Proč může být Palantir stále relativně levnou investiční příležitostí?

Když vize přestává být pouhou prezentací

„Palantir je operační systém pro moderní podniky v éře umělé inteligence,“ uvedl Karp v dopise akcionářům a dodal, že poptávka po jejich velkých jazykových modelech se změnila ve „smršť přijetí“. Taková tvrzení jsou nepochybně velmi odvážná, ale při pohledu na čtvrtletní čísla společnosti se začínají vytrácet jakékoli pochybnosti. Tržby v prvním čtvrtletí činily 884 milionů dolarů, což je o 39 % více než před rokem a také více, než očekávali analytici, kteří předpovídali 863 milionů dolarů. Při bližším pohledu na zdroje příjmů je největším překvapením komerční tržby, které meziročně vzrostly o 71 %. Rostly také výnosy ze státních zakázek, které meziročně vzrostly o 55 %.

Dvojitý zisk

Vzhledem k tomu, že se firma dostala do fáze ziskovosti v podstatě nedávno, je důležité kromě tržeb vyhodnotit i vývoj čistého zisku. Podle CNBC se oproti loňskému roku zdvojnásobil na 214 milionů dolarů, což vedlo k upravenému zisku na akcii ve výši 0,13 dolaru, což odpovídá očekávání analytiků. Pohled do budoucnosti? Solidní nárůst celoroční prognózy tržeb, konkrétně v rozmezí 3,89 až 3,90 miliardy USD. Ale to není vše! Palantir také očekává nárůst volného toku finančních prostředků, kde horní hranice dosahuje až 1,8 miliardy USD. V neposlední řadě došlo ke zvýšení očekávání provozního zisku, kde společnost cílí až na 1,72 miliardy dolarů.

Investor platí za budoucí zisky

Nacházíme se v době, kdy se mnoho technologických firem chlubí pilotními projekty, ale Palantir z této linie vyčnívá a informuje o skutečně uzavřených dohodách. Podle CNBC bylo během prvního čtvrtletí podepsáno 139 smluv v minimální hodnotě 1 milion dolarů, přičemž 31 z nich přesáhlo klíčových 10 milionů dolarů. Taková expanze představuje přesně to, co investoři chtějí a potřebují vidět. Při analýze finančních ukazatelů společnosti můžeme narazit na poměr ceny k earnings (P/E), který je v současné době výrazně nad 400, což je důsledek nedávného přechodu k ziskovosti, ale s takovým tempem růstu může být současná cena akcií přiměřená vzhledem k tomu, kde může společnost v průběhu času růst. Proto bude i nadále nutné sledovat, jak se Palantiru podaří expandovat a získat nové zakázky.

Po výsledcích přišla korekce

Navzdory všem zmíněným pozitivním zprávám se akcie společnosti po zveřejnění výsledků propadly o 9 %. Na tento pokles je však třeba nahlížet v širších souvislostech. Od začátku roku vzrostla cena akcií společnosti Palantir přibližně o 64 %, čímž se stala nejvýkonnější akcii v indexu S&P 500, takže krátkodobá korekce je také vítána, protože dává investorům možnost koupit akcie za příznivější ocenění.

^REKLAMA

Výhled do budoucna je pozitivní

Označovat Palantir v roce 2025 jako společnost výhradně pro státní zakázky je v současném stavu společnosti velmi nepřesné. Palantir se prosazuje jako technologický inovátor, jehož produkty se používají napříč různými odvětvími. Její vedení je navíc přesvědčeno, že je v centru nové éry digitální infrastruktury, přičemž poslední čtvrtletní údaje hovoří jednoznačně ve prospěch společnosti. Co se ale stane za pár let? Podaří se Palantiru zařadit mezi největší technologické giganty?

Autorka: Olívia Lacenová, hlavní analytička Wonderinterest Trading Ltd.