Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo


Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

V minulém týdnu přehlasovala poslanecká sněmovna veto senátu a poslala poslední zákony k penzijní reformě prezidentu Václavu Klausovi. Vstup do II. pilíře nebude povinný. Připravuje se navíc přísná regulace jeho prodeje… ale s odkladem. V prvním roce vám tak penzijní reformu bude moci prodat kdokoli.

Od 1. ledna 2013 nabyde účinnosti největší reforma penzí v České republice vůbec – bude zaveden druhý pilíř, v rámci něhož budou občané moci vyvést část peněz placených do průběžného penzijního systému do soukromých fondů u penzijních společností. Původní záměr provést změnu pro všechny (či navrhovaná alternativa „pro všechny, kdo neprojeví nesouhlas“) neprošla ani v rámci koalice, a tak se vyvázání části peněz z průběžného systému stane dobrovolným.

Dobrovolnost opt-outu zakládá na další úskalí: Distribuci. V zájmu nově vzniklých penzijních společností bude zaujmout co nejvíce lidí, aby mohly spravovat co největší objem majetku – a z něj získávat poplatky za správu. Samy ale nemohou oslovit dostatečně rychle dostatečně velké množství lidí. Navíc lidé starší 35 let budou mít na rozhodnutí o vstupu pouze 6 měsíců, později již pro ně bude cesta do fondového pilíře uzavřena. A tak se nabízí nejrůznější možnosti distribuce.

Česká vláda se při přípravě omezení distribuce penzijní reformy snažila poučit v sousedním Slovensku, kde vysoké provize vedly jednak k lákání ke vstupu do penzijních fondů úplně všech bez ohledu na vhodnost, tak k finančním potížím některých penzijních fondů.

Omezení provizí

Prvním opatřením proti živelné distribuci penzijní reformy je striktní omezení výše vyplácených provizí. Tu zákon o důchodovém spoření limituje podle § 35: „Výše odměny […] nesmí překročit 3,5 % průměrné mzdy v národním hospodářství vyhlašované Ministerstvem práce a sociálních věcí za první až třetí čtvrtletí předcházejícího kalendářního roku podle zákona o zaměstnanosti za uzavření jedné smlouvy o důchodovém spoření.“

V praxi omezení znamená strop provizí v příštím roce na úrovni přibližně 830 Kč za uzavřenou smlouvu. Podle Petra Šafránka, generálního sekretáře AFIZ, se jedná o neadekvátní částku i vzhledem k politickému riziku, které na sebe finanční zprostředkovatel přebírá. Pokud doporučí svému klientovi přejít do 2. pilíře a následně po změně vlády dojde k jeho zrušení, bude to on, kdo bude muset „neúspěch investice“ klientovi vysvětlovat.

„Kdybych chtěl být stručný, tak bych řekl, tak to za těch 830 Kč nedělejte,“ uvedl v reakci na námitku Petra Šafránka náměstek ministra financí Radek Urban.

Odborná způsobilost

Zamezení živelné distribuci komukoli má ale především odborná způsobilost finančních zprostředkovatelů s licencí na prodej 2. pilíře. Na tu se zákon o penzijním spoření[1] odvolává na zákon o doplňkovém penzijním spoření[2], kde příslušné prokázání odborné způsobilosti upravuje vyhláška České národní banky[3].

Odbornou způsobilost prokáže zájemce o distribuci 2. pilíře zkouškou před akreditovanou komisí, přičemž platnost zkoušky je 5 let. Má to ale drobný zádrhel.

V současnosti probíhá akreditace žadatelů o provádění odborných zkoušek. Není možné stihnout provést akreditaci a zároveň vyzkoušet zájemce o prodej penzijního spoření do konce roku, aby mohli začít s distribucí od 1. ledna 2013 – a politici si jsou toho vědomi. Proto odložili požadavek na prokázání odborné způsobilosti do 1. června 2013[4].

Důsledek… penzijní reformu vám prodá kdokoli

Regulace odborné způsobilosti finančního zprostředkovatele penzijních fondů v rámci 2. pilíře bude poměrně přísná, ale bude chybět v době, kdy by byla nejvíce potřeba – v počátku prodeje penzijní reformy, kdy bude moci do penzijních společností vstoupit kdokoli a lze špatným prodejem udělat nejvíce škody. Vždyť právě odborná způsobilost by měla zajistit, aby lidé těsně před důchodem buď do penzijních společností nevstupovali, nebo (pokud je jejich příjem vysoký) investovali do konzervativních strategií.

Po úvodní živelné distribuci sice začnou platit pravidla na prokázání odborné způsobilosti, ale bude to v době, kdy už nebudou potřeba. Lidé do 35 let s vizí 30 let do penze si mohou v klidu dovolit investovat dynamicky, a pokud jejich příjem nepatří k minimálním, příliš škody vstupem do 2. pilíře udělat nelze.

Přičteme-li prohlášení zástupců finančně poradenských společností, že pro finanční poradce, kteří pracují s klienty dlouhodobě, představuje doporučení ke vstupu příliš velké reputační riziko, navíc s minimální odměnou, budou penzijní reformu prodávat převážně jednorázové účelově založené společnosti, pro které bude odměna dostačující vzhledem k objemu uzavřených smluv a neexistenci reputačního rizika, neboť klienta uvidí pouze při podpisu smlouvy. A takové společnosti již vznikají a na svou šanci se připravují     .

„Vy předpokládáte, že veškeré jednorázové sítě budou podvodníci. To my předpokládat nemůžeme,“ uvedl Radek Urban na Fóru Zlaté koruny s tématem Distribuce finančních produktů aneb Výchova klientů v Čechách konaného 27. 3. 2012.

Vzhledem k původnímu záměru premiéra udělat fondový pilíř povinným nelze vyloučit, že odložení účinnosti prokazování odborné způsobilosti není pouhou náhodou, ale stojí za ní záměr rozšířit 2. pilíř co nejvíce.



[1] Zákon č. 426/2011 Sb. § 91 odst. 1

[2] Zákon č. 427/2011 Sb. § 83

[3] Předpis č. 215/2012 Sb.

[4] Sněmovní tisk 693/0, který čeká již jen na podpis prezidenta.

Anketa

Vstoupíte do 2. pilíře?

Ano. (594)
 
Ne. (2432)
 
Ještě nevím. (162)
 Celkem hlasovalo 3188 čtenářů

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli… >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 2 komentáře)

Re: Nikdo Milan Schaffer | 12.09.2012 21:42
Nikdo alfa | 12.09.2012 14:23

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Reklama

banner-hypo-300x300


  

Články z Penze

Tomáš Prčík | 04.03.2015 00:00 Největší tajemství dobrých finančních poradců

Rád bych touto cestou navázal na diskusi, kterou spolu i na těchto stránkách vedli pánové Zdeněk Sluka a Petr Stuchlík. Mimo jiné také o tom, zda jsou „lepší“ finanční poradci spíše z firem MLM, nebo z broker poolů. Diskuse to byla otevřená. Budu v tomto článku tedy také otevřený. Celá zpráva »

Komentářů: 49 / 49 Poslední komentář: 06.03.2015 10:15

Petr Zámečník | 02.03.2015 00:00 Čistka mezi broker pooly. První pojišťovna vypovídá smlouvy

Fenoménem nedávné doby byly broker pooly. Na českém trhu vznikaly nové společnosti nabízející „poolový servis“ pro finanční poradce. Jejich čas se ale naplnil a bez dostatečné kontroly brzy skončí. První velká pojišťovna s nimi nechce nic mít. Celá zpráva »

Komentářů: 86 / 86 Poslední komentář: 04.03.2015 15:35

Petr Zámečník | 25.02.2015 00:00 Regulace provize? Nesmysl... co pomůže?

Vláda v pondělí odmítla zapracovat do zákona o pojišťovnictví návrh České národní banky na povinném rozložení výplaty provize za sjednání životního pojištění v čase. Když tedy ne regulace provizí, co může pomoci proti poškozování klientů? Celá zpráva »

Komentářů: 65 / 65 Poslední komentář: 02.03.2015 09:20

Petr Zámečník | 24.02.2015 00:00 ČNB neuspěla. Vláda omezení provizí nepustila

Česká národní banka již delší dobu zkouší prosadit rozložení platby provizí za (investiční) životní pojištění na dobu alespoň 5 let. Poslední pokus jí včera překazila vláda. Svým usnesením nepustila rozložení provizí do novely zákona o pojišťovnictví. Celá zpráva »

Komentářů: 32 / 32 Poslední komentář: 04.03.2015 09:21

Petr Gola | 18.02.2015 00:00 Rozdíl v odvodech a důchodu při nízkém a vysokém příjmu

Přestože se v posledních letech nepatrně posiloval prvek zásluhovosti při výpočtu státního důchodu, tak nadále platí, že občané s vyššími příjmy zaplatí během života citelně více na sociálním pojištění než čerpají důchod a občané s nízkým příjmem mohou čerpat na důchodu dokonce více než zaplatili na sociálním pojištění. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 18.02.2015 08:29Další články »

Krátké zprávy z Penze

04.03.2015 12:01 M. Drosc: Imponuje mi hlad po úspechu, ktorý Fincentrum má

Píšeme na Investujeme.sk: Novým členom predstavenstva Fincentra sa pred pár dňami stal Mario Drosc, bývalý riaditeľ Raiffeisen Bank v ČR. Od apríla prevezme v spoločnosti i výkonné manažérske kompetencie. Svoje budúce poslanie definuje ako spojenie energického ducha firmy, s vyššou disciplinovanosťou a zlepšovaním interných procesov. Finančný trh podľa neho poskytuje ešte dostatok priestoru pre rast. Viac plánov objasňuje v nasledujúcom rozhovore. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

03.03.2015 12:00 Hypotekárne obchody v januári ochladli, no napriek tomu predznamenávajú ďalší rekordný rok

Píšeme na Investujeme.sk: Januárová úroková sadzba na poskytnutých úveroch na bývanie dosiahla priemerne 2,79 %, čo je druhá najnižšia hodnota v histórii. Napriek tomu, ale január priniesol ochladenie hypotekárnych obchodov. V prvom mesiaci tohto roka požičali banky na bývanie len 365,9 miliónov eur, čo je takmer o štvrtinu menej ako v decembri. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

24.02.2015 14:22 Vláda odmítla „přílepek“ ČNB, USF ČR to považuje za pozitivní

Unie společností finančního zprostředkování a poradenství (USF ČR) považuje za pozitivní, že vláda odmítla návrh České národní banky (ČNB) na rozložení platby za provize zprostředkovatelům za životní pojištění na pět let. Podle USF ČR vychází návrh ČNB z dlouhodobého lobbingu pojišťoven. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

24.02.2015 13:13 Výnosy evropských penzijních spoření klesají, nejhůře je na tom Španělsko

Státní dluhopisy, které tvoří velkou část portfolia evropských penzijních fondů, přinášejí kvůli zásahu Evropské centrální banky (ECB) mnohém nižší výnos. V největších potížích se ocitlo Španělsko, které má největší podíl vládních dluhopisů v majetku penzijních fondů. Španělské dluhopisy loni zdražily o o více než 16 procent.   Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

20.02.2015 12:00 Deloitte: Poisťovne sa budú musieť veľmi snažiť, aby si uchovali interné distribučné kanály

Píšeme na Investujeme.sk: Ako sa bude meniť poistný trh? Ako sa bude rozvíjať distribúcia poistných produktov? Interné distribučné siete majú podľa riaditeľa poradenských služieb pre poisťovníctvo v spoločnosti Deloitte Karla Veselého stále šancu na prežitie. Budú však menšie a produktívnejšie. Externé siete sa podľa neho budú špecializovať viac na bohatšiu klientelu. Navyše si by si mali stále strážiť svoju nezávislosť od poskytovateľov produktov. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Má stát regulovat provize vyplácené finančními institucemi?

Ano. (733)
 
Ne. (316)
 Celkem hlasovalo 1049 čtenářů

Nejčtenější články z Penze za posledních 14 dní

Olga Medlíková | 17.02.2015 00:00 Tipy pro manažery: Není workshop jako workshop a kdy nemá manažer ztrácet čas?

Ženou vás šéfové na workshopy? Dostali jste pozvánku na setkání s bankovními manažery či pojišťovacími makléři doplněné o workshop? Místo zajímavé události vás však čekalo jen nudné klábosení a monolog vystupujícího? Dnes není bohužel výjimkou, že pod tímto slovem najdete obyčejný seminář či přednášku opepřenou jen pár aktivitami. Kdy tedy neztrácet čas? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Gola | 18.02.2015 00:00 Rozdíl v odvodech a důchodu při nízkém a vysokém příjmu

Přestože se v posledních letech nepatrně posiloval prvek zásluhovosti při výpočtu státního důchodu, tak nadále platí, že občané s vyššími příjmy zaplatí během života citelně více na sociálním pojištění než čerpají důchod a občané s nízkým příjmem mohou čerpat na důchodu dokonce více než zaplatili na sociálním pojištění. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 24.02.2015 00:00 ČNB neuspěla. Vláda omezení provizí nepustila

Česká národní banka již delší dobu zkouší prosadit rozložení platby provizí za (investiční) životní pojištění na dobu alespoň 5 let. Poslední pokus jí včera překazila vláda. Svým usnesením nepustila rozložení provizí do novely zákona o pojišťovnictví. Celá zpráva »

Komentářů: 32 / 32 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 25.02.2015 00:00 Regulace provize? Nesmysl... co pomůže?

Vláda v pondělí odmítla zapracovat do zákona o pojišťovnictví návrh České národní banky na povinném rozložení výplaty provize za sjednání životního pojištění v čase. Když tedy ne regulace provizí, co může pomoci proti poškozování klientů? Celá zpráva »

Komentářů: 65 / 65 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »