Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

logo

  nn-group-v1-2-logo-01-rgb-fc-2400


Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

V minulém týdnu přehlasovala poslanecká sněmovna veto senátu a poslala poslední zákony k penzijní reformě prezidentu Václavu Klausovi. Vstup do II. pilíře nebude povinný. Připravuje se navíc přísná regulace jeho prodeje… ale s odkladem. V prvním roce vám tak penzijní reformu bude moci prodat kdokoli.

Od 1. ledna 2013 nabyde účinnosti největší reforma penzí v České republice vůbec – bude zaveden druhý pilíř, v rámci něhož budou občané moci vyvést část peněz placených do průběžného penzijního systému do soukromých fondů u penzijních společností. Původní záměr provést změnu pro všechny (či navrhovaná alternativa „pro všechny, kdo neprojeví nesouhlas“) neprošla ani v rámci koalice, a tak se vyvázání části peněz z průběžného systému stane dobrovolným.

Dobrovolnost opt-outu zakládá na další úskalí: Distribuci. V zájmu nově vzniklých penzijních společností bude zaujmout co nejvíce lidí, aby mohly spravovat co největší objem majetku – a z něj získávat poplatky za správu. Samy ale nemohou oslovit dostatečně rychle dostatečně velké množství lidí. Navíc lidé starší 35 let budou mít na rozhodnutí o vstupu pouze 6 měsíců, později již pro ně bude cesta do fondového pilíře uzavřena. A tak se nabízí nejrůznější možnosti distribuce.

Česká vláda se při přípravě omezení distribuce penzijní reformy snažila poučit v sousedním Slovensku, kde vysoké provize vedly jednak k lákání ke vstupu do penzijních fondů úplně všech bez ohledu na vhodnost, tak k finančním potížím některých penzijních fondů.

Omezení provizí

Prvním opatřením proti živelné distribuci penzijní reformy je striktní omezení výše vyplácených provizí. Tu zákon o důchodovém spoření limituje podle § 35: „Výše odměny […] nesmí překročit 3,5 % průměrné mzdy v národním hospodářství vyhlašované Ministerstvem práce a sociálních věcí za první až třetí čtvrtletí předcházejícího kalendářního roku podle zákona o zaměstnanosti za uzavření jedné smlouvy o důchodovém spoření.“

V praxi omezení znamená strop provizí v příštím roce na úrovni přibližně 830 Kč za uzavřenou smlouvu. Podle Petra Šafránka, generálního sekretáře AFIZ, se jedná o neadekvátní částku i vzhledem k politickému riziku, které na sebe finanční zprostředkovatel přebírá. Pokud doporučí svému klientovi přejít do 2. pilíře a následně po změně vlády dojde k jeho zrušení, bude to on, kdo bude muset „neúspěch investice“ klientovi vysvětlovat.

„Kdybych chtěl být stručný, tak bych řekl, tak to za těch 830 Kč nedělejte,“ uvedl v reakci na námitku Petra Šafránka náměstek ministra financí Radek Urban.

Odborná způsobilost

Zamezení živelné distribuci komukoli má ale především odborná způsobilost finančních zprostředkovatelů s licencí na prodej 2. pilíře. Na tu se zákon o penzijním spoření[1] odvolává na zákon o doplňkovém penzijním spoření[2], kde příslušné prokázání odborné způsobilosti upravuje vyhláška České národní banky[3].

Odbornou způsobilost prokáže zájemce o distribuci 2. pilíře zkouškou před akreditovanou komisí, přičemž platnost zkoušky je 5 let. Má to ale drobný zádrhel.

V současnosti probíhá akreditace žadatelů o provádění odborných zkoušek. Není možné stihnout provést akreditaci a zároveň vyzkoušet zájemce o prodej penzijního spoření do konce roku, aby mohli začít s distribucí od 1. ledna 2013 – a politici si jsou toho vědomi. Proto odložili požadavek na prokázání odborné způsobilosti do 1. června 2013[4].

Důsledek… penzijní reformu vám prodá kdokoli

Regulace odborné způsobilosti finančního zprostředkovatele penzijních fondů v rámci 2. pilíře bude poměrně přísná, ale bude chybět v době, kdy by byla nejvíce potřeba – v počátku prodeje penzijní reformy, kdy bude moci do penzijních společností vstoupit kdokoli a lze špatným prodejem udělat nejvíce škody. Vždyť právě odborná způsobilost by měla zajistit, aby lidé těsně před důchodem buď do penzijních společností nevstupovali, nebo (pokud je jejich příjem vysoký) investovali do konzervativních strategií.

