Neděle 18. listopadu. Svátek má Romana.

Jak vydělávat i v dobách poklesu akciových trhů

Klient již pravidelně investuje do akciových fondů. Díky zvýšení platu chce investovanou částku také navýšit. Nechce již ale využít akciových fondů, které podléhají značným cyklickým vlivům. Jak postupovat v takovém případě a jaké fondy klientovi doporučit?

Vstupní údaje

Lukáš pracuje jako IT specialista. Před několika lety začal pravidelně  investovat do podílových fondů za účelem vytvoření finanční rezervy. Rozhodl se, že bude takto zhodnocovat peníze minimálně po dobu 10 let. Na základě konzultace s finančním poradcem rozložil částku 3 000 Kč měsíčně do 5 různých fondů, aby tak snížil riziko. Spoléhal na to, že kdyby přece jen potřeboval nějaké peníze z investice vybrat, bude mezi fondy vždy nějaký, který bude vydělávat.

V současné době je ale situace taková, že všechny fondy, do kterých Lukáš investuje, jsou v záporných číslech. Protože Lukášovi nedávno zvedli plat, zvažuje kam investovat další 2 000 Kč měsíčně.

Požadavky a cíle

Lukáš je zklamaný, že ani rozložení investice do několika různých fondů mu nepřineslo zisk. Chtěl by dále pravidelně investovat, uvědomuje si, že období poklesu je pro nákup dobré. Zároveň by však chtěl mít investice směrovány tak, aby i v období propadu mu nějaké investice vydělávaly. Jaké fondy má do portfolia zařadit? Kam má investovat?

Úvodní zamyšlení

Dnešní globalizovaný svět je natolik propojený, že výše zmíněná diverzifikace nemusí být vůbec účinná. Provázanost světové ekonomiky má za následek podobné vývoje akciových trhů téměř všude na světě. Pokud tedy akciové trhy padají, tak padají všude na světě. Když rostou, tak se jim daří také téměř všude. Konkrétní fondy se pak liší už jen v tom, že některé mají propad větší a některé menší. Proto diverzifikace investic mezi různé investiční společnosti, různé fondy a různé regiony přestává zabírat.

Pokud chceme dosahovat kladného zhodnocení financí i v dobách poklesů akciových trhů, je třeba hledat jiné instrumenty než akcie. A to takové, které takzvaně s akciemi nekorelují. To znamená, že není jejich výkonnost není nijak podmíněná výkonností akcií a není na nich závislá.

Takovými instrumenty mohou být například komodity, nebo dluhopisy rozvíjejících se trhů. Komoditami, do kterých lze investovat, může být ropa, potraviny, zlato nebo jiné drahé kovy. Nevýhodou investic do jednotlivých komodit je jejich náchylnost k "bublinám". To znamená, že v určitém období silně rostou, v dalším období pak může následovat dlouhá doba poklesu. Například cena zlata v posledních několika letech silně vzrostla. Ale v období od roku 1987 do roku 2000 zase cena zlata klesala.

Nevyplácí se sázet na jednu konkrétní komoditu a do té investovat. Nejlépe je vybrat si komoditní fond, který má v portfoliu různé typy kmodit a jejich váhu mění podle situace na trhu. Jedna konkrétní komodita  na dlouhém horizontu nemá potenciál stejného zhodnocení jako akcie. Celý komoditní trh ale tento potenciál má.

Dluhopisy rozvíjejících se trhů nedosahují tak vysoké výkonnosti jako akcie, ale jejich výkonnosti se blíží. Dlouhodobá výkonnost akcií je v průměru kolem 10 % p.a. U dluhopisů rozvíjejících se trhů můžeme očekávat cca 7 – 8 % p.a.Velkou výhodou dluhopisů oproti akcím je jejich nižší kolísavost. Můžeme mít výnos jen o málo nižší než akcie s podstoupením relativně nižšího rizika. Kladem této investice je i kratší investiční horizont pro dosažení předpokládaného výnosu. Doporučují se cca 3 roky.

Řešení

Z hlediska aktuální situace na trhu, kdy ceny akcií klesly na velmi nízké hodnoty, by se vyplatilo využít tuto příležitost a investice do akcií posílit. Lukáš však i v těchto dobách do akcií investuje a jde mu o obohacení portfolia o instrumenty, které mají v budoucnu potenciál růstu i v dobách, kdy opět dojde k poklesu na akciovém trhu. Proto rozdělme měsíční částku 2 000 Kč mezi výše zmíněné instrumenty – dluhopisy a komodity.

Z důvodu diverzifikace rizika můžeme částku rozdělit mezi 3 fondy. 1 000 Kč měsíčně budeme  investovat do fondu zaměřeného na dluhopisy zemí východní Evropy. Jsou to země, kde ještě nedošlo k plné konvergenci na tržní ekonomiku, je zde vyšší inflace a i větší růstu ceny dluhopisů. Dalších 500 Kč měsíčně investujme do fondu, jehož portfolio tvoří dluhopisy rozvíjejících se trhů z celého světa. Jedná se o rozvíjející se ekonomiky, jako jsou například země Latinské Ameriky nebo třeba Jižní Afrika. Oba fondy jsou zajištěné do české koruny. Zbylých 500 Kč budeme investovat do komoditního fondu, jehož portfolio je tvořeno různými komoditami, jako jsou např. energiepotraviny, zemědělské plodiny, průmyslové kovy a drahé kovy

Lukášovo portfolio pravidelných investic je nyní více vyváženo. 3 000 Kč měsíčně i nadále investuje do akciových fondů, které mají na dlouhém horizontu potenciál zajímavého výnosu. Další 2 000 Kč investuje do fondů zaměřené na instrumenty, které jsou z větší části méně rizikové, méně kolísají a i v dobách poklesu akciových trhů mohou růst.

Souhlasíte s navrhovaným řešením?

Zobrazit výsledky

Nahrávání ... Nahrávání ...

55 komentářů: “Jak vydělávat i v dobách poklesu akciových trhů”

  1. Sylwester napsal:

    Velká show dne 16.11.2013 Hlu­čín.Celá show bude ZDARMA! Čeká Vás nepřekonatelná touha vidět to na vlastní oči, být u toho, dokonce sami si budete moct vyzkoušet PROFESIONÁLNÍ ROULETTE SYSTÉM MEI a zkrátka přesvědčit se jak jednoduše budete vyhrávat v ruletě a porazíte tím kasino. Pro získání bližších informací mne prosím kontaktuje pomocí níže uvedeného … KONTAKT.
    S pozdravem a přáním krásného dne: Sylwester Nys

    KONTAKT
    Jméno
    Sylwester Nys
    Tel :+420 605 713 983
    Skype : sylwester5718
    Email: sylweknys@seznam.cz
    http://www.system777­.webovastranka­.cz

  2. Sylwester napsal:

    Velká show dne 16.11.2013 Hlu­čín.Celá show bude ZDARMA! Čeká Vás nepřekonatelná touha vidět to na vlastní oči, být u toho, dokonce sami si budete moct vyzkoušet PROFESIONÁLNÍ ROULETTE SYSTÉM MEI a zkrátka přesvědčit se jak jednoduše budete vyhrávat v ruletě a porazíte tím kasino. Pro získání bližších informací mne prosím kontaktuje pomocí níže uvedeného … KONTAKT.
    S pozdravem a přáním krásného dne: Sylwester Nys

    KONTAKT
    Jméno
    Sylwester Nys
    Tel :+420 605 713 983
    Skype : sylwester5718
    Email: sylweknys@seznam.cz
    http://www.system777­.webovastranka­.cz

  3. Sylwester napsal:

    Velká show dne 16.11.2013 Hlu­čín.Celá show bude ZDARMA !!! Čeká Vás nepřekonatelná touha vidět to na vlastní oči,být u toho,dokonce sami si budete moct vyzkoušet PROFESIONÁLNÍ ROULETTE SYSTÉM MEI a zkrátka přesvědčit se jak jednoduše budete vyhrávat v ruletě a porazíte tím kasino.Pro získání bližších informací mne prosím kontaktujte pomocí níže uvedeného…KONTAKT.

  4. Sylwester napsal:

    Nové video -Malá ukázka – PROFESIONÁLNÍ ROULETTE SYSTÉM MEI 3 !!! V.I.P

    http://www.you­tube.com/watch?v=lv18F0h­nwEE

  5. Sylwester napsal:

    Nové video – Malá ukázka – PROFESIONÁLNÍ ROULETTE SYSTÉM MEI 3 !!
    http://www.you­tube.com/watch?v=1bjiq­n10Ywk

  6. Sylwester napsal:

    Nové video – Malá ukázka – PROFESIONÁLNÍ ROULETTE SYSTÉM MEI 3 !!!

    http://www.you­tube.com/watch?v=wSCCTE­ja0UE

  7. stas napsal:

    se vydelava nejvice ! Jen musim diverzifikovat a vedet jaky majetek se kupuje! Samozrejmosti je nenakupovat pres banku nebo brookera, protoze tam se ztraci nejvice z vynosu

  8. stas napsal:

    to je pripad i pro ruleta system, divim se ze se porad najde hodne nadsencu, pokud nejsou oragnizatori, kteri veri ,ze to sype samo od sebe… :-DDD

  9. Sylwester napsal:

    Nové video – Malá ukázka – PROFESIONÁLNÍ ROULETTE SYSTÉM MEI 3 !!!

    http://www.you­tube.com/watch?v=wSCCTE­ja0UE

    http://www.you­tube.com/watch?v=1bjiq­n10Ywk

  10. petr napsal:

    S tim panem si pisu. Jen tak. Systemu neverim, jen mne zajimalo co je to za vola. Pise skoro polsky a na slusny dotaz, zda mi muze o tom vice rici, napsal ze je vse na strankach a ze se neumi slusne chovat.
    To mne jeste nevidel pri konfrontaci.;-)

  11. Sylwester Nys napsal:

    Moje nové fotky s Live dublinbet.com http://www.system777.webovastranka.cz

  12. Sylwester Nys napsal:

    Moje nowe zdjęcia s Live dublinbet.com- http://www.system777.webovastranka.cz

  13. Sylwester napsal:

    Možnost zhlédnout ZDARMA systém MEI 06.03.2010 Zájemci se mohou hlásit – viz kontakty na http://www.system.websnadno.cz

    • Petr napsal:

      Pane Sylwestre. Jste obycejny prolhanec. Mel jsme o vas sytem zajem a slusne se zeptal, v cem spociva. Vy jste mne odpalkoval s tim, ze se neumim slusne chovat a system tudiz neni pro mne.
      Dle ceho tak soudit?

    • pat28rik@seznam.cz napsal:

      Pozor na podvod!!! Člověk který prezentuje ruletní systém MEI2 je podvodník vydělávající na vybírání poplatků na důvěřivcích!

      Ukázka chování Sylwestra Nyse:
      Po té co jsem na něj byl upozorněn, jsem mu slušně napsal co si o jeho systému hráči myslí…

      JEHO ODPOVĚĎ:
      Zverejni co chces debile spermojedsky vrdyt tacy lidi jako Ty si jen zaslouzi spermu do huby a nasrat aby vedeli nez neco vypusti zdrzky aby si to jo zvarili ocasniku

      Napsal jsem mu na to, že jsem inteligentní odpověď nečekal, a on na to:

      spermojede kourovode nulo dej si co chces a debil bude stat pri tobe a normalni by Ti nasral do huby abys urazel mne ze ja nekoho okrast sam vidis jaka si nula spermojed a hovnojed to je ten ktery zere hovna a nebo si je zaslouzi

      Vyzývám tímto hráče který byli podvedeni aby se ozvali na pat28rik@seznam.cz

      Celou ukázku naší vzájemné pošty Vám na požádání mohu zaslat.

      Patrik

    • pat28rik@seznam.cz napsal:

      Pozor na podvod!!! Člověk který prezentuje ruletní systém MEI2 je podvodník vydělávající na vybírání poplatků na důvěřivcích!

      Ukázka chování Sylwestra Nyse:
      Po té co jsem na něj byl upozorněn, jsem mu slušně napsal co si o jeho systému hráči myslí…

      JEHO ODPOVĚĎ:
      Zverejni co chces debile spermojedsky vrdyt tacy lidi jako Ty si jen zaslouzi spermu do huby a nasrat aby vedeli nez neco vypusti zdrzky aby si to jo zvarili ocasniku

      Napsal jsem mu na to, že jsem inteligentní odpověď nečekal, a on na to:

      spermojede kourovode nulo dej si co chces a debil bude stat pri tobe a normalni by Ti nasral do huby abys urazel mne ze ja nekoho okrast sam vidis jaka si nula spermojed a hovnojed to je ten ktery zere hovna a nebo si je zaslouzi

      Vyzývám tímto hráče který byli podvedeni aby se ozvali na pat28rik@seznam.cz

      Celou ukázku naší vzájemné pošty Vám na požádání mohu zaslat.

      Patrik

    • pat28rik@seznam.cz napsal:

      Pozor na podvod!!! Člověk který prezentuje ruletní systém MEI2 je podvodník vydělávající na vybírání poplatků na důvěřivcích!

      Ukázka chování Sylwestra Nyse:
      Po té co jsem na něj byl upozorněn, jsem mu slušně napsal co si o jeho systému hráči myslí…

      JEHO ODPOVĚĎ:
      Zverejni co chces debile spermojedsky vrdyt tacy lidi jako Ty si jen zaslouzi spermu do huby a nasrat aby vedeli nez neco vypusti zdrzky aby si to jo zvarili ocasniku

      Napsal jsem mu na to, že jsem inteligentní odpověď nečekal, a on na to:

      spermojede kourovode nulo dej si co chces a debil bude stat pri tobe a normalni by Ti nasral do huby abys urazel mne ze ja nekoho okrast sam vidis jaka si nula spermojed a hovnojed to je ten ktery zere hovna a nebo si je zaslouzi

      Vyzývám tímto hráče který byli podvedeni aby se ozvali na pat28rik@seznam.cz

      Celou ukázku naší vzájemné pošty Vám na požádání mohu zaslat.

      Patrik

      • ABC napsal:

        Když jsem brouzdal po internetu, pár stránek mě odkázalo na jeho stránky(shodou okolností také Patrik)..Nepsal tam tedy tak negramotně a hloupě, jak jste zde prezentoval, ale samozřejmě se k vám přikláním, že jde jednoznačně o podvod, jako veškeré návody na „snadný výdělek v ruletě“..

      • podvedeny napsal:

        HRACI POZOR!!!! neverte Sylwestrovi Nysovi a jeho systemom!!! Je to obycajny podvod , ziaden system nefunguje a aj pri spolocnej hre so Sylwestrom vsetky systemy zlyhavali, na co on stale tvrdil ze to tak ma byt a mate hrat dalej – zrejme kym neprehrate majland!!! Taha z vas peniaze za jeden, druhy , treti system, ktory nikdy nefungoval ani fungovat nebude a stale vymysla ze ma nieco lepsie a lepsie len aby vytiahol dalsie peniaze!!! Popalilo sa uz viac ludi, prave sa davame do skupiny na hromadne trestne oznamenie, ak ste z tych co naleteli – pridajte sa, spolu dokazeme viac!!!

  14. Jan Dvořák napsal:

    Správcovské firmy čím dál tím více prosazují specializované fondy. Proč??
    Nedopustím si pod tento článek vložit stejný komentář, jako jsem před chvílí vložil na finmag pod článek o klasifikaci fondů.

    Výhoda specializovaných fondů pro správcovské firmy je jasná – přehazují velkou zodpovědnost na klienta.

    Vlastně ve všech, kromě smíšených, portfolio manažeři možnost říci – podívejte, trh jde tak a tak a my jsme omezeni statutem. Nemůžeme prodat akcie a držet dlouhodobě velký podíl cash nebo investovat do USA. Jsme akciový fond zaměřený na Asii a musíme být dlouhodobě zainvestování minimálně z 80%. do Asie apod. jak snadné.
    Za stávajícího převažujícího relativního hodnocení výkonnosti fondů portfoliomanažeři v obavě, aby neměli podvýkonnost oproti trhu, omezují aktivní správu a jejich portfolia jsou velmi často podobná indexu. Za co je tedy klienti platí???

    Abych řekl pravdu, nechápu, proč lidé nevyhledávají více Absolut Return fondy. Vždyť absolutní výnos je to, co by je mělo zajímat a ne to, že je fond o 1% lepší / horší než trh.
    Že tento druh fondů nepropagují správcovské firmy, chápu. Fondy hodnocené podle relativní výkonnosti jsou pro ně výhodnější.

    V tomto sektoru osvěty vidím velký prostor pro finanční poradce.

    • Petr napsal:

      Musím se přiznat. Neznám žádný Absolut Return fond. Můžete uvést nějaký příklad? Děkuji.

      • Zdenál napsal:

        Pokud jsou tím rozuměny OPF bez srovnávacího indexu-benchmarku, tak například Pioneer Total Return fondy, nebo některé HSBC-freestylové.

      • Jan Dvořák napsal:

        Takové fondy se začínají objevovat čím dál tím více, v nabídce téměř každé významnější investiční společnosti.

        V názvu takového fondu je většinou „Absolute Return“

        Příklad obligačního fondu: ABN Absolute Return Bond Fund
        Příklad akciového fondu: FORTIS L FUND Absolute Return Equity Europe

  15. Zdenál napsal:

    Pokud investuje pravidelně a na horizont, který je k jeho startovnímu složení potřeba, tak je otázka, proč ze strategie při prvním propadu hned utíkat do oblasti, která je dnes „in“, ale právě proto možná blízko vrcholu (což nikdo neví najisto). Utíkat do jiné strategie u pravidelných investic jen proto, že „to momentálně nevydělává“ a odvést peníze pryč od supermarketových slev při první korekci moc dobré není. Zahrnout dluhopisy (byť s vyšší volatilitou) místo akcií je trochu jako hrušky a jablka. Suma sumárum bych s tím asi nic nedělal a dál kupoval „ve slevách“.

    Anebo byla chyba v zahajovací strategii. Musí si uvědomit, co preferuje – jestli chce vidět průběžně výdělky, příp. menší volatilitu, anebo mu jde o cíl a horizont. Jinak mu změny při každé korekci seberou efekt pravidelné investice.

    Před dvěma lety by chtěl možná nemovitosti ? To mu efekt pravidelné investice brzy vyšumí a obere se o výnos… Pokud je tato situace změna zadání u klienta, tak budiž. Pokud je to jen momentální emoční reakce na korekci, tak se poškozuje …

    • Petr napsal:

      Pozor, nejedná se o změnu strategie, ale o její doplnění. Podle článku klient dál platí 2kKč do akcií (a ředí, využívá nákupu ve slevě), do nové strategie dává extra 3kKč.

      • Zdenál napsal:

        Je psáno, že 3k Kč dává jako předtím, a nové dva do toho rozšíření přidal navíc. Ale pokud jsem pochopil, tak na stejný časový horizont. Pak záleží na tom, jaký cíl od toho čeká na konci celkem (přibližně a bez garance) – jestli začal mít na stejném horizontu dva cíle, na které bude potřebovat dva „samostatné“ objemy peněz (díky zvýšení platu začal třeba pomýšlet i na něco dalšího) – anebo nemá. Není patrné, jestli ty nové 2 tisíce má jen pro pocit, že od nich čeká lepší vývoj při korekcích v „těch druhých“ akciích (a neřeší, jaký výstup od nových 2k Kč čeká na konci) anebo jestli řeší i to, co čeká od těch nových 2 tisíc na konci.

        Termín „rozšíření strategie“ je trochu zavádějící – strategii beru jako: mám nějaký zvolený cíl za určitý definovaný čas a potřebuji na to dávat X-peněz a půjdu takovouto zvolenou cestou,která zároveň respektuje moji toleranci k riziku. Na tom nic nerozšíříte. Ale asi bych s komoditami počkal až po určité korekci a zatím bych to dával tam, kam dává teď. Zavání to sice časováním, ale komodity má teď dost nahoře, kdežto akcie ve slevě a už tam investuje.
        Plus „bokem“ si příp. přidat ty dluhopisy vých. Evropy. Každý to může řešit ale jinak.

        • Petr napsal:

          Máte pravdu, částky jsem prohodil.
          Místo termínu „rozšíření strategie“, uznávám, by bylo přesnější užít „rozšíření portfolia“.

          Nemyslím si, že by nutně muselo dojít ke změně strategie vzhledem k cíli. Pokud dostal neočekávaně /ve smyslu: v původním cíli a způsobu jeho dosažení s touto částkou nebylo počítáno/ přidáno, může svého cíle dosáhnout buď rychleji, nebo s nižší volatilitou.

  16. Jan Bartoš napsal:

    Dobrý den,

    rád bych se také zapojil do této diskuze, protože se jedná o aktuální a velice často slýchanou otázku.

    Můj názor je, že touto radou prokazujete klientovi v tomto okamžiku medvědí službu. Neboť pokud už nakupoval akcie za draho a nevěřil by jejich potenciálu růstu, musel by je vyprodat okamžitě a všechny. Podle mého názoru doporučovat teď nakupovat nafouklé komodity (viz ropa) je neserioznost nebo nezodpovednost.

    • Konference napsal:

      Honzo, ale autor nedoporucuje nakupovat komodity nyni, ale pravidelne mesicne vyhledove po dobu 10 let. Coz uz smysl dava. I kdyz pravda, osobne bych se zacatkem toho pravidelneho nakupovani jeste par mesicu az rok pockal. 😉

      Podobne i u akcii, vzdyt autor pise, ze klient si je vedom, ze by nyni mel nakupovat „se slevou“. Ale jeho cilem je rozsirit portfolio, aby do budoucna omezil faze propadu jako je tato.

      Kazdy by to resil asi trochu jinak. Ja bych treba v takove situaci klienta presvedcil, at ted nakupuje jen akcie (nebudu rikat jake, to si necham jen pro sve klienty). Odhadem tak za pul roku bych teprve pridal EM dluhopisy a tak za rok komodity. I kdyz samozrejme by zalezelo na vyvoji, jak moc by se naplnovala ma ocekavani a treba by se casovy harmonogram trochu upravoval.

    • Tomáš Nutil napsal:

      Dobrý den,
      Článek byl určen pro cílovou skupinu čtenářů LN.
      Chtěl jsem napsat něco o obohacení portfolia o jiné instrumenty než akcie. Samozřejmě jsem si byl od začátku vědom, že z hlediska využití momentálních příležitostí je lepší než dávat peníze do komodit a do dluhopisů raději do levných akcií. Právě proto, aby se mi nikdo nemohl v článku rejpat,tak jsem uvedl, že jde o dlouhodobou strategii. Že bude článek na investujeme.cz jsem nevěděl, s překvapením jsem to zjistil dnes ráno. Kdybych to věděl, tak jsem si dal větší pozor, protože to co mi čtenáři LN sežerou, to vy mě nesežerete:) Dají se v článku určitě najít i další polemiky. Jako například jestli skutečně komodity nekorelují s akciemi. Vývoj ceny ropy na vývoj ceny akcií třeba má, i když v článku píšu, že obecně komodity s akciemi nekorelují.

  17. Konference napsal:

    Reseni je obecne dobre, ale mam par pripominek k tomu, co zaznelo v textu:

    1) Regionalni diverzifikace stale funguje, vzdyt si dejte pres sebe napr. graf S&P 500 (USA) a TSX (Kanada). Ovsem takova diverzifikace musi vychazet z odlisneho charakteru hospodarstvi zeme. Jinymi slovy, prim hraje vzdy sektorova diverzifikace.

    2) Vetsi rust ceny dluhopisu u EM … jen to trochu vic rozvedu… diky nizsimu ratingu musi nest dluhopisy vyssi urokovou premii nez treba eurobondy, tudiz zmeny trzni ceny byvaji vetsi, a tudiz i dluhopisovy fond zamereny na EM ma o neco vyssi volatilitu a na dlouhodobem horizontu by mel dosahovat vyssich vynosu.

    3) Aktivne rizene komoditni fondy zpravidla zaostavaji za indexem. Neznam presne statistiky, ale z vlastni zkusenosti bych rekl, ze to bude horsi nez u akciovych fondu. Takze kdyz uz „celokomoditni“ investici (coz v pripade pravidelnych investic a dlouhodobeho horizontu je obecne rozumne), tak bych preferoval indexovy komoditni fond. Tak me napada, jestli i ten Vami zamysleny fond neni nahodou indexovy??? Protoze aktivne rizeny celokomoditni fond, ktery by umoznoval investice od 500 Kc mesicne neznam, indexovy ano. 😉

    Hezky den

    • Tomáš Nutil napsal:

      Děkuji za připomínky pane Traxlere. Ten konoditní fond je pravdu aktivně řízený. Momentálně vím o dvou aktivně řízených komoditních fondech do kterých lze investovat od 500/m. Jeden je od Credit
      Suissu a druhý od Pioneeru. I Vám pěkný den:)

      • Konference napsal:

        U CS jde o indexovy fond a uprimne receno je docela sproste chtit 1,4% management fee za kopirovani indexu. I tak je to ale zatim ojedinela investice tohoto druhu s povolenim k verejne nabidce v CR a od 500 Kc mesicne.

        Pioneer ma skutecne aktivne rizeny komoditni fond, ale pokud vim, tak s minimalni mesicni investici od 1000 Kc, Vy v clanku mluvite o 500 Kc.

        • Tomáš Nutil napsal:

          Omlouvám se, máte pravdu ten CS je indexový, vyplývá to už z názvu CS DJ AIG Commodity Index plus. U Pioneeru jsem minimální částku neprověřoval.

        • Gekko napsal:

          Máte pravdu pane Trexlere, je sprosté chtít 1,4 % mgm fee. A je taky sprosté platit jakýkoliv vstupní poplatek do jakéhokoliv fondu, když jsou tady k dispozici ETF – zdarma a pro všechny situace. Viz pro komodity například DBC, VAW, GLD a tak dále. Kdy už si klienti rádoby finančních poradců uvědomí, že cpát vstupní poplatky těmto poradcům jsou vyhozené peníze. Myslíte, že se to změní díky MIFIDu, který všem zprostředkovatelům od 1.7. přikazuje, dát v písemné podobě klientovi rozpis, kolik korun ze vstupního poplatku jde ke zprostředkovateli???

          • Konference napsal:

            Gekko, kdy uz aspon prestanete komolit me prijmeni?! ;-))

            Rozumim Vasemu pohledu, ale vidite to az prilis jednobarevne.
            1) ETF (a podobne i certifikaty) nejsou zadarmo – mate zde transakcni poplatky brokerovi a spread, to jsou vstupni naklady vetsinou 1-2%. Management fee mate taky, ale u ETF zpravidla okolo 0,5% p.a. (Konkretni cisla pak zalezi predevsim od likvidity, v extremnich pripadech se dostanete na spread treba i 5%.)
            2) A pak tu jsou technicke aspekty. Najdete mi nejaky ETF, do ktereho budete moci investovat pravidelne jen na zaklade trvaleho prikazu a s castkou 500 Kc mesicne. Nejnizsi sporici plan, s jakym jsem se kdy setkal, zacinal na 30 EUR, nekdy je to od 50 EUR, standardne pak od 100 EUR.

            Takze bych podilove fondy uplne neodsuzoval. Navic vstupni poplatky se nekdy daji domluvit nizsi. 😉

            • Gekko napsal:

              Platím 5 USD za jakýkoliv obchod a aktuální spread na DBC je 37,78 na 37,82, tak nevím, kde vidíte to 1 až 2 % nákladů?

              • Gekko napsal:

                a spořit 500 měsíčně je na h…. To je lepší to každej měsíc zkusit položit na ruletu (sudá/lichá) a buď a nebo. Vstupní poplatek na ruletu je nula 🙂

              • Konference napsal:

                Tak si spoctete, kolik procent to je 5 USD z 500 Kc. 😉 Ale jde to i levneji za pouziti sporiciho planu, jenze ty zase byvaji od vyssi castky, viz nize.

        • Jan Dvořák napsal:

          V článcích tohoto typu se prakticky pokaždé mluví o měsíčním investování. Pokud se bavíme o 10 letech, tak velmi podobných výsledků jako je měsíční investování dosáhneme i se čtvrtletním investováním.

          Efekt? Rázem investujeme trojnásobné částky a proto snáze překonáme minimální požadované investice u jednotlivých fondů.

          • Petr napsal:

            Máte pravdu. Domnívám se, že převaha měsíčního investování plyne především z měsíční frekvence výplaty mzdy. Pokud si „běžný klient“ pošle peníze rovnou do investice, tak je neutratí. Pokud by měl ale za tři měsíce poslat trojnásobnou částku… kdo ví, jestli by měl ještě co posílat.

          • Konference napsal:

            Nemate tak uplne pravdu. Fondy zpravidla rozlisuji mezi naslednou investici (kde vyse minimalni investice u tech zahranicnich byva treba 10 000 Kc a vice) a pravidelnou investici v ramci jejich programu pravidelneho investovani nebo sporiciho planu, kde byvaji nizsi castky, ale casto s moznosti pouze mesicni frekvence. Nekdy jde i ctvrtletni, ale neni to zas tak caste.

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna.

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.