Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

logo

fecif


Jak lidé nakládají se svými peněžními prostředky

Jak lidé nakládají se svými peněžními prostředky

V posledních deseti letech můžeme pozorovat změny v chování občanů České republiky. Zatímco v minulosti byla typickým rysem domácností jejich spořivost, poté se začaly orientovat spíše na spotřebu. Kam ale lidé ukládají peníze, když se rozhodnou spořit?

Existuje mnoho možností, kam lze umístit či investovat volné prostředky. Jednotlivé příležitosti se od sebe značně liší, ať už dobou, na kterou se lidé peněz vzdávají za účelem jejich zhodnocení, nebo rizikem, které je s tím spojeno.

Vývoj finančních aktiv domácností je znázorněn v Grafu 1. Do finančních aktiv domácností v systému národních účtů patří: oběživo a depozita, cenné papíry a jiné účasti, finanční deriváty, akcie a ostatní účasti, pojistné technické rezervy (čistý podíl domácností na rezervách životního pojištění a penzijních fondů, předplacené pojistné a rezervy na nevyrovnané pohledávky), ostatní pohledávky.

Graf 1: Finanční aktiva domácností v letech 2001 až 2010 (mld. Kč)

veronika-kristejnova-01

Zdroj: Autorka podle ČSÚ

V posledních deseti letech se odehrály změny ve struktuře finančních aktiv českých domácností, jak ukazuje Graf 2. Do roku 2007 můžeme pozorovat změnu orientace od tradičních forem spoření, kterými jsou termínované a netermínované vklady u bank, k alternativním způsobům.

Mezi alternativní způsoby nakládání s peněžními prostředky patří podílové fondy, životní pojištění, penzijní připojištění, přímé investice do cenných papírů a hotovost neboli oběživo.

Podílové fondy se těšily oblibě do roku 2007, než se do nich promítla globální finanční krize. Způsobila propady hodnot podílových fondů, které byly vázány na akciové trhy, a ztráty z přímých investic do cenných papírů. Účasti domácností v podílových fondech v roce 2007 tvořily téměř 8 % podíl na finančních aktivech s hodnotou 238 mld. Kč. V následujících letech však klesly a v roce 2010 dosahovaly hodnoty 183 mld. Kč a jejich podíl na celku představoval 5 %.

Ostatní cenné papíry a účasti zaznamenaly trvalý mírný pokles na finančních aktivech domácností, a to z 35 % v roce 2001 na 22 % v roce 2010, kdy dosahovaly částky 803 mld. Kč.

Podíl životního pojištění na celkovém úhrnu finančních aktiv domácností dlouhodobě mírně roste. Zatímco v roce 2001 činil jeho podíl 4,6 %, na konci roku 2010 to bylo již 7 %, v absolutním vyjádření 250 mld. Kč.

Úspory v penzijním připojištění měly podobný průběh, pozvolný růst, což se odráží nejen v počtu připojištěných osob, ale také v průměrné měsíční částce uložených peněz. V posledních deseti letech stouply o 170 mld. Kč a v roce 2010 byl jejich podíl na finančních aktivech domácností 6 % s částkou 216 mld. Kč.

Oběživo držené domácnostmi pomalu rostlo do roku 2008, kdy jeho podíl na celku byl 9 %. Za poslední uplynulé roky klesl na necelých 8 %, absolutní hodnota v roce 2010 byla 285 mld. Kč.

Vklady domácností tvoří téměř 50 % celkových finančních aktiv. Jejich nižší podíl byl zaznamenán v letech 2002 až 2006, konkrétně nejníže v roce 2003, kdy činil 42 % s částkou 980 mld. Kč.

Graf 2: Struktura finančních aktiv domácností v letech 2001 až 2010 (%)

veronika-kristejnova-02

Zdroj: Autorka podle ČSÚ a vlastních výpočtů

Ke konci roku 2011 překonaly vklady domácností částku 1,7 bilionu korun. Na konci roku 2002 se pohybovaly kolem 0,9 bilionu korun. Za posledních 10 let vzrostly vklady domácností 1,9krát. Tempo růstu těchto vkladů se stabilně zvyšovalo až do roku 2008, kdy dosahovalo 13 %. Tento trend se změnil s příchodem světové hospodářské krize.

Vklady sice stále rostou, ale mnohem pomaleji. V roce 2011 oproti roku 2010 stouply vklady občanů o necelá 4 %. Vklady živnostníků se na celkových vkladech domácností podílejí stále přibližně stejně, zhruba 6 %. Lehký nárůst proběhl pouze v letech 2006 a 2007.

Graf 3: Vklady domácností (mld. Kč)

veronika-kristejnova-03

Zdroj: Autorka podle ČNB – databáze časových řad ARAD

Vklady obyvatelstva se v základním dělení rozlišují na vklady termínované a netermínované. Na Grafu 4 je znázorněn stabilní růst netermínovaných vkladů, který byl v průměru 15 % ročně. V roce 2001 byla výše netermínovaných vkladů 217 mld. Kč, v roce 2011 dosáhly částky 835 mld. Kč. Netermínované vklady jsou tvořeny zejména penězi, které jsou umístěné na běžných účtech.

Termínované vklady za uplynulou dekádu stouply o necelých 108 mld. Kč. Celkový přírůstek vkladů činil 726 mld. Kč. Termínované vklady se tedy na celkových vkladech podílejí stále menší měrou. Zatímco jejich podíl v roce 2001 byl 75 %, v roce 2011 činil 48 %.

Stále menší oblíbenost termínovaných vkladů pravděpodobně pramení z omezení možnosti manipulovat se svými peněžními prostředky a nárůst úrokových sazeb u spořicích účtů bez výpovědní lhůty. Obzvláště po roce 2009 ubývá lidí, kteří jsou ochotni do dohodnutého termínu na peníze „nesahat“.

Graf 4: Vklady obyvatelstva Kč + cizí měna (mld. Kč)

veronika-kristejnova-04

Zdroj: Autorka podle ČNB – databáze časových řad ARAD

Pro většinu občanů jsou úrokové míry podle sazebníků bank jedním z hlavních kritérií sloužících k rozhodnutí o uložení peněz. Ovšem lidé zapomínají na inflaci a skutečnost, že vývoj reálných sazeb je odlišný.

Například v roce 2003 bylo nízké tempo růstu vkladů (4 %) při nízké úrokové sazbě vkladů (1,3 %), ale inflace dosahovala hodnot ještě nižších (0,1 %). Lidé, kteří uložili peníze do bank v tomto roce, tak na vkladech vydělali. Naopak v roce 2007 a 2008, kdy úrokové sazby depozit mírně vzrostly, stouplo i tempo růstu vkladů obyvatel, ovšem při záporných reálných úrokových sazbách (viz Graf 5).

Graf 5: Vývoj úrokových sazeb vkladů a úvěrů domácnostem a inflace (%)

veronika-kristejnova-05

Zdroj: Autorka podle ČNB – databáze časových řad ARAD

Anketa

Investujete do akcií?

Ano. (613)
 
Ne, ale začnu. (171)
 
Ne, a nezačnu. (151)
 Celkem hlasovalo 935 čtenářů

Jak lidé nakládají se svými peněžními prostředky >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Komentáře


K tomuto článku ještě nebyl přidán žádný komentář. Buďte první a okomentujte tento článek.

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Reklama

hypostroj

Články z Investice

Jana Zámečníková | 01.07.2016 00:00 Kapesné pomáhá s finanční výchovou dětí

Odměnu za vysvědčení dostane většina českých dětí. Často však odměny k lepším výsledkům nemotivují a děti navíc utratí vše, co dostanou za jediný den. Kdy je nejlepší začít s finanční výchovou dětí? Kdo může za špatné finanční návyky v dospělosti? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 29.06.2016 00:00 Akciové fondy: Nervozita Brexitu přinesla mírné ztráty

Brexit se na finančních trzích ukázal v podobě hlubokých propadů. Index ICZ pravidelného investování do akciových fondů tento pád ještě nepromítl, ale předešlá nervozita ho srazila o dalších 1,77 % na 960,8 bodu. Nejhůře se dařilo fondům zaměřeným na Japonsko a Evropu. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Radovan Novotný | 28.06.2016 00:00 Zvítězí stříbro a zlato i tentokrát?

Je-li nekrytých peněz příliš mnoho, ztrácejí hodnotu, a to může být prý důvodem k návratu k drahým kovům. Napříč historií se uplatňuje model, ve kterém vlády znehodnocují a ředí peněžní zásobu, dochází ke ztrátě kupní síly peněz. Jak se stát rozvíjí, bere na sebe postupně větší zátěž. Obyvatelstvo je skrytě zdaňováno zvyšováním množství peněz. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 30.06.2016 12:29

Petr Zámečník | 24.06.2016 09:35 Britové volí Brexit. Co můžeme čekat?

Navzdory předběžným výsledkům a očekáváním finančních trhů se Britové rozhodli opustit Evropskou unii. Jak rozhodnutí dopadne na finanční trhy? Přinášíme přehled prvních odhadů analytiků. Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 27.06.2016 11:57

Radovan Novotný | 24.06.2016 00:00 Poplatky: Jak jim lépe porozumět?

Chcete lépe porozumět poplatkům? Prohlédněte si z internetu shromážděné obrázky týkající se poplatků. Jaké poplatky existují, proč existují a jak ovlivňují výsledek investice? Jak poplatky ovlivňuje regulace? A jak řešit střet zájmů a etické minové pole? Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 24.06.2016 23:03Další články »

Krátké zprávy z Investice

01.07.2016 17:03 BIG EXPERT: Letem, světem, Brexitem…

V týdnu konajícího se referenda ve Velké Británii trhy již od pondělka startovaly vzhůru a to razantně. Nepolevovaly ani v dalších dnech, jakoby si snad myslely, že Británie zůstane v EU a investoři uplatňovali „buy the rumor, sell the fact“ a těšili se na „jisté“ profity. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

01.07.2016 15:38 Rozcestí na cestě k Evropě: Investování po Brexitu

Několik dní po referendu, jehož výsledek většinu lidí včetně nás překvapil, by investory podle našeho mínění měly zajímat především odpovědi na dvě hlavní otázky: 1) podaří se politikům v krátké době stabilizovat prudkou negativní reakci trhu? A 2) jaká budoucnost čeká ve střednědobém až dlouhodobém horizontu proces evropské integrace a Evropskou unii, jak je známe dnes? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

01.07.2016 14:10 „Dividendoví aristokrati“ zvládnou i brexit

Akciím společností, které dokáží v dlouhodobém horizontu navyšovat každý rok dividendu i v turbulentních dobách, se říká „dividendoví aristokrati“. Coca-Cola, Mc Donald`S nebo Procter & Gamble patří bezpochyby k firmám, které zvládnou i brexit. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

01.07.2016 13:12 Tento rok zlacnie Slovákom dovolenka najmä v Británii a v Bulharsku

Píšeme na Investujeme.sk: Cesty Slovákov sa už opäť rozbehli do sveta, čo znamená vyšší nápor na naše peňaženky. Pozreli sme sa preto na to, v ktorých krajinách sa môžu slovenskí dovolenkári cítiť ako boháči, a v ktorých naopak ako chudobní príbuzní. Dobrou správou je, že v desiatich obľúbených destináciách sa dá za sto eur kúpiť podobný rozsah tovarov ako za rovnakú sumu doma.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

01.07.2016 11:58 Bank of England chce v létě snížit úrokové sazby, ECB a ČNB vyčkávají

ČNB se včera přidala k těm hlasům, které říkají, že se zatím seriózně ekonomické dopady Brexitu předpovědět nedají. Je jasné, že Brexit je negativním šokem pro britskou ekonomiku a možná i pro ekonomiky kontinentální Evropy, ale zatím nikdo neví jak velkým. ČNB se proto omezila na konstatování, že se jedná o další proti-inflační riziko. Celkovou bilanci rizik (jako “pouze” mírně protiinflační) ale v důsledku Brexitu zatím nemění. Je to i proto, že ji domácí ekonomika a především ostře sledované mzdy překvapily v roce 2016 pozitivně rychlejším růstem a ČNB začíná mzdy otevřeně zmiňovat jako pro-inflační faktor.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jakou správu portfolia upřednostňujete?

Pasivní. (157)
 
Aktivní. (155)
 
Žádnou. (782)
 Celkem hlasovalo 1094 čtenářů

Nejčtenější články z Investice za posledních 14 dní

Radovan Novotný | 24.06.2016 00:00 Poplatky: Jak jim lépe porozumět?

Chcete lépe porozumět poplatkům? Prohlédněte si z internetu shromážděné obrázky týkající se poplatků. Jaké poplatky existují, proč existují a jak ovlivňují výsledek investice? Jak poplatky ovlivňuje regulace? A jak řešit střet zájmů a etické minové pole? Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 24.06.2016 09:35 Britové volí Brexit. Co můžeme čekat?

Navzdory předběžným výsledkům a očekáváním finančních trhů se Britové rozhodli opustit Evropskou unii. Jak rozhodnutí dopadne na finanční trhy? Přinášíme přehled prvních odhadů analytiků. Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 14.06.2016 00:00 Spořicí účty: Úrokové sazby dál padají

Úrokové sazby i nadále padají. To těší úvěrové klienty, ale střadatelé si lámou hlavu s otázkou: Kam s nimi? Peníze není kde zhodnotit. Kdo vám dá úrok alespoň 1 % a za jakou cenu? Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 22.06.2016 00:00 Jsou předplacené poplatky nové IŽP?

Investiční životní pojištění (IŽP) je provizní terno. Finanční zprostředkovatelé za jeho prodej inkasují nejvyšší provize ze všech srovnatelných produktů. Jeho éra ale pomalu končí. Zneužívání IŽP k vysávání klientských účtů nepoctivými zprostředkovateli je čím dál obtížnější. Nyní se objevuje nový fenomén – předplácení poplatků investic na desítky let. Celá zpráva »

Komentářů: 31 / 31 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 21.06.2016 00:00 Chystá se červená karta pro WSM?

Společnost World Systems Market (WSM) prodává automatizované obchodní systémy (roboty) k obchodování na forexu a s komoditami. To vše bez řádné licence. ČNB před nimi několikrát varovala. A nyní nejspíš WSM dostane červenou kartu. Celá zpráva »

Komentářů: 7 / 7 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »