Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

wustenrot-logo-no-claim-a5-prechod

fecif


5 +1 zaručených investic, které neměly selhat, ale selhaly...

Autor: Ľuboslav Kačaľka | 09.02.2012 00:01 | Kategorie: Investice Investice roku | 10 komentářů
Tagy: bezpečná investice
5 +1 zaručených investic, které neměly selhat, ale selhaly...

Z lingvistického hlediska je pojem bezpečná investice oxymoron, tedy spojení založené na tvrzeních, které si protiřečí. Investice totiž nemůže být stoprocentně bezpečná. A to i přesto, že se nás poměrně často snaží okolí přesvědčit o opaku. V blízké i dávnější minulosti najdeme příklady investic, které dostaly přívlastek zaručeno. A přece selhaly. Přinášíme jejich krátký výběr.

1. Energetická společnost Enron

Ještě v roce 2001 byla společnost Enron sedmou největší společností v USA s ročním obratem 100 miliard dolarů. Tisíce lidí věřily její síle a investovali své životní úspory. Management však našel způsob, jak zaujmout výsledky i bez skutečného růstu. Pozdější vyšetřování potvrdilo manipulace s účetnictvím, padělání a uplácení daňových úředníků. Firma si v daňových rájích vytvořila tisíce malých společností, ale nevykazovala je jako své dcery. Tyto firmičky probíraly dluhy Enronu a braly si úvěry. Enron zůstával důvěryhodný.

Když to o pár měsíců prasklo, investoři ztratili 32 miliard dolarů, 20 tisíc lidí se ocitlo bez práce a statisíce lidí přišly o úspory.

2. Hedgeové fondy Bernarda Madoffa

Byl respektovaným filantropem a finančníkem. Mezi jeho klienty patřili průmyslníci, renomované banky, investiční fondy, velké nadace, charitativní spolky a tisíce drobných investorů. Zázračně „investoval“ a jeho klienti mu důvěřovali. Netušili, že Madoff se inspiroval italským podvodníkům Carlem Ponzi. Ponziho schéma, známá také jako pyramidová hra, znamená vyplácení předchozích investorů z nových vkladů. Kdyby nevypukla finanční krize, možná by byl Madoff uznávaným investorem dosud. V prosinci 2008 mu však došla hotovost a neměl jinou možnost. Pravdu věnoval svým synům jako předčasný vánoční dárek. Ti hned utíkali na policii.

Výsledkem Madoffovy dřívější pyramidy je zpronevěra 65 miliard dolarů a kromě tisíců drobných investorů, kteří přišli o životní úspory, se v obrovských problémech ocitly i mnohé velké banky.

3. Reality

Běžní Američané a také tamní banky věřili, že ceny nemovitostí budou neustále růst. I proto nebyl problém získat hypotéky vysoko nad 100% hodnoty zastavené nemovitosti a proto se Američané stěhovali do domů, jejichž ceny neodpovídaly jejich příjmům. Problémy nastaly, když se vlivem vyšších úroků staly hypotéky příliš drahé. Američané sice byli naučení na osobní bankroty, ale tentokrát se v podobné situaci ocitlo příliš mnoho lidí. Zabavené nemovitosti najednou nebylo komu prodávat, ceny realit začaly prudce klesat, trh zamrzl a v problémech se ocitly hypoteční domy Fanny Mae Freddie Mac, následně i pojišťovna AIG, která postavila svůj byznys na pojišťování hypotečních úvěrů.

Důsledky na sebe nenechaly dlouho čekat. Krize se rychle rozšířila na celé hospodářství a zachvátila téměř celý svět

4. Státní dluhopisy 

Když v roce 2004 hodnotili představitelé MOV hry 28. olympiády v Aténách, odpustili si tradiční formulace, že končící hry byly „nejlepší v dosavadní historii“. Absence této očekávané diplomatické fráze mohla být vážným varováním před řeckou pohodlností.

Neserióznost tamních politiků způsobila, že země padělala ekonomické údaje a v eurozóně se ocitla podvodem. Finanční krize eskalovala problémy Řecké republiky. Následná dluhová krize dosud straší celou Evropu a směřuje ji do recese.

Ještě v roce 2008 platila věta, že státní dluhopisy jsou jedním z nejbezpečnějších instrumentů a přesto, že to historie stokrát vyvrátila, mezi lidmi se vžilo, že stát přece nemůže zkrachovat. Dnes to už neplatí, a pokud někdo vlastní řecké dluhopisy, raději o tom mlčí.

Nemluvě o tom, že Ezop si zatím nevybral celý honorář za bajku o chytrých Řecích a naivních Němcích.

5. Státní průběžný penzijní systém

Poválečné oživení Evropy by nebylo možné bez peněz občanů. Vlády našly způsob, jak tyto zdroje vytáhnout od lidí bez bolesti, průběžný penzijní systém sliboval doživotní důchod. V časech populační exploze to vypadalo velmi lákavě. Tehdy nikomu nevadilo, že jde o stejný princip, na jakém jsou postaveny pyramidové hry. Problémy nastaly, až když začal klesal počet nově narozených dětí a penzisté začali žít déle.

Dnes už není žádným tajemstvím, že průběžný penzijní systém se dříve či později zhroutí, nebo bude prohlubovat deficit veřejných financí. Vlády proto hledají alternativu. Nevyhneme se tak změně vyplácení důchodů nebo prodloužení věku odchodu do penze. Obě alternativy jsou svým způsobem haircutem (odstřižením) části dluhu, který má stát (Sociální pojišťovna) vůči věřitelům (střadatelům). Co je však v tomto případě zajímavé, dlužník přistoupí k haircutu svévolně bez dohody s věřitelem.

Většina investic selhala pro nedostatečnou kontrolu. O žádné investici se sice nedá říci, že je 100%, ale stejně se nedá říci, že automaticky selže. Riziko však vždy snáší investor a právě on by měl důsledně posuzovat všechny možnosti a odhalovat potenciální selhání.

Nechceme odrazovat od investování, jen upozorňujeme, že každou investici je třeba pečlivě zvážit. A nezapomínat na pět jednoduchých pravidel:

Patero bezpečného investování

  1. Nikdy nevěřte, že nějaká investice je absolutně bezpečná, informujte se o vaší ztrátě pro přípád katastrofického scénáře.
  2. Nastudujte informace o vámi zvolené investici a pozorně si přečtěte všechny podmínky, včetně malých písmen.
  3. Sledujte všechny faktory, které ovlivňují zhodnocení. Zajímejte se o poplatky, a také o kurzové riziko v případě investování do jiných měn.
  4. Nepodléhejte panice, dočasné propady jsou běžné, každá investice je chvíli dole. I proto byste neměli prodávat po dlouhém poklesu a nakupovat po dlouhém růstu.
  5. Nepřeceňujte své schopnosti, poraďte se s nezávislým odborníkem. Poznejte svůj investiční profil prostřednictvím standardizovaného dotazníku.

5 +1 zaručených investic, které neměly selhat, ale selhaly... >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 10 komentářů)

Re: Průběžný systém ... | 11.05.2013 19:40
Průběžný systém od „Nevrlej“ Pal'o | 11.05.2013 16:41
Průběžný systém nevrlej | 11.05.2013 12:26
Re: JEDINA ktera neselze All .. | 23.04.2012 13:57

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Komerční sdelení

banner-invr2016-investujeme-1

Články z Investice

Jana Zámečníková | 11.01.2017 00:00 Inflace dosáhla cíle. Blíží se konec intervencí?

Inflace dosáhla v prosinci dvouprocentního cíle vytyčeného Českou národní bankou (ČNB). Kolečka ČNB se dala do pohybu rychleji, než sama centrální banka předpokládala. Dosažení cíle však ještě nemusí znamenat okamžité opuštění kurzového závazku. Kdy skončí intervence a kam zamíří kurz koruny? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 06.01.2017 00:00 Rok 2017: Zpomalení růstu a zahájení Brexitu

Výhled pro rok 2017 je poměrně optimistický. Přesto se nejspíš dočkáme zpomalení ekonomického růstu. A nemalým rizikem je i nastupující americký prezident Donald Trum a aktivace článku 50. a zahájení vyjednávání vystoupení Velké Británie z Evropské unie. Kam letos investovat? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Matouš Maier | 04.01.2017 00:00 Binární opce: Jaké jsou a jaká nesou rizika

Binární opce se v poslední době staly doslova fenoménem, který láká i nezkušené investory na až neuvěřitelné výdělky. Vše vypadá velmi jednoduše. Obchodník „sází“ na růst nebo pokles ceny komodit, akcií nebo měnových párů. Pokud je jeho odhad správný, získá zpět svůj vklad plus výdělek, který se průměrně pohybuje okolo 80 % z investované částky. Velmi jednoduché, že? Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 06.01.2017 13:38

Jan Traxler | 02.01.2017 00:00 Co přinese rok 2017 na finančních trzích?

Když přemýšlím o investičních strategiích pro rok 2017, napadá mě mnoho otazníků. Podívejme se společně na témata, o kterých se pravděpodobně bude příští rok hodně diskutovat. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jana Zámečníková | 28.12.2016 00:00 Akciové fondy: Rusko v očekávání nástupu Donalda Trumpa

Spojené státy rozšířily sankce proti Rusku. V Bílém domě se ale od ledna zabydlí nově zvolený americký prezident. Dosavadní kroky Donalda Trumpa naznačují, že by mohl přijít zlom v americko-ruských vztazích. Ve změnu věří i investoři. Největší zisky si připsaly ruské podílové fondy. Zlaté doly pokračují v poklesu. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »

Krátké zprávy z Investice

20.01.2017 17:20 Těžba diamantů se přesune z pevniny do moře

Stále rostoucí poptávka po nejtvrdším z drahých kamenů pomalu dosahuje hranice, kterou nebudou schopny doly zasitit. Podle výzkumníků je však reálné se zaměřit na mořské dno, na kterém leží miliardy dolarů v podobě diamantů. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

20.01.2017 16:28 Další český start-up slaví úspěch ve světě

Úspěchu start-up Apiary si všiml i softwarový gigant Oracle. Ihned se rozhodl jej koupit a nebojí se z něj vyplatit miliardy korun. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

20.01.2017 14:43 BIG EXPERT Je počátek nového roku zklamáním?

Po velmi vydařeném podzimu akciovým trhům došel dech. Většina indexů osciluje v bočním pásmu a volatilita na trzích je poblíž svých minim. Očekávání, že první lednový měsíc nového roku bude možným strašákem pro akciové investory, se nepotvrdila. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

20.01.2017 13:23 Česká ekonomika narazila na svůj strop

Podle guvernéra České národní banky Jiřího Rusnoka jsou doby, kdy česká ekonomika rostla o 5 procent ty tam. Strop našeho hospodářství se ustálil na limitu tří procent. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

20.01.2017 11:54 Tradiční, či alternatívni poskytovatelia pôžičiek?

Píšeme na Investujeme.sk: Alternatívne spôsoby financovania sa na Slovensku udomácňujú stále viac. Ide napríklad o peer to peer pôžičky, alebo o operatívny lízing. Napriek tradičnému zameraniu Slovákov a stále pretrvávajúcej dominancii úverov, sa tak aj u nás udomácňujú nové formy obstarávania vecí. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jaký očekáváte rok 2017?

Lepší než 2016. (79)
 
Stejný jako 2016. (7)
 
Horší než 2016. (627)
 Celkem hlasovalo 713 čtenářů

Nejčtenější články z Investice za posledních 14 dní

Jana Zámečníková | 11.01.2017 00:00 Inflace dosáhla cíle. Blíží se konec intervencí?

Inflace dosáhla v prosinci dvouprocentního cíle vytyčeného Českou národní bankou (ČNB). Kolečka ČNB se dala do pohybu rychleji, než sama centrální banka předpokládala. Dosažení cíle však ještě nemusí znamenat okamžité opuštění kurzového závazku. Kdy skončí intervence a kam zamíří kurz koruny? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »