Orbit Capital spouští druhý fond zaměřený na dluhové financování

Aby fond mohl začít co nejdříve investovat, udělal takzvaný first closing ve výši 70 milionů eur, ve finálních fázích je také jednání se zbylými investory. Mezi již podepsanými investory je vedle EIF (Evropský investiční fond) Česká spořitelna, penzijní společnost Rentea spadající do skupiny Partners a také investiční společnost Conseq, jejímž prostřednictvím mohou do Orbit Capital vstoupit drobnější investoři.

 „Podařilo se nám v našich končinách etablovat nový způsob financování, který je atraktivní pro rychle rostoucí společnosti a již vyspělé firmy, které ovšem zatím nesplňují podmínky tradičního bankovního financování. Pakliže společnosti s naším dluhem dokážou růst v tempu středních desítek procent ročně, je pro zakladatele i její investory úvěrové financování až čtyřikrát levnější, než kdyby museli opět ředit své podíly. Z těchto investic benefitovali také naši investoři, portfolio prvního fondu ukazuje, že umíme zajistit výnos 15 % kombinovaný s robustní ochranou v případech, kdy se firmám přestane dařit. Máme radost, že roste zájem o venture debt jak ze strany firem, tak i samotných investorů,“ komentuje generální partner Orbit Capital Radovan Nesrsta, který se ve startupovém investování pohybuje od roku 2011.

 „Těší mě, že v segmentu penzijního spoření přinášíme tento inovativní koncept, který našim klientům umožní investovat novým zajímavým způsobem, jenž byl dříve určen jen pro omezenou skupinu bohatých investorů. Plníme tak jednu z vizí Partners – zpřístupňovat finanční produkty všem klientům bez rozdílu a zjednodušovat je,“ říká Petr Borkovec, ředitel finanční skupiny Partners.

Pět let a patnáct zaúvěrovaných společností

Od svého vzniku v roce 2019 Orbit Capital v rámci fondu Venture Debt zainvestoval dohromady patnáct středoevropských společností, mezi nimiž jsou Rohlík, Twisto, ThreatMark, slovenský Cloudtalk a Boataround. Dluhový fond primárně podporuje společnosti, které již mají na trhu renomé, blíží se pozitivnímu cash flow a zároveň mají ambici nepolevit v rychlosti růstu. Výkonnost portfolia prvního fondu byla současně významným faktorem pro velké institucionální investory při jejich rozhodování o investici do fondu II.

^REKLAMA

 „Schopnost přizpůsobovat se a přicházet s novými nápady a řešeními je jedním ze základních předpokladů k úspěchu v rychle se měnícím okolí. Česká spořitelna se snaží cíleně podporovat invenci a schopnost inovací u klientů a také je sama otevřena flexibilně přizpůsobovat svoje služby potřebám různých segmentů. Investice do nového fondu Orbit Capital Growth Debt Fund 2 je jedním z takových počinů, kdy zprostředkovaně umožní dosáhnout na financování rozvoje společnostem a startupům, které by za běžných okolností na bankovní financování zatím nedosáhly, avšak mají zajímavý inovační potenciál a obchodní perspektivu. Věříme rovněž, že to může být jeden z dalších dílů skládačky do poslání v rámci 2. ekonomické transformace směřující k posílení konkurenceschopnosti domácí ekonomiky,“ uvádí Jan Seger, ředitel financování a poradenství České spořitelny.

Původním záměrem Orbitu bylo soustředit se výhradně na oblast střední a východní Evropy, ovšem časem se ukázalo, že podobné způsoby financování potřebují také firmy z německy mluvících zemí (DACH). „I pro druhý fond plánujeme držet strategii, která bude kopírovat to, co jsme se naučili u prvního fondu. Ačkoli venture debt je na západních trzích naprosto běžně rozšířený způsob financování rychle rostoucích technologických firem, v našem regionu jsme průkopníkem. Během prvních pěti let se nám podařilo vybudovat od základu infrastrukturu pro venture debt a také důvěru zakladatelů firem. V druhém fondu tyto základy využijeme, abychom pomohli co nejvíce firmám. S novým fondem budeme rozšiřovat tým o další investiční profesionály,“ komentuje Lukáš Macko, který se stal partnerem Orbit Capital v loňském roce. Třetím partnerem venture debt fondu je Polák Jerzy Rozlucki.

Úvěry Orbit Capital se v rámci fondu Venture Debt pohybují od tří do deseti milionů eur. Fond se zaměřuje především na technologické a tech-enabled společnosti. „Soustředíme se na podniky, které kombinují vysoký růstový potenciál s inovativním využitím technologií, a tím naplňujeme svoji strategii podporovat udržitelné a perspektivní firmy,“ podotýká Radovan Nesrsta, který stál za zrodem Orbit Capital.

Fond má za sebou takzvaný prvni closing a může začít investovat. V rámci druhého closingu může přijmout ještě investory, kteří fondu svěří dalších čtyřicet milionů eur. Minimální výše přímé investice činí jeden milion eur. Pro zájemce o menší částky připravila společnost Conseq speciální fond fondů, skrze něhož je možné do Orbitu investovat již od jednoho milionu korun pro nové klienty. Současní klienti Consequ mohou investovat i nižší částky a do fondu tak vstoupit již od 100 000 Kč, při splnění zákonné podmínky 1 milionu korun v kombinaci s ostatními fondy obhospodařovanými skupinou Conseq.

 „Naším cílem je podporovat Orbit Capital v jeho snaze dodávat inovativním firmám ze střední a východní Evropy alternativní financování,“ uvádí Marjut Falkstedt, CEO EIF. „Tato investice nejenže poskytne tolik potřebné financování malým a středním podnikům, ale také podpoří inovace a přispěje k hospodářskému růstu a konkurenceschopnosti regionu,“ dodává.

„S Orbit Capital spolupracujeme už od jeho vzniku a první fond byl naším společným projektem. I od druhého venture dluhového fondu očekáváme, že dobře doplní investiční portfolia našich klientů. Tento druh investice nabízí velmi atraktivní mix vysokého očekávaného výnosu nad úrovní akciových trhů při riziku dluhové investice. Investoři v něm podstupují podstatně nižší míru rizik než při investování do vlastního kapitálu jednotlivých společností. Abychom tuto možnost, která je jinak dostupná jen velkým investorům, mohli nabídnout co největšímu množství klientů, založili jsme fond fondů Conseq Venture Debt 2, do nějž lze vstoupit i s výrazně nižším kapitálem oproti fondu podkladovému,“ doplňuje David Kufa, ředitel sekce Wealth Management Conseq.