Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

wustenrot-logo-no-claim-a5-prechod

fecif


Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

V minulém týdnu přehlasovala poslanecká sněmovna veto senátu a poslala poslední zákony k penzijní reformě prezidentu Václavu Klausovi. Vstup do II. pilíře nebude povinný. Připravuje se navíc přísná regulace jeho prodeje… ale s odkladem. V prvním roce vám tak penzijní reformu bude moci prodat kdokoli.

Od 1. ledna 2013 nabyde účinnosti největší reforma penzí v České republice vůbec – bude zaveden druhý pilíř, v rámci něhož budou občané moci vyvést část peněz placených do průběžného penzijního systému do soukromých fondů u penzijních společností. Původní záměr provést změnu pro všechny (či navrhovaná alternativa „pro všechny, kdo neprojeví nesouhlas“) neprošla ani v rámci koalice, a tak se vyvázání části peněz z průběžného systému stane dobrovolným.

Dobrovolnost opt-outu zakládá na další úskalí: Distribuci. V zájmu nově vzniklých penzijních společností bude zaujmout co nejvíce lidí, aby mohly spravovat co největší objem majetku – a z něj získávat poplatky za správu. Samy ale nemohou oslovit dostatečně rychle dostatečně velké množství lidí. Navíc lidé starší 35 let budou mít na rozhodnutí o vstupu pouze 6 měsíců, později již pro ně bude cesta do fondového pilíře uzavřena. A tak se nabízí nejrůznější možnosti distribuce.

Česká vláda se při přípravě omezení distribuce penzijní reformy snažila poučit v sousedním Slovensku, kde vysoké provize vedly jednak k lákání ke vstupu do penzijních fondů úplně všech bez ohledu na vhodnost, tak k finančním potížím některých penzijních fondů.

Omezení provizí

Prvním opatřením proti živelné distribuci penzijní reformy je striktní omezení výše vyplácených provizí. Tu zákon o důchodovém spoření limituje podle § 35: „Výše odměny […] nesmí překročit 3,5 % průměrné mzdy v národním hospodářství vyhlašované Ministerstvem práce a sociálních věcí za první až třetí čtvrtletí předcházejícího kalendářního roku podle zákona o zaměstnanosti za uzavření jedné smlouvy o důchodovém spoření.“

V praxi omezení znamená strop provizí v příštím roce na úrovni přibližně 830 Kč za uzavřenou smlouvu. Podle Petra Šafránka, generálního sekretáře AFIZ, se jedná o neadekvátní částku i vzhledem k politickému riziku, které na sebe finanční zprostředkovatel přebírá. Pokud doporučí svému klientovi přejít do 2. pilíře a následně po změně vlády dojde k jeho zrušení, bude to on, kdo bude muset „neúspěch investice“ klientovi vysvětlovat.

„Kdybych chtěl být stručný, tak bych řekl, tak to za těch 830 Kč nedělejte,“ uvedl v reakci na námitku Petra Šafránka náměstek ministra financí Radek Urban.

Odborná způsobilost

Zamezení živelné distribuci komukoli má ale především odborná způsobilost finančních zprostředkovatelů s licencí na prodej 2. pilíře. Na tu se zákon o penzijním spoření[1] odvolává na zákon o doplňkovém penzijním spoření[2], kde příslušné prokázání odborné způsobilosti upravuje vyhláška České národní banky[3].

Odbornou způsobilost prokáže zájemce o distribuci 2. pilíře zkouškou před akreditovanou komisí, přičemž platnost zkoušky je 5 let. Má to ale drobný zádrhel.

V současnosti probíhá akreditace žadatelů o provádění odborných zkoušek. Není možné stihnout provést akreditaci a zároveň vyzkoušet zájemce o prodej penzijního spoření do konce roku, aby mohli začít s distribucí od 1. ledna 2013 – a politici si jsou toho vědomi. Proto odložili požadavek na prokázání odborné způsobilosti do 1. června 2013[4].

Důsledek… penzijní reformu vám prodá kdokoli

Regulace odborné způsobilosti finančního zprostředkovatele penzijních fondů v rámci 2. pilíře bude poměrně přísná, ale bude chybět v době, kdy by byla nejvíce potřeba – v počátku prodeje penzijní reformy, kdy bude moci do penzijních společností vstoupit kdokoli a lze špatným prodejem udělat nejvíce škody. Vždyť právě odborná způsobilost by měla zajistit, aby lidé těsně před důchodem buď do penzijních společností nevstupovali, nebo (pokud je jejich příjem vysoký) investovali do konzervativních strategií.

Po úvodní živelné distribuci sice začnou platit pravidla na prokázání odborné způsobilosti, ale bude to v době, kdy už nebudou potřeba. Lidé do 35 let s vizí 30 let do penze si mohou v klidu dovolit investovat dynamicky, a pokud jejich příjem nepatří k minimálním, příliš škody vstupem do 2. pilíře udělat nelze.

Přičteme-li prohlášení zástupců finančně poradenských společností, že pro finanční poradce, kteří pracují s klienty dlouhodobě, představuje doporučení ke vstupu příliš velké reputační riziko, navíc s minimální odměnou, budou penzijní reformu prodávat převážně jednorázové účelově založené společnosti, pro které bude odměna dostačující vzhledem k objemu uzavřených smluv a neexistenci reputačního rizika, neboť klienta uvidí pouze při podpisu smlouvy. A takové společnosti již vznikají a na svou šanci se připravují     .

„Vy předpokládáte, že veškeré jednorázové sítě budou podvodníci. To my předpokládat nemůžeme,“ uvedl Radek Urban na Fóru Zlaté koruny s tématem Distribuce finančních produktů aneb Výchova klientů v Čechách konaného 27. 3. 2012.

Vzhledem k původnímu záměru premiéra udělat fondový pilíř povinným nelze vyloučit, že odložení účinnosti prokazování odborné způsobilosti není pouhou náhodou, ale stojí za ní záměr rozšířit 2. pilíř co nejvíce.



[1] Zákon č. 426/2011 Sb. § 91 odst. 1

[2] Zákon č. 427/2011 Sb. § 83

[3] Předpis č. 215/2012 Sb.

[4] Sněmovní tisk 693/0, který čeká již jen na podpis prezidenta.

Anketa

Vstoupíte do 2. pilíře?

Ano. (604)
 
Ne. (2461)
 
Ještě nevím. (162)
 Celkem hlasovalo 3227 čtenářů

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli… >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 2 komentáře)

Re: Nikdo Milan Schaffer | 12.09.2012 21:42
Nikdo alfa | 12.09.2012 14:23

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Články z Penze

Petr Borkovec | 26.09.2016 00:00 Finančně poradenské společností nefungují v klasickém MLM modelu

V souvislosti s kauzou spuštěnou dokumentem „Rada nad zlato“ a následným propuštěním tří zemských ředitelů OVB Allfinanz se nabízí otázka: Může být finanční poradenství v multilevelových společnostech kvalitní? Přinášíme názory šéfů největších finančně poradenských společností. Jako první se k otázce kvality v rámci MLM vyjádřil Petr Borkovec, generální ředitel a spolumajitel Partners Financial Services. Celá zpráva »

Komentářů: 7 / 7 Poslední komentář: 26.09.2016 16:31
Spolupracujeme

Petr Gola | 23.09.2016 00:00 Důchodový věk v 65 letech... Co to znamená pro naši peněženku?

Jestliže projde úspěšně legislativním procesem vládní návrh, potom budou lidé narozeni v roce 1966 a později odcházet do penze dříve než dle aktuálně platné legislativy. Došlo by k zastropování důchodového věku na 65 let. Co tato zpráva znamená pro spoření a investování na penzi? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 22.09.2016 00:00 Michal Knapp: Za mého působení v OVB nebylo zemské ředitelství Martina Zoubka jen černé

„To, co je dnes prezentováno v mediích o večírcích, resp. „vzdělávacích“ procesech jednoho ředitelství, jak mohu číst v  médiích, toto si nepamatuji a na žádné takové večírky, resp. vzdělávací akce, jsem pozván nebyl a neúčastnil se jich,“ říká Michal Knapp, který v letech 2010 až 2012 řídil OVB Allfinanz a nyní stojí v čele Broker Trust. Celá zpráva »

Komentářů: 23 / 23 Poslední komentář: 27.09.2016 00:13

Paul Stanfield | 19.09.2016 00:00 „Zprávy o mé smrti byly značně přehnané“

Tento slavný citát pronesl Mark Twain, když se dověděl, že byl omylem prohlášen za mrtvého. Přestože se patrně jedná o citaci mírně upravenou, význam stále do značné míry odpovídá tomu, co měl velký spisovatel na mysli. Na tento citát jsem si vzpomněl i nedávno, když jsem se opět zamýšlel nad tzv. „robo-poradenstvím“ a potenciální rolí a budoucími příležitostmi pro skutečné poradce. Celá zpráva »

Komentářů: 9 / 9 Poslední komentář: 20.09.2016 00:46

Luboš Smrčka | 16.09.2016 00:00 Upracovavši se aneb Našetřit si na důchod ve sto šesti…

„Mám si půjčit, abych mohl platit, zastavit duši, a přitom si šetřit na důchod ve sto šesti…“ sděluje nám raper Kato ze skupiny Prago Union. Vláda se tváří, že tak zle zase nebude a „nastavila strop“ důchodů na pětašedesát. Celá zpráva »

Komentářů: 4 / 4 Poslední komentář: 16.09.2016 22:06Další články »

Krátké zprávy z Penze

19.09.2016 13:19 Důchodci dostanou přidáno 300 korun

Vládní strany se dohodly, že důchody vzrostou od ledna 2017 o 300 korun. Ministerstvo financí uvolní ze státního rozpočtu 3,5 miliardy korun.  Podle původní koaliční dohody si měli důchodci přilepšit pouze o 200 korun.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

13.09.2016 10:08 Již za týden! V. mezinárodní konference EFPA se skvělými řečníky a nabitým programem

Nenechte si ujít 21. 9. 2016 v TOP hotelu Praha konferenci o 3 ingrediencích úspěchu v poradenském byznyse: distribuční model 3. tisíciletí – co nás ovlivní? technologie jako podpora finančního poradenství – FINTECH je tu! lidské zdroje, specifické dovednosti a dlouhodobý vztah s klientem: jaké dovednosti potřebuji? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

07.09.2016 10:11 Provize zprostředkovatelů budou regulovány od prosince 2016

Prezident Miloš Zeman podepsal zákon, který reguluje výplaty provizí pojišťovacím zprostředkovatelům při výpočtu tzv. odkupného u pojistných smluv. Uvedl to prezidentům mluvčí Jiří Ovčáček. Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 11.09.2016 16:25

05.09.2016 17:18 Vláda schválila odchod do důchodu v 65 letech

Vláda přijala návrh ministryně práce a sociálních věcí (MPSV) Michaely Marksové na věkový strop odchodu do důchodu. Hranice odchodu do důchodu byla stanovena na 65 let. Lidé by měli v důchodu strávit v průměru čtvrtinu života. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

02.09.2016 14:53 Mnoho klientů zrušeného druhého pilíře spoření ještě nerozhodlo, jak se svými penězi naloží

Do konce září se musí klienti, kteří si na důchod spořili ve druhém pilíři rozhodnout, jak se svými penězi naloží. Dobrá třetina lidí z celkového počtu 85 tisíc se tak ještě nerozhodlo. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jakou správu portfolia upřednostňujete?

Pasivní. (251)
 
Aktivní. (293)
 
Žádnou. (1266)
 Celkem hlasovalo 1810 čtenářů

Nejčtenější články z Penze za posledních 14 dní

Petr Zámečník | 12.09.2016 00:00 Omezení důchodového věku? Nesmysl!

Vláda rozhodla o zastropování věku odchodu do důchodu na 65 let. Jediným důvodem jsou ale volby a populistická snaha získat voličské hlasy. Na vytvoření stropu není racionálního vůbec nic. Celá zpráva »

Komentářů: 4 / 4 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Paul Stanfield | 19.09.2016 00:00 „Zprávy o mé smrti byly značně přehnané“

Tento slavný citát pronesl Mark Twain, když se dověděl, že byl omylem prohlášen za mrtvého. Přestože se patrně jedná o citaci mírně upravenou, význam stále do značné míry odpovídá tomu, co měl velký spisovatel na mysli. Na tento citát jsem si vzpomněl i nedávno, když jsem se opět zamýšlel nad tzv. „robo-poradenstvím“ a potenciální rolí a budoucími příležitostmi pro skutečné poradce. Celá zpráva »

Komentářů: 9 / 9 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Luboš Smrčka | 16.09.2016 00:00 Upracovavši se aneb Našetřit si na důchod ve sto šesti…

„Mám si půjčit, abych mohl platit, zastavit duši, a přitom si šetřit na důchod ve sto šesti…“ sděluje nám raper Kato ze skupiny Prago Union. Vláda se tváří, že tak zle zase nebude a „nastavila strop“ důchodů na pětašedesát. Celá zpráva »

Komentářů: 4 / 4 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Gola | 23.09.2016 00:00 Důchodový věk v 65 letech... Co to znamená pro naši peněženku?

Jestliže projde úspěšně legislativním procesem vládní návrh, potom budou lidé narozeni v roce 1966 a později odcházet do penze dříve než dle aktuálně platné legislativy. Došlo by k zastropování důchodového věku na 65 let. Co tato zpráva znamená pro spoření a investování na penzi? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 22.09.2016 00:00 Michal Knapp: Za mého působení v OVB nebylo zemské ředitelství Martina Zoubka jen černé

„To, co je dnes prezentováno v mediích o večírcích, resp. „vzdělávacích“ procesech jednoho ředitelství, jak mohu číst v  médiích, toto si nepamatuji a na žádné takové večírky, resp. vzdělávací akce, jsem pozván nebyl a neúčastnil se jich,“ říká Michal Knapp, který v letech 2010 až 2012 řídil OVB Allfinanz a nyní stojí v čele Broker Trust. Celá zpráva »

Komentářů: 23 / 23 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »