Efektivní dluhopisová portfolia s různou splatností s ETF od společnosti Invesco

Investoři mohou pomocí ETF fondů s definovanou splatností vytvářet dluhopisová portfolia, která mohou pomoci zajistit určitou stabilitu bez ohledu na pohyb sazeb. ETF fondy BulletShares UCITS kombinují výhody dluhopisů a ETF fondů a usnadňují vytváření nákladově efektivních, diverzifikovaných portfolií v různých časových horizonech.

S tím, jak se trh vyvíjí, se investoři do dluhopisů obracejí ke strategiím, které nabízejí jak odolnost, tak flexibilitu. Dluhopisová portfolia používající různou maturitu, zejména s využitím ETF fondů s definovanou splatností, se staly efektivním způsobem, jak řídit úrokové riziko, zvýšit diverzifikaci a podpořit dlouhodobé výnosové cíle.

Proč zvážit dluhopisové portfolio s různou splatností?

„Bond ladders“, portfolia dluhopisů s rozloženými daty splatnosti, pomohou zvýšit diverzifikaci, poskytnout flexibilitu, co se týče cash flow, a mohou také snížit expozici vůči volatilitě úrokových sazeb. Jakmile každý dluhopis dojde ke splatnosti, výnosy mohou být reinvestovány za aktuální sazby nebo použity k dosažení konkrétních finančních cílů, jako je odchod do důchodu nebo větší nákupy.

Investoři do dluhopisů čelili kolísavému prostředí úrokových sazeb, které přineslo do portfolií více volatility, která byla nežádoucí. Vzhledem k pokračující nejistotě ohledně úrokové politiky amerického Federálního rezervního systému, inflace a geopolitické situaci hledají investoři do cenných papírů s pevným výnosem stabilitu.

^REKLAMA

Není proto překvapením, že se obracejí k ETF s jasně definovanou splatností a k tomu, jak je lze použít k vytvoření efektivních dluhopisových portfolií, která přinesou předvídatelnost do jejich toků příjmů.

Využití ETF s definovanou splatností pro „bond laddering“

ETF s definovanou splatností, jako je řada společnosti Invesco BulletShares UCITS ETF, nabízejí efektivní způsob sestavení sekvenčních portfolií. Tato ETF obsahují diverzifikovaný koš dluhopisů, které jsou splatné v konkrétních letech, a kombinují tak výhody jednotlivých dluhopisů s pohodlím, diverzifikací a likviditou ETF.

Na rozdíl od tradičních dluhopisových fondů, které obvykle udržují konstantní dobu trvání a jsou citlivější na změny úrokových sazeb, ETF BulletShares umožňují investorům:

• Přizpůsobit profily splatnosti tak, aby odpovídaly finančním cílům
• Snížit úrokové riziko držením dluhopisů až do splatnosti
• Reinvestovat výnosy s potenciálně vyššími výnosy, když úrokové sazby stoupnou
• Udržet dluhopisy s vyšším výnosem, když úrokové sazby klesnou

Jak fungují dluhopisová portfolia

Uvažujme dluhopisové portfolio s různou splatností v letech 2026 až 2031 sestavené z ETF BulletShares. Každý rok, jakmile ETF dospěje ke splatnosti, lze výnosy reinvestovat do nového ETF s pozdější splatností, čímž se zachová struktura portfolia a přizpůsobí se aktuálnímu úrokovému prostředí.

S dluhopisovými portfolii mohou investoři v případě růstu úrokových sazeb reinvestovat výnosy ze splatných dluhopisů do nových dluhopisů s vyššími sazbami. Pokud naopak sazby klesají, mohou se investoři rozhodnout reinvestovat menší část výnosů ze splatnosti do nových dluhopisů s nižšími sazbami, potenciálně v očekávání atraktivních výnosů v budoucnu. A protože dluhopisová portfolia typu ladders zahrnují dluhopisy zakoupené v různých časech, mohou investoři stále těžit z držení dluhopisů, které byly zakoupeny v době vyšších sazeb.

Využití ETF BulletShares v dluhopisových portfoliích

Investice do různých splatností ETF BulletShares UCITS umožňuje investorům vytvořit nákladově efektivní, diverzifikované portfolio pro řízení úrokového rizika a peněžních toků. Nabídka společnosti Invesco zahrnuje cílenou expozici vůči americkému dolaru (s třídami akcií zajištěnými vůči britské libře pro ty, kteří chtějí zmírnit měnové riziko) a investičním korporátním dluhopisům v eurech se splatností v rozmezí od roku 2026 do roku 2030.

Ať už chtějí investoři se svým dluhopisovým portfoliem dosáhnout čehokoli, řada ETF BulletShares od společnosti Invesco může nabídnout pohodlná a nákladově efektivní řešení, která pomohou výnosových cílů.