Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo

kb-ps-rgb-claim

cp-financni-poradenstvi


Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

V minulém týdnu přehlasovala poslanecká sněmovna veto senátu a poslala poslední zákony k penzijní reformě prezidentu Václavu Klausovi. Vstup do II. pilíře nebude povinný. Připravuje se navíc přísná regulace jeho prodeje… ale s odkladem. V prvním roce vám tak penzijní reformu bude moci prodat kdokoli.

Od 1. ledna 2013 nabyde účinnosti největší reforma penzí v České republice vůbec – bude zaveden druhý pilíř, v rámci něhož budou občané moci vyvést část peněz placených do průběžného penzijního systému do soukromých fondů u penzijních společností. Původní záměr provést změnu pro všechny (či navrhovaná alternativa „pro všechny, kdo neprojeví nesouhlas“) neprošla ani v rámci koalice, a tak se vyvázání části peněz z průběžného systému stane dobrovolným.

Dobrovolnost opt-outu zakládá na další úskalí: Distribuci. V zájmu nově vzniklých penzijních společností bude zaujmout co nejvíce lidí, aby mohly spravovat co největší objem majetku – a z něj získávat poplatky za správu. Samy ale nemohou oslovit dostatečně rychle dostatečně velké množství lidí. Navíc lidé starší 35 let budou mít na rozhodnutí o vstupu pouze 6 měsíců, později již pro ně bude cesta do fondového pilíře uzavřena. A tak se nabízí nejrůznější možnosti distribuce.

Česká vláda se při přípravě omezení distribuce penzijní reformy snažila poučit v sousedním Slovensku, kde vysoké provize vedly jednak k lákání ke vstupu do penzijních fondů úplně všech bez ohledu na vhodnost, tak k finančním potížím některých penzijních fondů.

Omezení provizí

Prvním opatřením proti živelné distribuci penzijní reformy je striktní omezení výše vyplácených provizí. Tu zákon o důchodovém spoření limituje podle § 35: „Výše odměny […] nesmí překročit 3,5 % průměrné mzdy v národním hospodářství vyhlašované Ministerstvem práce a sociálních věcí za první až třetí čtvrtletí předcházejícího kalendářního roku podle zákona o zaměstnanosti za uzavření jedné smlouvy o důchodovém spoření.“

V praxi omezení znamená strop provizí v příštím roce na úrovni přibližně 830 Kč za uzavřenou smlouvu. Podle Petra Šafránka, generálního sekretáře AFIZ, se jedná o neadekvátní částku i vzhledem k politickému riziku, které na sebe finanční zprostředkovatel přebírá. Pokud doporučí svému klientovi přejít do 2. pilíře a následně po změně vlády dojde k jeho zrušení, bude to on, kdo bude muset „neúspěch investice“ klientovi vysvětlovat.

„Kdybych chtěl být stručný, tak bych řekl, tak to za těch 830 Kč nedělejte,“ uvedl v reakci na námitku Petra Šafránka náměstek ministra financí Radek Urban.

Odborná způsobilost

Zamezení živelné distribuci komukoli má ale především odborná způsobilost finančních zprostředkovatelů s licencí na prodej 2. pilíře. Na tu se zákon o penzijním spoření[1] odvolává na zákon o doplňkovém penzijním spoření[2], kde příslušné prokázání odborné způsobilosti upravuje vyhláška České národní banky[3].

Odbornou způsobilost prokáže zájemce o distribuci 2. pilíře zkouškou před akreditovanou komisí, přičemž platnost zkoušky je 5 let. Má to ale drobný zádrhel.

V současnosti probíhá akreditace žadatelů o provádění odborných zkoušek. Není možné stihnout provést akreditaci a zároveň vyzkoušet zájemce o prodej penzijního spoření do konce roku, aby mohli začít s distribucí od 1. ledna 2013 – a politici si jsou toho vědomi. Proto odložili požadavek na prokázání odborné způsobilosti do 1. června 2013[4].

Důsledek… penzijní reformu vám prodá kdokoli

Regulace odborné způsobilosti finančního zprostředkovatele penzijních fondů v rámci 2. pilíře bude poměrně přísná, ale bude chybět v době, kdy by byla nejvíce potřeba – v počátku prodeje penzijní reformy, kdy bude moci do penzijních společností vstoupit kdokoli a lze špatným prodejem udělat nejvíce škody. Vždyť právě odborná způsobilost by měla zajistit, aby lidé těsně před důchodem buď do penzijních společností nevstupovali, nebo (pokud je jejich příjem vysoký) investovali do konzervativních strategií.

Po úvodní živelné distribuci sice začnou platit pravidla na prokázání odborné způsobilosti, ale bude to v době, kdy už nebudou potřeba. Lidé do 35 let s vizí 30 let do penze si mohou v klidu dovolit investovat dynamicky, a pokud jejich příjem nepatří k minimálním, příliš škody vstupem do 2. pilíře udělat nelze.

Přičteme-li prohlášení zástupců finančně poradenských společností, že pro finanční poradce, kteří pracují s klienty dlouhodobě, představuje doporučení ke vstupu příliš velké reputační riziko, navíc s minimální odměnou, budou penzijní reformu prodávat převážně jednorázové účelově založené společnosti, pro které bude odměna dostačující vzhledem k objemu uzavřených smluv a neexistenci reputačního rizika, neboť klienta uvidí pouze při podpisu smlouvy. A takové společnosti již vznikají a na svou šanci se připravují     .

„Vy předpokládáte, že veškeré jednorázové sítě budou podvodníci. To my předpokládat nemůžeme,“ uvedl Radek Urban na Fóru Zlaté koruny s tématem Distribuce finančních produktů aneb Výchova klientů v Čechách konaného 27. 3. 2012.

Vzhledem k původnímu záměru premiéra udělat fondový pilíř povinným nelze vyloučit, že odložení účinnosti prokazování odborné způsobilosti není pouhou náhodou, ale stojí za ní záměr rozšířit 2. pilíř co nejvíce.



[1] Zákon č. 426/2011 Sb. § 91 odst. 1

[2] Zákon č. 427/2011 Sb. § 83

[3] Předpis č. 215/2012 Sb.

[4] Sněmovní tisk 693/0, který čeká již jen na podpis prezidenta.

Anketa

Vstoupíte do 2. pilíře?

Ano. (585)
 
Ne. (2402)
 
Ještě nevím. (162)
 Celkem hlasovalo 3149 čtenářů

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli… >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 2 komentáře)

Re: Nikdo Milan Schaffer | 12.09.2012 21:42
Nikdo alfa | 12.09.2012 14:23

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Reklama

300-300-investujeme

Články z Penze

Petr Gola | 24.07.2014 00:00 OSVČ s nízkým ziskem platí vyšší daně

Všechny osoby samostatně výdělečně činné (OSVČ) musí ze svého hrubého zisku odvádět povinné sociální a zdravotní pojištění a daň z příjmu fyzických osob – povinné daně. Jak se liší zdanění OSVČ u nízkého, průměrného a nadstandardního zisku za rok 2014?  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 23.07.2014 00:00 Finanční poradci jsou vnímáni pozitivně. Navzdory excesům

V oblasti finančního poradenství vystupují napovrch především extrémní případy, které lze nazvat podvodem. Přesto jsou finanční poradci vnímáni pozitivně. Jejich role je důležitá především v orientaci ve finančních produktech. Celá zpráva »

Komentářů: 23 / 23 Poslední komentář: 28.07.2014 14:16

Vladimír Bezděk | 18.07.2014 00:00 Efektivita penzijních společností vs. ČSSZ

V diskusích kolem rušení druhého pilíře bývá velmi často argumentováno výrazně vyšší provozní nákladovostí penzijních společností oproti České správě sociálního zabezpečení (ČSSZ). Připravil jsem proto srovnání ČSSZ a penzijních společností, který obsahuje i mojí vlastní „zákaznickou“ zkušenost s touto institucí, která má u nás na starosti agendu státních penzí. Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 18.07.2014 14:11

Vladimír Švorba | 16.07.2014 00:00 Otestováno: Lákadlo daňových úlev od ZFP

Nestává se mi často, že mě zve na schůzku, kde mám být klient já, někdo z oboru. Podělím se tedy s vámi o moji zkušenost s jednou zprostředkovatelskou společností. Celá zpráva »

Komentářů: 9 / 9 Poslední komentář: 21.07.2014 22:35

Petr Gola | 15.07.2014 00:00 Jaký je maximální důchod

Měsíční státní důchod závisí na výši příjmů, ze kterých bylo odvedeno důchodové pojištění, a získané době pojištění. Sociální pojištění se však odvádí pouze do zákonem stanoveného stropu. Tím je i nepřímo stanoven maximální státní důchod.  Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 15.07.2014 23:50Další články »

Krátké zprávy z Penze

25.07.2014 10:27 Pracující důchodci se zatím slevy na dani nedočkali

Pracující důchodce, který se vzdal důchodu za období od 1. ledna 2013 do 31. března 2013, aby si zachoval slevu na dani ve výši 24 840 korun, se žádné slevy nedočkal. Česká správa sociálního zabezpečení (ČSSZ) totiž nestihla změnu provést, slevu tedy neuznala. Věcí se již zabývá i Ústavní soud, který by měl rozhodnout do týdne. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

24.07.2014 16:19 Letadlo Double Investments prošetřuje policie

Double Investments (DBI), které slibovalo „výhodně úročené vklady“, prošetřuje policie. Představitelé společnosti nejsou pro klienty k zastižení a ti podávají podněty k trestnímu stíhání. Případ přebírá brněnské státní zastupitelství. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

23.07.2014 14:33 Ubývá lidí, kteří chodí pro důchod na poštu

Na účet u banky si dnes nechává posílat svůj důchod už téměř 60 % lidí. Počet lidí, kteří si chodí pro důchod na poštu stále ubývá, podle průzkumu společnosti STEM/MARK jich je již pouze 23 %. Mezi nejčastější důvody, proč lidé stále ještě využívají služeb pošty patří například potřeba hotovosti, zvyk a pohodlnost či nedůvěra k bankám. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

22.07.2014 14:42 Důchodci z Detroitu pomáhají zbankrotovanému městu

Zaměstnanci a penzisté z Detroitu se dohodli po několika měsíčních jednáních na značném snížení penzí. Aktivní i penzionovaní zaměstnanci Detroitu tak chtějí pomoci zbankrotovanému městu, které se stalo nejchudším velkoměstem Spojených států. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

22.07.2014 11:25 Poděkování za sbírku pro vojáky padlé v Afghánistánu

Sbírka mezi finančními poradci Fincentra pro rodiny pěti vojáků, kteří zemřeli na začátku července při sebevražedném útoku v Afghánistánu, vynesla 426 564 korun. Během tří dnů přispělo 513 poradců, tuto částku navýšila centrála společnosti o 100 000 Kč. Dalších 50 000 Kč společnost poukázala pozůstalým bezprostředně po události. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 22.07.2014 11:35Další krátké zprávy »

Anketa

Setkali jste se s "přeboucháváním" životních pojistek?

Ano a jsem finanční poradce. (215)
 
Ano a nejsem finanční poradce. (38)
 
Ne a jsem finanční poradce. (30)
 
Ne a nejsem finanční poradce. (9)
 Celkem hlasovalo 292 čtenářů

Nejčtenější články z Penze za posledních 14 dní

Petr Gola | 24.07.2014 00:00 OSVČ s nízkým ziskem platí vyšší daně

Všechny osoby samostatně výdělečně činné (OSVČ) musí ze svého hrubého zisku odvádět povinné sociální a zdravotní pojištění a daň z příjmu fyzických osob – povinné daně. Jak se liší zdanění OSVČ u nízkého, průměrného a nadstandardního zisku za rok 2014?  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Gola | 15.07.2014 00:00 Jaký je maximální důchod

Měsíční státní důchod závisí na výši příjmů, ze kterých bylo odvedeno důchodové pojištění, a získané době pojištění. Sociální pojištění se však odvádí pouze do zákonem stanoveného stropu. Tím je i nepřímo stanoven maximální státní důchod.  Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Vladimír Bezděk | 18.07.2014 00:00 Efektivita penzijních společností vs. ČSSZ

V diskusích kolem rušení druhého pilíře bývá velmi často argumentováno výrazně vyšší provozní nákladovostí penzijních společností oproti České správě sociálního zabezpečení (ČSSZ). Připravil jsem proto srovnání ČSSZ a penzijních společností, který obsahuje i mojí vlastní „zákaznickou“ zkušenost s touto institucí, která má u nás na starosti agendu státních penzí. Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 23.07.2014 00:00 Finanční poradci jsou vnímáni pozitivně. Navzdory excesům

V oblasti finančního poradenství vystupují napovrch především extrémní případy, které lze nazvat podvodem. Přesto jsou finanční poradci vnímáni pozitivně. Jejich role je důležitá především v orientaci ve finančních produktech. Celá zpráva »

Komentářů: 23 / 23 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Vladimír Švorba | 16.07.2014 00:00 Otestováno: Lákadlo daňových úlev od ZFP

Nestává se mi často, že mě zve na schůzku, kde mám být klient já, někdo z oboru. Podělím se tedy s vámi o moji zkušenost s jednou zprostředkovatelskou společností. Celá zpráva »

Komentářů: 9 / 9 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »