Investiční banky zahájily výsledkovou sezónu s robustními zisky

JPMorgan Chase stále v čele

JPMorgan se i nadále drží na špici investičního bankovnictví, což potvrdila i svými výsledky za rok 2024. Čistý zisk dosáhl 58,5 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 18 %. Ve čtvrtém kvartálu vykázala banka celkové příjmy ve výši 43,7 miliardy USD, čímž překonala odhad LSEG (London Stock Exchange), který počítal s 41,7 miliardy USD. Zisk 14 miliard USD byl o 50 % vyšší než loňských 9,3 miliardy USD.

Tyto rekordní výsledky byly dosaženy díky oživení trhů a výraznému růstu poplatků z obchodování na Wall Street. JPMorgan očekává, že letos dosáhne čistého úrokového výnosu (NII) ve výši 94 miliard USD. Zároveň ale varuje před nejistotou ohledně udržitelného růstu NII, které bylo podpořeno silnou poptávkou po vyšších úrokových sazbách. Banka nadále předpokládá růst v oblasti obchodování, zejména u kreditů, měn a rozvíjejících se trhů. Generální ředitel Jamie Dimon vyjádřil optimismus ohledně americké ekonomiky, ale upozornil na rizika, jako je inflace, nový vládní program USA a geopolitická situace.

Wells Fargo očekává vyšší úrokové příjmy

Podobně jako JPMorgan překonalo očekávání také Wells Fargo, další významný hráč v oblasti investičního bankovnictví. I přes mírný pokles příjmů ve čtvrtém kvartálu na 20,4 miliardy USD dosáhl jeho čistý zisk 5,1 miliardy USD, což je téměř dvojnásobek oproti předchozímu roku. Banka vykázala nárůst poplatků z investičního bankovnictví o 59 % na 725 milionů USD. NII kleslo o 7 % na 11,84 miliardy USD v důsledku nižších úrokových sazeb a úvěrových zůstatků.

Wells Fargo předpokládá, že letos jeho NII poroste o 1–3 % oproti roku 2024 díky snížení nákladů na vklady a zotavení poptávky po úvěrech. Banka ve čtvrtém kvartálu 2024 odkoupila 57,8 milionu akcií za 4 miliardy USD, přičemž její akcie loni posílily téměř o 43 %.

^REKLAMA

Citigroup plánuje snížení výdajů

Další významnou bankou, která zveřejnila své hospodářské výsledky, byla Citigroup. Ve čtvrtém kvartálu 2024 dosáhla čistého zisku 2,9 miliardy USD při příjmech 19,6 miliardy USD, což je meziroční nárůst o 12 %. Za celý rok 2024 vykázala zisk 12,7 miliardy USD při tržbách 81,1 miliardy USD, což představuje meziroční růst o 40 %.

Investiční bankovnictví rostlo o 35 % a trhy o 36 %. Náklady na kredit klesly a banka pokračuje v investicích do dlouhodobého růstu. Generální ředitelka Jane Fraser uvedla, že rok 2024 byl klíčový a výsledky ukazují, že strategie funguje. Citigroup plánuje mírné snížení výdajů a oznámila zpětný odkup akcií v hodnotě 20 miliard USD, přičemž její akcie loni posílily o 37 %.*

Goldman Sachs splnil své cíle

Čtveřici uzavírá Goldman Sachs, který ve čtvrtém kvartálu dosáhl lepších výsledků, než se očekávalo, především díky silnému výkonu v obchodování. Zisk vzrostl na 4,1 miliardy USD, což je dvojnásobek oproti předchozímu roku. Tržby vzrostly o 23 % na 13,9 miliardy USD díky růstu příjmů z obchodování s akciemi, dluhopisy a investičního bankovnictví. Divize správy majetku a investic si polepšila o 8 %. Za celý rok 2024 dosáhl Goldman Sachs tržeb 53,5 miliardy USD a čistého zisku 14,3 miliardy USD.

Ředitel Goldman Sachs uvedl, že společnost splnila či překročila téměř všechny své pětileté cíle. Společnost zdůraznila pokrok ve své zjednodušené strategii zaměřené na poskytování špičkových služeb klientům a investice do růstových oblastí.

Závěr

Největší americké banky vykázaly za rok 2024 silné výsledky díky oživení trhů, růstu obchodování a investičního bankovnictví. JPMorgan a Wells Fargo těžily z vyšších úrokových příjmů, Goldman Sachs ze silného obchodování a správy majetku, zatímco Citigroup zaznamenala růst v investičním bankovnictví a na trzích. Banky se zaměřují na další růst, snižování výdajů a zvyšování hodnoty pro akcionáře.

Autor: David Matulay, hlavní analytik InvestingFox