Úterý 20. února. Svátek má Oldřich.

Ropa za 200 USD aneb Editorial z jiného barelu

Hnědá až nazelenalá mazlavá tekutina je v poslední době snad nejsledovanější komoditou. Aby ne. Bez ostychu se hovoří o ceně 200 USD za barel … a o potížích, které s ní přitečou. Přitom se zatím stále nic neděje.

Kam až vyteče cena ropy? Analytici se vzácně shodují. Cena dosáhne 200 USD. V čem se ale liší, je, kdy se tak stane. Zatímco někteří predikují 200 USD za barel do dvou let, jiní (např. Barton Biggs) ji vidí v horizontu sedmi až osmi let. 175 USD by mohla stát ještě letos.

Co je pozoruhodné, je reakce ekonomik na rostoucí cenu ropy. Jaká je? Téměř žádná. Ropný šok se nekoná. Snad stojí tak trochu ve stínu hypoteční krize… a nebo se od 70. let ropných šoků přeci jen něco změnilo.

Přesto rostoucí ropa má své důsledky. Ano, na spotřebitele. Američané se svým drahým benzínem za 4 USD za galon (cca 16,85 Kč za litr) se chytají za hlavu. Přestávají jezdit autem a (Evropane, div se!) začínají využívat hromadnou dopravu! Automobily s vysokou spotřebou nejdou na odbyt… a plánuje se ukončení jejich výroby.

Nemusíme chodit ani tak daleko. Když jsem před třemi lety brázdil německé dálnice s plynem na podlaze rychlostí 160 až 180 km/hod., ploužil jsem se v pravém pruhu. Kolem mne projížděli němečtí řidiči o 40 km/hod. rychleji. Předminulý týden jsem jel po německých dálnicích znovu. Spěchal jsem přiměřeně… a rychlostí 130 km/hod. jsem předjížděl místní vozy levým pruhem.

Ropa a její deriváty tedy skutečně citelně podražily. Cítí to především spotřebitelé, ekonomiky si jen lehce cukly s inflací. Ropná krize se očekává až při ceně 175 USD/barel… ovšem to se před růstem ke 135 USD říkalo i o nižších metách.

A je ropa skutečně tak drahá? Nedávno jsem viděl graf vývoje cen benzínu za posledních 40 let. Jeho sklon byl rostoucí. Ovšem při přepočtu na reálnou cenu vykreslil písmeno U. Reálná cena tak teprve po nedávném prudkém růstu dohnala ceny ze 70. let.

Co dodat? Ekonomiky jedou, řidiči nejedou a továrny šetří. Není to optimální stav pro zachování nerostného bohatství?

Foto: Korňanský ropný pramen (SK) – Ojedinělý dosud aktivní přírodní povrchový vývěr ropy s pozvolným odtokem, doprovázený výronem plynu (CH4). Typově se jedná o parafínickou ropu s nízkým obsahem síry, s poměrně vysokým obsahem olejů, malým množstvím aromatických uhlovodíků a asfalticko-smolných látek.

Jezdíte automobilem méně než před růstem cen pohonných hmot?

Zobrazit výsledky

Nahrávání ... Nahrávání ...

20 komentářů: “Ropa za 200 USD aneb Editorial z jiného barelu”

  1. Jan Bartoš napsal:

    Škoda, že všichni dokáží básnit o vývoji ceny ropy, ale málo kdo si k sobě přiloží vývoj ceny ropy a USD. Prostě taškařice podobná jako popisuje v jednom z dalších editoriálů p. Kuchta (banky bankám)

    • Mario napsal:

      To mi teda vysvětlete, proč ropa zas tak moc neoslabuje, zato USD se dostal z 1,6 až na 1,53. Momentálně ani Váš přístup, podle mne, moc neobstojí…

    • Petr Šafránek napsal:

      O.K., v řeči čísel to vypadá k 12.6.2008 u Light Sweet Crude Oil v EUR následovně.

      Zhodnocení za 1 měsíc: +10,49%
      Zhodnocení za 3 měsíce: +26,6%
      Zhodnocení za 6 měsíců: +39,64%
      Zhodnocení za 12 měsíců: 72,89%
      Zhodnocení za 2 roky: +60,88%
      Zhodnocení za 3 roky: +92,38%

      • FL napsal:

        Hezke ale ciste hypoteticke s idealnimi vstup.praxe je trosku jina

        • Petr Šafránek napsal:

          Nechápu Vaši poznámku, já jsem žádné ideální vstupy nebral v potaz, pouze jsem poukázal na zhodnocení ropy v EUR k určitému datu a s obchodováním ropy to nemá nic společného.
          Cílem bylo ukázat, že cena ropy v USD neroste pouze kvůli oslabování USD, ale ře cena ropy roste všeobecně.

          • FL napsal:

            ano to jo, ja to myslel z pozice treba pozicniho obchodnika, jak by na tom mohl „vydelat“, ptz pri páce to jsou taktez uplne jina cisla

            • OTTO napsal:

              Pozicni obchodnici zadavaji buy na suportech a sell na rezistancich.
              Napr. ted se na hodne indexech formuje dvojte dno ale myslim ze data co prijdou na trh neumozni obrat trendu a dvojte dno se nezformuje a nastanou vyprodeje a rychly pad cen.
              Je to muj nazor a mohu se plest.
              Pokud se dvojte dno potvrdi pozicni obchodnici si zadaji buy.

              • Petr Šafránek napsal:

                Ano, souhlasím, na více indexech se formuje dvojité dno, někde jsem dokonce narazil na formující se trojité dno.

                Osobně se domnívám, že dojde k průrazu a pokračování poklesu.

                1) Některé indexy totiž už své suporty prorazili a pokračují v poklesu

                2) Naopak u některých indexů pokračoval růst na nová High, vytvořila se u nich rezistence a čeká je korekce.

                • Mario napsal:

                  Když už jsou pesimističtí i na ICZ, je to signál k nákupu?:))))

                  • Miroslav Piták napsal:

                    Záleží jestli k nákupu na long nebo short 🙂

                    • OTTO napsal:

                      Nakupem spekulant otvira long pozici, ale short otevre pouze prodejem.
                      Vzhledem k tomu, ze o obchodovani neco vite asi jste udelal jen preklep.

                    • Miroslav Piták napsal:

                      Zdravím OTTO,

                      jistě sám vítě, že to lze několika způsoby:

                      long pozice – výpis Put opce, nákup Call opce (warrantu), nákup long K.O. certifikátu, nákup future, atd.

                      short pozice – výpis Call opce, nákup Put opce (warrantu), nákup short K.O. certifikátu, prodej future, atd.

                    • OTTO napsal:

                      Omyl.
                      Ja to nevim.
                      Opce, waranty, certifikaty atd. nedelam a neznam.
                      Kdyz prodam otevre se mi short pozice a kdyz koupim objevi se mi long pozice.
                      Diky ze jsem si rozsiril obzory.

                  • OTTO napsal:

                    Vsechny indexy jdou dlouhodobe nahoru takze vstupem do long pozice se neda nic zkazit.
                    Pokud nekdo dela marzove obchody tak bude muset pocitat s nekolika tydeni nebo nekolika mesicni hedge pozici ale to preci nevadi.
                    Staci na hedge pozici posouvat stopku a driv nebo pozdeji se to otoci a stopka uzavre hedge v peknem zisku a za cas se i long dostane na nulu a nakonec do plusu.

                    • obchdonik napsal:

                      muzete to nejak rozvest, tu hedge ktera skonci v plusu a pak i ten long v plusu? asi mam rozdilne chapani toho co je hedge.

                    • OTTO napsal:

                      Muze to byt i brokerem.
                      Nevim jestli vam vas broker hedge pozice umoznuje nebo musite zadavat klasicky protipozici coz vas stoji dalsi penize.
                      At je to tak nebo tak rozdil je jen jestli vas hedge stoji dalsi penize ci nikoliv. Zbytej je stejny.
                      Kdyz mam long a trh jde dolu jdu do minusu.
                      Po zadani hedge semoje zisky i ztraty zastavi.
                      Mam ted otevrene 2 pozice tedy prvni long a druhou hedge pozici short.
                      Kdyz jde trh dal dolu na longu jdu do minusu a na hedge pozici do plusu.
                      Pokud posouvam spravne stopku driv nebo pozdeji se trh otoci a stopka ukonci hedge pozici ktera je v plusu presne o tolik o kolik je long v minusu plus castke nez jsem hedge pozici zadal.
                      Poku se trh opravdu definitivne otocil tak se minus na longu bude zmensovat az dosahne nuly a pak i plusu.
                      Snad jsem to pro nazornost vysvetlil dostatecne.
                      Jeste pripominam ze ja takto neobchoduji ale nevidim v tom nic spatneho.
                      Nevyhoda je ze clovek musi ridit 2 pozice misto jedne.
                      Ja mam radsi jednu pozici v plusu a posouvam stopku.
                      Pokud zadam obchod spatne ukonci mi ho stopka a jsem ve ztrate.
                      Ztraty vsak nejsou vysoke protoze jsou predem definovane stopkou podle zasad money managementu.

                    • Michal Kára napsal:

                      Ja se priznam, ze mysl tohohle „hedge“ nejak nechapu… Neni jednodussi tu prvni pozici uzavrit a otevrit ji znovu kdyz bych zaviral hedge?

                    • OTTO napsal:

                      Kdyby jste docetl muj prispevek do konce zjistil by jste ze na to mame presne stejny nazor a pokud by jste mel pochybnosti prectete si i muj prispevek pred tim kde jsem o tom mluvil.
                      To co navrhujete je presne to jak se ma obchodovat.
                      Jen tak dal

                    • obchodnik napsal:

                      no cekat nez se neco otoci…nevim nevim. takhle sem jeste nikoho obchodovat nevidel.a videl sem toho hodne. jinak hedge je neco jineho. hedge je zajisteni. tedy u hedge mi nejde o profit, ale o zajisteni urcite ceny. klasicke pripady spot vs.futures (opce)

                    • OTTO napsal:

                      V tom pripade chapu proc jste tomu nerozumel.
                      Bavime se kazdy o necem jinem.
                      Asi jsem mel nejprve rict jakeho druhu obchodovani se priklad tyka.
                      Ja take hedge pouzivam jako zajisteni ale pouze proti kratkodobym protitrendovym pohybum protoze delam marzove obchody.
                      Priklad ktery jsem uvadel nepraktikuji protoze ma radu nevyhod ale nepovazuji ho za chybny pouze za zbytecne komplikovany, neprakticky a zdlouhavy.
                      Ostatne uz jsem se k tomu vyjadril v mych predeslych prispevcich.
                      Zazil jsem uz nedorozumeni ohledne nakupu shortu coz je v CFDS nemozne protoze nakoupit znamena otevrit long pozici a prodat short pozici.
                      Zjistil jsem vsak ze u jinych druhu spekulaci se da nakoupit short.

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna.