Index ICZ si v lednu připsal zajímavé zhodnocení 3,72 % a jen těsně zůstal pod hranicí 1 100 bodů (1099,2 bodu).
Akciové fondy zaměřené na Rusko jsou stále na výkonnostním chvostu celého portfolia a nějakou dobu tam pravděpodobně ještě zůstanou. Investorům totiž na optimismu a chuti investovat v Rusku určitě nepřidá ani pondělní snížení ruského ratingu od společnosti S&P na hodnotu BB+, tedy do spekulativního pásma. Přesto ale v lednu fondy zaměřené na tento trh poněkud zmírnily své ztráty a už „pouze“ jeden z nich (ESPA Stock Russia) ztrácí od začátku sledování více než 20 %.
Díky vývoji na trhu s ropou se na výkonnostní dno pomalu dostávají také fondy zaměřené na energetický sektor a zejména na společnosti působící na trhu s ropou. Nejhorším fondem v indexu je tak k dvacátému lednu fond ING (L) Invest Energy (CZK), se ztrátou 22,31 %, jemuž bohužel momentálně nepomáhá ani zajištění proti měnovému riziku. Za posledních šest měsíců fond ztrácí už 26,71 %. Kromě „ruských“ fondů se pak v první desítce nejztrátovějších fondů octly ještě fondy Raiffeisen Energie-Aktien (-16,2 %) a Franklin Natural Resources veden v dolaru (-13,48 %). Oba fondy prudce klesají od konce června a i přes zlepšení v posledních týdnech za poslední půlrok ztratily již čtvrtinu, resp. třetinu své hodnoty.
Na vedoucích pozicích se dlouhodobě drží fondy zaměřené na akciový trh Indie a sektor biotechnologií, přičemž fondům s jiným sektorovým, resp. geografickým zaměřením se vzdalují. Zejména fond PineBridge India Equity Fund si hodně polepšil a za deset měsíců už vydělal skoro 50 procent (+48,42 %). Druhý v pořadí, Franklin Biotechnology Discovery dosahuje výnos „pouze“ kolem čtyřiceti procent (+40,17 %).
Tabulka 1: Deset nejvíce ziskových akciových fondů
|
Podílový fond |
Zisk mezi 20. 12. 2014 a 20. 1. 2015 |
|
Amundi Funds Equity Global Gold Mines USD |
30,24% |
|
Franklin Gold and Precious Metals Fund (USD) |
27,88% |
|
PineBridge India Equity Fund |
18,34% |
|
Aberdeen Global – Indian Equity |
17,41% |
|
Amundi Funds Equity India USD |
16,84% |
|
Parvest Equity India |
16,84% |
|
Franklin India (USD) |
16,40% |
|
HSBC GIF Indian Equity A USD |
16,37% |
|
Amundi Funds Equity India Select |
15,12% |
|
Pioneer Funds – Indian Equity (USD) |
14,91% |
V měsíčním hodnocení je však fond od společnosti PineBridge až na třetím místě (+18,34 %). Předběhly jej dva fondy investující do akcií společností těžících zlato a drahé kovy, které vydělaly za měsíc více než 25 % (Amundi Funds Equity Global Gold Mines USD +30,24 %, Franklin Gold and Precious Metals Fund (USD) +27,88 %). Zlato od konce prosince, kdy se pohybovalo kolem ceny 1 170 dolarů za troyskou unci, silně roste a v současnosti atakuje cenu 1 300 dolarů za unci. Podobně je na tom stříbro, které posílilo z cen kolem 15,5 dolarů na 18,5 dolarů za unci.
Tabulka 2: Deset nejvíce ztrátových akciových fondů
|
Podílový fond |
Ztráta mezi 20. 12. 2014 a 20. 1. 2015 |
|
ING (L) Invest Energy (CZK) |
–9,82% |
|
Fond ropy a energetiky |
–5,50% |
|
ING (L) Invest Japan (CZK) |
–4,64% |
|
Pioneer Funds – U.S. Pioneer Fund (CZK) |
–4,11% |
|
ING (L) Invest Materials (CZK) |
–3,99% |
|
Amundi Funds Equity Us Relative Value H CZK |
–3,50% |
|
FF – America A-ACC-CZK (hedged) |
–3,40% |
|
Parvest Equity USA Growth H CZK |
–3,36% |
|
ING (L) Invest US (ECC) (CZK) |
–2,68% |
|
ČSOB akciový mix |
–2,65% |
Na dně se pak kromě již zmiňovaných fondů zaměřených na energetický sektor a ropu nacházejí zejména fondy denominované v české koruně. Ty kromě nevýrazných výnosů akciových trhů stáhla také domácí měna, která v posledním měsíci roku výrazně oslabovala, a to zejména k americkému dolaru. Obdobně to ale platí i opačným směrem, když fondům vedeným v dolaru posilování americké měny přidá k výkonnosti několik procent k dobru.
