Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

logo

fecif


České banky: Oáza v písečné bouři?

České banky: Oáza v písečné bouři?

Bankovní sektor v Evropě je zmítán finančními potížemi. Z Řecka odplouvají stamiliony euro denně, Španělsko se chytá záchranného fondu kvůli problémovým hypotékám, Švýcarsko se horko těžko snaží držet směnný kurz franku… a z toho všeho vystupuje oáza českého bankovnictví.

Evropa se zmítá v nejistotě a evropské banky hledají potřebný kapitál. V některých zemích jakoby přicházela bankovní apokalypsa. První jezdec bankokalypsy – Řecko sice překvapil volebním vítězstvím proevropských politických stran, ale otevřená zůstává otázka, z čeho a kdy zaplatí dluhy, které mu ještě investoři neodpustili. Navíc řecké banky čelí nemalému odlivu kapitálu v objemu 600 až 900 mil. EUR denně.

Bídně je na tom také Španělsko, které musí přijmout pomoc pro své banky. Připraveno je pro ně 100 mld. EUR ze záchranného fondu.  A zatímco Irsko muselo přijmout tvrdé podmínky obdobné pomoci, Španělsko si s královskou grácií může dovolit diktovat podmínky měkčí. Kolik ve skutečnosti bude potřebovat, ještě není zřejmé. Možná se uskromní, celou připravenou sumu nevyčerpá a zbyde tak drobek i pro další země, které se mohou dostat do potíží.

Italské banky se zatím drží. Drží se i italská vláda, které se daří krotit i státní rozpočet. Jen se na ni nesmí zamračit finanční trhy.  Objem státního dluhu na úrovni 120 % HDP v takto velké ekonomice trpí velkou citlivostí na úrokové sazby. A Itálie si již dávno nepůjčuje za sazby „německé“, jak tomu bylo před evropskou dluhovou krizí.

Francouzům nestačilo dívat se přes Železnou oponu na zoologickou zahradu budování komunismu, a tak si zvolili světlé zítřky ve víkendových volbách. Prezident Holland má otevřenou cestu k nastolení levicové politiky v poslanecké sněmovně i senátu a pracující se mohou těšit na téměř 100% daně[1].

V této evropské bouři se jeví Česká republika a české banky jako oáza. Dokonce ani Švýcarsko již není, co bývalo. Švýcarská centrální banka prodává houfně franky a plní trezory devizovými rezervami, aby švýcarský frank neposiloval nad deklarovanou hranici 1,2 CHF/EUR. Nebýt obrovských nákupů, frank by posílil natolik, že by ohrozil švýcarské exportéry i celou ekonomiku. V tomto směru má Česká národní banka spíše opačné obavy.

Pokud by evropská ekonomika upadla do recese, hrozilo by oslabování české koruny, na které by podle guvernéra Miroslava Singera ČNB reagovala zvýšením úrokových sazeb. Při významném oslabování koruny by tím čelila nebezpečí inflace z důvodu růstu cen dováženého zboží.

Graf 1: Alternativní scénáře: vývoj měnového kurzu

financni-stabilita-2012-01

Zdroj: Zpráva o finanční stabilitě

Bankovní sektor i pojišťovnictví v Česku je stabilní. Nejvíce ohrožené jsou podle Zprávy o finanční stabilitě penzijní fondy. „Výsledky provedených testů pro banky opět potvrdily vysokou odolnost tohoto sektoru vůči kombinaci nepříznivých makroekonomických, tržních, likviditních i vybraných ad hoc šoků. Zatímco sektor pojišťoven je vzhledem k relativně velkému kapitálovému polštáři schopen dobře ustát rizika pramenící z nepříznivého tržního vývoje, sektor penzijních fondů zůstává vysoce citlivý na výraznější volatilitu v cenách držených cenných papírů,“ uvádí zpráva.

Výsledky zátěžových testů s povděkem komentoval i Jan Matoušek, náměstek výkonného ředitele ČBA: „Výsledky testů ČNB potvrzují, že bankovní sektor je silnou stránkou české ekonomiky. Poslední série až extrémně zátěžových testů s velmi nepravděpodobnými scénáři vývoje, zveřejněná ve Zprávě o finanční stabilitě 2011/2012, potvrzuje vysokou stabilitu a odolnost českého bankovního sektoru vůči všem šokům."

Dokonce ani největší hrozba – recese v Evropské unii – nepřivede české banky do významnějších potíží. Aby se České národní bance podařilo ukázat skutečně negativní scénář, musela ještě zhoršit původně předpokládanou negativní variantu.

Graf 2: Vývoj kapitálové přiměřenosti

financni-stabilita-2012-02

Zdroj: Zpráva o finanční stabilitě

Pokud by se Evropa dostala „jenom“ do recese, vyvstala by kapitálová potřeba českých bank ve výši 15 mld. Kč v důsledku nárůstu úvěrových ztrát a poklesu příjmů bank. Kapitálová přiměřenost celého bankovního sektoru by ale zároveň neklesla pod požadovanou 8% hranici.

Teprve při předpokládaném odpisu 50 % (upravených) expozic vůči mateřským skupinám by dodatečná potřeba kapitálu činila 37 mld. Kč. Miroslav Singer navíc předpokládá, že potřebnou injekci by z velké části zajistili zahraniční investoři jako v případě Volksbank, kterou za přibližně 600 mil. EUR koupila největší ruská banka Sberbank.

Česká národní banka navíc bedlivě sleduje financování mateřských bank jejich českými dcerami. V poslední vyhlášce navíc snížila limit angažovanosti vůči mateřským společnostem přibližně na polovinu. To se podle Miroslava Singera většiny českých bank příliš nedotkne, ale pouze to zafixuje angažovanost na současných hodnotách.

České banky nedávno také získaly informační povinnost vůči ČNB v případě převzetí úvěrového rizika ze skupiny v objemu nad 1 % bilanční sumy.

Podle zprávy o finanční stabilitě se tedy české banky těší výbornému zdraví. Kartami ale může zamíchat Evropská unie. A to nejen problémy v Řecku či budováním komunismu ve Francii. Přispět může i vznik bankovní unie, po jejímž nastolení by dohled nad českými bankami přešel do rukou jednotného evropského dohledu – a pravděpodobně by se uvolnilo i přesouvání kapitálu směrem k mateřským bankám v problémech…



[1] Týká se příjmů převyšujících 1 mil. EUR ročně. Výborná motivace pro stěhování sídel velkých francouzských firem za hranice. Že by příležitost pro Českou republiku?

Anketa

Souhlasíte se zavedením bankovní unie?

Ano. (12)
 
Ne. (40)
 
Nevím, co to je. (0)
 Celkem hlasovalo 52 čtenářů

České banky: Oáza v písečné bouři? >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Související subjekty

Česká národní banka

Volksbank

Poslední přidané komentáře (celkem 2 komentáře)

kolja | 21.06.2012 21:58
insider | 20.06.2012 12:22

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Reklama

banner-investujeme-ceskych100

Články z Banky

Petr Zámečník | 11.05.2016 00:00 GE Money Bank odchází… přivítejte MONETA Money Bank

Americká skupina General Electric se zbavuje svých finančních částí. Výsledkem je prodej české GE Money Bank prostřednictvím IPO na pražské burze – a její změna na MONETA Money Bank. Co se změní pro klienty a jaké perspektivy mají akcionáři? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Zbyněk Drobiš | 14.04.2016 00:00 Renáta Kadlecová: Minimalizujeme případné dopady bankovních krachů

Od letošního roku se Fond pojištění vkladů mění na Garanční systém finančního trhu. Jedná se o promítnutí evropské legislativy do komplexnější ochrany vkladatelů. Na uvedené téma jsme připravili rozhovor s Renátou Kadlecovou, výkonnou ředitelkou Garančního systému finančního trhu. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 13.04.2016 00:00 GE Money Bank chce na burzu. Za kolik se vyplatí ji koupit?

GE Money Bank oznámila záměr vstoupit na pražskou burzu. Akcie v prvním kole nabídne institucionálním investorům, pak je ale bude moci koupit kdokoli. Za jakou cenu se vyplatí? A jak dopadne vstup GE Money Bank na další bankovní tituly na burze? Celá zpráva »

Komentářů: 5 / 5 Poslední komentář: 23.04.2016 00:23

Petr Zámečník | 07.04.2016 00:00 Kam investovat v době nulových úroků

Úrokové sazby padají dál volným pádem. Zajímavé úroky na spořicích účtech nabízí stále méně bank a vyvstává otázka, kam peníze zaparkovat. Jaké možnosti se aktuálně nabízejí? A pro koho jsou vhodné? (Aktualizováno) Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Patrik Nacher | 07.03.2016 00:00 Zklamala vás banka? Vyměňte ji

Změna je život – aneb pokud nás finanční instituce či jiný dodavatel zklamal, zvýšil nám cenu, drasticky změnil svoje podmínky, odejděme od něj. To je jediná jasná, hmatatelná a efektivní reakce klienta, která je zároveň pro instituce ekonomicky bolestivá. Říká se tomu „volba nohou“. Seberu se a jdu o dům dál. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 07.03.2016 13:50Další články »

Krátké zprávy z Banky

27.05.2016 11:55 Je na čase poobzerať sa po dlhších fixáciách

Píšeme na Investujeme.sk: Rekordne nízke úrokové sadzby môžu byť už onedlho minulosťou. Banky si totiž, skôr, či neskôr, budú musieť začať kryť náklady z prípadného predčasného splácania úverov. Už na jeseň tak môžeme byť svedkami zmeny trendu – nárastu úrokov. Je preto načase poobzerať sa po dlhších fixáciách. Prinášame preto prehľad úverových ponúk so sadzbou na päť a desať rokov. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

25.05.2016 17:21 Pohledávky ČNB vůči zahraničí rostou

Údaje o vývoji hospodaření ČNB za druhou dekádu měsíce května hlásí pokračování růstu pohledávek tuzemské centrální banky vůči zahraničí. Nárůst pohledávek vůči zahraničí znamená, že ČNB pravděpodobně musela intervenovat na devizovém trhu, aby zabránila posílení koruny a udržela ji nad úrovní 27 za euro. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

25.05.2016 16:45 Gang ukradl 314 milionů korun z japonských bankomatů

Japonský gang vykradl při koordinovaném výběru přes 14 tisíc bakomatů. Škoda se vyšplhala na přibližně 314 milionů korun. Krádež umožnily kreditní karty zfalšované pomocí údajů, které ukradli hackeři bance v Jihoafrické republice. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

25.05.2016 11:43 Novým guvernérem ČNB bude Jiří Rusnok

Prezident Miloš Zeman dnes jmenoval novým guvernérem České národní banky (ČNB) člena bankovní rady Jiřího Rusnoka. Ve funkci nahradí s účinností od 1. července 2016 Miroslava Singera, jehož druhý šestiletý mandát končí 30. června 2016. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

25.05.2016 10:12 Hledá se nový šéf skupiny UniCredit

Největší italská bankovní skupina UniCredit hledá nového generálního ředitele. Dosavadní výkonný šéf Federico Ghizzoni rezignoval. Ve funkci zůstane do jmenování nového šéfa, které by mělo proběhnout na příštím zasedání správní rady 9. června. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jakou správu portfolia upřednostňujete?

Pasivní. (120)
 
Aktivní. (122)
 
Žádnou. (563)
 Celkem hlasovalo 805 čtenářů

Nejčtenější články z Banky za posledních 14 dní

Petr Zámečník | 11.05.2016 00:00 GE Money Bank odchází… přivítejte MONETA Money Bank

Americká skupina General Electric se zbavuje svých finančních částí. Výsledkem je prodej české GE Money Bank prostřednictvím IPO na pražské burze – a její změna na MONETA Money Bank. Co se změní pro klienty a jaké perspektivy mají akcionáři? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »