Neděle 19. srpna. Svátek má Ludvík.

Penzijní fond ATLANTIK: Bomba pro zprostředkovatele, nebo pro klienty?

Penze Petr Zámečník 14.05.2008 | 18:43 1 Komentář

Na český trh přichází nový penzijní fond – Penzijní fond ATLANTIK. V současné době prochází licenčním řízením, ale již nyní prosakují na světlo světa některé informace o jeho směřování… a o provizích pro finanční zprostředkovatele. Může se vyplatit i klientovi?

Stav na trhu penzijního připojištění

V současnosti na českém trhu nabízí své služby deset penzijních fondů. Výnosy penzijního připojištění dosahují řádově 3 až 4 % ročně, což odpovídá spíše konzervativním investicím. Důvodem nízkého zhodnocení je především legislativa.

Penzijní fondy sice nejsou příliš omezeny co do limitů investic do různých tříd aktiv (akcie, dluhopisy, peněžní trh) a ani limity investic v české měně na fondy nedopadají příliš tvrdě, ale silným omezením je povinnost dosahovat každoročně nezáporného výsledku hospodaření činí z penzijních fondů jakési „dlouhodobé fondy peněžního trhu se státním příspěvkem“.

Název penzijního fondu

Aktiva cekem

Finanční majetek
(peníze
bank. účty)

Dluhové cenné papíry celkem

Dluhové cenné papíry vládních institucí

Akcie a podílové listy a ostatní podíly

Pohledávky za nebank. subjekty

Dlouhodobý HIM + NIM

Ostatní aktiva

AEGON PF

121 296

40 444

30 535

21 479

7 398

0

10 773

3 008

Allianz PF

6 364 413

148 134

6 085 759

5 727 828

0

0

1 195

62 613

AXA penzijní fond

33 076 450

4 052 889

22 270 453

13 310 107

4 628 377

16 783

1 119 417

247 892

ČSOB PF Progres + Zemský PF

5 704 630

425 185

4 356 415

3 784 132

571 029

0

9 038

98 515

ČSOB PF Stabilita

14 569 528

835 466

12 151 293

10 409 252

1 035 332

408

4 581

242 109

Generali PF

1 441 733

144 642

1 142 471

698 032

122 432

0

10 431

8 958

ING Penizijní fond

19 309 832

274 287

16 641 696

14 042 716

1 745 721

0

53

235 142

PF České pojišťovny

38 291 304

5 371 779

26 333 945

17 440 723

5 126 619

0

31 657

457 248

PF České spořitelny

25 234 305

4 056 017

18 246 471

16 805 567

2 469 176

0

30 283

338 010

PF Komerční banky

23 083 497

720 927

19 527 624

16 349 942

1 677 340

0

335 887

218 123

Celkem

167 196 988

16 069 770

126 786 662

98 589 778

17 383 424

17 191

1 553 315

1 911 618

Zdroj:
APF ČR

Přesto je byznys penzijních fondů pro finanční skupiny lákavý. Důvodem je především nadcházející penzijní reforma, která by měla do penzijních fondů přivést i část peněz dosud odváděných na sociální pojištění. A výhodu budou pochopitelně mít zavedené fondy – a fondy s velkým množstvím účastníků.

Penzijní fond ATLANTIK – nový hráč na trhu

V současné době prochází licenčním řízením nový hráč, který chce v brzké době vstoupit do řad penzijních fondů – Penzijní fond ATLANTIK. "V současnosti probíhá licenční řízení na ČNB. Jakmile nám bude licence přidělena, jsme připraveni uvést tento nový produkt na český trh," uvedl na náš dotaz Jan Dobiáš, tiskový mluvčí finanční skupiny Atlantik.

Co nový penzijní fond nabídne, zatím není jisté. Jan Dobiáš je uvedl: „Jako každá novinka od finanční skupiny ATLANTIK, bude i tento produkt vycházet z unikátní nabídky pro české investory. Naším cílem bude poskytnout zajímavý produkt specifické cílové skupině zákazníků. Ta díky svým znalostem trhu očekává speciální produkt i v oblasti spoření na penzi, který na českém trhu dosud chybí.“

Prostor pro nové programy a možnosti zhodnocení prostředků zde nepochybně je. Jakým směrem se nový penzijní fond vydá, se zatím připravuje. Připravuje se i způsob, jakým získá nové klienty.

Jednou z variant získání klientů je provize v neuvěřitelné výši 20 % z naspořených vkladů účastníka penzijního připojištění přivedeného k Atlantiku.

"Mohu jen potvrdit, že informace, které máte, vycházejí z různých scénářů, které jsou ve stádiu jednání. Jak bude vypadat realita je v současnosti otázkou individuálních diskusí s potenciálními distribučními partnery," sdělil Jan Dobiáš a doplnil: "V každém případě však bude jedním ze základních kritérií při jejich tvorbě kalkulace ekonomické rentability a návratnosti."

Penzijní fondy a vyplácení provizí

Veškeré náklady penzijních fondů jdou na úkor zhodnocení. Vyplatí-li penzijní fond provizi za získání klienta, zaplatí ji klient sám ze svého zhodnocení… či přesněji, zaplatí ji všichni klienti daného penzijního fondu… či ještě přesněji, zaplatí ji ti, kdo ve fondu budou (za) několik let.

Penzijní fondy účtují náklady na provize za získání klientů jako „náklady příštích období“. Fondy počítají s tím, že klient zůstane ve fondu déle, a tak náklady na jeho akvizici rozpočítávají – nejčastěji na 4 či 7 let.

Název penzijního fondu

Náklady a příjmy příštích období (tis. Kč)

Zisk nebo ztráta po zdanění (tis. Kč)

Počet klientů

Prostředky klientů (mil. Kč)

Náklady příštích období / prostředky klientů

AEGON PF

29 138

-18 449

11 022

28

104,06%

Allianz PF

66 712

201 200

115 790

6 070

1,10%

AXA penzijní fond

740 639

790 438

577 082

32 228

2,30%

ČSOB PF Progres + Zemský PF

244 448

121 031

224674

5466

4,47%

ČSOB PF Stabilita

300 339

338 713

385477

14216

2,11%

Generali PF

12 799

52 172

29168

1284

1,00%

ING Penizijní fond

412 933

509 642

434998

18807

2,20%

PF České pojišťovny

970 056

938 616

1079410

37083

2,62%

PF České spořitelny

94 348

775 563

634162

24324

0,39%

PF Komerční banky

603 596

562 256

470315

22598

2,67%

Celkem

3 475 008

4 271 182

3 962 098

162104

2,14%

Zdroj:
APF ČR, vlastní výpočty

Výsledky penzijního fondu AEGON se vymykají ostatním, neboť vznikl v minulém roce jako nový fond na zelené louce. Náklady příštích období tak pochopitelně dosahují výše vkladů účastníků, což odpovídá nákladům na jejich získání. I ztráta je v prvním roce činnosti pochopitelná.

Penzijní fond ATLANTIK podle zvažovaného schématu provizí bude cílit spíše na klienty, kteří již mají něco naspořeno. Jeho akviziční náklady ale tak jako tak nebudou malé… a v konečném důsledku je zaplatí klienti. Má šanci nabídnout jim natolik zajímavý produkt, že bude za tu cenu stát?

Bude mít Penzijní fond ATLANTIK šanci na úspěch?

Zobrazit výsledky

Nahrávání ... Nahrávání ...

Jeden komentář: “Penzijní fond ATLANTIK: Bomba pro zprostředkovatele, nebo pro klienty?”

  1. Ondřej Hrachový napsal:

    Dobrý den,
    těším se na to, s kterou poradenskou společností začne Atlantik spolupracovat nejdříve a jak to bude poradcům kominikováno…

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna.

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.