Středa 23. května. Svátek má Vladimír.

Penzijní fondy: Kdo nabízí nejvyšší penzi?

Penzijní fondy nabízejí svým účastníkům doživotní penzi. Její výše se ale liší podle fondu. Který penzijní fond vám ji nabídne nejvyšší? Nezáleží zdaleka jen na míře zhodnocení. Rozdíl při tisícikorunovém spoření může přesáhnout i 1 000 Kč měsíčně!

Chcete penzi? Nejdřív si naspořte

Účastníci penzijního připojištění získávají příspěvek od státu a zhodnocení penzijních fondů. V dlouhodobém horizontu je rozhodující především zhodnocení připsané penzijním fondem. To se za uplynulých 8 let pohybovalo v průměru kolem 3,5 %.

Tabulka 1: Průměrné zhodnocení penzijních fondů

Penzijní fond

Zhodnocení za období 2000 – 2007

ČSOB PF Progres, a.s.

3,95%

Generali PF, a.s.

3,71%

PF Komerční banky, a.s.

3,67%

ING PF, a.s.

3,65%

PF České spořitelny, a.s.

3,46%

PF České pojišťovny, a.s.

3,40%

Allianz PF, a.s.

3,35%

AXA PF, a.s.

3,25%

ČSOB PF Stabilita, a.s.

3,18%

AEGON PF, a.s.*

4,50%

* Výnosnost pouze za rok 2007, nelze zahrnout do průměru.

Zdroj:
Analýza společnosti Fincentrum

Celkové naspořené prostředky závisí na měsíční úložce, výši státní podpory, výnosech penzijního fondu a jeho nákladech. Vezměme za modelový příklad klienta, který spoří 30 let měsíčně 1 000 Kč, k nimž mu stát přidá dalších 150 Kč. Předpokládejme shodné výnosy ve výši 5 % a rozhodující pro připsané zhodnocení budou náklady jednotlivých penzijních fondů.

Tabulka 2: Simulační ukazatel penzijního připojištění (SUP) – spořící část

Penzijní fond

Vlastní kapitál v mil. Kč

Počet klientů

Průměrné náklady/aktiva

NPO

Výše prostředků ke dni přiznání penze – modelový příklad

Allianz PF, a.s.

270,07

118200

1,00%

0,035%

783 384 Kč

PF Komerční banky, a.s.

358,38

483257

1,60%

0,087%

701 294 Kč

AXA PF, a.s.

722,81

567768

2,00%

0,075%

657 308 Kč

Generali PF, a.s.

156,10

32411

2,05%

0,030%

656 763 Kč

PF České pojišťovny, a.s.

978,54

1117150

2,00%

0,084%

656 254 Kč

ING PF, a.s.

351,05

446391

2,03%

0,071%

654 405 Kč

PF České spořitelny, a.s.

702,23

696091

2,11%

0,012%

652 129 Kč

ČSOB PF Stabilita, a.s.

175,20

397518

2,17%

0,069%

639 691 Kč

ČSOB PF Progres, a.s.

143,27

247473

3,09%

0,143%

544 218 Kč

AEGON PF, a.s.*

x

x

x

x

x

* Nelze provést výpočet, nejsou k dispozici průměrné hodnoty nákladů.

Zdroj:
Analýza společnosti Fincentrum

Naspořená částka se výrazně liší v závislosti na nákladech penzijního fondu v minulosti, z nichž se vychází i při výhledu do budoucnosti. Do nákladů jsou zahrnuty i náklady příštích období, které představují především vyplacené provize, které ještě nebyly zahrnuty do nákladů a ovlivní budoucí hospodářský výsledek fondů. Není zohledněna možná nadvýkonnost některého z penzijních fondů ani případné snížení nákladů.

Penze a úmrtnostní tabulky

Výše penze závisí na několika veličinách. Odhlédneme-li od naspořené částky, jsou hlavním parametrem vstupujícím do výpočtu úmrtnostní tabulky. Z nich také vyplývá, že muži za jinak stejných podmínek budou dostávat vyšší penzi než ženy, které se statisticky dožívají vyššího věku.

Úmrtnostní tabulky vydává Český statistický úřad. Penzijní fondy (i životní pojišťovny) mohou využívat buď tyto, nebo si je mohou přepočítat – tedy upravit některé parametry tabulek. Přibližně polovina penzijních fondů (4) využívá tabulky ČSÚ, druhá polovina (5) je přepočítává.

Pouze penzijní fond Allianz úmrtnostní tabulky neposkytl a nesdělil ani technickou úrokovou míru užitou k výpočtu penze.

Tabulka 3: Simulační ukazatel penze (SUP) – část důchodová

Penzijní fond

TÚM

Úmrtnostní tabulky

Dávka penze pro 1000000 KČ muž

Dávka penze pro 1000000 KČ žena

Dávka penze pro 500000 KČ muž

Dávka penze pro 500000 KČ žena

KB

1,75%

 ČSÚ

             5 465 Kč

              4 602 Kč

           2 732 Kč

           2 301 Kč

ČSOB Progres

2,00%

 ČSÚ

             5 437 Kč

              4 614 Kč

           2 718 Kč

           2 307 Kč

ČSOB Stabilita

2,00%

 ČSÚ

             5 437 Kč

              4 614 Kč

           2 718 Kč

           2 307 Kč

ČS

2,75%

přepočtené

             5 148 Kč

              4 601 Kč

           2 574 Kč

           2 300 Kč

ING

0,50%

 ČSÚ

             4 809 Kč

              4 067 Kč

           2 405 Kč

           1 993 Kč

ČP

2,00%

přepočtené

             4 743 Kč

              4 216 Kč

           2 373 Kč

           2 017 Kč

Generali

2,00%

přepočtené

             4 726 Kč

              4 198 Kč

           2 363 Kč

           2 099 Kč

Aegon

2,00%

přepočtené

             4 570 Kč

              4 082 Kč

           2 282 Kč

           2 041 Kč

AXA

1,60%

přepočtené

             4 192 Kč

              3 600 Kč

           2 096 Kč

           1 800 Kč

Allianz*

x

x

x

x

x

x

* Fond  neposkytl potřebné údaje (TÚM, úmrtnostní tabulky), nebylo možné provést výpočet. Považuje údaje za interní záležitost.

Poznámka: Tabulka řadí penzijní fondy podle vypočtené měsíční dávky doživotní starobní penze pro muže. Výpočet vychází ze stejné výše naspořené částky ke dni přiznání penze, z aktuální technické úrokové míry fondů a úmrtnostních tabulek. Vzorce pro výpočet jsou uvedeny v penzijních plánech jednotlivých penzijních fondů.

Zdroj:
Analýza společnosti Fincentrum

Rozdíly mezi fondy ve vypočtené penzi při stejných naspořených prostředcích vycházejí z aktuálně platných podmínek pro 30letého účastníka penzijního připojištění, který chce čerpat penzi v 60 letech. Podmínky se mohou v budoucnosti změnit.

Zahrneme-li do modelového příkladu rozdílné očekávané zhodnocení z Tabulky 2 i rozdílný výpočet penze z Tabulky 3, získáme komplexní simulační ukazatel. Jedná se pochopitelně jen o modelový příklad, ale i ten může být vodítkem při výběru penzijního fondu.

Tabulka 4: SUP – komplexní ukazatel

Penzijní fond

Výše prostředků ke dni přiznání penze

Měsíční dávka penze  muži

Měsíční dávka penze ženy

PF Komerční banky, a.s.

701 294 Kč

           3 832 Kč

           3 228 Kč

ČSOB PF Stabilita, a.s.

639 691 Kč

           3 478 Kč

           2 951 Kč

PF České spořitelny, a.s.

652 129 Kč

           3 357 Kč

           3 001 Kč

ING PF, a.s.

654 405 Kč

           3 147 Kč

           2 661 Kč

PF České pojišťovny, a.s.

656 254 Kč

           3 115 Kč

           2 766 Kč

Generali PF, a.s.

656 763 Kč

           3 104 Kč

           2 757 Kč

ČSOB PF Progres, a.s.

544 218 Kč

           2 959 Kč

           2 511 Kč

AXA PF, a.s.

657 308 Kč

           2 756 Kč

           2 366 Kč

Allianz PF, a.s.*

783 384 Kč

 x

 x

AEGON PF, a.s.**

x

x

x

* Fond neposkytl potřebné údaje (TÚM, úmrtnostní tabulky), nebylo možné provést výpočet dávky penze. Považuje tyto údaje za interní.

** Neexistují průměrné hodnoty nákladů  pro výpočet spořící části, proto nemůže být vypočten komplexní SUP.

Zdroj:
Analýza společnosti Fincentrum

Závěrem

Klientů penzijních fondů, kteří volí doživotní penzi, je zatím jako šafránu. Naprostá většina lidí, kteří již mají nárok čerpat plody penzijního připojištění, raději sáhne po jednorázovém vyrovnání. Co byste si vybrali vy – 650 tis. Kč hned, nebo 3 tis. Kč měsíčně do konce života?

Co byste si v 60 letech vybrali vy - 650 tis. Kč hned, nebo 3 tis. Kč měsíčně do konce života?

Zobrazit výsledky

Nahrávání ... Nahrávání ...

25 komentářů: “Penzijní fondy: Kdo nabízí nejvyšší penzi?”

  1. Konference napsal:

    Petre, vyborny clanek. Mam prakticky dotaz, TUM je pevne dana pro kazdy penzijni plan, nebo je vyhlasovana, tedy flexibilni? Jde mi jen o to, jestli ty podminky budou stejne i za rok ci za 20 let, nebo jestli se to muze menit. Diky.

    Samozrejme vzdycky je moznost jednorazova vyplata a penzi brat jinde, kdyz uz nekdo chce mit pojistenou penzi dozivotne. U novych fondu to tak nejak bude pravdepodobne stejne fungovat, ze se nasporene penize z fondu prevedou pojistovne. No jo, byznys je byznys. 🙁 Ale to je uz mimo tema.

    • Petr Zajíc napsal:

      Podle informací od analytiků u některých penzijních fondů není uvedena TÚM ani v penzijních plánech a u ostatních je uvedeno, že se může změnit valnou hromadou (údajně se mění dost často).

  2. Lenka Bukalová napsal:

    Dobrý den,

    penzijko se pro člověka cca do 50 let vůbec nevyplatí – viz http://www.fondshop.cz/index.asp?id=27&action=p_kh_pf

    Je smutné kolik lidí slyší na státní příspěvek

    • Zdeněk Simaichl napsal:

      Spíše je smutné a zároveň děsivé jak málo lidí si uvědomuje kolik si musí odložit na penzi. Dobře to popisuje p. Kohout na Finmagu v článku Monika jde do penze.

      • penzista napsal:

        Jsem zvědav, do čeho bude „ryto“, až se uvolní investiční politika PP.

        A s tím spořením. Vždyť je to jednoduchý, lidi prostě víc peněz nemají. A ti co mají, využívají i jiné možnosti, např. přeceňované nemovitosti.

        • FL napsal:

          penzisto,Lidi maji spoustu penez,ale nevedi o tom , tudiz je pouze spotrebovavaji a tvrdi ze nemaji penize.

        • pavelhek napsal:

          Ha, ha nemovitosti. A současná krize vznikla asi na banánových slupkách. Komu ty nemovitosti budou asi tak za 20-30 let pronajímat?
          Známý co pracuje v realitce tvrdí že ty kšefty už nejsou co byly.

      • Bankovnípoplatky.com napsal:

        A proč?
        Prodejní kecy. Cím více bude seniorů, tím větší budou mít sílu ve volbách. Strana, která chce vyhrát volby, bude muset platit důchodcům ze státních peněz.
        Zelezná logika politiky.:-)
        To ostatní vypadá, jako PR kecy finančních institucí, u kterých člověk neví, v jakém stavu jsou. I to slavné obrovské ING muselo dostat od státu 10 mld EUR, jinak se mohlo jít klouzat. Proč tedy nemá za důchody odpovídat stát?:-)

  3. obchodnik napsal:

    to je super mit 3000 mesicne za 30 let. to je bomba vyhlidka pro „normalni“ lidi

    • penzista napsal:

      Jenže to je penze z PP. K tomu bude i penze státní. A komu ty tři klacky nevyhovují, ať si spoří víc, no.

      • pavelhek napsal:

        A co to je penze z penzijka, vy to prezentujete jako svatý grál. Kdepak já 32 letý mám jistotu že budu pobírat penzi od státu? Dostanu tak leda kulový. Já osobně s žádnou penzí od státu nepočítám.

        • penzista napsal:

          Tak to Vám, milej mladej zlatej, doporučuju si to hodit už teď.

          • FL napsal:

            penzisto, poucujte si sve vnuky.

          • pavelhek napsal:

            A proč, to že po státu nic nechci neznamená že nic mít nebudu.
            Do penze ( finační nezávislosti ) nejpozději v 60, k čemuž mi dopomáhej Bůh, můj poradce a samozřejmě já sám 🙂

            • FL napsal:

              z v 60? Ja chci uz v 35 😉

            • penzista napsal:

              Člověče, vždyť Vy se nevyznáte sám v sobě. Brečíte kvůli nízké penzi, přitom tu státní nechcete vůbec.

              • pavelhek napsal:

                Teda opravdu nevím na základě čeho jste vydedukoval že brečím, pouze konstatuji fakta. Určitě by mě státní penze nevadila. Má to ale jeden háček, já mám v úmyslu odejít do penze v 60, zatímco podle státu bych měl jít v 65 ( spíše ale později ).

  4. Jan napsal:

    Jednoduše řečeno,raději jednoduchý term.nebo spořící účet a sám určovat měsíční spotřebu.Spoléhat se na TÚM,dnes poměr aktiv k tržní ceně je ztrátový.Náklady na vedení a téměř žádné zhodnocení inflace,atd.Nespravedlivý výpočet průměrného dožití/až 85 let u některých/Propadnutí a dědictví nejasné,a ještě by se našlo víc.Proto každý volí vybrání.Teď psychické pojištění vkladů mluví opět proti.Recese ve dveřích,co víc?

    • Jan napsal:

      Průměr dožití podle statistického úřadu je pro muže 74let,pro ženy 80.Při TÚM 2% mi vychází výpočet podle uvedených částek dožití mužů 78let a žen 83.Zhodnocení může být někdy vyšší,to asi ale sežerou poplatky a závěr inflace,o tom není pochyb.

  5. penzista napsal:

    Otázka by měla znít „Kdo stojí o penzi?“. Odpověď je nikdo.

    • FL napsal:

      pane penzisto, o penzi stoji vetsina naroda jez je vyplachla komunismem a ridi se heslem „vsak ono to nejak dopadne“ popr “ stat se o nas musi postarat“

      • penzista napsal:

        Mluvím o penzi v rámci PP. Jasně, že si každej ty prachy vybere jednorázově.

      • Bankovnípoplatky.com napsal:

        Vážený noname, zapomínáte na jednu věc. Tou je naše sladká demokracie. Takže až půjdu do důchodu, bude nás tak hodně, že budeme velkou voličskou základnou pro tu stranu, která nám zajistí slušný důchod.
        Penzijní fondy jsou dnes zlodějna, zejména co se týká akvizičních nákladů, kdy se firmám, které se rozhodnou přispívat svým zaměsntnancům vyplácejí nehorázné odměny. Atd.

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna.