Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

logo

  nn-group-v1-2-logo-01-rgb-fc-2400


Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

V minulém týdnu přehlasovala poslanecká sněmovna veto senátu a poslala poslední zákony k penzijní reformě prezidentu Václavu Klausovi. Vstup do II. pilíře nebude povinný. Připravuje se navíc přísná regulace jeho prodeje… ale s odkladem. V prvním roce vám tak penzijní reformu bude moci prodat kdokoli.

Od 1. ledna 2013 nabyde účinnosti největší reforma penzí v České republice vůbec – bude zaveden druhý pilíř, v rámci něhož budou občané moci vyvést část peněz placených do průběžného penzijního systému do soukromých fondů u penzijních společností. Původní záměr provést změnu pro všechny (či navrhovaná alternativa „pro všechny, kdo neprojeví nesouhlas“) neprošla ani v rámci koalice, a tak se vyvázání části peněz z průběžného systému stane dobrovolným.

Dobrovolnost opt-outu zakládá na další úskalí: Distribuci. V zájmu nově vzniklých penzijních společností bude zaujmout co nejvíce lidí, aby mohly spravovat co největší objem majetku – a z něj získávat poplatky za správu. Samy ale nemohou oslovit dostatečně rychle dostatečně velké množství lidí. Navíc lidé starší 35 let budou mít na rozhodnutí o vstupu pouze 6 měsíců, později již pro ně bude cesta do fondového pilíře uzavřena. A tak se nabízí nejrůznější možnosti distribuce.

Česká vláda se při přípravě omezení distribuce penzijní reformy snažila poučit v sousedním Slovensku, kde vysoké provize vedly jednak k lákání ke vstupu do penzijních fondů úplně všech bez ohledu na vhodnost, tak k finančním potížím některých penzijních fondů.

Omezení provizí

Prvním opatřením proti živelné distribuci penzijní reformy je striktní omezení výše vyplácených provizí. Tu zákon o důchodovém spoření limituje podle § 35: „Výše odměny […] nesmí překročit 3,5 % průměrné mzdy v národním hospodářství vyhlašované Ministerstvem práce a sociálních věcí za první až třetí čtvrtletí předcházejícího kalendářního roku podle zákona o zaměstnanosti za uzavření jedné smlouvy o důchodovém spoření.“

V praxi omezení znamená strop provizí v příštím roce na úrovni přibližně 830 Kč za uzavřenou smlouvu. Podle Petra Šafránka, generálního sekretáře AFIZ, se jedná o neadekvátní částku i vzhledem k politickému riziku, které na sebe finanční zprostředkovatel přebírá. Pokud doporučí svému klientovi přejít do 2. pilíře a následně po změně vlády dojde k jeho zrušení, bude to on, kdo bude muset „neúspěch investice“ klientovi vysvětlovat.

„Kdybych chtěl být stručný, tak bych řekl, tak to za těch 830 Kč nedělejte,“ uvedl v reakci na námitku Petra Šafránka náměstek ministra financí Radek Urban.

Odborná způsobilost

Zamezení živelné distribuci komukoli má ale především odborná způsobilost finančních zprostředkovatelů s licencí na prodej 2. pilíře. Na tu se zákon o penzijním spoření[1] odvolává na zákon o doplňkovém penzijním spoření[2], kde příslušné prokázání odborné způsobilosti upravuje vyhláška České národní banky[3].

Odbornou způsobilost prokáže zájemce o distribuci 2. pilíře zkouškou před akreditovanou komisí, přičemž platnost zkoušky je 5 let. Má to ale drobný zádrhel.

V současnosti probíhá akreditace žadatelů o provádění odborných zkoušek. Není možné stihnout provést akreditaci a zároveň vyzkoušet zájemce o prodej penzijního spoření do konce roku, aby mohli začít s distribucí od 1. ledna 2013 – a politici si jsou toho vědomi. Proto odložili požadavek na prokázání odborné způsobilosti do 1. června 2013[4].

Důsledek… penzijní reformu vám prodá kdokoli

Regulace odborné způsobilosti finančního zprostředkovatele penzijních fondů v rámci 2. pilíře bude poměrně přísná, ale bude chybět v době, kdy by byla nejvíce potřeba – v počátku prodeje penzijní reformy, kdy bude moci do penzijních společností vstoupit kdokoli a lze špatným prodejem udělat nejvíce škody. Vždyť právě odborná způsobilost by měla zajistit, aby lidé těsně před důchodem buď do penzijních společností nevstupovali, nebo (pokud je jejich příjem vysoký) investovali do konzervativních strategií.

Po úvodní živelné distribuci sice začnou platit pravidla na prokázání odborné způsobilosti, ale bude to v době, kdy už nebudou potřeba. Lidé do 35 let s vizí 30 let do penze si mohou v klidu dovolit investovat dynamicky, a pokud jejich příjem nepatří k minimálním, příliš škody vstupem do 2. pilíře udělat nelze.

Přičteme-li prohlášení zástupců finančně poradenských společností, že pro finanční poradce, kteří pracují s klienty dlouhodobě, představuje doporučení ke vstupu příliš velké reputační riziko, navíc s minimální odměnou, budou penzijní reformu prodávat převážně jednorázové účelově založené společnosti, pro které bude odměna dostačující vzhledem k objemu uzavřených smluv a neexistenci reputačního rizika, neboť klienta uvidí pouze při podpisu smlouvy. A takové společnosti již vznikají a na svou šanci se připravují     .

„Vy předpokládáte, že veškeré jednorázové sítě budou podvodníci. To my předpokládat nemůžeme,“ uvedl Radek Urban na Fóru Zlaté koruny s tématem Distribuce finančních produktů aneb Výchova klientů v Čechách konaného 27. 3. 2012.

Vzhledem k původnímu záměru premiéra udělat fondový pilíř povinným nelze vyloučit, že odložení účinnosti prokazování odborné způsobilosti není pouhou náhodou, ale stojí za ní záměr rozšířit 2. pilíř co nejvíce.



[1] Zákon č. 426/2011 Sb. § 91 odst. 1

[2] Zákon č. 427/2011 Sb. § 83

[3] Předpis č. 215/2012 Sb.

[4] Sněmovní tisk 693/0, který čeká již jen na podpis prezidenta.

Anketa

Vstoupíte do 2. pilíře?

Ano. (596)
 
Ne. (2440)
 
Ještě nevím. (162)
 Celkem hlasovalo 3198 čtenářů

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli… >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 2 komentáře)

Re: Nikdo Milan Schaffer | 12.09.2012 21:42
Nikdo alfa | 12.09.2012 14:23

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Reklama

nn-300x300

Články z Penze

Tomáš Belica | 25.05.2015 00:00 Hrozí zdražení pojistek, varuje šéf Fincentra

Velké pojišťovny chtějí s podporou ČSSD pod zástěrkou ochrany spotřebitele změnit trh a zdražit pojištění, říká Petr Stuchlík, šéf největší česko-slovenské poradenské sítě Fincentrum. Celá zpráva »

Komentářů: 28 / 28 Poslední komentář: 25.05.2015 22:39

Olga Medlíková | 22.05.2015 00:00 Tipy pro manažery: Outplacement pomůže i v „malém“, jak na to?

Trend poslední doby, který nekončí. Ze začátku se outplacement používal jen ve velkých firmách, najímali si externí agentury na „servis při propouštění“. Dnes se sami personalisté a manažeři učí, jak to udělat vlastními silami i v malých firmách. Uvažovali jste o tom? Proč byste jej měli zavést i u vás? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 21.05.2015 00:00 Regulace provizí aneb Nic není rozhodnuto

Finančně poradenským trhem nyní víří přílepek poslance Jiřího Šincla (ČSSD) s návrhem regulace provizí. Na Rozpočtovém výboru se za něj postavil i náměstek ministra financí Martin Pros… pardon, bývalý náměstek. Že by regulace provizí opět neprošla? Celá zpráva »

Komentářů: 48 / 48 Poslední komentář: 23.05.2015 13:40

Petr Zámečník | 20.05.2015 00:00 Jiří Šindelář: Pojišťovny chtějí zakonzervovat trh

Regulace provizí za životní pojištění se vrátila do hry. Ministerstvo financí otočilo. Jaký dopad může mít na finanční zprostředkovatele a především na jejich klienty? „Pozměněné stanovisko ministerstva jde v konečném důsledku proti zájmu spotřebitelů,“ říká Jiří Šindelář, předseda představenstva USF ČR. Celá zpráva »

Komentářů: 17 / 17 Poslední komentář: 25.05.2015 18:03

Jiří Tichý | 19.05.2015 00:00 ČSSD chce chránit spotřebitele, pomáhá ale velkým zahraničním pojišťovnám

Ve výborech poslanecké sněmovny leží ve druhém čtení novely zákona o pojišťovnictví a zákona o pojišťovacích zprostředkovatelích. Obě novely mnoho let připravovalo ministerstvo financí a podle odborníků se podařilo vyvážit jak požadavky Evropské unie a silnější ochranu spotřebitele, tak i zachovat silnou konkurenci mezi pojišťovnami. Poslední pozměňovací návrh poslance Ladislava Šincla (ČSSD) sice dále zvyšuje ochranu spotřebitele, zároveň ale nevědomky vytváří půdu pro monopolizaci pojišťovacího trhu velkými zahraničními pojišťovnami. O tom je přesvědčen i zakladatel a generální ředitel Fincentra, největší česko-slovenské poradenské společnosti. Celá zpráva »

Komentářů: 49 / 49 Poslední komentář: 21.05.2015 20:06Další články »

Krátké zprávy z Penze

22.05.2015 11:54 Prečo sa obrátiť pri investičných rozhodnutiach na finančného sprostredkovateľa

Píšeme na Investujeme.sk: Výsledky prieskumov o finančnej gramotnosti vychádzajú pre Slovákov dlhodobo nelichotivo. Väčšina ľudí nemá o finančné záležitosti záujem, alebo ich pokladá za príliš komplikované na to, aby ich chcela aktívne riadiť. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

22.05.2015 10:22 USF zásadně odmítá regulaci provizí ze životního pojištění

Unie finančního zprostředkování a poradenství (USF) podporuje novelu zákona o pojišťovacích zprostředkovatelích s vyjímkou regulací provizí ze životního pojištění. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

21.05.2015 10:32 Expertka na pojištění: Nová regulace je „ziskově neutrální“ pro pojišťovny

Kateřina Lhotská ze společnosti Ernst & Young je přesvědčena, že se zprostředkovatelům uzavírání smluv o životním pojištění vyplatí i přes připravované omezení provizí. Z krátkodobého hlediska ale dojde ke zvýšené aktivitě prodejců ve snaze „přetočit“ současné smlouvy. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

20.05.2015 13:51 Program konference výrazně rozšířen, prodej vstupenek se chýlí ke konci

Jsou a budou poradci adekvátně zaplaceni? Kam kráčí regulace v pojišťovnictví? Co bude s investičními zprostředkovateli? Jak uspět v turbulentní době? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

20.05.2015 13:24 ČNB rozdala jedny z nejvyšších pokut na kapitálovém trhu

Česká národní banka (ČNB) udělila v dubnu pokuty za téměř 3 miliony korun. Jde o jednu z nejvyšších částek v historii. Investiční zprostředkovatelé, směnárníci či pojišťovací zprostředkovatelé zaplatili v letošním roce na sankcích již téměř 20 milionů korun. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Má stát regulovat provize vyplácené finančními institucemi?

Ano. (1673)
 
Ne. (2039)
 Celkem hlasovalo 3712 čtenářů

Nejčtenější články z Penze za posledních 14 dní

Olga Medlíková | 22.05.2015 00:00 Tipy pro manažery: Outplacement pomůže i v „malém“, jak na to?

Trend poslední doby, který nekončí. Ze začátku se outplacement používal jen ve velkých firmách, najímali si externí agentury na „servis při propouštění“. Dnes se sami personalisté a manažeři učí, jak to udělat vlastními silami i v malých firmách. Uvažovali jste o tom? Proč byste jej měli zavést i u vás? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Gola | 18.05.2015 00:00 Jak ovlivní důchod vyšší příjem o tisícovku

Čím vyšší příjem, ze kterého se platí sociální (důchodové) pojištění, tím vyšší státní důchod. Vyšší příjem o tisícikorunu však ovlivňuje státní důchod rozdílně. V rozmezí cca od 600 Kč po 0 Kč. Jak je to možné? Podívejme se na praktické příklady.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jakub Jech | 13.05.2015 00:00 Základní pravidla pro výběr finančních produktů

Orientovat se na finančním trhu je v dnešní době pro běžného člověka velice složité. Jen na českém trhu existují stovky finančních institucí, přičemž každá z nich nabízí svůj „nejvýhodnější produkt“. Jak si tedy z toho nepřeberného množství ‚výhodných finančních produktů“ vybrat? Celá zpráva »

Komentářů: 13 / 13 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 20.05.2015 00:00 Jiří Šindelář: Pojišťovny chtějí zakonzervovat trh

Regulace provizí za životní pojištění se vrátila do hry. Ministerstvo financí otočilo. Jaký dopad může mít na finanční zprostředkovatele a především na jejich klienty? „Pozměněné stanovisko ministerstva jde v konečném důsledku proti zájmu spotřebitelů,“ říká Jiří Šindelář, předseda představenstva USF ČR. Celá zpráva »

Komentářů: 17 / 17 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 12.05.2015 00:00 Kolik a kdy si spořit na důchod?

Státní důchod z průběžného penzijního systému je nejistý. Pravidla pro jeho přiznání se zpřísňují, výpočet se znevýhodňuje  a výsledný důchod snižuje. Vlastní úspory se stávají nezbytností. Kolik si ale musí člověk spořit? A jak moc se vyplatí začít spořit dříve? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »