Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

logo


Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

V minulém týdnu přehlasovala poslanecká sněmovna veto senátu a poslala poslední zákony k penzijní reformě prezidentu Václavu Klausovi. Vstup do II. pilíře nebude povinný. Připravuje se navíc přísná regulace jeho prodeje… ale s odkladem. V prvním roce vám tak penzijní reformu bude moci prodat kdokoli.

Od 1. ledna 2013 nabyde účinnosti největší reforma penzí v České republice vůbec – bude zaveden druhý pilíř, v rámci něhož budou občané moci vyvést část peněz placených do průběžného penzijního systému do soukromých fondů u penzijních společností. Původní záměr provést změnu pro všechny (či navrhovaná alternativa „pro všechny, kdo neprojeví nesouhlas“) neprošla ani v rámci koalice, a tak se vyvázání části peněz z průběžného systému stane dobrovolným.

Dobrovolnost opt-outu zakládá na další úskalí: Distribuci. V zájmu nově vzniklých penzijních společností bude zaujmout co nejvíce lidí, aby mohly spravovat co největší objem majetku – a z něj získávat poplatky za správu. Samy ale nemohou oslovit dostatečně rychle dostatečně velké množství lidí. Navíc lidé starší 35 let budou mít na rozhodnutí o vstupu pouze 6 měsíců, později již pro ně bude cesta do fondového pilíře uzavřena. A tak se nabízí nejrůznější možnosti distribuce.

Česká vláda se při přípravě omezení distribuce penzijní reformy snažila poučit v sousedním Slovensku, kde vysoké provize vedly jednak k lákání ke vstupu do penzijních fondů úplně všech bez ohledu na vhodnost, tak k finančním potížím některých penzijních fondů.

Omezení provizí

Prvním opatřením proti živelné distribuci penzijní reformy je striktní omezení výše vyplácených provizí. Tu zákon o důchodovém spoření limituje podle § 35: „Výše odměny […] nesmí překročit 3,5 % průměrné mzdy v národním hospodářství vyhlašované Ministerstvem práce a sociálních věcí za první až třetí čtvrtletí předcházejícího kalendářního roku podle zákona o zaměstnanosti za uzavření jedné smlouvy o důchodovém spoření.“

V praxi omezení znamená strop provizí v příštím roce na úrovni přibližně 830 Kč za uzavřenou smlouvu. Podle Petra Šafránka, generálního sekretáře AFIZ, se jedná o neadekvátní částku i vzhledem k politickému riziku, které na sebe finanční zprostředkovatel přebírá. Pokud doporučí svému klientovi přejít do 2. pilíře a následně po změně vlády dojde k jeho zrušení, bude to on, kdo bude muset „neúspěch investice“ klientovi vysvětlovat.

„Kdybych chtěl být stručný, tak bych řekl, tak to za těch 830 Kč nedělejte,“ uvedl v reakci na námitku Petra Šafránka náměstek ministra financí Radek Urban.

Odborná způsobilost

Zamezení živelné distribuci komukoli má ale především odborná způsobilost finančních zprostředkovatelů s licencí na prodej 2. pilíře. Na tu se zákon o penzijním spoření[1] odvolává na zákon o doplňkovém penzijním spoření[2], kde příslušné prokázání odborné způsobilosti upravuje vyhláška České národní banky[3].

Odbornou způsobilost prokáže zájemce o distribuci 2. pilíře zkouškou před akreditovanou komisí, přičemž platnost zkoušky je 5 let. Má to ale drobný zádrhel.

V současnosti probíhá akreditace žadatelů o provádění odborných zkoušek. Není možné stihnout provést akreditaci a zároveň vyzkoušet zájemce o prodej penzijního spoření do konce roku, aby mohli začít s distribucí od 1. ledna 2013 – a politici si jsou toho vědomi. Proto odložili požadavek na prokázání odborné způsobilosti do 1. června 2013[4].

Důsledek… penzijní reformu vám prodá kdokoli

Regulace odborné způsobilosti finančního zprostředkovatele penzijních fondů v rámci 2. pilíře bude poměrně přísná, ale bude chybět v době, kdy by byla nejvíce potřeba – v počátku prodeje penzijní reformy, kdy bude moci do penzijních společností vstoupit kdokoli a lze špatným prodejem udělat nejvíce škody. Vždyť právě odborná způsobilost by měla zajistit, aby lidé těsně před důchodem buď do penzijních společností nevstupovali, nebo (pokud je jejich příjem vysoký) investovali do konzervativních strategií.

Po úvodní živelné distribuci sice začnou platit pravidla na prokázání odborné způsobilosti, ale bude to v době, kdy už nebudou potřeba. Lidé do 35 let s vizí 30 let do penze si mohou v klidu dovolit investovat dynamicky, a pokud jejich příjem nepatří k minimálním, příliš škody vstupem do 2. pilíře udělat nelze.

Přičteme-li prohlášení zástupců finančně poradenských společností, že pro finanční poradce, kteří pracují s klienty dlouhodobě, představuje doporučení ke vstupu příliš velké reputační riziko, navíc s minimální odměnou, budou penzijní reformu prodávat převážně jednorázové účelově založené společnosti, pro které bude odměna dostačující vzhledem k objemu uzavřených smluv a neexistenci reputačního rizika, neboť klienta uvidí pouze při podpisu smlouvy. A takové společnosti již vznikají a na svou šanci se připravují     .

„Vy předpokládáte, že veškeré jednorázové sítě budou podvodníci. To my předpokládat nemůžeme,“ uvedl Radek Urban na Fóru Zlaté koruny s tématem Distribuce finančních produktů aneb Výchova klientů v Čechách konaného 27. 3. 2012.

Vzhledem k původnímu záměru premiéra udělat fondový pilíř povinným nelze vyloučit, že odložení účinnosti prokazování odborné způsobilosti není pouhou náhodou, ale stojí za ní záměr rozšířit 2. pilíř co nejvíce.



[1] Zákon č. 426/2011 Sb. § 91 odst. 1

[2] Zákon č. 427/2011 Sb. § 83

[3] Předpis č. 215/2012 Sb.

[4] Sněmovní tisk 693/0, který čeká již jen na podpis prezidenta.

Anketa

Vstoupíte do 2. pilíře?

Ano. (598)
 
Ne. (2446)
 
Ještě nevím. (162)
 Celkem hlasovalo 3206 čtenářů

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli… >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 2 komentáře)

Re: Nikdo Milan Schaffer | 12.09.2012 21:42
Nikdo alfa | 12.09.2012 14:23

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Články z Penze

Petr Zámečník | 24.08.2015 00:00 Regulovat provizi? Kvůli strachu z antimonopolního úřadu

Velké pojišťovny prostřednictvím České asociace pojišťoven (ČAP) lobbují za regulaci provizí. Na jejich stranu se připojil i profesor Jaroslav Daňhel. Proč chtějí ořezat provize finančních zprostředkovatelů zákonem? Celá zpráva »

Komentářů: 29 / 29 Poslední komentář: 27.08.2015 22:33

Petr Zámečník | 20.08.2015 00:00 Penzijní fondy s rizikem vydělávají

Penzijní společnosti již dva a půl roku nabízejí širokou škálu investičních možností. Pro mladé se vyplatí nebát se rizika a investovat dynamicky. Přestože penzijní fondy „s rizikem“ vydělávají, příliš velký zájem o ně není. O jaký výnos se mladí již připravili? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 17.08.2015 00:00 Nebezpečné produkty, které musíte mít

Finanční trh je plný rizikových finančních produktů. Zejména v rukou špatných finančních poradců se mohou změnit v pohromu. Zabránit jí je ale poměrně snadné. Stačí se držet několika základních pravidel. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 10.08.2015 00:00 Finanční poradenství: Potřebuje zakotvení v zákoně?

„Co to je finanční poradenství? Který právní předpis jej vymezuje?” ptá se čtenář Honza téměř v každé diskusi na téma finančního poradenství. Sám si odpovídá, že kromě investičního poradenství není. Je to ale potřeba? Celá zpráva »

Komentářů: 17 / 17 Poslední komentář: 20.08.2015 19:04

Olga Medlíková | 07.08.2015 00:00 Tipy pro manažery: Jak poskytnout a přijmout zpětnou vazbu

I mezi manažery platí, že pracovat se zpětnou vazbou dokáže jeden z deseti. Je vnímána jako kritika a lidé si ji berou příliš osobně. Pozor si musíme dávat ve způsobu jejího vyjádření a vyvarovat se příliš osobních slov.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »

Krátké zprávy z Penze

25.08.2015 15:42 Majitelé finančně poradenských společností vkládají své peníze do nefinančních oborů

Finančně poradenské společnosti vydělávají svým majitelům dostatek peněz, poohlíží se proto i po investicích v jiných oborech. Do nefinančních oblastí investuje spolumajitel poradenské společnosti Partners Petr Borkovec, ale  i spolumajitelé společnosti Fincentrum Petr Stuchlík a Martin Nejedlý. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

05.08.2015 13:13 Späť ku koreňom, alebo pohľad na európsku reguláciu z pohľadu Východoeurópana

Píšeme na Investujeme.sk: Keď Nežná revolúcia v roku 1989 ukončila v bývalom Československu vládu komunistickej strany, jedným z najdôležitejších volaní po zmene bola liberalizácia ekonomiky a vytvorenie voľného trhu. Entuziazmus a očakávania od nových možností podnikať boli medzi ľuďmi obrovské. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

03.08.2015 15:53 Začnou brát Češi spoření na penzi vážně, až když bude opět povinné?

Čím dál častěji se s ohledem na naši finanční budoucnost řeší jeden základní problém – Češi nemají chuť si spořit na penzi. Jakákoli změna systému je mnohdy rovnou odradí a zároveň v nich vyvolává pocit nejistoty. Tato nedůvěra je směřována zejména vůči vládě a politickým stranám, které lidem neustále hází klacky pod nohy. Zároveň je děsí představa toho, co vlastně bude za 30 let, jestli se ke svým penězům dostanou a zdali se důchodového věku vůbec dožijí. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

30.07.2015 15:38 Nejvyšší průměrný důchod v Česku dosahuje 11 608 korun

Nejvyšší důchody v Česku jsou v Praze, kde v průměru dosahují 11 608 korun. Nejnižší průměrný důchod (10 503 korun) mají lidé v Olomouckém kraji. Průměr za celou Českou republiku činí 10 741 korun.    Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

16.07.2015 13:07 Lidé žádají kompenzace za chyby v životním pojištění

Pojišťovnám se začínají hromadit stížnosti lidí, kteří nejsou spokojení se svým investičním životním pojištěním a chtějí vrátit peníze. Například manželé, kteří si chtěli spořit na důchod, zaplatili navíc 155 tisíc korun. Pojišťovna klientům již vrátila více než sto tisíc korun. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Nejčtenější články z Penze za posledních 14 dní

Petr Zámečník | 20.08.2015 00:00 Penzijní fondy s rizikem vydělávají

Penzijní společnosti již dva a půl roku nabízejí širokou škálu investičních možností. Pro mladé se vyplatí nebát se rizika a investovat dynamicky. Přestože penzijní fondy „s rizikem“ vydělávají, příliš velký zájem o ně není. O jaký výnos se mladí již připravili? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 17.08.2015 00:00 Nebezpečné produkty, které musíte mít

Finanční trh je plný rizikových finančních produktů. Zejména v rukou špatných finančních poradců se mohou změnit v pohromu. Zabránit jí je ale poměrně snadné. Stačí se držet několika základních pravidel. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 10.08.2015 00:00 Finanční poradenství: Potřebuje zakotvení v zákoně?

„Co to je finanční poradenství? Který právní předpis jej vymezuje?” ptá se čtenář Honza téměř v každé diskusi na téma finančního poradenství. Sám si odpovídá, že kromě investičního poradenství není. Je to ale potřeba? Celá zpráva »

Komentářů: 17 / 17 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »