Úterý 20. srpna. Svátek má Bernard.

Akciové fondy: v hlavní roli ropa a drahé kovy

Investice 27.01.2015 | 20:35 0 Komentářů

Střídavé měsíční výsledky Indexu ICZ pokračují i v novém roce, tentokrát ale přírůstek hodnoty znamená nové maximum. Kromě indického akciového trhu pak měly velký vliv na pozitivním vývoji indexu také fondy zaměřené na drahé kovy. 

Index ICZ si v lednu připsal zajímavé zhodnocení 3,72 % a jen těsně zůstal pod hranicí 1 100 bodů (1099,2 bodu).

  index-icz-01-15

Akciové fondy zaměřené na Rusko jsou stále na výkonnostním chvostu celého portfolia a nějakou dobu tam pravděpodobně ještě zůstanou. Investorům totiž na optimismu a chuti investovat v Rusku určitě nepřidá ani pondělní snížení ruského ratingu od společnosti S&P na hodnotu BB+, tedy do spekulativního pásma. Přesto ale v lednu fondy zaměřené na tento trh poněkud zmírnily své ztráty a už „pouze“ jeden z nich (ESPA Stock Russia) ztrácí od začátku sledování více než 20 %.

Díky vývoji na trhu s ropou se na výkonnostní dno pomalu dostávají také fondy zaměřené na energetický sektor a zejména na společnosti působící na trhu s ropou. Nejhorším fondem v indexu je tak k dvacátému lednu fond ING (L) Invest Energy (CZK), se ztrátou 22,31 %, jemuž bohužel momentálně nepomáhá ani zajištění proti měnovému riziku. Za posledních šest měsíců fond ztrácí už 26,71 %. Kromě „ruských“ fondů se pak v první desítce nejztrátovějších fondů octly ještě fondy Raiffeisen Energie-Aktien (-16,2 %) a Franklin Natural Resources veden v dolaru (-13,48 %). Oba fondy prudce klesají od konce června a i přes zlepšení v posledních týdnech za poslední půlrok ztratily již čtvrtinu, resp. třetinu své hodnoty.

Na vedoucích pozicích se dlouhodobě drží fondy zaměřené na akciový trh Indie a sektor biotechnologií, přičemž fondům s jiným sektorovým, resp. geografickým zaměřením se vzdalují. Zejména fond PineBridge India Equity Fund si hodně polepšil a za deset měsíců už vydělal skoro 50 procent (+48,42 %). Druhý v pořadí, Franklin Biotechnology Discovery dosahuje výnos „pouze“ kolem čtyřiceti procent (+40,17 %).

Tabulka 1: Deset nejvíce ziskových akciových fondů

Podílový fond

Zisk mezi 20. 12. 2014 a 20. 1. 2015

Amundi Funds Equity Global Gold Mines USD

30,24%

Franklin Gold and Precious Metals Fund (USD) 

27,88%

PineBridge India Equity Fund

18,34%

Aberdeen Global – Indian Equity

17,41%

Amundi Funds Equity India USD

16,84%

Parvest Equity India

16,84%

Franklin India (USD)

16,40%

HSBC GIF Indian Equity A USD

16,37%

Amundi Funds Equity India Select

15,12%

Pioneer Funds – Indian Equity (USD)

14,91%

V měsíčním hodnocení je však fond od společnosti PineBridge až na třetím místě (+18,34 %). Předběhly jej dva fondy investující do akcií společností těžících zlato a drahé kovy, které vydělaly za měsíc více než 25 % (Amundi Funds Equity Global Gold Mines USD +30,24 %, Franklin Gold and Precious Metals Fund (USD) +27,88 %). Zlato od konce prosince, kdy se pohybovalo kolem ceny 1 170 dolarů za troyskou unci, silně roste a v současnosti atakuje cenu 1 300 dolarů za unci. Podobně je na tom stříbro, které posílilo z cen kolem 15,5 dolarů na 18,5 dolarů za unci. 

Tabulka 2: Deset nejvíce ztrátových akciových fondů

Podílový fond

Ztráta mezi 20. 12. 2014 a 20. 1. 2015

ING (L) Invest Energy (CZK)

–9,82%

Fond ropy a energetiky

–5,50%

ING (L) Invest Japan (CZK)

–4,64%

Pioneer Funds – U.S. Pioneer Fund (CZK)

–4,11%

ING (L) Invest Materials (CZK)

–3,99%

Amundi Funds Equity Us Relative Value H CZK

–3,50%

FF – America A-ACC-CZK (hedged)

–3,40%

Parvest Equity USA Growth H CZK

–3,36%

ING (L) Invest US (ECC) (CZK)

–2,68%

ČSOB akciový mix

–2,65%

Na dně se pak kromě již zmiňovaných fondů zaměřených na energetický sektor a ropu nacházejí zejména fondy denominované v české koruně. Ty kromě nevýrazných výnosů akciových trhů stáhla také domácí měna, která v posledním měsíci roku výrazně oslabovala, a to zejména k americkému dolaru. Obdobně to ale platí i opačným směrem, když fondům vedeným v dolaru posilování americké měny přidá k výkonnosti několik procent k dobru. 

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna.