Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo

kb-ps-rgb-claim

cp-financni-poradenstvi


Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

V minulém týdnu přehlasovala poslanecká sněmovna veto senátu a poslala poslední zákony k penzijní reformě prezidentu Václavu Klausovi. Vstup do II. pilíře nebude povinný. Připravuje se navíc přísná regulace jeho prodeje… ale s odkladem. V prvním roce vám tak penzijní reformu bude moci prodat kdokoli.

Od 1. ledna 2013 nabyde účinnosti největší reforma penzí v České republice vůbec – bude zaveden druhý pilíř, v rámci něhož budou občané moci vyvést část peněz placených do průběžného penzijního systému do soukromých fondů u penzijních společností. Původní záměr provést změnu pro všechny (či navrhovaná alternativa „pro všechny, kdo neprojeví nesouhlas“) neprošla ani v rámci koalice, a tak se vyvázání části peněz z průběžného systému stane dobrovolným.

Dobrovolnost opt-outu zakládá na další úskalí: Distribuci. V zájmu nově vzniklých penzijních společností bude zaujmout co nejvíce lidí, aby mohly spravovat co největší objem majetku – a z něj získávat poplatky za správu. Samy ale nemohou oslovit dostatečně rychle dostatečně velké množství lidí. Navíc lidé starší 35 let budou mít na rozhodnutí o vstupu pouze 6 měsíců, později již pro ně bude cesta do fondového pilíře uzavřena. A tak se nabízí nejrůznější možnosti distribuce.

Česká vláda se při přípravě omezení distribuce penzijní reformy snažila poučit v sousedním Slovensku, kde vysoké provize vedly jednak k lákání ke vstupu do penzijních fondů úplně všech bez ohledu na vhodnost, tak k finančním potížím některých penzijních fondů.

Omezení provizí

Prvním opatřením proti živelné distribuci penzijní reformy je striktní omezení výše vyplácených provizí. Tu zákon o důchodovém spoření limituje podle § 35: „Výše odměny […] nesmí překročit 3,5 % průměrné mzdy v národním hospodářství vyhlašované Ministerstvem práce a sociálních věcí za první až třetí čtvrtletí předcházejícího kalendářního roku podle zákona o zaměstnanosti za uzavření jedné smlouvy o důchodovém spoření.“

V praxi omezení znamená strop provizí v příštím roce na úrovni přibližně 830 Kč za uzavřenou smlouvu. Podle Petra Šafránka, generálního sekretáře AFIZ, se jedná o neadekvátní částku i vzhledem k politickému riziku, které na sebe finanční zprostředkovatel přebírá. Pokud doporučí svému klientovi přejít do 2. pilíře a následně po změně vlády dojde k jeho zrušení, bude to on, kdo bude muset „neúspěch investice“ klientovi vysvětlovat.

„Kdybych chtěl být stručný, tak bych řekl, tak to za těch 830 Kč nedělejte,“ uvedl v reakci na námitku Petra Šafránka náměstek ministra financí Radek Urban.

Odborná způsobilost

Zamezení živelné distribuci komukoli má ale především odborná způsobilost finančních zprostředkovatelů s licencí na prodej 2. pilíře. Na tu se zákon o penzijním spoření[1] odvolává na zákon o doplňkovém penzijním spoření[2], kde příslušné prokázání odborné způsobilosti upravuje vyhláška České národní banky[3].

Odbornou způsobilost prokáže zájemce o distribuci 2. pilíře zkouškou před akreditovanou komisí, přičemž platnost zkoušky je 5 let. Má to ale drobný zádrhel.

V současnosti probíhá akreditace žadatelů o provádění odborných zkoušek. Není možné stihnout provést akreditaci a zároveň vyzkoušet zájemce o prodej penzijního spoření do konce roku, aby mohli začít s distribucí od 1. ledna 2013 – a politici si jsou toho vědomi. Proto odložili požadavek na prokázání odborné způsobilosti do 1. června 2013[4].

Důsledek… penzijní reformu vám prodá kdokoli

Regulace odborné způsobilosti finančního zprostředkovatele penzijních fondů v rámci 2. pilíře bude poměrně přísná, ale bude chybět v době, kdy by byla nejvíce potřeba – v počátku prodeje penzijní reformy, kdy bude moci do penzijních společností vstoupit kdokoli a lze špatným prodejem udělat nejvíce škody. Vždyť právě odborná způsobilost by měla zajistit, aby lidé těsně před důchodem buď do penzijních společností nevstupovali, nebo (pokud je jejich příjem vysoký) investovali do konzervativních strategií.

Po úvodní živelné distribuci sice začnou platit pravidla na prokázání odborné způsobilosti, ale bude to v době, kdy už nebudou potřeba. Lidé do 35 let s vizí 30 let do penze si mohou v klidu dovolit investovat dynamicky, a pokud jejich příjem nepatří k minimálním, příliš škody vstupem do 2. pilíře udělat nelze.

Přičteme-li prohlášení zástupců finančně poradenských společností, že pro finanční poradce, kteří pracují s klienty dlouhodobě, představuje doporučení ke vstupu příliš velké reputační riziko, navíc s minimální odměnou, budou penzijní reformu prodávat převážně jednorázové účelově založené společnosti, pro které bude odměna dostačující vzhledem k objemu uzavřených smluv a neexistenci reputačního rizika, neboť klienta uvidí pouze při podpisu smlouvy. A takové společnosti již vznikají a na svou šanci se připravují     .

„Vy předpokládáte, že veškeré jednorázové sítě budou podvodníci. To my předpokládat nemůžeme,“ uvedl Radek Urban na Fóru Zlaté koruny s tématem Distribuce finančních produktů aneb Výchova klientů v Čechách konaného 27. 3. 2012.

Vzhledem k původnímu záměru premiéra udělat fondový pilíř povinným nelze vyloučit, že odložení účinnosti prokazování odborné způsobilosti není pouhou náhodou, ale stojí za ní záměr rozšířit 2. pilíř co nejvíce.



[1] Zákon č. 426/2011 Sb. § 91 odst. 1

[2] Zákon č. 427/2011 Sb. § 83

[3] Předpis č. 215/2012 Sb.

[4] Sněmovní tisk 693/0, který čeká již jen na podpis prezidenta.

Anketa

Vstoupíte do 2. pilíře?

Ano. (588)
 
Ne. (2416)
 
Ještě nevím. (162)
 Celkem hlasovalo 3166 čtenářů

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli… >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 2 komentáře)

Re: Nikdo Milan Schaffer | 12.09.2012 21:42
Nikdo alfa | 12.09.2012 14:23

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Reklama

probydleni-barva-wus-300x300-1

Články z Penze

Vladimír Bezděk | 24.10.2014 00:00 Je důležité vědět, kdy přesně půjdeme do důchodu?

V debatě v Hyde Parku na ČT24 se ze mě Barbora Kroužková (jinak velmi příjemná moderátorka) urputně snažila dostat odpověď na otázku, jaký by měl věk odchodu do důchodu. Je ale opravdu důležité přesně vědět, pokud mi je dnes 30 nebo 40 let, jak dlouho ještě budu muset chodit do práce? Celá zpráva »

Komentářů: 4 / 4 Poslední komentář: 25.10.2014 08:53

Olga Medlíková | 24.10.2014 00:00 Tipy pro manažery: Tři metody řešení konfliktů

Jak jednat a mluvit, abychom konfliktem prošli pokud možno bez úhony a s dobrým výsledkem? Mají-li techniky opravdu sloužit jako pomocníci, nestačí je jenom znát, ale mít je zažité „pod kůží“ tak, aby se vám vybavily automaticky, kdykoli je potřeba. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jiří Filla | 23.10.2014 00:00 Přízrak Lukáše Štorka obchází trhem aneb Komu zbude „Černý Petr“?

Přijít za dva roky působení jediného „finančního poradce“ o 1 mil. Kč? Není to zdaleka nemožné. Lukáš Štork (dnes Mikula) to stihl i při přecházení mezi finančně poradenskými společnostmi. Celá zpráva »

Komentářů: 60 / 60 Poslední komentář: 25.10.2014 11:12

Petr Gola | 21.10.2014 00:00 Rozdíly mezi důchody se snižují

Vlivem výpočtu státního důchodu mají občané s vyššími příjmy relativně nízký starobní důchod a občané s nižšími příjmy naopak relativně vysoký starobní důchod. Postupem let se navíc rozdíl mezi důchody snižuje. Jak je to možné? Důvodem je redukce při výpočtu důchodu a způsob valorizace důchodu.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 20.10.2014 00:00 IŽP: Je spoření, nebo není?

Česká národní banka chce prosadit zákaz prodeje investičního životního pojištění „na spoření“. Ve svém boji se zdá být ale osamocená. Klacky pod úřední sdělení jí hází i ministerstvo financí. Celá zpráva »

Komentářů: 14 / 14 Poslední komentář: 23.10.2014 06:34Další články »

Krátké zprávy z Penze

24.10.2014 12:01 Jedna z možností motivácie ku kúpe motivačnej literatúry môže byť i jej daňová odpočítateľnosť

Píšeme na Investujeme.sk: Motivačná literatúra je nevyhnutným prostriedkom z práci na sebe. Treba v nej síce oddeliť zrno od pliev, ale osvedčenou poznávacou značkou môže byť autor. Ako je to však s daňovou uznateľnosťou jej nákupu? Nejde totiž jednoznačne o výdavok na dosiahnutie príjmov, keďže sa môže využitie môže byť i súkromné. Podľa nášho spolupracovníka – konzultanta Petra Furmaníka, si však pred daňovou kontrolou treba trvať na svojom a dokazovať, že knihy alebo online kurzy slúžili k vášmu profesijnému rastu. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

17.10.2014 12:00 Vykročila dôchodková reforma v roku 2005 správnym smerom?

Píšeme na Investujeme.sk: Takto pred desiatimi rokmi začala informačná kampaň o výhodách a nevýhodách druhého dôchodkového piliera. Projekt dôchodkového sporenia na súkromných účtoch bol spustený od 1. januára 2005. A už v januári budúceho roku vyjdú zo systému prví dôchodcovia. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

10.10.2014 12:00 Ako úspešne naštartovať vlastný biznis

Píšeme na Investujeme.sk: Asi každý už niekedy rozmýšľal, aké by to bolo nepracovať v zamestnaní na niekoho iného, ale sám na seba vo svojom vlastnom podniku. Je to vážny životný krok a väčšina ho vzdá ešte pred fázou realizácie. Len jedno percento Slovákov plánuje v najbližšom roku rozbehnúť vlastný biznis. Ponúkame niekoľko rád, ktoré by sa začínajúcemu podnikateľovi mohli hodiť. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

08.10.2014 12:00 NBS vydala zoznam reštrikčných odporúčaní pre banky

Píšeme na Investujeme.sk: Bankový biznis môže utŕžiť vážne rany. NBS včera (7. októbra) vydala zoznam desiatich odporúčaní, ktoré by mohli utlmiť prebiehajúci úverový boom. Stopercentných hypoték napríklad budú môcť banky poskytovať menej, kritériá na záujemcov o pôžičky budú tvrdšie a nemalo by byť ani možné dokladovať príjem čestným prehlásením. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

08.10.2014 09:00 Exekuce trápí i důchodce. Osobní bankroty ale nevyhlašují

Píšeme na Hypoindex.cz: Exekuce, nesplacené půjčky a prázdná peněženka netrápí jen mladé lidi, ale i seniory. Od roku 2007 se počet seniorů, kteří mají důchod zatížený exekucí, dokonce zdvojnásobil. Podle České správy sociálního zabezpečení bylo provedeno téměř 71 tisíc exekucí na důchody. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Daňové zvýhodnění investičního životního pojištění by měl stát...

... zvýšit. (23)
 
... upravit. (3)
 
... snížit. (2)
 
... zrušit. (202)
 
... ponechat v současném stavu. (13)
 Celkem hlasovalo 243 čtenářů
Reklama

 

300-300-investujeme

Nejčtenější články z Penze za posledních 14 dní

Olga Medlíková | 16.10.2014 00:00 Tipy pro manažery: Kdy bouchnout do stolu?

Někdy jako manažeři aktivně hledáte cestu ven z obtížné konfliktní situace, někdy necháte situaci „vyhnít“, jindy bouchne do stolu. Co je tedy správně, jak se máte zachovat? Různě. V drtivé většině konfliktů neexistuje ta jediná správná cesta, ale vícero možností. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Olga Medlíková | 09.10.2014 00:00 Tipy pro manažery: Jak řešit konflikty

Převládá názor, že konflikty jsou škodlivé. Naopak bych to ráda vyvrátila, pomáhají, a to i v profesním životě. Divíte se? Samozřejmě nikoliv každý. Jsou spory zbytečné, ničivé a velmi škodlivé. Systém bez svárů, ať už firma, vztah nebo státní zřízení, by byl mrtvý nebo stagnující, nevyvíjel by se.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 17.10.2014 00:00 Milan Matějíček: Ostraváci investují do dětí a do bydlení

Ostrava je region razovity. Jak se liší nakládání s rodinnými penězi na Ostravsku oproti jiným končinám České republiky? „Ostraváci se vyznačují svou pracovitostí,“ říká Milan Matějíček, zemský ředitel společnosti Fincentrum. Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Gola | 10.10.2014 00:00 Komu se příští rok prodraží sociální pojištění?

Za rok 2015 zaplatí někteří zaměstnanci a živnostníci při stejném příjmu více než v roce 2014. Jedná se o živnostníky s nízkým ziskem a občany s nadstandardními příjmy. Podívejme se na praktické příklady.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Vít Kalvoda | 14.10.2014 00:00 Přežije provizní poradenství díky samoregulaci?

Pojišťovny připravily sérii samoregulačních opatření. Budou mnohem lépe než dosud informovat klienty o produktech, které si kupují. Cíl opatření je ale především zabránit státním zásahům do finančního zprostředkování. Mají šanci na úspěch? Celá zpráva »

Komentářů: 24 / 24 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »