Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců
Reklama

prorefin-branding-novinky-989x210

Reklama

prorefin-branding-novinky-l-120x600


Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo

kb-ps-rgb-claim

cp-financni-poradenstvi


Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

V minulém týdnu přehlasovala poslanecká sněmovna veto senátu a poslala poslední zákony k penzijní reformě prezidentu Václavu Klausovi. Vstup do II. pilíře nebude povinný. Připravuje se navíc přísná regulace jeho prodeje… ale s odkladem. V prvním roce vám tak penzijní reformu bude moci prodat kdokoli.

Od 1. ledna 2013 nabyde účinnosti největší reforma penzí v České republice vůbec – bude zaveden druhý pilíř, v rámci něhož budou občané moci vyvést část peněz placených do průběžného penzijního systému do soukromých fondů u penzijních společností. Původní záměr provést změnu pro všechny (či navrhovaná alternativa „pro všechny, kdo neprojeví nesouhlas“) neprošla ani v rámci koalice, a tak se vyvázání části peněz z průběžného systému stane dobrovolným.

Dobrovolnost opt-outu zakládá na další úskalí: Distribuci. V zájmu nově vzniklých penzijních společností bude zaujmout co nejvíce lidí, aby mohly spravovat co největší objem majetku – a z něj získávat poplatky za správu. Samy ale nemohou oslovit dostatečně rychle dostatečně velké množství lidí. Navíc lidé starší 35 let budou mít na rozhodnutí o vstupu pouze 6 měsíců, později již pro ně bude cesta do fondového pilíře uzavřena. A tak se nabízí nejrůznější možnosti distribuce.

Česká vláda se při přípravě omezení distribuce penzijní reformy snažila poučit v sousedním Slovensku, kde vysoké provize vedly jednak k lákání ke vstupu do penzijních fondů úplně všech bez ohledu na vhodnost, tak k finančním potížím některých penzijních fondů.

Omezení provizí

Prvním opatřením proti živelné distribuci penzijní reformy je striktní omezení výše vyplácených provizí. Tu zákon o důchodovém spoření limituje podle § 35: „Výše odměny […] nesmí překročit 3,5 % průměrné mzdy v národním hospodářství vyhlašované Ministerstvem práce a sociálních věcí za první až třetí čtvrtletí předcházejícího kalendářního roku podle zákona o zaměstnanosti za uzavření jedné smlouvy o důchodovém spoření.“

V praxi omezení znamená strop provizí v příštím roce na úrovni přibližně 830 Kč za uzavřenou smlouvu. Podle Petra Šafránka, generálního sekretáře AFIZ, se jedná o neadekvátní částku i vzhledem k politickému riziku, které na sebe finanční zprostředkovatel přebírá. Pokud doporučí svému klientovi přejít do 2. pilíře a následně po změně vlády dojde k jeho zrušení, bude to on, kdo bude muset „neúspěch investice“ klientovi vysvětlovat.

„Kdybych chtěl být stručný, tak bych řekl, tak to za těch 830 Kč nedělejte,“ uvedl v reakci na námitku Petra Šafránka náměstek ministra financí Radek Urban.

Odborná způsobilost

Zamezení živelné distribuci komukoli má ale především odborná způsobilost finančních zprostředkovatelů s licencí na prodej 2. pilíře. Na tu se zákon o penzijním spoření[1] odvolává na zákon o doplňkovém penzijním spoření[2], kde příslušné prokázání odborné způsobilosti upravuje vyhláška České národní banky[3].

Odbornou způsobilost prokáže zájemce o distribuci 2. pilíře zkouškou před akreditovanou komisí, přičemž platnost zkoušky je 5 let. Má to ale drobný zádrhel.

V současnosti probíhá akreditace žadatelů o provádění odborných zkoušek. Není možné stihnout provést akreditaci a zároveň vyzkoušet zájemce o prodej penzijního spoření do konce roku, aby mohli začít s distribucí od 1. ledna 2013 – a politici si jsou toho vědomi. Proto odložili požadavek na prokázání odborné způsobilosti do 1. června 2013[4].

Důsledek… penzijní reformu vám prodá kdokoli

Regulace odborné způsobilosti finančního zprostředkovatele penzijních fondů v rámci 2. pilíře bude poměrně přísná, ale bude chybět v době, kdy by byla nejvíce potřeba – v počátku prodeje penzijní reformy, kdy bude moci do penzijních společností vstoupit kdokoli a lze špatným prodejem udělat nejvíce škody. Vždyť právě odborná způsobilost by měla zajistit, aby lidé těsně před důchodem buď do penzijních společností nevstupovali, nebo (pokud je jejich příjem vysoký) investovali do konzervativních strategií.

Po úvodní živelné distribuci sice začnou platit pravidla na prokázání odborné způsobilosti, ale bude to v době, kdy už nebudou potřeba. Lidé do 35 let s vizí 30 let do penze si mohou v klidu dovolit investovat dynamicky, a pokud jejich příjem nepatří k minimálním, příliš škody vstupem do 2. pilíře udělat nelze.

Přičteme-li prohlášení zástupců finančně poradenských společností, že pro finanční poradce, kteří pracují s klienty dlouhodobě, představuje doporučení ke vstupu příliš velké reputační riziko, navíc s minimální odměnou, budou penzijní reformu prodávat převážně jednorázové účelově založené společnosti, pro které bude odměna dostačující vzhledem k objemu uzavřených smluv a neexistenci reputačního rizika, neboť klienta uvidí pouze při podpisu smlouvy. A takové společnosti již vznikají a na svou šanci se připravují     .

„Vy předpokládáte, že veškeré jednorázové sítě budou podvodníci. To my předpokládat nemůžeme,“ uvedl Radek Urban na Fóru Zlaté koruny s tématem Distribuce finančních produktů aneb Výchova klientů v Čechách konaného 27. 3. 2012.

Vzhledem k původnímu záměru premiéra udělat fondový pilíř povinným nelze vyloučit, že odložení účinnosti prokazování odborné způsobilosti není pouhou náhodou, ale stojí za ní záměr rozšířit 2. pilíř co nejvíce.



[1] Zákon č. 426/2011 Sb. § 91 odst. 1

[2] Zákon č. 427/2011 Sb. § 83

[3] Předpis č. 215/2012 Sb.

[4] Sněmovní tisk 693/0, který čeká již jen na podpis prezidenta.

Anketa

Vstoupíte do 2. pilíře?

Ano. (583)
 
Ne. (2391)
 
Ještě nevím. (162)
 Celkem hlasovalo 3136 čtenářů

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli… >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 2 komentáře)

Re: Nikdo Milan Schaffer | 12.09.2012 21:42
Nikdo alfa | 12.09.2012 14:23

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Články z Penze

Petr Zámečník | 14.04.2014 00:00 Měníte poradenskou společnost? Počítejte s výpadkem příjmu

Změna zastřešující finančně poradenské společnosti neznamená jen časté právní komplikace a zadržené provize. Je třeba se připravit i na pokles příjmů. I v případě největšího přechodu roku 2013. Celá zpráva »

Komentářů: 9 / 9 Poslední komentář: 15.04.2014 14:25

Petr Gola | 10.04.2014 00:00 Češi v důchodu: Všichni stejně chudí

Kdo má průměrnou a vyšší mzdu, ten musí včas optimalizovat své investice a úspory na penzi. Státní měsíční důchod občanů s průměrnou mzdou a vyšší se příliš neliší od měsíčního důchodu občanů s podprůměrnou mzdou.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Monika Hrušová | 09.04.2014 00:00 Michal Bureš: Kvůli podrazu od klienta jsem chtěl s poradenstvím skončit

Michal Bureš pracuje ve finančně poradenské společnosti Fincentrum osm let. Se svým bratrem Davidem tvoří unikátní dvojici. Navzájem si pomáhají, a když je problém, oba ví, s kým si například o nepříjemných klientech popovídat a jak situaci řešit. Jak tedy Michal Bureš jedná se svými klienty a co je tajemstvím jeho úspěchu? Celá zpráva »

Komentářů: 8 / 8 Poslední komentář: 15.04.2014 11:06

Petr Gola | 04.04.2014 00:00 Jak klesá životní úroveň odchodem do důchodu ve světě

Státní důchody v evropských zemích jsou vyšší než ve vyspělých mimoevropských zemích. Bez vlastních úspor klesá důchod v Hongkongu, USA, Kanadě, Japonsku nebo Mexiku více než v Česku. Jaký je rozdíl u občana pracujícího za průměrnou mzdu v Česku a v mimoevropských zemích? Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 08.04.2014 13:42

Petr Zámečník | 31.03.2014 00:00 Pozor na změny v daňovém přiznání

Termín podání přiznání k dani z příjmů se nezadržitelně přiblížil. Růžový formulář přitom čeká na mnohem více lidí než dříve. A přibylo „pojistné přiznání“. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »

Krátké zprávy z Penze

18.04.2014 14:52 Home Credit sníží provize autobazarům

První úvěrová společnost se rozhodla snížit provize autobazarům. Dostanou až o polovinu méně. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

18.04.2014 12:46 "Finanční poradce" připravil klienta o 80 tis. Kč

Zpravodajský server iDNES.cz zveřejnil další z případů nepoctivých „finančních poradců“. Klient jeho zásluhou přišel o 80 tis. Kč. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

17.04.2014 12:03 Online finančné poradenstvo: Budúcnosť alebo utópia?

Píšeme na Investujeme.sk: Životných partnerov na internete už hľadáme bežne. Svoje finančné plány však s poradcom radšej konzultujeme osobne. Aj tu sa však trendy menia. Otvára online poradenstvo nové netušené možnosti alebo to s ním nie je až také horúce? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

16.04.2014 14:18 Pojišťovny zodpovídají za neetické chování finančních poradců

Stížnostmi spotřebitelů na neetické chování některých finančních poradců řeší útvar na ochranu spotřebitele České národní banky (ČNB), který může případně dané pojišťovně uložit i pokutu. Klienti pojišťoven mnohdy nejsou například obeznámeni s tím, že jejich splátky hradí ještě dlouhou dobu po uzavření smlouvy odměnu finančního poradce.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

15.04.2014 16:56 Penzijní fondy budou investovat do akcií

Fondy penzijního připojištění mají v úmyslu investovat svou hotovost do akcií a dalších instrumentů,  které jsou sice výnosnější, ale zároveň i mnohem rizikovější. Česká národní banka odsouhlasila změnu pravidel správy peněz již pěti účastnickým fondům. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jaký očekáváte rok 2014?

Velmi dobrý. (199)
 
Dobrý. (120)
 
Špatný. (34)
 
Velmi špatný. (441)
 Celkem hlasovalo 794 čtenářů

Nejčtenější články z Penze za posledních 14 dní

Petr Gola | 10.04.2014 00:00 Češi v důchodu: Všichni stejně chudí

Kdo má průměrnou a vyšší mzdu, ten musí včas optimalizovat své investice a úspory na penzi. Státní měsíční důchod občanů s průměrnou mzdou a vyšší se příliš neliší od měsíčního důchodu občanů s podprůměrnou mzdou.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 14.04.2014 00:00 Měníte poradenskou společnost? Počítejte s výpadkem příjmu

Změna zastřešující finančně poradenské společnosti neznamená jen časté právní komplikace a zadržené provize. Je třeba se připravit i na pokles příjmů. I v případě největšího přechodu roku 2013. Celá zpráva »

Komentářů: 9 / 9 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Monika Hrušová | 09.04.2014 00:00 Michal Bureš: Kvůli podrazu od klienta jsem chtěl s poradenstvím skončit

Michal Bureš pracuje ve finančně poradenské společnosti Fincentrum osm let. Se svým bratrem Davidem tvoří unikátní dvojici. Navzájem si pomáhají, a když je problém, oba ví, s kým si například o nepříjemných klientech popovídat a jak situaci řešit. Jak tedy Michal Bureš jedná se svými klienty a co je tajemstvím jeho úspěchu? Celá zpráva »

Komentářů: 8 / 8 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »
 


Reklama

prorefin-branding-novinky-p-120x600