Průměrná výkonnost transformovaných fondů loni dosáhla 2,11 %. Pokračoval odliv střadatelů

Počet smluv ve třetím pilíři

Celkově se počet smluv ve třetím pilíři snížil od roku 2020 z 4,42 milionu na již výše uvedených 3,98 milionu, tj. byl zaznamenán pokles o 10 % za poslední čtyři roky.

Dle zveřejněného komentáře Asociace jsou v novém penzijku – tedy v tzv. účastnických fondech – už dva miliony účastníků. Trvá tak růst počtu občanů, kteří využívají účastnické fondy jako podporovanou formu spoření na penzi. Od roku 2020 vzrostl počet účastníků celkem o 56 %, neboli v průměru za poslední čtyři roky se počet účastníků navýšil o 12 % ročně.

Naproti tomu počet smluv v transformovaných fondech klesl od roku 2020 do konce roku 2024 o 37 %. Současně se tak stalo skutečností, že počet smluv v transformovaných fondech je nižší než v účastnických fondech.

Objem prostředků ve třetím pilíři

Celkově se objem prostředků ve třetím pilíři zvýšil od roku 2020 z 527,885 miliardy Kč na již výše uvedených 605,005 miliardy Kč, tj. byl zaznamenán růst o 15 % za poslední čtyři roky.

^REKLAMA

Dle zveřejněného komentáře Asociace penzijních společností je v novém penzijku už 228,543 miliardy Kč. Trvá tak nárůst spravovaných prostředků. Od roku 2020 je růst objemu v účastnických fondech celkem o 191 %, neboli v průměru za poslední čtyři roky se objem zvýšil o 31 % ročně.

Naproti tomu objem prostředků v transformovaných fondech klesl od roku 2020 do konce roku 2024 o 16 %. I tak ale tvoří tyto prostředky 62 % všech financí ve třetím pilíři.

Výsledky transformovaných fondů

Z výsledků zhodnocení transformovaných fondů je patrné, že tyto dodaly slibovanou nezápornou výkonnost. „Rozdíly mezi jednotlivými zástupci jsou relativně velké. Nejvýkonnějším transformovaným fondem roku je Conseq, když dodal 5,31 %. Na druhém místě je fond České spořitelny s 2,57 % ročního zisku. Na opačném konci spektra osmi fondů je NN s 0,79 %,“ popisuje Robert Novoměstský, investiční analytik Freedom Financial Services.

Od roku 2013 dosáhly fondy „starého penzijka“ celkového zhodnocení prostředků v průměrné výši 16,33 %. „Reálné zhodnocení, tj. po započtení inflace za posledních 12 roků, je v průměru záporných 25,00 %. Došlo tak k znehodnocení prostředků o jednu čtvrtinu, samozřejmě vše pouze v modelovém výpočtu jednorázové investice hypoteticky provedené v roce 2013,“ doplňuje Robert Novoměstský.

Jak ukazuje aktuální analýza Freedom Financial Services s.r.o. průměrná vážená výkonnost fondů penzijního připojištění byla v loňském roce 2,11 %. Tyto fondy musí dodat nezáporné zhodnocení, je to jejich zákonná povinnost. Dále mají jasně definováno, jaká aktiva mohou být v jejich portfoliích. Jedná se o konzervativní řešení, které je na pomezí peněžních a dluhopisových nástrojů.