Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo

kb-ps-rgb-claim

cp-financni-poradenstvi


Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

V minulém týdnu přehlasovala poslanecká sněmovna veto senátu a poslala poslední zákony k penzijní reformě prezidentu Václavu Klausovi. Vstup do II. pilíře nebude povinný. Připravuje se navíc přísná regulace jeho prodeje… ale s odkladem. V prvním roce vám tak penzijní reformu bude moci prodat kdokoli.

Od 1. ledna 2013 nabyde účinnosti největší reforma penzí v České republice vůbec – bude zaveden druhý pilíř, v rámci něhož budou občané moci vyvést část peněz placených do průběžného penzijního systému do soukromých fondů u penzijních společností. Původní záměr provést změnu pro všechny (či navrhovaná alternativa „pro všechny, kdo neprojeví nesouhlas“) neprošla ani v rámci koalice, a tak se vyvázání části peněz z průběžného systému stane dobrovolným.

Dobrovolnost opt-outu zakládá na další úskalí: Distribuci. V zájmu nově vzniklých penzijních společností bude zaujmout co nejvíce lidí, aby mohly spravovat co největší objem majetku – a z něj získávat poplatky za správu. Samy ale nemohou oslovit dostatečně rychle dostatečně velké množství lidí. Navíc lidé starší 35 let budou mít na rozhodnutí o vstupu pouze 6 měsíců, později již pro ně bude cesta do fondového pilíře uzavřena. A tak se nabízí nejrůznější možnosti distribuce.

Česká vláda se při přípravě omezení distribuce penzijní reformy snažila poučit v sousedním Slovensku, kde vysoké provize vedly jednak k lákání ke vstupu do penzijních fondů úplně všech bez ohledu na vhodnost, tak k finančním potížím některých penzijních fondů.

Omezení provizí

Prvním opatřením proti živelné distribuci penzijní reformy je striktní omezení výše vyplácených provizí. Tu zákon o důchodovém spoření limituje podle § 35: „Výše odměny […] nesmí překročit 3,5 % průměrné mzdy v národním hospodářství vyhlašované Ministerstvem práce a sociálních věcí za první až třetí čtvrtletí předcházejícího kalendářního roku podle zákona o zaměstnanosti za uzavření jedné smlouvy o důchodovém spoření.“

V praxi omezení znamená strop provizí v příštím roce na úrovni přibližně 830 Kč za uzavřenou smlouvu. Podle Petra Šafránka, generálního sekretáře AFIZ, se jedná o neadekvátní částku i vzhledem k politickému riziku, které na sebe finanční zprostředkovatel přebírá. Pokud doporučí svému klientovi přejít do 2. pilíře a následně po změně vlády dojde k jeho zrušení, bude to on, kdo bude muset „neúspěch investice“ klientovi vysvětlovat.

„Kdybych chtěl být stručný, tak bych řekl, tak to za těch 830 Kč nedělejte,“ uvedl v reakci na námitku Petra Šafránka náměstek ministra financí Radek Urban.

Odborná způsobilost

Zamezení živelné distribuci komukoli má ale především odborná způsobilost finančních zprostředkovatelů s licencí na prodej 2. pilíře. Na tu se zákon o penzijním spoření[1] odvolává na zákon o doplňkovém penzijním spoření[2], kde příslušné prokázání odborné způsobilosti upravuje vyhláška České národní banky[3].

Odbornou způsobilost prokáže zájemce o distribuci 2. pilíře zkouškou před akreditovanou komisí, přičemž platnost zkoušky je 5 let. Má to ale drobný zádrhel.

V současnosti probíhá akreditace žadatelů o provádění odborných zkoušek. Není možné stihnout provést akreditaci a zároveň vyzkoušet zájemce o prodej penzijního spoření do konce roku, aby mohli začít s distribucí od 1. ledna 2013 – a politici si jsou toho vědomi. Proto odložili požadavek na prokázání odborné způsobilosti do 1. června 2013[4].

Důsledek… penzijní reformu vám prodá kdokoli

Regulace odborné způsobilosti finančního zprostředkovatele penzijních fondů v rámci 2. pilíře bude poměrně přísná, ale bude chybět v době, kdy by byla nejvíce potřeba – v počátku prodeje penzijní reformy, kdy bude moci do penzijních společností vstoupit kdokoli a lze špatným prodejem udělat nejvíce škody. Vždyť právě odborná způsobilost by měla zajistit, aby lidé těsně před důchodem buď do penzijních společností nevstupovali, nebo (pokud je jejich příjem vysoký) investovali do konzervativních strategií.

Po úvodní živelné distribuci sice začnou platit pravidla na prokázání odborné způsobilosti, ale bude to v době, kdy už nebudou potřeba. Lidé do 35 let s vizí 30 let do penze si mohou v klidu dovolit investovat dynamicky, a pokud jejich příjem nepatří k minimálním, příliš škody vstupem do 2. pilíře udělat nelze.

Přičteme-li prohlášení zástupců finančně poradenských společností, že pro finanční poradce, kteří pracují s klienty dlouhodobě, představuje doporučení ke vstupu příliš velké reputační riziko, navíc s minimální odměnou, budou penzijní reformu prodávat převážně jednorázové účelově založené společnosti, pro které bude odměna dostačující vzhledem k objemu uzavřených smluv a neexistenci reputačního rizika, neboť klienta uvidí pouze při podpisu smlouvy. A takové společnosti již vznikají a na svou šanci se připravují     .

„Vy předpokládáte, že veškeré jednorázové sítě budou podvodníci. To my předpokládat nemůžeme,“ uvedl Radek Urban na Fóru Zlaté koruny s tématem Distribuce finančních produktů aneb Výchova klientů v Čechách konaného 27. 3. 2012.

Vzhledem k původnímu záměru premiéra udělat fondový pilíř povinným nelze vyloučit, že odložení účinnosti prokazování odborné způsobilosti není pouhou náhodou, ale stojí za ní záměr rozšířit 2. pilíř co nejvíce.



[1] Zákon č. 426/2011 Sb. § 91 odst. 1

[2] Zákon č. 427/2011 Sb. § 83

[3] Předpis č. 215/2012 Sb.

[4] Sněmovní tisk 693/0, který čeká již jen na podpis prezidenta.

Anketa

Vstoupíte do 2. pilíře?

Ano. (586)
 
Ne. (2405)
 
Ještě nevím. (162)
 Celkem hlasovalo 3153 čtenářů

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli… >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 2 komentáře)

Re: Nikdo Milan Schaffer | 12.09.2012 21:42
Nikdo alfa | 12.09.2012 14:23

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Reklama

300-300-investujeme

Články z Penze

Jan Hausmann | 20.08.2014 00:00 Tipy pro manažery: Časté chyby při hodnocení podřízených či kolegů

Při své práci lektora a trenéra manažerských dovedností jsem měl možnost poznat chyby manažerů při hodnocení podřízených či kolegů v pracovních kolektivech. Jak se vyvarovat nejčastějších chyb při hodnocení? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Zbyněk Drobiš | 15.08.2014 00:00 Odpovědnost vázaného zástupce? Zodpovídá zastoupený…

Na jakém principu je nastavena odpovědnost vázaných zástupců dle zákona o podnikání na kapitálovém trhu? Jsou vázaní zástupci při poskytování investičních služeb povinni dodržovat zásadu odborné péče stejně jako obchodníci s cennými papíry a investiční zprostředkovatelé? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Gola | 14.08.2014 00:00 Vdovský důchod? Mnohdy jen dva tisíce korun

Někteří živitelé rodiny spoléhají na pozůstalostní důchody – vdovský a sirotčí. Pozůstalostní důchody však rodinu nezajistí. Na sirotčí důchod často nevznikne nárok a vdovský důchod činí v praxi v mnoha případech jen cca dva tisíce korun. Proč?  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 13.08.2014 00:00 Životní pojištění: Kdo obírá klienty?

Schyluje se k bitvě pěti armád. Finalizuje se novela zákona o pojišťovacích zprostředkovatelích. Proti sobě stojí pojišťovny a finanční poradci, své zájmy prosazuje ministerstvo financí i ČNB. Ve středu bitevního pole stojí klient. Celá zpráva »

Komentářů: 69 / 69 Poslední komentář: 21.08.2014 06:16

Petr Zámečník | 11.08.2014 00:00 Martin Nejedlý: Cenová konkurence se změnila na konkurenci kvalitou

Fincentrum zahájilo svůj růst na vyšších provizích pro poradce. To ale nestačí. „Hlavní rozdíl Fincentra oproti konkurenci byl, je a bude firemní kultura,“ říká Martin Nejedlý, spoluzakladatel společnosti Fincentrum v rozhovoru pro Investujeme.cz. Koho považuje za jediného konkurenta? Celá zpráva »

Komentářů: 16 / 16 Poslední komentář: 11.08.2014 22:40Další články »

Krátké zprávy z Penze

21.08.2014 12:00 Časy dovolenkových výdavkov končia. Ponúkame návod ako skrotiť rodinný rozpočet

Píšeme na Investujeme.sk: Prázdniny sa chýlia k záveru. Dovolenkové plány a s nimi spojené zvýšené výdavky, tak majú už mnohí za sebou. Teraz je namieste skrotiť zvýšený apetít. Aby výdavky na začiatok školského roka a neskôr i na vianočné darčeky neboli pre rodinný rozpočet pohromou, ponúkame niekoľko dôležitých a overených rád. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

20.08.2014 13:28 Důchodový věk se prodlužuje nejen v Česku

Ekonomické a demografické změny nutí ke změnám důchodové legislativy v posledních letech Česko i ostatní vyspělé země. Změny jdou ve všech zemích stejným směrem, dochází k postupnému zvyšování důchodového věku. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

20.08.2014 12:00 Obrat OVB rástol v prvom polroku o 5%

Píšeme na Investujeme.sk: OVB zverejnilo obchodné výsledky za prvý polrok. Obrat firmy na Slovensku podľa nich vzrástol o päť percent. Koncern nezverejňuje podrobnejšie údaje za jednotlivé krajiny. Komentuje výsledky za celú skupinu. Celoeurópsky obrat koncernu stúpol o 2,3 percenta. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

19.08.2014 13:24 Počet lidí spořících ve třetím pilíři klesl v prvním pololetí o 85 000

Na konci červnu spořilo ve třetím pilíři u penzijních společností 4,88 milionu lidí, jejich počet klesl o 85 000 oproti konci loňského roku. V uzavřených transformovaných fondech se počet klientů snížil na 4,72 milionu, v účastnických fondech naopak počet klientů vzrostl na 158 000. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

15.08.2014 12:00 5 hlúpych chýb, ktoré robí každý prokrastinátor

Píšeme na Investujeme.sk: Myslím, že to poznáme všetci. Ráno sa pozriete do svojho zoznamu úloh a tam vidíte pekne rozpísané úlohy na dnešný deň. Oči vám zastanú hneď na tej prvej a poviete si: “Hmm, to sa mi fakt nechce robiť.” A vlastne ani nič iné z môjho zoznamu. Idem radšej robiť niečo úplne iné. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Setkali jste se s "přeboucháváním" životních pojistek?

Ano a jsem finanční poradce. (356)
 
Ano a nejsem finanční poradce. (68)
 
Ne a jsem finanční poradce. (55)
 
Ne a nejsem finanční poradce. (15)
 Celkem hlasovalo 494 čtenářů

Nejčtenější články z Penze za posledních 14 dní

Petr Gola | 14.08.2014 00:00 Vdovský důchod? Mnohdy jen dva tisíce korun

Někteří živitelé rodiny spoléhají na pozůstalostní důchody – vdovský a sirotčí. Pozůstalostní důchody však rodinu nezajistí. Na sirotčí důchod často nevznikne nárok a vdovský důchod činí v praxi v mnoha případech jen cca dva tisíce korun. Proč?  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Zbyněk Drobiš | 15.08.2014 00:00 Odpovědnost vázaného zástupce? Zodpovídá zastoupený…

Na jakém principu je nastavena odpovědnost vázaných zástupců dle zákona o podnikání na kapitálovém trhu? Jsou vázaní zástupci při poskytování investičních služeb povinni dodržovat zásadu odborné péče stejně jako obchodníci s cennými papíry a investiční zprostředkovatelé? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Gola | 07.08.2014 00:00 Spoléhat se na státní důchod? Čísla říkají ne

Deficit důchodového účtu v posledních letech stoupal. Za rok 2013 činil již necelých 50 mld. Kč. Ani další statistické údaje příznivé nejsou. Co z toho plyne? Státní důchody budou muset klesat a podmínky zpřísňovat.  Celá zpráva »

Komentářů: 10 / 10 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 04.08.2014 00:00 Vsadil 1 mld. USD proti multilevelu. Prohrál 25 % za jediný den

Mají finančně poradenské společnosti hodnotu? Jsou „jen“ sítí nezávislých zprostředkovatelů, kteří mohou odejít, a ze sítě nezbyde nic. Příklad zkušeného investora dokládá ale pravý opak. Multilevel marketing má svou hodnotu. Celá zpráva »

Komentářů: 19 / 19 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 11.08.2014 00:00 Martin Nejedlý: Cenová konkurence se změnila na konkurenci kvalitou

Fincentrum zahájilo svůj růst na vyšších provizích pro poradce. To ale nestačí. „Hlavní rozdíl Fincentra oproti konkurenci byl, je a bude firemní kultura,“ říká Martin Nejedlý, spoluzakladatel společnosti Fincentrum v rozhovoru pro Investujeme.cz. Koho považuje za jediného konkurenta? Celá zpráva »

Komentářů: 16 / 16 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »