Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

wustenrot-logo-no-claim-a5-prechod

fecif


České banky: Oáza v písečné bouři?

České banky: Oáza v písečné bouři?

Bankovní sektor v Evropě je zmítán finančními potížemi. Z Řecka odplouvají stamiliony euro denně, Španělsko se chytá záchranného fondu kvůli problémovým hypotékám, Švýcarsko se horko těžko snaží držet směnný kurz franku… a z toho všeho vystupuje oáza českého bankovnictví.

Evropa se zmítá v nejistotě a evropské banky hledají potřebný kapitál. V některých zemích jakoby přicházela bankovní apokalypsa. První jezdec bankokalypsy – Řecko sice překvapil volebním vítězstvím proevropských politických stran, ale otevřená zůstává otázka, z čeho a kdy zaplatí dluhy, které mu ještě investoři neodpustili. Navíc řecké banky čelí nemalému odlivu kapitálu v objemu 600 až 900 mil. EUR denně.

Bídně je na tom také Španělsko, které musí přijmout pomoc pro své banky. Připraveno je pro ně 100 mld. EUR ze záchranného fondu.  A zatímco Irsko muselo přijmout tvrdé podmínky obdobné pomoci, Španělsko si s královskou grácií může dovolit diktovat podmínky měkčí. Kolik ve skutečnosti bude potřebovat, ještě není zřejmé. Možná se uskromní, celou připravenou sumu nevyčerpá a zbyde tak drobek i pro další země, které se mohou dostat do potíží.

Italské banky se zatím drží. Drží se i italská vláda, které se daří krotit i státní rozpočet. Jen se na ni nesmí zamračit finanční trhy.  Objem státního dluhu na úrovni 120 % HDP v takto velké ekonomice trpí velkou citlivostí na úrokové sazby. A Itálie si již dávno nepůjčuje za sazby „německé“, jak tomu bylo před evropskou dluhovou krizí.

Francouzům nestačilo dívat se přes Železnou oponu na zoologickou zahradu budování komunismu, a tak si zvolili světlé zítřky ve víkendových volbách. Prezident Holland má otevřenou cestu k nastolení levicové politiky v poslanecké sněmovně i senátu a pracující se mohou těšit na téměř 100% daně[1].

V této evropské bouři se jeví Česká republika a české banky jako oáza. Dokonce ani Švýcarsko již není, co bývalo. Švýcarská centrální banka prodává houfně franky a plní trezory devizovými rezervami, aby švýcarský frank neposiloval nad deklarovanou hranici 1,2 CHF/EUR. Nebýt obrovských nákupů, frank by posílil natolik, že by ohrozil švýcarské exportéry i celou ekonomiku. V tomto směru má Česká národní banka spíše opačné obavy.

Pokud by evropská ekonomika upadla do recese, hrozilo by oslabování české koruny, na které by podle guvernéra Miroslava Singera ČNB reagovala zvýšením úrokových sazeb. Při významném oslabování koruny by tím čelila nebezpečí inflace z důvodu růstu cen dováženého zboží.

Graf 1: Alternativní scénáře: vývoj měnového kurzu

financni-stabilita-2012-01

Zdroj: Zpráva o finanční stabilitě

Bankovní sektor i pojišťovnictví v Česku je stabilní. Nejvíce ohrožené jsou podle Zprávy o finanční stabilitě penzijní fondy. „Výsledky provedených testů pro banky opět potvrdily vysokou odolnost tohoto sektoru vůči kombinaci nepříznivých makroekonomických, tržních, likviditních i vybraných ad hoc šoků. Zatímco sektor pojišťoven je vzhledem k relativně velkému kapitálovému polštáři schopen dobře ustát rizika pramenící z nepříznivého tržního vývoje, sektor penzijních fondů zůstává vysoce citlivý na výraznější volatilitu v cenách držených cenných papírů,“ uvádí zpráva.

Výsledky zátěžových testů s povděkem komentoval i Jan Matoušek, náměstek výkonného ředitele ČBA: „Výsledky testů ČNB potvrzují, že bankovní sektor je silnou stránkou české ekonomiky. Poslední série až extrémně zátěžových testů s velmi nepravděpodobnými scénáři vývoje, zveřejněná ve Zprávě o finanční stabilitě 2011/2012, potvrzuje vysokou stabilitu a odolnost českého bankovního sektoru vůči všem šokům."

Dokonce ani největší hrozba – recese v Evropské unii – nepřivede české banky do významnějších potíží. Aby se České národní bance podařilo ukázat skutečně negativní scénář, musela ještě zhoršit původně předpokládanou negativní variantu.

Graf 2: Vývoj kapitálové přiměřenosti

financni-stabilita-2012-02

Zdroj: Zpráva o finanční stabilitě

Pokud by se Evropa dostala „jenom“ do recese, vyvstala by kapitálová potřeba českých bank ve výši 15 mld. Kč v důsledku nárůstu úvěrových ztrát a poklesu příjmů bank. Kapitálová přiměřenost celého bankovního sektoru by ale zároveň neklesla pod požadovanou 8% hranici.

Teprve při předpokládaném odpisu 50 % (upravených) expozic vůči mateřským skupinám by dodatečná potřeba kapitálu činila 37 mld. Kč. Miroslav Singer navíc předpokládá, že potřebnou injekci by z velké části zajistili zahraniční investoři jako v případě Volksbank, kterou za přibližně 600 mil. EUR koupila největší ruská banka Sberbank.

Česká národní banka navíc bedlivě sleduje financování mateřských bank jejich českými dcerami. V poslední vyhlášce navíc snížila limit angažovanosti vůči mateřským společnostem přibližně na polovinu. To se podle Miroslava Singera většiny českých bank příliš nedotkne, ale pouze to zafixuje angažovanost na současných hodnotách.

České banky nedávno také získaly informační povinnost vůči ČNB v případě převzetí úvěrového rizika ze skupiny v objemu nad 1 % bilanční sumy.

Podle zprávy o finanční stabilitě se tedy české banky těší výbornému zdraví. Kartami ale může zamíchat Evropská unie. A to nejen problémy v Řecku či budováním komunismu ve Francii. Přispět může i vznik bankovní unie, po jejímž nastolení by dohled nad českými bankami přešel do rukou jednotného evropského dohledu – a pravděpodobně by se uvolnilo i přesouvání kapitálu směrem k mateřským bankám v problémech…



[1] Týká se příjmů převyšujících 1 mil. EUR ročně. Výborná motivace pro stěhování sídel velkých francouzských firem za hranice. Že by příležitost pro Českou republiku?

Anketa

Souhlasíte se zavedením bankovní unie?

Ano. (12)
 
Ne. (40)
 
Nevím, co to je. (0)
 Celkem hlasovalo 52 čtenářů

České banky: Oáza v písečné bouři? >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Související subjekty

Česká národní banka

Volksbank

Poslední přidané komentáře (celkem 2 komentáře)

kolja | 21.06.2012 21:58
insider | 20.06.2012 12:22

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Komerční sdelení

banner-invr2016-investujeme-2

Články z Banky

Petr Zámečník | 16.02.2017 00:00 Bankovní daň… zaplatí klient!

Sociální demokracie (ČSSD) postupně rozkrývá svůj volební daňový program. Jedním z již zveřejněných bodů je bankovní daň. A kdo ji zaplatí? Pochopitelně klient. Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 16.02.2017 16:48

Radovan Novotný | 31.01.2017 00:00 Finanční žraloci: Daňové úniky a offshore bankovnictví

Daňový ráj se může stát i noční můrou. Pokud chcete před daněmi a mocí daňových úředníků utéct do daňového ráje, pak si to raději rozmyslete. I když třeba na daních něco ušetříte, pravděpodobně narazíte na finanční žraloky, kteří se o peníze odkloněné do zahraničí rádi postarají. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jana Zámečníková | 30.01.2017 00:00 Petr Žabža: S pravidelným investováním neotálejte

Investice do fondů nabízených v České republice nepřestávají růst. Stále populárnější jsou také pravidelné investice. „Pravidelné investice by měly tvořit základ portfolia každého investora a s jejich začátkem není třeba otálet,“ říká ředitel investiční produktů ING Bank Petr Žabža, který v lednu 2017 přešel do ING Bank ze společnosti Patria Finance. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

David Krůta | 23.01.2017 00:00 České bankovnictví: Je bezpečné

Luxusní stavby na prestižních místech. Ty nejhezčí domy na náměstích. Chrom, sklo, kamenná schodiště a elegantně oblečení zaměstnanci. To vše se nám vybaví při slově „banka“. Banka ale není jen onen honosný dům.  Celá zpráva »

Komentářů: 7 / 7 Poslední komentář: 24.01.2017 09:06

Radovan Novotný | 19.01.2017 00:00 Finanční žraloci: Banky, poplatkové a úrokové kejkle

Říká se, že moudré je myslet skepticky a přitom počínat si optimisticky. S přehršlí skeptických pohledů na možné hříchy vznikající ve finanční branži se se svými čtenáři rád dělí německý publicista Günter Ogger (*1941). Finanční branže je podle něho povedeným spolkem, pro který jsou malé ryby také ryby. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »

Krátké zprávy z Banky

20.02.2017 17:48 Italské banky dostanou záchranný balíček, aby přežily

Italský bankovní trh se topí v dluzích. Vláda se nyní rozhodla pro záchranu svých bank, kterých je v zemi na 600 a přislíbila dotazi 20 miliard eur. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

17.02.2017 14:46 Papír již netáhne. Banky se přiklánějí k elektronizaci

Přechod z tištěných smluv na ty elektronické začíná využívat větší a větší procento bank. Pro klienta je yvužití elektronického podpisu a biometrického ověřování jednodušší. Pro banku zase levnější. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

16.02.2017 15:38 Home Credit chystá expanzi mikropůjček do zahraničí

Českému Home Creditu se na poli mikropůjček daří. Začal proto plánovat zahraniční expanzi nových produktů. Do zahraničí chce zamířit s novým produktem, kterým je původní mikropůjčka Click Credit, která se posléze přejmenovala na Japonskou půjčku a v únoru na Kamali. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

16.02.2017 11:54 Úspory Slovákov sú v (ne)bezpečí!!!

Píšeme na Investujeme.sk: Slováci sa začínajú odvracať od termínovaných vkladov. Paradoxne tak však nerobia v čase najnižšieho reálneho výnosu, ale v čase opticky najnižšieho percentuálneho úroku. Slabá investičná gramotnosť a averzia k riziku je však najmä záležitosťou doterajších generácií. S novými investičnými možnosťami a otvorenou hlavou sa nová generácia budúcich investorov pravdepodobne podstatne zmení. Vzrastie tak aj jej odolnosť voči riziku. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

15.02.2017 15:37 MONETA Money Bank má nového ředitele marketingové komunikace

Stal se jím od února letošního roku Jan Müller, který v oboru marketingové komunikace není žádným nováčkem. Nový ředitel má s marketingovou komunikací dvacetileté zkušenosti ve vedení různých týmů i projektů. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jaký očekáváte rok 2017?

Lepší než 2016. (136)
 
Stejný jako 2016. (15)
 
Horší než 2016. (1245)
 Celkem hlasovalo 1396 čtenářů

banner-300-300

Nejčtenější články z Banky za posledních 14 dní

Petr Zámečník | 16.02.2017 00:00 Bankovní daň… zaplatí klient!

Sociální demokracie (ČSSD) postupně rozkrývá svůj volební daňový program. Jedním z již zveřejněných bodů je bankovní daň. A kdo ji zaplatí? Pochopitelně klient. Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »