Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo

kb-ps-rgb-claim

cp-financni-poradenstvi


Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

V minulém týdnu přehlasovala poslanecká sněmovna veto senátu a poslala poslední zákony k penzijní reformě prezidentu Václavu Klausovi. Vstup do II. pilíře nebude povinný. Připravuje se navíc přísná regulace jeho prodeje… ale s odkladem. V prvním roce vám tak penzijní reformu bude moci prodat kdokoli.

Od 1. ledna 2013 nabyde účinnosti největší reforma penzí v České republice vůbec – bude zaveden druhý pilíř, v rámci něhož budou občané moci vyvést část peněz placených do průběžného penzijního systému do soukromých fondů u penzijních společností. Původní záměr provést změnu pro všechny (či navrhovaná alternativa „pro všechny, kdo neprojeví nesouhlas“) neprošla ani v rámci koalice, a tak se vyvázání části peněz z průběžného systému stane dobrovolným.

Dobrovolnost opt-outu zakládá na další úskalí: Distribuci. V zájmu nově vzniklých penzijních společností bude zaujmout co nejvíce lidí, aby mohly spravovat co největší objem majetku – a z něj získávat poplatky za správu. Samy ale nemohou oslovit dostatečně rychle dostatečně velké množství lidí. Navíc lidé starší 35 let budou mít na rozhodnutí o vstupu pouze 6 měsíců, později již pro ně bude cesta do fondového pilíře uzavřena. A tak se nabízí nejrůznější možnosti distribuce.

Česká vláda se při přípravě omezení distribuce penzijní reformy snažila poučit v sousedním Slovensku, kde vysoké provize vedly jednak k lákání ke vstupu do penzijních fondů úplně všech bez ohledu na vhodnost, tak k finančním potížím některých penzijních fondů.

Omezení provizí

Prvním opatřením proti živelné distribuci penzijní reformy je striktní omezení výše vyplácených provizí. Tu zákon o důchodovém spoření limituje podle § 35: „Výše odměny […] nesmí překročit 3,5 % průměrné mzdy v národním hospodářství vyhlašované Ministerstvem práce a sociálních věcí za první až třetí čtvrtletí předcházejícího kalendářního roku podle zákona o zaměstnanosti za uzavření jedné smlouvy o důchodovém spoření.“

V praxi omezení znamená strop provizí v příštím roce na úrovni přibližně 830 Kč za uzavřenou smlouvu. Podle Petra Šafránka, generálního sekretáře AFIZ, se jedná o neadekvátní částku i vzhledem k politickému riziku, které na sebe finanční zprostředkovatel přebírá. Pokud doporučí svému klientovi přejít do 2. pilíře a následně po změně vlády dojde k jeho zrušení, bude to on, kdo bude muset „neúspěch investice“ klientovi vysvětlovat.

„Kdybych chtěl být stručný, tak bych řekl, tak to za těch 830 Kč nedělejte,“ uvedl v reakci na námitku Petra Šafránka náměstek ministra financí Radek Urban.

Odborná způsobilost

Zamezení živelné distribuci komukoli má ale především odborná způsobilost finančních zprostředkovatelů s licencí na prodej 2. pilíře. Na tu se zákon o penzijním spoření[1] odvolává na zákon o doplňkovém penzijním spoření[2], kde příslušné prokázání odborné způsobilosti upravuje vyhláška České národní banky[3].

Odbornou způsobilost prokáže zájemce o distribuci 2. pilíře zkouškou před akreditovanou komisí, přičemž platnost zkoušky je 5 let. Má to ale drobný zádrhel.

V současnosti probíhá akreditace žadatelů o provádění odborných zkoušek. Není možné stihnout provést akreditaci a zároveň vyzkoušet zájemce o prodej penzijního spoření do konce roku, aby mohli začít s distribucí od 1. ledna 2013 – a politici si jsou toho vědomi. Proto odložili požadavek na prokázání odborné způsobilosti do 1. června 2013[4].

Důsledek… penzijní reformu vám prodá kdokoli

Regulace odborné způsobilosti finančního zprostředkovatele penzijních fondů v rámci 2. pilíře bude poměrně přísná, ale bude chybět v době, kdy by byla nejvíce potřeba – v počátku prodeje penzijní reformy, kdy bude moci do penzijních společností vstoupit kdokoli a lze špatným prodejem udělat nejvíce škody. Vždyť právě odborná způsobilost by měla zajistit, aby lidé těsně před důchodem buď do penzijních společností nevstupovali, nebo (pokud je jejich příjem vysoký) investovali do konzervativních strategií.

Po úvodní živelné distribuci sice začnou platit pravidla na prokázání odborné způsobilosti, ale bude to v době, kdy už nebudou potřeba. Lidé do 35 let s vizí 30 let do penze si mohou v klidu dovolit investovat dynamicky, a pokud jejich příjem nepatří k minimálním, příliš škody vstupem do 2. pilíře udělat nelze.

Přičteme-li prohlášení zástupců finančně poradenských společností, že pro finanční poradce, kteří pracují s klienty dlouhodobě, představuje doporučení ke vstupu příliš velké reputační riziko, navíc s minimální odměnou, budou penzijní reformu prodávat převážně jednorázové účelově založené společnosti, pro které bude odměna dostačující vzhledem k objemu uzavřených smluv a neexistenci reputačního rizika, neboť klienta uvidí pouze při podpisu smlouvy. A takové společnosti již vznikají a na svou šanci se připravují     .

„Vy předpokládáte, že veškeré jednorázové sítě budou podvodníci. To my předpokládat nemůžeme,“ uvedl Radek Urban na Fóru Zlaté koruny s tématem Distribuce finančních produktů aneb Výchova klientů v Čechách konaného 27. 3. 2012.

Vzhledem k původnímu záměru premiéra udělat fondový pilíř povinným nelze vyloučit, že odložení účinnosti prokazování odborné způsobilosti není pouhou náhodou, ale stojí za ní záměr rozšířit 2. pilíř co nejvíce.



[1] Zákon č. 426/2011 Sb. § 91 odst. 1

[2] Zákon č. 427/2011 Sb. § 83

[3] Předpis č. 215/2012 Sb.

[4] Sněmovní tisk 693/0, který čeká již jen na podpis prezidenta.

Anketa

Vstoupíte do 2. pilíře?

Ano. (587)
 
Ne. (2410)
 
Ještě nevím. (162)
 Celkem hlasovalo 3159 čtenářů

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli… >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 2 komentáře)

Re: Nikdo Milan Schaffer | 12.09.2012 21:42
Nikdo alfa | 12.09.2012 14:23

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Reklama

300-300-investujeme

Články z Penze

Petr Gola | 18.09.2014 00:00 Pár dní může důchod ovlivnit o stokoruny

Správné načasování odchodu do důchodu je nesmírně důležité. Pozdější odchod do důchodu např. o 5 dní může znamenat vyšší státní důchod o stokoruny. Během celé penze se může jednat o desetitisíce. Vlivem valorizace se rozdíl navíc každoročně zvyšuje. Na co si dát pozor?  Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 18.09.2014 20:35

Petr Zámečník | 17.09.2014 00:00 Banky a pojišťovna si pohlídají finanční poradce

K registru finančních zprostředkovatelů Elixír se připojily nově čtyři banky a jedna pojišťovna. Chtějí si lépe hlídat své zprostředkovatele. (Aktualizováno v 10:20) Celá zpráva »

Komentářů: 21 / 21 Poslední komentář: 19.09.2014 10:39

Petr Zámečník | 15.09.2014 00:00 Nehlídá si finanční zprostředkovatele? Zaplatí za to

Česká národní banka vytváří stále vyšší tlak na pojišťovny, aby si hlídali své pojišťovací zprostředkovatele. Nyní udělila pokutu pojišťovně AXA. Ta chybu uznala a zaplatila. Celá zpráva »

Komentářů: 7 / 7 Poslední komentář: 16.09.2014 21:02

Zbyněk Drobiš | 12.09.2014 00:00 Chcete vlastní finančně poradenskou společnost? Pozor na zvýšenou odpovědnost

Zákon o obchodních korporacích, který vstoupil v účinnost od letošního roku, má výrazné dopady nejen do samotného fungování společností, ale zavádí poměrně významné změny z hlediska odpovědnosti statutárních orgánů. Celá zpráva »

Komentářů: 10 / 10 Poslední komentář: 14.09.2014 14:20

Petr Gola | 10.09.2014 00:00 Předčasný důchod: Kolik dostanete při vysokých a nízkých příjmech

Z důvodu prodlužujícího se důchodového věku stoupá počet občanů, kteří odcházejí do předčasného důchodu. Předčasný důchod je vždy nižší než řádný důchod. Je navíc rozdíl, zda odchází do předčasného důchodu občan s nízkými nebo vysokými příjmy.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »

Krátké zprávy z Penze

18.09.2014 09:00 Akce: Stavební spořitelny míří na úvěry

Píšeme na Hypoindex.cz: Podzimní akce stavebních spořitelen zacílili na úvěry. Nabízí slevy na úrokových sazbách i odhad nemovitosti zdarma. Co vám nabídne vaše stavební spořitelna? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

11.09.2014 15:31 Axa zaplatila pokutu půl milionu korun

Česká národní banka (ČNB) udělila pokutu 500 tisíc korun skupině Axa za pochybení při prodeji investičních produktů v letech 2011 až 2012. Skupina se proti rozhodnutí neodvolala a pokutu uhradila. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

10.09.2014 12:00 Tri pätiny Slovákov vôbec neriešia svoj budúci dôchodok

Píšeme na Investujeme.sk: Ďalší prieskum dokazujúci finančnú nevyspelosť slovenských domácností je na svete. Podľa neho nemá zhruba pätina opýtaných Slovákov vytvorenú žiadnu finančnú rezervu. Toto číslo nie je prekvapením. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

08.09.2014 10:37 Komise chce posílit třetí pilíř procentními odvody ze mzdy

Důchodová komise v čele s Vítem Samkem by chtěla využít principu z druhého pilíře na posílení třetího pilíře důchodového systému. Komise chce zrušit platby příspěvků v dobrovolné výši a zavést procentní odvody ze mzdy. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

05.09.2014 12:00 Úvery na bývanie sú naďalej rekordne lacné

Píšeme na Investujeme.sk: Priemerná úroková sadzba poskytnutých úverov na bývanie sa v júli udržala na úrovni 3,23 percenta. Z fixácií zlacneli iba úročenia s viazanosťou od jedného do piatich rokov, a to o 0,01 percentuálneho bodu na priemerných 3,18 percenta. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Setkali jste se s "přeboucháváním" životních pojistek?

Ano a jsem finanční poradce. (530)
 
Ano a nejsem finanční poradce. (96)
 
Ne a jsem finanční poradce. (74)
 
Ne a nejsem finanční poradce. (25)
 Celkem hlasovalo 725 čtenářů

Nejčtenější články z Penze za posledních 14 dní

Petr Gola | 10.09.2014 00:00 Předčasný důchod: Kolik dostanete při vysokých a nízkých příjmech

Z důvodu prodlužujícího se důchodového věku stoupá počet občanů, kteří odcházejí do předčasného důchodu. Předčasný důchod je vždy nižší než řádný důchod. Je navíc rozdíl, zda odchází do předčasného důchodu občan s nízkými nebo vysokými příjmy.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Zbyněk Drobiš | 12.09.2014 00:00 Chcete vlastní finančně poradenskou společnost? Pozor na zvýšenou odpovědnost

Zákon o obchodních korporacích, který vstoupil v účinnost od letošního roku, má výrazné dopady nejen do samotného fungování společností, ale zavádí poměrně významné změny z hlediska odpovědnosti statutárních orgánů. Celá zpráva »

Komentářů: 10 / 10 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Vladimír Bezděk | 04.09.2014 00:00 Zajímavosti z procesu rušení druhého pilíře

Máme za sebou prázdniny, které se letos určitě netýkaly členů odborné důchodové komise. Dění v této komisi zabývající se zejména rušením druhého pilíře mě inspirovalo ke krátkému zamyšlení nad tím, co bylo během uplynulých dvou měsíců v komisi i mimo ní diskutováno nebo se naopak příliš neřešilo, i když by se řešit mělo.  Celá zpráva »

Komentářů: 21 / 21 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 01.09.2014 00:00 Nenechte za sebe platit pojistné. Je to podvod

Na českém trhu se rozjíždí další podvodné schéma. „Sponzor“ za vás bude platit pojištění. Vy nezaplatíte nic… Jedná se ale o podvod. Jak může fungovat? Celá zpráva »

Komentářů: 14 / 14 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »