JPMorgan odreportovala meziroční růst výnosů i čistého zisku, akcie v úvodu obchodování rostou

Americká banka JPMorgan zveřejnila hospodářské výsledky za třetí kvartál roku 2023. Většina finačních ukazatelů vykázala meziroční růst. Akcie v úvodu obchodování zaznamenávají růst o více než 4,5 %.

Zdroj: JPMorgan

Finanční ukazatele

Očištěné výnosy dosáhly meziročního růstu o 21 % na 40,7 mld. USD, bez započtení First Republic výnosy vzrostly o 15 %.

Čisté úrokové výnosy v meziročním srovnání vzrostly o 30 % na 22,9 mld. USD. Bez First Republic
o 21 %. Dle JPMorgan byly úrokové výnosy poháněny vyššími úrokovými sazbami a vyšším objemem revolvingových úvěru v segmentu karetních služeb.

Neúrokové výnosy dosáhly 17,8 mld. USD. Meziročně vzrostly o 12 %, bez zahrnutí First Republic zaznamenaly růst o 8 %.

Neúrokové náklady dosáhly 21,76 mld. USD, očekávalo se 21,78 mld. USD. Oproti roku 3Q 2022 se jedná o růst o 13 %.  Důvodem růstu je především růst počtu zaměstnanců a růst mezd.

Objem vkladů za 3Q JPMorgan eviduje na 2 380 mld. USD, očekávalo se 2 370 mld. USD.

Kapitálová přiměřenost CET1 meziročně vzrostla o 1,8 p.b na 14,3 %. Trh predikoval přiměřenost na 14,0 %.

Rentabilita vlastního kapitálu překonala očekávání. Trh ji predikoval na 16 %, dosáhla 18 %. Ve 3Q 2022 ji společnost evidovala ve výši 15 %.

Zdroj: JPMorgan

Výsledky dle jednotlivých segmentů

Segment retailového bankovnictví zaznamenal meziroční růst výnosů o 29 % na 18,362 mld. USD. Čistý zisk dosáhl 5,9 mld. USD. Meziročně zisk oddílu vzrostl o 36 %. Z tohoto segmentu se na výnosech nejvíce podílí bankovnictví a správa majetku. Tento pododdíl eviduje meziroční růst výnosů o 43 % na 11,3 mld. USD. Tento růst je primárně způsoben růstem čistých úrokových výnosů. Neúrokové výnosy vzrostly o meziročně o 14 % na 9,105 mld. USD. Čistý zisk meziročně vzrostl o 589 mil. USD na 5,895 mld. USD.

 Zdroj: JPMorgan

Oddíl korporátního a investičního bankovnictví reportoval výnosy ve výši 11,73 mld. USD, v meziročním srovnání se jedná o pokles o 2 %. Čistý zisk meziročně poklesl o 12 % na 3,092 mld. USD. Důvodem poklesu je především růst neúrokových nákladů, které v meziročním srovnání vzrostly o 11 %.

Zdroj: JPMorgan

Výnosy segmentu komerčního bankovnictví meziročně vzrostly o 32 % na 4,031 mld. USD. Čistý zisk tohoto oddílu meziročně vzrostl o 105 % na 1,935 mld. USD. Růst zisku byl tažen nižšími náklady na riziko. Meziročně tyto náklady poklesly o 528 mil. USD na 90 mil. USD.

Zdroj: JPMorgan

Segment správy majetku eviduje meziroční růst výnosů o 10 % na 5,005 mld. USD. Čistý zisk vzrostl o 16 % na 1,219 mld. USD.

Zdroj: JPMorgan

Vývoj akcie

Vývoj akcie JPMorgan

Zdroj: JPMorgan, Bloomberg

Jakub Němec, Fio banka, a.s.