Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

logo

fecif


Kam se ztratí penzijní fondy?

V systému penzijního připojištění je nyní zapojeno 4,6 milionu lidí, kteří mají naspořeno 232 miliard korun. Reforma chce umožnit dnešním penzijním fondům, aby mohly investovat agresivněji. Současné penzijní fondy garantují svým účastníkům, že výnos nebude nikdy záporný. To je samozřejmě pro mnoho účastníků penzijního spoření velmi výhodné, pro někoho však ne. Tak jako neexistuje růže bez trní, tak ani jistota nezáporného ročního výnosu není zadarmo (komentář AWD). 

Protože penzijní fond nemůže ani v nejmenším riskovat investuje pouze do bezpečných aktiv, jako jsou státní dluhopisy stabilních zemí nebo krátkodobé termínované vklady v bezpečných bankách. Tato aktiva však přináší nízký výnos a mnoho spořitelů by rádo ze svého spoření mělo přece jenom něco navíc. Také je nutné konstatovat, že akciové trhy v dlouhém horizontu (od 20 let) vždy překonaly svým výnosem dluhopisy.

Transformace umožní těm účastníkům, kteří chtějí být při svém spoření odvážnější, aby začali spořit v dynamičtějším fondu. To však neznamená, že musí povinně přejít všichni. To ne! Ti, kteří mají rádi jistotu, mohou zůstat a spoření jede nadále podle starých pravidel. Do názvu jejich fondu přibude slovíčko „transformovaný“ a změní se výše státního příspěvku. To je vše.

3. pilíř

Kdo z dosavadních klientů tedy nebude chtít vstoupit do účastnických fondů s různou investiční strategií a bude chtít zůstat u původních konzervativních pravidel, bude přesunut automaticky do tzv. transformačního fondu. Transformovaný fond bude obhospodařován penzijní společností obdobně, jako již dnes obhospodařují investiční společnosti podílové fondy. Vedle transformovaného fondu bude každá penzijní společnost obhospodařovat ještě celou řadu účastnických fondů s různou investiční strategií. Tím vznikne takzvaný III. pilíř důchodové reformy – doplňkové penzijní spoření.

Jde o výnosy

Ve 3. Pilíři tedy bude celá řada různých fondů a účastník si bude moci zvolit ten, kterému bude nejvíce věřit. Tedy ten, který mu v budoucnu přinese nejvyšší zhodnocení. Transformovaný fond bude mít nadále výnosy, na které jsme všichni již zvyklí. Tedy výnosy těsně nad úrovní inflace. Za rok 2011 žádný nebo možná jeden připíše klientům více než 3% zhodnocení. Obdobně tomu bude i v dalších letech. Pokud prudce nevyroste inflace, nelze čekat zhodnocení přes 4%. To je vyloučené. Účastnické fondy s jinou strategií by dlouhodobě měli tyto výnosy překonat. I tolik kritizované akcie mají za 30 posledních let průměrné roční zhodnocení přes 9 %. Zhodnocovat svoje peníze po dobu 30 let na úrovni 3 % nebo 9 % znamená mít v budoucnu zcela jinou penzi. Nicméně výnosy jsou bez garance navrácení investovaných prostředků a také bez specifických vlastností „starých“ transformovaných fondů jako třeba výsluhové nebo pozůstalostní penze. Tato zajímavá pravidla budou platit navždy. Nicméně do „starého“ penzijního fondu bude možné vstoupit pouze do 30. 11. 2012. Po tomto datu již vstupní brány „starých“ fondů zůstanou pro nové zájemce zcela uzavřeny.

Autorem článku je hlavní analytik produktového oddělení společnosti AWD, Tomáš Rampula

Kam se ztratí penzijní fondy? >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Komentáře


K tomuto článku ještě nebyl přidán žádný komentář. Buďte první a okomentujte tento článek.

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Reklama

hypostroj

Články z Penze

Petr Gola | 14.07.2016 00:00 Jak vysoký je maximální předčasný důchod

Výpočtovou formulí je nepřímo stanovena maximální výše starobního důchodu, a tedy i předčasného důchodu. Maximální předčasný důchod je citelně nižší, než by byl řádný důchod. Zejména při vysokých příjmech je odchod do předčasného důchodu velmi nevýhodný. Podívejme se na praktické výpočty.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jan Traxler | 11.07.2016 00:00 Pět rad pro dobrý důchodový plán

Na co si dát pozor při přípravě důchodového plánu? V čem často modelace poradců pokulhávají? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Gola | 30.06.2016 00:00 Máte vyšší příjmy? Pracujte déle, vyplatí se to

Státní starobní důchod závisí na výdělcích v produktivním životě a získané době pojištění. Zejména pro lidi s vyššími příjmy je velmi důležité získat dostatečnou dobu pojištění. Každý rok pojištění zvyšuje státní důchod lidem s vyššími příjmy v procentním vyjádření více než lidem s nižšími příjmy.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Gola | 17.06.2016 00:00 Máte vysoký příjem? Do důchodu jste měli jít dřív…

Pro občany s nadstandardními příjmy je výpočet státního důchodu v roce 2016 méně výhodný o tisícikoruny než v minulosti. Podívejme se na praktický příklad. Úloha vlastního zabezpečení na penzi je pro lidi s vysokými příjmy nezastupitelná.  Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 21.06.2016 13:36

Petr Gola | 27.05.2016 00:00 Vyšší příjmy a důchodové rozhodování

Zaměstnanci, kteří měli po celý život nadprůměrné příjmy, jsou v předdůchodovém věku na pochybách, zdali dále pracovat za nižší mzdu, nebo odejít raději do předčasného důchodu. Porovnejme si obě varianty s ohledem na měsíční výši státního důchodu.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »

Krátké zprávy z Penze

21.07.2016 13:25 Bohatí senioři důchod danit nemusí

Penzisté, kteří si k důchodu přivydělají více než 840 tisíc korun ročně nemusí danit důchod. Ústavní soud tak vyhověl návrhu sedmnácti senátorů na zrušení příslušného ustanovení zákona o daních z příjmů.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

13.07.2016 11:54 Prezident by poslal dříve do důchodu jen horníky z hlubinných dolů

Prezident Miloš Zeman se setkal se zástupci Odborového svazu pracovníků hornictví, geologie a naftového průmyslu (OSPHGN). Ve věku zhruba 56 let, tedy o sedm let dříve, by měli do důchodu odcházet jen horníci z hlubinných dolů a ne pouze z OKD. Další výjimky by podle prezidenta byly otvíráním Pandořiny skřínky. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

28.06.2016 14:45 Předčasných starobních důchodců v Česku přibývá

Do předčasného důchodu odešlo v loňském roce 29,5 tisíce Čechů. V letošním roce požádalo o předčasnou penzi již 13,5 tisíce lidí. Celkový počet předčasných penzistů se tak v Česku vyšplhal na 600 tisíc. Proč se lidé do předčasného důchodu hrnou? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

16.06.2016 13:18 Vláda hledá řešení pro chudé důchodce. Chce, aby si úspory vybírali postupně

Vláda pověřila důchodovou komisi, aby našla způsob, jak donutit lidi, aby nevybírali své úspory ze třetího důchodového pilíře jednorázově, ale po částech. Lidé často peníze utratí a v penzi pak musejí vyjít pouze ze státních důchodů a sociálních dávek.  Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 13.07.2016 20:50

03.06.2016 10:21 Komise se nesešla. Důchodci si tak nepřilepší

Návrh na vyšší valorizaci důchodů neprošel. Na čtvrteční hlasování dorazily totiž z 21 členů pouhé dvě třetiny. Důchodci si tak v dohledné době rozhodně nepřilepší. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jakou správu portfolia upřednostňujete?

Pasivní. (184)
 
Aktivní. (185)
 
Žádnou. (954)
 Celkem hlasovalo 1323 čtenářů

Nejčtenější články z Penze za posledních 14 dní

Petr Gola | 14.07.2016 00:00 Jak vysoký je maximální předčasný důchod

Výpočtovou formulí je nepřímo stanovena maximální výše starobního důchodu, a tedy i předčasného důchodu. Maximální předčasný důchod je citelně nižší, než by byl řádný důchod. Zejména při vysokých příjmech je odchod do předčasného důchodu velmi nevýhodný. Podívejme se na praktické výpočty.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jan Traxler | 11.07.2016 00:00 Pět rad pro dobrý důchodový plán

Na co si dát pozor při přípravě důchodového plánu? V čem často modelace poradců pokulhávají? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »