Hormuz uzavřen, znárodnění AI a iluze decouplingu od Číny: Nová architektura globálního rizika

Íránská odveta proti arabským státům v Perském zálivu byla rychlejší a agresivnější, než mnozí očekávali, a zaměřila se na letiště a energetickou infrastrukturu. Írán oznámil uzavření Hormuzského průlivu a vyhrožoval, že každou loď, která se pokusí průlivem proplout, „zapálí“. Íránské drony zasáhly největší saúdskou rafinerii Ras Tanura a katarský energetický komplex Ras Laffan. Cena ropy Brent vyskočila až o 14 % k hranici 82 USD, zatímco ceny plynu v Evropě v reakci na útoky v Kataru vyletěly o rekordních 54 %. Tankerová doprava Hormuzským průlivem, kudy protéká pětina světové ropy a čtvrtina LNG, se prakticky zastavila z důvodu ztráty pojištění proti válečným rizikům. Když zasadíme tyto růsty do střednědobého kontextu, energetické krize 2021-2022, tak to zatím nevypadá dramaticky. Proto je potřeba si uvědomit, že v případě delší krize nárůst bude výrazně vyšší.

Marco Rubio uvedl, že USA byly nucené zaútočit na Írán, protože věděly, že Izrael plánuje útok na Írán, a měly podezření, že Írán by se mohl pomstít útokem na americké síly. To je hodně přes hlavu, ale OK. Trump mluvil o tom, že by válka mohla trvat 4-5 týdnů a nevyloučil nasazen pozemních vojsk. Izrael útočil na cíle v Libanonu spojené s Hizballáhem. Existuje riziko, že pád centrální moci v Íránu může vést k nekontrolovanému šíření jaderného materiálu mezi nestátní aktéry, což je velmi nebezpečný scénář. Britský premiér Keir Starmer povolil použití britských základen na Kypru (RAF Akrotiri) pro americké operace, ale Trump vyjádřil zklamání nad jeho „váháním ohledně legality“. Čína aktivně vyzbrojuje íránský raketový arzenál navigačním systémem BeiDou-3, který nahrazuje GPS Mezitím Macron řekl, že Francie zvýší velikost svého jaderného arzenálu, protože se zhoršují obranné vztahy s USA. A taky že povolí dočasné umístění jaderných hlavic v evropských zemích, které jsou spojenci.

Pentagon označil společnost Anthropic za „riziko pro dodavatelský řetězec“ poté, co firma odmítla uvolnit své modely pro ofenzivní operace a autonomní zbraně. Trump nařídil všem federálním agenturám ukončit používání modelu Claude. Do vakua okamžitě vstoupila OpenAI, která s Pentagonem podepsala nový kontrakt na nasazení svých modelů v klasifikovaných sítích. Navzdory vládnímu zákazu se Anthropicu paradoxně daří v civilní sféře. Jeho aplikace se stala jedničkou v App Store, protože uživatelé oceňují jeho etický postoj. Rozhodnutí Pentagonu fakticky znárodňuje IP algoritmy pro státní účely. Mimochodem debata o AGI je částečně bezpředmětná, protože schopnost současné AI zpracovat vědeckou literaturu a psát kód za zlomek vteřiny již překonává jakéhokoli člověka.

Hloubková analýza dat o exportu odhaluje, že americký decoupling od Číny je v mnoha ohledech statistickou iluzí. Existuje propast ve výši 112 miliard dolarů mezi čínskými údaji o exportu a americkými údaji o importu. Čínské zboží se do USA dostává masivně přes třetí země, jako je Vietnam a Mexiko, kde dochází pouze k přebalení k obcházení cel. Kontext: Čína se stala průmyslovým „podvozkem“ globální stability. Např. 26 % amerického dovozu ropy závisí na Hormuzu, ale 100 % technologických dodavatelských řetězců závisí na těchto šedých čínských tocích. Snaha o uvalení dalších cel na Čínu může být neúčinná, pokud se nevyřeší tato logistická arbitráž.

Autor: David Navrátil, analytik České spořitelny