Diverzifikace portfolia aneb do jakých akcií investovat na jistotu?

Diverzifikace by měla být základní vlastností každého portfolia. A jen ti nejlepší investoři si můžou prohlásit, že nejlepší je schovat všechna svoje jablka do stejného košíku a pak pečlivě sledovat košík. A někdy ani ti nejzkušenější investoři nedokáží zabránit ztrátě při bedlivém sledování košíku.

Proto je dobré myslet na diverzifikaci investičního portfolia. Diverzifikovat můžete několika způsoby.

Diverzifikace do různých aktiv

Základní diverzifikace spočívá v tom, že nakoupíte různá aktiva. Část investic budete mít v akciích, část v dluhopisech a část v nemovitostech. Jestli si na to troufáte, tak možná do investičního portfolia zahrnete i alternativní investice, jako jsou třeba kryptoměny nebo veteráni. Častá také bývá diverzifikace do zlata.

Diverzifikace do různých částí světa

Základní diverzifikační strategie pro akciové portfólio je investovat do akcií rozprostřených různě po celém světě. Část akcií tak umístíte do podniků západní Evropy a do amerických společností, část dáte do emerging countries, to jsou například akcie z Číny, Indie a z dalších rostoucích částí světa. A část akcií můžete alokovat do Ruska a dalších severoasijských a západoasijských zemí. Díky tomu, pokud se nějaká země či část světa dostane do ekonomické recese, tak akcie z ostatních částí světa svým růstem tuto ztrátu vyrovnají.

^REKLAMA

Do různých odvětví

Jedna z nejchytřejších diverzifikačních rad pak říká, že byste část svého investičního portfolia měli sestavit z tzv. defensive stocks. To jsou akcie, které patří podnikům, které prostě prodávají, ať se děje, co se děje. V dobách recese tyto akcie možná nerostou, ale každopádně ani neklesají, protože zubní pastu si kupujeme, i když nemáme na nové boty.

Tyto defensivní akcie jsou sice pro portfolio užitečné, ale na druhou stranu by neměly rozhodně tvořit velkou část portfolia. Během ekonomického růstu totiž tyto akcie často zaostávají za dynamickým růstem jiných sektorů. Sice často poskytují stabilní a spolehlivý růst, často vyplácí i dividenty, ale rozhodně se vám jejich držením nepodaří dosáhnout výrazných zisků.

Podíl rizikovějších akcií a podíl těchto stabilních a bezrizikových akcií v portfoliu pak záleží na každém z investorů. Konzervativnější investoři budou dávat přednost malému podílu rostoucích akcií, protože mu vyhovuje jistota akcií s nízkých rizikem. Oproti tomu ziskuchtivý investor, kterému nevadí velké riziko, se může rozhodnout 100% držet pouze rizikové akcie.

Jaké jsou obory, do kterých se vyplatí v rámci diverzifikace investovat?

Energetika, benzín nebo vodárenský průmysl, protože svítit, jezdit autem a mýt se v čisté vodě chceme vždycky. (ČEZ, NextEra Energy, Inc.)

^REKLAMA

Jídlo, pití, drogérii taky budeme kupovat pořád, dokonce často některé značky v dobách krize nakupujeme víc, protože jsou levnější. (Procter&Gamble, Johnson&Johnson, Coca-Cola, McDonald)

Zdravotnictví a farmaceutický průmysl jsou taky velký držák, lidi budou nemocní pořád, navíc s tím, jak postupně stárneme, zdravotnictví a léky budou stále více potřeba.

Tabákový průmysl patří taky mezi velké držáky, ten kdo kouří, jen tak nepřestane jen proto, že má hluboko do kapsy. (Philip Morris International)

Nemovitosti, protože bydlet je pořád nutné, dobré je tak investovat do podílu v nemovitostním fondu.

Zavedené e-podniky, do téhle skupiny je možné zařadit všechny korporace podnikající na netu a kolem počítačů, je jich spousta a mají různý účel, ale všichni jsou spojeni s tím, že bez svého postu na Facebooku si nedokážeme představit den. (Facebook, Microsoft, Apple, Intel)

Velkou skupinou takových akcií jsou také ty spojené se zábavou, zábavní průmysl se navíc často chová vyloženě proticyklicky a během krize roste. (Walt Disney)