíce dařilo a to, kdy byl nejlepší čas k nákupu, víte s jistotou až s odstupem několika let

Rozhodování podle zpráv z médií

Další chybou drobných investorů jsou investiční rozhodnutí založená na informacích z médií. Je třeba si uvědomit, že zprávy o nových makrodatech nebo firemních výsledcích se promítají do vývoje indexů okamžitě. V okamžiku, kdy investor zadá příslušný nákupní nebo prodejní příkaz a ten se projeví na účtu příslušného ETF nebo fondu, uplyne několik hodin až dní od okamžiku, kdy již finanční trhy dotyčnou zprávu ve svém vývoji plně zohlednily.

Špatná konstrukce portfolia

Nevhodně sestavené portfolio z hlediska diverzifikace může napáchat více škody než užitku. Stejně tak může i sebelepší strukturu portfolia šitou na míru investora pokazit také špatný výběr investičních nástrojů.

„Investiční portfolio by mělo být vždy dobře a rozumně diverzifikované a zejména by mělo plně respektovat investiční horizont a rizikový apetit investora. Každý  by měl tvořit finanční majetek, který bude plnit cíle jako je krátkodobá rezerva, střednědobé a dlouhodobé cíle a především příprava na rentu“ radí Martin Novák ze společnosti Broker Consulting.

Záleží i na celkovém postupu

Kromě vyvarování se dílčích chyb je přínosné uspořádat celkový proces sestavování portfolia. „Na jeho začátku by měly stát úvahy o investičních cílech a přiměřeném složení portfolia v rámci hlavních tříd aktiv, poté zohlednění možných měnových, regionálních nebo sektorových preferencí a až v poslední fázi je na místě uvažovat o výběru konkrétních produktů,“ uzavírá nejčastější investiční přehmaty Aleš Vocílka ze společnosti MONECO. 

 

Loading

Vstoupit do diskuze 0 komentářů


Související články

Bitcoin překonal všechny předchozí rekordy: Kam by se měl dostat v roce 2025?

Bitcoin dosáhl historického maxima, překonal předchozí rekordy a vyvolal celosvětové diskuse o svém potenciálu v příštích letech. Vzhledem k tomu, že tato vlajková kryptoměna stále přitahuje pozornost investorů, analytici si kladou otázku, zda bude její dynamika pokračovat, nebo zda tržní síly povedou k výrazné korekci. Kam se […]

Text: Redakce

Foto: Shutterstock

09. 12. 2024

Promyšlená diverzifikace portfolia bude pro investory v příštím roce klíčová

Investiční výhledy společnosti Amundi pro rok 2025 reflektují svět plný proměn a zároveň upozorňují na zajímavé investiční příležitosti. I přes geopolitické změny zůstává vývoj v globální ekonomice příznivě nakloněn rizikovým aktivům. Klíčem k úspěchu bude důsledná diverzifikace portfolia a schopnost rychle reagovat na tržní a politické změny.

Text: Redakce

Foto: Shutterstock

06. 12. 2024


Diskuze k článku

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna, vyžadované informace jsou označeny hvězdičkou.

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *