Úterý 14. srpna. Svátek má Alan.

Co sledovat při výběru investičního životního pojištění

Chystáte se uzavřít životní pojištění? A nevíte, který z produktů na našem trhu je pro vaše požadavky ten nejvhodnější? Jak se zorientovat v zhruba čtyřiceti v současnosti nabízených produktech? Píše JAROSLAV KOKEŠ.

Pro porovnání kvality, účinnosti a výkonnosti produktů investičního životního pojištění byly použity dokumenty volně přístupné na webu. Tištěné prospekty tyto informace v podstatě kopírují. Podrobnější informace mají k dispozici finanční poradci, jedná se však většinou o manuály k uzavření smlouvy, tj. výběr pojistných rizik, volby pojistné částky a platby pojistného, případně o dokumentaci obchodní bilance investičních fondů.

Správný výběr té správné pojišťovny je důležitý také proto, že životní pojištění nelze bezplatně a bez povinnosti dodanit již získané daňové úlevy převést na jinou pojišťovnu, jak je tomu u penzijního připojištění. Převod z kapitálového životního pojištění na investiční či jednoho produktu na druhý je možný, ovšem omezeně a v rámci jedné pojišťovny.

Co to je životní pojištění?
Životní pojištění je v prvé řadě pojistný produkt, kterým se pojistník zajišťuje pro případ smrti nebo trvalých následků po úrazu. Současně u rezervotvorných pojištění zhodnocuje vložené pojistné. Doplňkově pak lze pojistit i následky jiných pojistných událostí.

Životní pojištění většinou bývá nabízeno v kombinaci se spořením, není to však zejména u produktů pro zajištění schopnosti splatit úvěr (či pro finanční zajištění pozůstalých) nutná podmínka. Zde často postačí např. dočasné rizikové pojištění s každoročně se snižující pojistnou částkou.

Historicky první variantou kombinace životního pojištění a spoření je kapitálové životní pojištění. Jde o silně konzervativní, a proto nepříliš výnosnou investici. Nabízí však vždy vyplacení pojistné částky v garantované výši (viz technická úroková míra), navíc zvýšené o podíl na zisku společnosti.

Investiční životní pojištění (IŽP) nabízí vyšší zhodnocení vloženého kapitálu, spojeného ovšem s vyšší mírou rizika. Klient se může sám rozhodnout, do kterých fondů z nabídky pojišťovny budou jeho splátky pojistného investovány a v jakém poměru. Výše částky, která bude vyplacena na konci investičního životního pojištění, není většinou garantována a je dána úspěšností investic.

Proč uzavřít životní pojištění?
Důvodem k uzavření životního pojištění může být zejména:
– finanční zajištění blízkých osob (manželky a dětí) pro případ pojistné události,
– finanční zajištění sebe sama při dožití smluveného konce pojištění,
– pojištění schopnosti splatit úvěr (většinou jde o podmínku banky před schválením úvěru),
– nastavení výhodnějších podmínek (nižších splátek) pro případ, že klient hodlá úvěr uzavřít v budoucnu,
– kombinace, kdy je hypoteční úvěr splacen z pojistné částky kapitálového či investičního životního pojištění,
– spořící produkt při nastaveném minimu pojistné částky chráněný z titulu pojistky před exekucí.

Kritéria volby pojistného produktu
Pro případ zajištění úvěru s kratší dobou splatnosti není volba pojišťovny a konkrétní pojistky až natolik důležitá. Jiná situace nastane, pokud se rozhodneme uzavřít životní pojištění, které by nám mělo poskytovat dostatečně vysokou pojistnou ochranu po celý život a relativně kvalitní zhodnocení vložených prostředků. Pro takové rozhodnutí je třeba mít možnost porovnat jednotlivé produkty, které jsou na trhu.

Využití služeb finančního poradce je jednoznačně jednodušší způsob získání informací.

Zaměřme se nyní přímo na investiční životní pojištění. Zákazník mít před konečnou volbou pojišťovny k dispozici
– výčet pojišťoven nabízejících investiční životní pojištění,
– přehled pojistných produktů jednotlivých pojišťoven,
– podíl pojišťovny na trhu,
– základní charakteristiky produktů a jejich srovnání,
– základní charakteristiky fondů – profil, výnosy,
– v případě jištění úvěru, by měl zákazník znát, které produkty jsou tou kterou úvěrovou bankou akceptovatelné a zda vůbec akceptují investiční životní pojištění jako takové.


Přehled pojišťoven a produktů IŽP

Jaká je tedy situace na trhu? Na českém trhu působí 49 pojišťoven. Z nich 16 nabízí mezi svými produkty i investiční životní pojištění.

V následující tabulce je uveden přehled pojišťoven a jejich produktů investičního životního pojištění s názvy uvedenými na webových stránkách pojišťoven. Dále je uvedena obchodní úspěšnost pojišťovny a kontakty.

1) Podíl z celkové částky předepsaného pojistného za 1-6/2007 ve výši 25 147 255 000 Kč na životní pojištění; není rozlišeno kapitálové a investiční životní pojištění.


Základní charakteristiky produktu

Základní informace o produktech by měly obsahovat informace o možnosti pojištění a připojištění podle vašich požadavků. V úvahu připadají tyto možnosti pojištění:
– na dožití,
– pro případ smrti,
– pro případ smrti úrazem,
– následků trvalé invalidity,
– úrazu (rizikové pojištění),
– progresivní plnění,
– vážných onemocnění,
– pracovní neschopnosti,
– pobytu v nemocnici,
– u dětí i plastické operace po úraze,
– u dětí i smrt pojistníka.

S tímto souvisí porovnání jednotlivých produktů z hlediska kritérií:
– minimální a maximální vstupní věk,
– možnost připojištění dětí,
– doba trvání,
– minimální a maximální pojistná částka,
– zproštění plateb v případě plné invalidity,
– vinkulace pojistky,
– předplacení pojistného,
– přerušení splátek,
– změny pojistné smlouvy,
– indexace (pravidelné navyšování plateb pojistného),
– poplatky za vedení účtu,
– lékařská asistence,
– podmínky pro povinnou lékařskou prohlídku.

Neuvádím zde možnost odpočtu daně. Ta je dána ze zákona, použití tohoto principu v propagačním materiálu považuji za zavádějící.

Základní charakteristiky fondů
Pro posouzení kvalit investiční části produktu je rozhodující:
– možnosti výběru fondů – počet fondů, počet správců
– dosavadní výnosnost fondů,
– poplatky za změny ve výběru fondů,
– sílu pojišťovny (podíl na trhu, dynamika růstu atp.).

A v neposlední řadě by měl zákazník posoudit úroveň informací poskytovaných na webu:
– přehlednost a přístupnost,
– úplnost z hlediska popisu produktu,
– charakteristiky a výkonnosti fondů, vývoj jejich hodnoty na trhu,
– ceníky, vzorové smlouvy.

46 komentářů: “Co sledovat při výběru investičního životního pojištění”

  1. schindi napsal:

    Dobry den, delam do skoly seminarku na tema svatebni pojisteni, a tak jsem se chtela zeptat, jestli byste mi neporadili kde bych mohla najit neco o historii, o poctu pojistoven ktere tento produkt nabizeji a nejake dalsi informace?
    Dekuji

  2. Petr Šimčák,CFA napsal:

    Jakým způsobem nejčastěji volíte p.č. na smrt pro klienta?

    Používáte násobky příjmů nebo zohledňujete pokrytí výdajů v následujících letech?

    • Richard napsal:

      Kdysi jsem v nějakém psychologickém průzkumu vyčetl, že rodina se shruba 2-3 roky, po úmrtí jedno z členů, začíná dostávat do „normálních kolejí“. Po ztrátě životního partnera se druhý potácí v nejrůznější psychologických problémech, které mohou vyústit až ve ztrátu zaměstnání. Na základě této informace sjednávám PČ na 2-3 násobek čisté mzdy, kterou pojištěný domů přináší. Koneckonců, pokud je člověk pojištěn např na desetinásobek svého čistého příjmu, tak už s nadsázkou vyvstává otázka, zda-li nemá pro rodinu větší přínos mrtvý než živý:-))))) Samozřejmě zajištění úvěru je kapitola jiná.

  3. Karel Jaroš napsal:

    Můžu se zeptat, od jakého dne mi bude vyplácena dávka v pracovní neschopnosti? Ještě jsem to nikdy nezažil, tak se ptám, jak to v praxi chodí. Děkuji

    • Jan Traxler napsal:

      Zalezi na tom, co mate napsano ve smlouve, resp. v pojistnych podminkach. Vzdycky je tam nejaka doba karence (7, 14, 21, 28… dni). U nekterych pojistoven se pak toto obdobi nepouzije v pripade, ze jste hospitalizovan v nemocnici.
      Nevim, jestli je to takhle dostacujici. Proste zalezi na konkretni smlouve.

      • Karel Jaroš napsal:

        Díky. Myslel jsem dávky od státu, špatně jsem se vyjádřil 🙂

        • Jan Traxler napsal:

          Aha, tak to jsem Vas vazne spatne pochopil. ;-))

        • Petr Zámečník napsal:

          Jste-li zaměstnanec nebo si jako OSVČ platíte nemocenské pojištění (pro OSVČ volitelná část sociálního pojištění), pak budete pobírat v letošním roce dávky nemocenské od 1. dne nemoci ve výši 25 % vyměřovacího základu. Od příštího roku budete dávky v nemoci pobírat až od 4. dne.

  4. Majkl napsal:

    Dobrý den,

    obracím se na vás s prosbou o radu. Pracuji v oblasti pojišťovnictví a chtěl bych rozšířit své služby o kolektivní investování do podílových fondů, opravdu mě nebaví IŽP.

    K tomu abych to mohl vykonávat sám na sebe, co konkrétně potřebuji? Které makléřské zkoušky musím vykonat a další náležitosti?

    Děkuji

    • Jan Traxler napsal:

      Doporucuji prostudovat zakon o podnikani na kapitalovych trzich. A to i jeho novelizovanou verzi.

    • autor napsal:

      pokud máte na mysli činnost investičního zprostředkovatele, je nutno získat oprávnění od ČNB. K tomu je nutné absolvovat příslušné školení. Organizuje např. Pioneer.
      Pro informace se můžete odpíchnout na této str.
      http://www.cnb.cz/www.cnb.cz/cz/legislativa/leg_kapitalovy_trh/vyhlasky/index.html#obchodnik
      zde jsou třeba i náležitosti přihlášky atp.

      • Majkl napsal:

        Mám na mysli prodávat OPF jako sám na sebe bez poradenské společnosti nebo jíné společnosti.

        • Dostálová Hana napsal:

          Pro prodej pojistek nebo OPF nepotřebujete být vůbec u žádné poradenské společnosti, ačkoliv se řada těchto subjektů (OVB,MBI apod.)snaží toto lidem, kteří projeví zájem o tuto práci a kontaktují s nevědomosti nějakou poradenskou společností, zamlčet. Raději se pečlivě připravte na zkoušky, aby jste získal statut pojišťovacího agenta a můžete přímo dělat pro několik pojišťoven, kde budete daleko lépe honorován než v MLM molochu. Takto si můžete sjednat smlouvu o spolupráci i s bankami, stavebními spořitelnami i OPF. Nenechte se ukecat od žádné MLM společnosti, jinak Vám honorář budou projídat ředitelé nad Vámi. Každý finanční ústav Vám nabídne daleko lepší podmínky!!!

          • OVBák napsal:

            Jak si můžete být jista lepšími podmínkami pro Vás jako jednotlivce? Makléřská firma pro Vás sjedná daleko lepší podmínky, než kdyby jste byla obyčejnou pojišťovačkou. Když jsem dělal pro Uniqu, provize byly daleko nižší než mám teď jako nezávislý poradce. OVB dokáže z finančních institucí dostat pro poradce daleko více peněz, než nějací pěšáci.

            • insider napsal:

              Kdo Vám řekl tuto hloupost ? R1 dostane za „Perspektivu 4BN“ za 12000 Kč roční platby cca 5438 Kč, kdežto začínající vázaný pojišťovák od Kooperativy přímo 12 000 Kč,t.j. celou roční platbu klienta. To je snad rozdíl,ne?

              • OVB napsal:

                Mohl by jste někdo poskytnout přehled o provizích finančních poradců pracujících přímo pro finanční domy s provizemi poradců OVB? Nedávno jsem slyšel, že pojišťováci od Kooperativy jsou velmi dobře placeni i pokud jde nerezervotvorná nebo majetková pojištění (cca 25% roční platby).
                V případě investička 4BN je nejvyšší platba pro vázaného zprostředkovatele 130% roční platby ovšem jen u těch pojišťováků, které „píší“ pravidelně určitý objem produkce. Jestli je ale pravda, že začátečník je hned ohodnocen 100% roční platby, tak to je Kooperativa dost štědrá vůči vlastním lidem.

                • FL napsal:

                  ono by byl zajimavy i prehled „nezavislych“ firem, jako ovb partners atd porovnani izp za 1000kc a odmeny pro lidi na startu,,

                • bývalý OVBák napsal:

                  Pionner prý vyplácí svým přímým dealerům 80% vstupního poplatku u Rentiér Invest, tedy odměna oproti OVB nesrovnatelně vyšší. To člověka naštve, když si uvědomí, že někdo, kdo střílí Rentiéry přímo pod hlavičkou Pioneera, dostává ty samé prachy co by možná dostalo za tu samou smlouvu až „eldéčko“ u OVB:-)

            • Loki napsal:

              Myslím, že jste docela přesně vystihl fungování OVB. Vytřískat z finančních institucí co největší provize. O tom jsou produkty „speciálně na míru“ pro OVB. A kde se na to ty peníze vezmou? Samozřejmě z kapes klienta. A takhle vzniká ta pověstná provizní spirála.

  5. Anonym napsal:

    Podle mě u Avivy ve výčtu chybí IŽP 4Life ne?

  6. Adam Holý napsal:

    Zeptám se na příklad z praxe. Když klient, kterému je zhruba 25+ let, řekne, že má uzavřené důchodové pojištění, které konkrétní produkty může mít? Děkuji

    • Anonym napsal:

      Také by mě to zajímalo. Je tu někdo, kdo poradí?

      • Pavel Hanzl napsal:

        Pojem důchodové pojištění je na první pohled pro laika zaměnitelný s penzijním spořením, které má podivuhodný název penzijní připojištění a funguje podle zcela jiného zákona než pojištění. Důchodové pojištění je speciálním případem kapitálového životního pojištění, kde limitem pojistného plnění pro případ smrti z jakéhokoliv důvodu je vždy nula a událost dožití se definuje jako roční důchod vyplácený po nějakou minimální, garantovanou dobu. Příklady uvedu v členění pojišťovna/produkt: AMCICO/PE, ČP/DP10, KOOP/41 RG, KOOP/21 RM, …. moc si jich na rychlo nevybavuji, je to případ od případu, ve většině případů je objektivně dobrý důvod ji zrušit nebo redukovat. Starší DPP 10 stály za to, hlavně pokud máte dlouhověkost v rodině a mají-li TÚM 5% a vyšší…… jako každá KŽP je DP bez ohledu na investiční horizont pouze součástí technických rezerv pojišťovny a hádejte, kam se investuje a s jakou výkonností podle rozhodnutí manažerů toho ústavu? A. Do akcií, B. do Futures, C: do Státních dluhopisů. Jaké překvapení, C je správně! Důchodovka obvykle nemá smysl, protože jen stěží pokryje inflaci a o nějakém reálném zhodnocení nemůže být ani řeči. Speciálním případem je důchodovka do dospělosti dětí, tzv. věnové pojištění, nebo svatební pojištění. Tyto smlouvy jsou obzvláště nechutné, protože častým argumentem bývá (jinak správné tvrzení), že děti se na smrt z jakéhokoliv důvodu nikde na světě nepojišťují, protože řada rodičů by své dítě otrávila…. takže to dáme na výhodné spoření, 2% ročně, to je výborné, to přece na termíňáku nedostanete, že? A daňové odpočty nejdou, není to do 60 let. Shrnuto, důchodovka nemá smysl jiný než ten, že klient svěřuje peníze pojišťovně z čisté neznalosti anebo z pocitu, že jí přeje, aby na něm vydělala. Neznám jediného finančnío poradce, který bi ji doporučoval. Pardon, nepočítal jsem vázané zástupce pojišťoven a hmm, Kapitol…. to prý je poradenská společnost. Takže… stačí?

        • Pavel Hanzl napsal:

          Neznám jediného finančního poradce, který by ji doporučoval. To jsem ale trubka, jak mi mohly tak závažné hrubky uniknout? Jdu se potichu odplazit a zemřít v močálu :-))

        • Anonym napsal:

          Díky. Který z těchto vyjmenovaných produktů bych mohl najít detailně popsaný u nějaké pojišťovny na internetu?

          PS: Co znamená zkratka DP?

        • Anonym napsal:

          Souhlasim,Kapitol je v tom jasna jednicka a ne jenom v duchodovem pojisteni! Jeste v dnesni dobe uzaviraji mladym „vynikajici“ kapitalovky,ktere samozrejme „dobre zhodnocuji“…………….

          • Anonym napsal:

            Ano, Kapitol je jednička ale neznám žádného poradce který za poslední dva roky uzavřel jinou smlouvu než investiční 3BN nebo 4BN

        • Anonym napsal:

          Vaše znalosti jsou impozantní co se týká produktu 41RG, ale „limitem pojistného plnění pro případ smrti z jakéhokoliv důvodu je vždy nula“ správně je, limitem plnění pro případ smrti je vrácení zaplaceného pojistného plus výnos oprávněné osobě. Co se týká svatební pojištění je pojistné smlouvě dítě pojištěno pro případ smrti na částku 20 000 Kč, co se týká produktu spoření se platí do 18 let dítěte, pojištěno je do věku 25 let, včetně úrazového připojištění za bezkokurenční sazbu.

          • NoName napsal:

            Aha, čili si mám sednat sra.ku, abych měl levný pojištění? Che!

          • Pavel Hanzl napsal:

            Aha, vy se v tom určitě vyznáte lépe – jak by ne, když je to patrně Váš chleba. Jste z Koop, nebo z Kapitolu? Moc se Vám omlouvám, ale 41 Renta Garant znám pouze z jednoho školení – jaksi jsem neměl žaludek ji nabízet. Musím se ovšem omluvit všem čtenářům za opomenutí limitu pojistného plnění pro případ smrti ve výši zaplaceného pojistného do hlavního pojištění. To je podobné či stejné třeba u produktu PE/AMCICO a obecně u důchodovek. A ovšem také za zanedbání pojistné částky na smrt u mládeže ve výši 20.000 CZK. Ovšem, na pohřební náklady by to stačilo a proto jste na ně nezapoměl, že? Myslíte na rodiče a to je pěkné.

            Jste jistě lepší odborník na 41 RG. Ale čtenáři jistě tuší, jak moc jste mimo z hlediska finančního poradenství. Ale snad se pletu a třeba to znáte z minulosti a dnes jste investiční zprostředkovatel, co by si s 41 RG ruce ani svědomí nezašpinil. Nebo ano? Je tam přece ta super sazba za úrazovku? Má to jen jednu malou chybu. Klient tu slevu nedostane zadarmo. Spíše mu vrazíte finanční dýku do zad, protože Koop a její obchodní zástupci se bohatě napapají z popjistného do hlavního pojištění.

        • Bohunik napsal:

          Nemůžu nikde najít seznam všech pojišťoven, které Dp nabízejí… nevíte, kde mám hledat? 🙁

  7. Karel Jaroš napsal:

    Dobrý den. Mohu se zeptat jak aktuální jsou informace na serveru FINQ o jednotlivých produktech? Konkrétně ve sloupci: „Další produkty?“ http://www.finq.cz/market.htm. Jde mi jen o to, jestli z těchto inforrmací můžu vycházet, jestli se to za poslední dobu nějak nezměnilo. Děkuji

    • autor napsal:

      Tyto stránky jsem neznal. jen měšec atp. Údaje v „mé“ tabulce jsem čerpal z webových prezentací jednotlivých pojišťoven a z vlastních znalostí. Měly by být poměrně úplné. Na webu, který uvádáte chybí, vzhledem k tomu, že anoncují všechny druhy ŽP, velmi mnoho produktů.

      • Karel Jaroš napsal:

        Ano to vím, jen mě zajímalo, jestli produkty, které tam mají vystavené obsahují úplné a aktuální informace. Díky

        • autor napsal:

          Nemohu to říci na sto procent. Ale změny ve vlastním produktu se většinou nedělají. Tak ještě u poplatků. Pak by měly být údaje u inzerovaných produktů v pořádku

  8. K. Ladislav napsal:

    Moje pojištění jsou akcie bank Británie.
    Jiste jste koupili vcera nebo predvcírem akcie bank Británie.
    Krize je pryc , ted zacíná rally u akcií bank.
    A ty z Britanie maji tu výhodu , ze neztrácí hodnotu poklesem dolaru , libra k euro je stále stejná
    a pak dividendy z Britanie neztrácí zádné dane.
    Krásné signály koupit = http://nr1a.com/Euro-akcie3m.htm

    • Miroslav Piták napsal:

      Opravdu myslíte, že krize je pryč? No já nevím, zatím takový optimista nejsem. Ještě mě trhy nepřesvědčily.

  9. ondra napsal:

    Proč je podle autora důležitá dosavadní výnosnost fondů? Hodnota investice může v čase kolísat a hlavně HISTORICKÝ VÝNOS NENÍ ZÁRUKOU DOSAŽENÍ OBDOBNÝCH VÝNOSŮ V BUDOUCNOSTI. To je základní investiční poučka. A právě díky její neznalosti mnoho investorů kupuje v nejnevhodnějším čase a následně propadá histerii..

  10. Jirka napsal:

    Docela by mě zajímalo k čemu mi je hodnota podílu pojišťovny na trhu? Copak mě autor nabádá abych se orientoval podle stáda? Tedy kam jde většina = pro mě nejlepší?
    Mě osobně nejvíce zajímají poplatky (cena) / výnos (kvalita) a na druhém a konečném místě dostupnost (ovladatelnost). A z toho vychází že Investiční / Kapitálové životné pojištění není produkt (podle mě) který je výhodný.
    Na druhou stranu si sérii článků rád přečtu z důvodu „poznej svého nepřítele“ :))

    • Zdeněk Kubišta napsal:

      Pod první polovinu se klidně podepíšu:) Ale u IŽP / KŽP především záleží, k čemu ten produkt chcete využít a jaká je vaše životní situace. Leckdy IŽP nevyjde hůř než kombinace RŽP (rizikové ž.p.)+ FŽC (fondy životního cyklu), s tím že obsluhujete pouze jeden produkt, čtete pouze jedny obchodní podmínky a vázáním části kapitálu v pojistce máte část peněz „zablokovanou“ na penzi – pro notorické utráceče nesporné plus.

  11. Petr Šafránek napsal:

    Nějak nechápu, co chtěl autor tímto článkem sdělit. Respektive – chápal bych to, kdyby článek vyšel někde ve Vlastě a ne na investujeme.cz

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna.

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.