Proč jsou emoce v investování tak důležité?

Investování často přirozeně vyvolává silné emoce, od nadšení a euforie při rostoucím trhu až po strach a paniku během propadu. „Tyto emocionální reakce ale mohou snadno překrýt racionální úsudek. Například v dobách tržní euforie mají investoři tendenci nakupovat za vysoké ceny s vidinou rychlého zisku, zatímco během poklesů se mohou zbavovat svých aktiv, což může způsobit zbytečné ztráty,“ komentuje Martin Novák, hlavní analytik společnosti Broker Consulting.

Časté emoční chyby v investování

• Potvrzovací zkreslení (confirmation bias): Investoři mají tendenci hledat informace, které podporují jejich původní názor nebo investiční rozhodnutí, a ignorují informace, které jsou v rozporu s jejich očekáváním. Tento sklon může vést k nákupu, držbě i prodeji investice, u které existují jasné signály hovořící pro opačné chování.
• Sklon k nadměrnému sebevědomí: Tento efekt vede investory k tomu, že příliš věří ve své vlastní schopnosti, a to může způsobit podcenění rizik a chybná rozhodnutí. Překonání tohoto zkreslení je možné díky konzultaci s nezávislým odborníkem nebo pečlivějšímu sledování skutečných dat a faktů.
• Strach ze ztráty: Lidé často reagují silněji na ztráty než na zisky, což je známé jako averze ke ztrátě. Výsledkem je snaha vyhnout se jakékoli ztrátě, i když to může znamenat opuštění jinak výhodné investice. K překonání této obavy je užitečné mít dlouhodobý investiční plán a držet se jej.

Praktické rady pro efektivní investování

• Udržujte si odstup: Nechte své emoce ustoupit tím, že se budete soustředit na konkrétní data a dlouhodobé cíle. Zejména tehdy, když trhy prochází panickou nebo euforickou fází.
• Pravidelně si připomínejte své investiční cíle: Pokud máte jasnou představu o tom, proč investujete, budete méně náchylní k emocionálnímu rozhodování.
• Vzdělávejte se a konzultujte s odborníky: Konzultanti nejenže pomáhají klientům s disciplinovaným přístupem k investování, čímž minimalizují impulzivní rozhodnutí ovlivněná emocemi, ale také pomáhají nastavit realistické cíle a strategie, které odpovídají finančním potřebám a toleranci k riziku každého investora.

Stanovit si cíle je snadné, ale zvládnout emoce během poklesu už méně

„Mít jasně stanovené cíle a věřit, že zvládnete své emoce, je jedna věc. Když však trh začne klesat a přijdou reálné propady hodnoty, najednou jde rozvaha stranou a mnoho investorů přepne do módu ‚zachraň se, kdo můžeš‘. V těchto chvílích pomáhá zůstat soustředěný na své dlouhodobé cíle a připomenout si, že tržní poklesy jsou přirozenou součástí investování a často představují dlouhodobě nejvýhodnější dobu k nákupům kvalitních aktiv ve slevách,“ uvádí Petr Šimčák, investiční ředitel skupiny Broker Consulting.