Po úvodní živelné distribuci sice začnou platit pravidla na prokázání odborné způsobilosti, ale bude to v době, kdy už nebudou potřeba. Lidé do 35 let s vizí 30 let do penze si mohou v klidu dovolit investovat dynamicky, a pokud jejich příjem nepatří k minimálním, příliš škody vstupem do 2. pilíře udělat nelze.

Přičteme-li prohlášení zástupců finančně poradenských společností, že pro finanční poradce, kteří pracují s klienty dlouhodobě, představuje doporučení ke vstupu příliš velké reputační riziko, navíc s minimální odměnou, budou penzijní reformu prodávat převážně jednorázové účelově založené společnosti, pro které bude odměna dostačující vzhledem k objemu uzavřených smluv a neexistenci reputačního rizika, neboť klienta uvidí pouze při podpisu smlouvy. A takové společnosti již vznikají a na svou šanci se připravují     .

„Vy předpokládáte, že veškeré jednorázové sítě budou podvodníci. To my předpokládat nemůžeme,“ uvedl Radek Urban na Fóru Zlaté koruny s tématem Distribuce finančních produktů aneb Výchova klientů v Čechách konaného 27. 3. 2012.

Vzhledem k původnímu záměru premiéra udělat fondový pilíř povinným nelze vyloučit, že odložení účinnosti prokazování odborné způsobilosti není pouhou náhodou, ale stojí za ní záměr rozšířit 2. pilíř co nejvíce.



[1] Zákon č. 426/2011 Sb. § 91 odst. 1

[2] Zákon č. 427/2011 Sb. § 83

[3] Předpis č. 215/2012 Sb.

[4] Sněmovní tisk 693/0, který čeká již jen na podpis prezidenta.

Anketa

Vstoupíte do 2. pilíře?

Ano. (596)
 
Ne. (2439)
 
Ještě nevím. (162)
 Celkem hlasovalo 3197 čtenářů

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli… >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 2 komentáře)

Re: Nikdo Milan Schaffer | 12.09.2012 21:42
Nikdo alfa | 12.09.2012 14:23

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Reklama

nn-300x300

Články z Penze

Jana Zadražilová | 24.04.2015 00:00 Penzijní systém se mění… co nás čeká a co nás možná mine?

Penzijní systém by měl být především stabilní. Přesto se v České republice neustále mění a vyvíjí. Co se změnilo v letošním roce a jaké další změny jsou diskutovány a připravovány? Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 25.04.2015 20:44
Reklama
freshflow

Petr Zámečník | 23.04.2015 00:00 Petr Šafránek: Trumfy ke zkvalitnění zprostředkování drží pojišťovny

Regulace distribuce na finančním trhu zpřísňuje. Přesto jsou v silnější pozici pojišťovny než regulátor. Mohou snadno celý zprostředkovatelský trh pročistit. „Pokud se špatní zprostředkovatelé nedostanou k produktům, tak skončí,“ říká Petr Šafránek, generální sekretář AFIZ. Celá zpráva »

Komentářů: 13 / 13 Poslední komentář: 25.04.2015 13:12

PR článek | 17.04.2015 00:00 Jak za 190 korun měsíčně dostat váš byznys pod kontrolu

Určitě to znáte. Přijdete ráno do práce, chcete se věnovat klientům… a místo toho si připadáte jako úředník. Neustále hledáte poznámky na třech různých místech. Pracně dáváte dohromady souvislosti ke konkrétním zákazníkům. Nemůžete najít starší smlouvy. Pokoušíte si vzpomenout na výsledky dávných schůzek. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Krejčí | 16.04.2015 00:00 Jak sledovat osobní finance? Třeba s mobilní aplikací…

Každý člověk má nějaké příjmy a výdaje, ovšem ne každý se svými penězi dokáže nakládat hospodárně a efektivně. Aby bylo možné své osobní finance vhodně spravovat, je nutné mít o nich přehled. Mobilní aplikace jsou jedním z nejlepších řešení. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 16.04.2015 13:03

Petr Zámečník | 15.04.2015 00:00 Zprostředkování pojištění: Blíží se zpřísnění podmínek

Finanční poradce čekají tvrdší podmínky při prodeji pojištění. Dnes do Rozpočtového výboru míří novela zákona č. 38/2004 Sb. zabývající se zprostředkováním pojištění. Připravují se tvrdší zkoušky i pravidelné poplatky pro zprostředkovatele. A také významné zjednodušení. Celá zpráva »

Komentářů: 21 / 21 Poslední komentář: 21.04.2015 17:31Další články »

Krátké zprávy z Penze

22.04.2015 13:01 Trendy v hypotekárnom financovaní - ubúda žiadateľov v pároch

Píšeme na Investujeme.sk: Generácia single sa prejavuje aj vo financiách. Na veľké úvery si trúfame čím ďalej tým viac sami, nepotrebujeme na to partnera. Podľa údajov jednej z hypotekárnych bánk sa podiel žiadateľov o úver v páre za posledné tri roky znížil o tretinu.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

21.04.2015 09:00 Jak na důchod při příjmech jen z pronájmu?

Píšeme na Hypoindex.cz: Pravidelný pasivní příjem z pronájmu je výhodný i z daňového hlediska, neboť z příjmu z pronájmu se dle § 9 zákona o dani z příjmu neplatí povinné sociální a zdravotní pojištění. S čím je však potřeba počítat při neplacení sociálního pojištění?  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

20.04.2015 14:28 Boj pojišťoven s makléři vrcholí

Pojišťovnám se nelíbí  chování některých finančních zprostředkovatelů. Předčasnému ukončování smluv životního pojištění a uzavírání nových kvůli provizi by mohla zabránit novela zákona o pojišťovacích zpostředkovatelích. Pojišťovny bojují za postupné vyplácení provizí. Pozici pojišťoven se prověří ve Sněmovně během příštích týdnů.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

14.04.2015 12:03 Slováci si stále radi vyberajú najmä z ponuky domovskej banky

Píšeme na Investujeme.sk: Väčšina Slovákov prejavuje výraznú afinitu k svojej domovskej banke. Až 76 percent považuje svoju banku za výhodnú. Myslia si, že im ich bank ponúka najvýhodnejšie bankové služby a produkty. Vychádza to z prieskumu.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

13.04.2015 14:32 Dočkáme se stropu pro odchod do důchodu?

Ministerstvo práce a sociálních věcí chce, aby se věk pro odchod do důchodu opět zastropoval. Důchodová komise navrhuje nastavit hranici důchodového věku na 65 let. Mělo by však docházet k revizi důchodového věku každých pět let vzhledem k demografickému vývoji.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Má stát regulovat provize vyplácené finančními institucemi?

Ano. (1415)
 
Ne. (1372)
 Celkem hlasovalo 2787 čtenářů

Nejčtenější články z Penze za posledních 14 dní

Jana Zadražilová | 24.04.2015 00:00 Penzijní systém se mění… co nás čeká a co nás možná mine?

Penzijní systém by měl být především stabilní. Přesto se v České republice neustále mění a vyvíjí. Co se změnilo v letošním roce a jaké další změny jsou diskutovány a připravovány? Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

PR článek | 17.04.2015 00:00 Jak za 190 korun měsíčně dostat váš byznys pod kontrolu

Určitě to znáte. Přijdete ráno do práce, chcete se věnovat klientům… a místo toho si připadáte jako úředník. Neustále hledáte poznámky na třech různých místech. Pracně dáváte dohromady souvislosti ke konkrétním zákazníkům. Nemůžete najít starší smlouvy. Pokoušíte si vzpomenout na výsledky dávných schůzek. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 23.04.2015 00:00 Petr Šafránek: Trumfy ke zkvalitnění zprostředkování drží pojišťovny

Regulace distribuce na finančním trhu zpřísňuje. Přesto jsou v silnější pozici pojišťovny než regulátor. Mohou snadno celý zprostředkovatelský trh pročistit. „Pokud se špatní zprostředkovatelé nedostanou k produktům, tak skončí,“ říká Petr Šafránek, generální sekretář AFIZ. Celá zpráva »

Komentářů: 13 / 13 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Krejčí | 16.04.2015 00:00 Jak sledovat osobní finance? Třeba s mobilní aplikací…

Každý člověk má nějaké příjmy a výdaje, ovšem ne každý se svými penězi dokáže nakládat hospodárně a efektivně. Aby bylo možné své osobní finance vhodně spravovat, je nutné mít o nich přehled. Mobilní aplikace jsou jedním z nejlepších řešení. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Gola | 14.04.2015 00:00 Jak vysoký je maximální důchod v roce 2015

Výši státního důchodu ovlivňují pouze příjmy, ze kterých bylo řádně zaplaceno sociální (důchodové) pojištění. Sociální pojištění se však od roku 2008 odvádí pouze do maximálního vyměřovacího základu. Co to znamená pro výpočet důchodu? Jak vysoký může být maximálně důchod dle výpočtové formule roku 2015?  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »