Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

logo


Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

V minulém týdnu přehlasovala poslanecká sněmovna veto senátu a poslala poslední zákony k penzijní reformě prezidentu Václavu Klausovi. Vstup do II. pilíře nebude povinný. Připravuje se navíc přísná regulace jeho prodeje… ale s odkladem. V prvním roce vám tak penzijní reformu bude moci prodat kdokoli.

Od 1. ledna 2013 nabyde účinnosti největší reforma penzí v České republice vůbec – bude zaveden druhý pilíř, v rámci něhož budou občané moci vyvést část peněz placených do průběžného penzijního systému do soukromých fondů u penzijních společností. Původní záměr provést změnu pro všechny (či navrhovaná alternativa „pro všechny, kdo neprojeví nesouhlas“) neprošla ani v rámci koalice, a tak se vyvázání části peněz z průběžného systému stane dobrovolným.

Dobrovolnost opt-outu zakládá na další úskalí: Distribuci. V zájmu nově vzniklých penzijních společností bude zaujmout co nejvíce lidí, aby mohly spravovat co největší objem majetku – a z něj získávat poplatky za správu. Samy ale nemohou oslovit dostatečně rychle dostatečně velké množství lidí. Navíc lidé starší 35 let budou mít na rozhodnutí o vstupu pouze 6 měsíců, později již pro ně bude cesta do fondového pilíře uzavřena. A tak se nabízí nejrůznější možnosti distribuce.

Česká vláda se při přípravě omezení distribuce penzijní reformy snažila poučit v sousedním Slovensku, kde vysoké provize vedly jednak k lákání ke vstupu do penzijních fondů úplně všech bez ohledu na vhodnost, tak k finančním potížím některých penzijních fondů.

Omezení provizí

Prvním opatřením proti živelné distribuci penzijní reformy je striktní omezení výše vyplácených provizí. Tu zákon o důchodovém spoření limituje podle § 35: „Výše odměny […] nesmí překročit 3,5 % průměrné mzdy v národním hospodářství vyhlašované Ministerstvem práce a sociálních věcí za první až třetí čtvrtletí předcházejícího kalendářního roku podle zákona o zaměstnanosti za uzavření jedné smlouvy o důchodovém spoření.“

V praxi omezení znamená strop provizí v příštím roce na úrovni přibližně 830 Kč za uzavřenou smlouvu. Podle Petra Šafránka, generálního sekretáře AFIZ, se jedná o neadekvátní částku i vzhledem k politickému riziku, které na sebe finanční zprostředkovatel přebírá. Pokud doporučí svému klientovi přejít do 2. pilíře a následně po změně vlády dojde k jeho zrušení, bude to on, kdo bude muset „neúspěch investice“ klientovi vysvětlovat.

„Kdybych chtěl být stručný, tak bych řekl, tak to za těch 830 Kč nedělejte,“ uvedl v reakci na námitku Petra Šafránka náměstek ministra financí Radek Urban.

Odborná způsobilost

Zamezení živelné distribuci komukoli má ale především odborná způsobilost finančních zprostředkovatelů s licencí na prodej 2. pilíře. Na tu se zákon o penzijním spoření[1] odvolává na zákon o doplňkovém penzijním spoření[2], kde příslušné prokázání odborné způsobilosti upravuje vyhláška České národní banky[3].

Odbornou způsobilost prokáže zájemce o distribuci 2. pilíře zkouškou před akreditovanou komisí, přičemž platnost zkoušky je 5 let. Má to ale drobný zádrhel.

V současnosti probíhá akreditace žadatelů o provádění odborných zkoušek. Není možné stihnout provést akreditaci a zároveň vyzkoušet zájemce o prodej penzijního spoření do konce roku, aby mohli začít s distribucí od 1. ledna 2013 – a politici si jsou toho vědomi. Proto odložili požadavek na prokázání odborné způsobilosti do 1. června 2013[4].

Důsledek… penzijní reformu vám prodá kdokoli

Regulace odborné způsobilosti finančního zprostředkovatele penzijních fondů v rámci 2. pilíře bude poměrně přísná, ale bude chybět v době, kdy by byla nejvíce potřeba – v počátku prodeje penzijní reformy, kdy bude moci do penzijních společností vstoupit kdokoli a lze špatným prodejem udělat nejvíce škody. Vždyť právě odborná způsobilost by měla zajistit, aby lidé těsně před důchodem buď do penzijních společností nevstupovali, nebo (pokud je jejich příjem vysoký) investovali do konzervativních strategií.

Po úvodní živelné distribuci sice začnou platit pravidla na prokázání odborné způsobilosti, ale bude to v době, kdy už nebudou potřeba. Lidé do 35 let s vizí 30 let do penze si mohou v klidu dovolit investovat dynamicky, a pokud jejich příjem nepatří k minimálním, příliš škody vstupem do 2. pilíře udělat nelze.

Přičteme-li prohlášení zástupců finančně poradenských společností, že pro finanční poradce, kteří pracují s klienty dlouhodobě, představuje doporučení ke vstupu příliš velké reputační riziko, navíc s minimální odměnou, budou penzijní reformu prodávat převážně jednorázové účelově založené společnosti, pro které bude odměna dostačující vzhledem k objemu uzavřených smluv a neexistenci reputačního rizika, neboť klienta uvidí pouze při podpisu smlouvy. A takové společnosti již vznikají a na svou šanci se připravují     .

„Vy předpokládáte, že veškeré jednorázové sítě budou podvodníci. To my předpokládat nemůžeme,“ uvedl Radek Urban na Fóru Zlaté koruny s tématem Distribuce finančních produktů aneb Výchova klientů v Čechách konaného 27. 3. 2012.

Vzhledem k původnímu záměru premiéra udělat fondový pilíř povinným nelze vyloučit, že odložení účinnosti prokazování odborné způsobilosti není pouhou náhodou, ale stojí za ní záměr rozšířit 2. pilíř co nejvíce.



[1] Zákon č. 426/2011 Sb. § 91 odst. 1

[2] Zákon č. 427/2011 Sb. § 83

[3] Předpis č. 215/2012 Sb.

[4] Sněmovní tisk 693/0, který čeká již jen na podpis prezidenta.

Anketa

Vstoupíte do 2. pilíře?

Ano. (596)
 
Ne. (2436)
 
Ještě nevím. (162)
 Celkem hlasovalo 3194 čtenářů

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli… >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 2 komentáře)

Re: Nikdo Milan Schaffer | 12.09.2012 21:42
Nikdo alfa | 12.09.2012 14:23

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Reklama

fincentrum-reality-300x300-v2

Články z Penze

Petr Zámečník | 01.04.2015 00:00 Nestihli jste podat daňové přiznání? Nezoufejte, máte čas

Není to apríl. Dnešní den je posledním řádným dnem k podání daňového přiznání k dani z příjmů za rok 2014. Přesto daňoví poplatníci mají stále dost času. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 30.03.2015 00:00 OVB Allfinanz má méně poradců než se zdá

V databázích ČNB je mnohem více finančních zprostředkovatelů, než kolik jich mají finančně poradenské společnosti a pojišťovny. Ve skutečnosti jich je ale ještě méně. Dokladem je kupříkladu OVB Allfinanz. Celá zpráva »

Komentářů: 7 / 7 Poslední komentář: 01.04.2015 16:27

Olga Medlíková | 27.03.2015 00:00 Jak neudělat ve společnosti ostudu aneb Co si vzít na sebe

Ačkoli je zatím zima, už nyní se řada manažerů těší, jak si v létě vezme na sebe triko nebo šortky. Určitě se však takové oblečení nehodí na schůzku s obchodním partnerem. Oblékání a úprava patří k základům společenského styku. Co si na sebe můžete vzít do kanceláře a co do společnosti? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Zbyněk Prim | 26.03.2015 00:00 Nevěříte státu? Přejděte z transformovaného fondu

Stále jen málo lidí dokáže rozlišit mezi transformovaným fondem a účastnickým fondem doplňkového penzijního spoření. Klientů se ale spíše ptám, jestli ví, co se s jejich prostředky děje, jak se vůbec zhodnocují a odkud se výnosy objevují… ze „vzduchu“ to asi nebude. Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 26.03.2015 07:56

Petr Gola | 24.03.2015 00:00 Výpočet solidární daně v roce 2015

Zaměstnanci s nadstandardními měsíčními příjmy platí z příjmu nad limit i 7% solidární daň. Jaké se počítá solidární daň v roce 2015? Kdy musí zaměstnanec podat za rok 2015 daňové přiznání a kdy nikoliv?  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »

Krátké zprávy z Penze

01.04.2015 12:00 Model plánovanej ekonomiky z ostatných ôsmich rokov sa blíži ku koncu

Píšeme na Investujeme.sk: Bude tento rok rastom európskych akcií? Saxo bank si myslí, že áno. Už doteraz európske účastiny vzrástli o 14 percent a trend by mohol pokračovať i v ďalšej časti roka. Zlato však stále bude v područí silného dolára. Na trhy sa vráti stabilita. Prognózuje to Saxo Bank vo výhľade na druhý kvartál. Banka ale upozorňuje na riziká, ktoré hrozia pre očakávanie zvyšovania sadzieb Fedu. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

27.03.2015 14:33 Makléři jsou s UNIQA pojišťovnou převážně spokojeni

Z mezinárodní studie koncernu UNIQA vyplývá, že dvě třetiny nezávislých makléřů na českém pojistném trhu jsou velmi spokojeni či spokojeni se vzájemnou spoluprací. Makléři oceňují zejména transparentnost či poctivost. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

26.03.2015 16:08 Do dřívějšího důchodu může odejít více horníků

Horníci, kteří začali vykonávat svou profesi ještě před rokem 1993, mohou odejít dříve do důchodu. Vláda zrušila omezení, na základě kterého nekteří horníci neměli nárok na dřívější starobní důchod.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

26.03.2015 10:25 Poradkyně OVB prodávala pojištění s falešným maturitním vysvědčením

Finanční poradkyně společnosti OVB Allfinanz prodávala dva roky pojištění bez požadované kvalifikace. Česká národní banka (ČNB) odhalila, že finanční poradkyně provozovala činnost bez platného maturitního vysvědčení, které je nutnou podmínkou pro prodej pojištění. OVB poradkyni vyhodila. Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 26.03.2015 14:34

24.03.2015 12:02 M. Repka: Nemyslím si, že po hypotékach vznikne na trhu vákuum

Píšeme na Investujeme.sk: Kontroly NBS, obmedzenie sto percentných hypoték. To sú výzvy, ktorým bude musieť finančné sprostredkovanie tento rok čeliť. O tom, ako sa s tým chce vyrovnať Fincentrum, sme sa rozprávali s riaditeľom spoločnosti Milanom Repkom. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Má stát regulovat provize vyplácené finančními institucemi?

Ano. (1171)
 
Ne. (381)
 Celkem hlasovalo 1552 čtenářů

Nejčtenější články z Penze za posledních 14 dní

Petr Gola | 24.03.2015 00:00 Výpočet solidární daně v roce 2015

Zaměstnanci s nadstandardními měsíčními příjmy platí z příjmu nad limit i 7% solidární daň. Jaké se počítá solidární daň v roce 2015? Kdy musí zaměstnanec podat za rok 2015 daňové přiznání a kdy nikoliv?  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Olga Medlíková | 27.03.2015 00:00 Jak neudělat ve společnosti ostudu aneb Co si vzít na sebe

Ačkoli je zatím zima, už nyní se řada manažerů těší, jak si v létě vezme na sebe triko nebo šortky. Určitě se však takové oblečení nehodí na schůzku s obchodním partnerem. Oblékání a úprava patří k základům společenského styku. Co si na sebe můžete vzít do kanceláře a co do společnosti? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Olga Medlíková | 20.03.2015 00:00 Tipy pro manažery: Stručný průvodce obtížemi společenské gastronomie

Pracovní snídaně, společenský oběd, recepce, číše vína, révelion, matiné… jsou vám tyto pojmy známé v souvislosti se společenskými firemními akcemi? Jste na ně pozváni a nevíte, co si vzít na sebe nebo je sami máte uspořádat a tápete v tom, co připravit k jídlu a jak pozvat hosty? Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 19.03.2015 00:00 Daň z příjmů: Které daňové úlevy se vyplatí?

Daňovou povinnost u daně z příjmů lze snížit. Zdaleka ne všechny možnosti daňových úlev jsou výhodné. Které nezdanitelné části je vhodné uplatnit a kterým se naopak raději vyhnout? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Zbyněk Prim | 26.03.2015 00:00 Nevěříte státu? Přejděte z transformovaného fondu

Stále jen málo lidí dokáže rozlišit mezi transformovaným fondem a účastnickým fondem doplňkového penzijního spoření. Klientů se ale spíše ptám, jestli ví, co se s jejich prostředky děje, jak se vůbec zhodnocují a odkud se výnosy objevují… ze „vzduchu“ to asi nebude. Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »