Pátek 06. prosince. Svátek má Mikuláš.

Diverzifikace portfolia aneb do jakých akcií investovat na jistotu?

diverzifikace portfolia

Základní pravidlo každého začínajícího investora je diverzifikovat. Tedy mít tak poskládané portfolio investic, že případná ekonomická krize bude mít minimální dopad na celkovou výnosnost. Ano, některé vaše akcie klesnou, ale třeba nemovitosti si zachovají svou hodnotu. A zatímco třeba ceny nemovitostí můžou klesat kvůli prasknutí hypoteční bubliny, tak státní dluhopisy budou stále mít svou hodnotu. Diverzifikace portfolia je základním principem, kterým by se měl řídit každý začínající investor.

Diverzifikace by měla být základní vlastností každého portfolia. A jen ti nejlepší investoři si můžou prohlásit, že nejlepší je schovat všechna svoje jablka do stejného košíku a pak pečlivě sledovat košík. A někdy ani ti nejzkušenější investoři nedokáží zabránit ztrátě při bedlivém sledování košíku.

Proto je dobré myslet na diverzifikaci investičního portfolia. Diverzifikovat můžete několika způsoby.

Diverzifikace do různých aktiv

Základní diverzifikace spočívá v tom, že nakoupíte různá aktiva. Část investic budete mít v akciích, část v dluhopisech a část v nemovitostech. Jestli si na to troufáte, tak možná do investičního portfolia zahrnete i alternativní investice, jako jsou třeba kryptoměny nebo veteráni. Častá také bývá diverzifikace do zlata.

Diverzifikace do různých částí světa

Základní diverzifikační strategie pro akciové portfólio je investovat do akcií rozprostřených různě po celém světě. Část akcií tak umístíte do podniků západní Evropy a do amerických společností, část dáte do emerging countries, to jsou například akcie z Číny, Indie a z dalších rostoucích částí světa. A část akcií můžete alokovat do Ruska a dalších severoasijských a západoasijských zemí. Díky tomu, pokud se nějaká země či část světa dostane do ekonomické recese, tak akcie z ostatních částí světa svým růstem tuto ztrátu vyrovnají.

Do různých odvětví

Jedna z nejchytřejších diverzifikačních rad pak říká, že byste část svého investičního portfolia měli sestavit z tzv. defensive stocks. To jsou akcie, které patří podnikům, které prostě prodávají, ať se děje, co se děje. V dobách recese tyto akcie možná nerostou, ale každopádně ani neklesají, protože zubní pastu si kupujeme, i když nemáme na nové boty.

Tyto defensivní akcie jsou sice pro portfolio užitečné, ale na druhou stranu by neměly rozhodně tvořit velkou část portfolia. Během ekonomického růstu totiž tyto akcie často zaostávají za dynamickým růstem jiných sektorů. Sice často poskytují stabilní a spolehlivý růst, často vyplácí i dividenty, ale rozhodně se vám jejich držením nepodaří dosáhnout výrazných zisků.

Podíl rizikovějších akcií a podíl těchto stabilních a bezrizikových akcií v portfoliu pak záleží na každém z investorů. Konzervativnější investoři budou dávat přednost malému podílu rostoucích akcií, protože mu vyhovuje jistota akcií s nízkých rizikem. Oproti tomu ziskuchtivý investor, kterému nevadí velké riziko, se může rozhodnout 100% držet pouze rizikové akcie.

Jaké jsou obory, do kterých se vyplatí v rámci diverzifikace investovat?

Energetika, benzín nebo vodárenský průmysl, protože svítit, jezdit autem a mýt se v čisté vodě chceme vždycky. (ČEZ, NextEra Energy, Inc.)

Jídlo, pití, drogérii taky budeme kupovat pořád, dokonce často některé značky v dobách krize nakupujeme víc, protože jsou levnější. (Procter&Gamble, Johnson&Johnson, Coca-Cola, McDonald)

Zdravotnictví a farmaceutický průmysl jsou taky velký držák, lidi budou nemocní pořád, navíc s tím, jak postupně stárneme, zdravotnictví a léky budou stále více potřeba.

Tabákový průmysl patří taky mezi velké držáky, ten kdo kouří, jen tak nepřestane jen proto, že má hluboko do kapsy. (Philip Morris International)

Nemovitosti, protože bydlet je pořád nutné, dobré je tak investovat do podílu v nemovitostním fondu.

Zavedené e-podniky, do téhle skupiny je možné zařadit všechny korporace podnikající na netu a kolem počítačů, je jich spousta a mají různý účel, ale všichni jsou spojeni s tím, že bez svého postu na Facebooku si nedokážeme představit den. (Facebook, Microsoft, Apple, Intel)

Velkou skupinou takových akcií jsou také ty spojené se zábavou, zábavní průmysl se navíc často chová vyloženě proticyklicky a během krize roste. (Walt Disney)

9 komentářů: “Diverzifikace portfolia aneb do jakých akcií investovat na jistotu?”

  1. Nízká volatiltia napsal:

    Autorka se snažila najít sektory, které kolísají méně. To je cesta. My se ale snažíme vyhledávat akcie, které kolísají relativně málo vzhledem ke svému sektoru. Ve fondu BNPP Global Low Vol Equity (dříve Parvest Equity World Low Volatility) najdete po většinu času akcie všech sektorů. Vždy ale reprezentují 10% až 20% nejméně kolísajících akcií svého sektru v rámci rozvinutého světa, MSCI World.

    K původní,CZK měnově nezajištěné třídě máme nyní nově (od června) plně měnově zajištěnou třídu.

    Typicky fond zaostává, když akcie letí nahoru (protože je přirozeněn defenzivní), ale bývá obvykle nadvýkonný, když akcie stagnují nebo padají. Samozřejmě, toto není 100% pravidlo, letos fond překonává index, ale určitě se nejdou měsíce, kdy index padal a náš fond i více.

  2. franta napsal:

    Akcie nerostou protože jsou firmy ziskové, ale protože si je lidi kupují. Je to nafukující se bublina. Otázka je jak dlouho se ještě může nafukovat. Může to být i dlouho. I to je možné.

  3. Anonym napsal:

    Panove se tu placaji po zadech jak je vsechno spatne (co presne?)
    Zkuste mozna necim prispet, rad se dozvim vice;)

    • Roman napsal:

      Místo konstruktivních připomínek nebo námětů jen kritika. Jak příznačné pro spoustu diskutujících 🙂 Já bych je nechal

  4. Anonym napsal:

    On už ten nadpis je nesmyslný. Investovat do jakýchkoliv akcií na jistotu je prostě investiční nesmysl.

  5. Slabé napsal:

    Článek na úrovni osmé třídy základní školy. Slečna dopsala úkol a spěchala do školy.

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna.