Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo

kb-ps-rgb-claim

cp-financni-poradenstvi


Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli…

V minulém týdnu přehlasovala poslanecká sněmovna veto senátu a poslala poslední zákony k penzijní reformě prezidentu Václavu Klausovi. Vstup do II. pilíře nebude povinný. Připravuje se navíc přísná regulace jeho prodeje… ale s odkladem. V prvním roce vám tak penzijní reformu bude moci prodat kdokoli.

Od 1. ledna 2013 nabyde účinnosti největší reforma penzí v České republice vůbec – bude zaveden druhý pilíř, v rámci něhož budou občané moci vyvést část peněz placených do průběžného penzijního systému do soukromých fondů u penzijních společností. Původní záměr provést změnu pro všechny (či navrhovaná alternativa „pro všechny, kdo neprojeví nesouhlas“) neprošla ani v rámci koalice, a tak se vyvázání části peněz z průběžného systému stane dobrovolným.

Dobrovolnost opt-outu zakládá na další úskalí: Distribuci. V zájmu nově vzniklých penzijních společností bude zaujmout co nejvíce lidí, aby mohly spravovat co největší objem majetku – a z něj získávat poplatky za správu. Samy ale nemohou oslovit dostatečně rychle dostatečně velké množství lidí. Navíc lidé starší 35 let budou mít na rozhodnutí o vstupu pouze 6 měsíců, později již pro ně bude cesta do fondového pilíře uzavřena. A tak se nabízí nejrůznější možnosti distribuce.

Česká vláda se při přípravě omezení distribuce penzijní reformy snažila poučit v sousedním Slovensku, kde vysoké provize vedly jednak k lákání ke vstupu do penzijních fondů úplně všech bez ohledu na vhodnost, tak k finančním potížím některých penzijních fondů.

Omezení provizí

Prvním opatřením proti živelné distribuci penzijní reformy je striktní omezení výše vyplácených provizí. Tu zákon o důchodovém spoření limituje podle § 35: „Výše odměny […] nesmí překročit 3,5 % průměrné mzdy v národním hospodářství vyhlašované Ministerstvem práce a sociálních věcí za první až třetí čtvrtletí předcházejícího kalendářního roku podle zákona o zaměstnanosti za uzavření jedné smlouvy o důchodovém spoření.“

V praxi omezení znamená strop provizí v příštím roce na úrovni přibližně 830 Kč za uzavřenou smlouvu. Podle Petra Šafránka, generálního sekretáře AFIZ, se jedná o neadekvátní částku i vzhledem k politickému riziku, které na sebe finanční zprostředkovatel přebírá. Pokud doporučí svému klientovi přejít do 2. pilíře a následně po změně vlády dojde k jeho zrušení, bude to on, kdo bude muset „neúspěch investice“ klientovi vysvětlovat.

„Kdybych chtěl být stručný, tak bych řekl, tak to za těch 830 Kč nedělejte,“ uvedl v reakci na námitku Petra Šafránka náměstek ministra financí Radek Urban.

Odborná způsobilost

Zamezení živelné distribuci komukoli má ale především odborná způsobilost finančních zprostředkovatelů s licencí na prodej 2. pilíře. Na tu se zákon o penzijním spoření[1] odvolává na zákon o doplňkovém penzijním spoření[2], kde příslušné prokázání odborné způsobilosti upravuje vyhláška České národní banky[3].

Odbornou způsobilost prokáže zájemce o distribuci 2. pilíře zkouškou před akreditovanou komisí, přičemž platnost zkoušky je 5 let. Má to ale drobný zádrhel.

V současnosti probíhá akreditace žadatelů o provádění odborných zkoušek. Není možné stihnout provést akreditaci a zároveň vyzkoušet zájemce o prodej penzijního spoření do konce roku, aby mohli začít s distribucí od 1. ledna 2013 – a politici si jsou toho vědomi. Proto odložili požadavek na prokázání odborné způsobilosti do 1. června 2013[4].

Důsledek… penzijní reformu vám prodá kdokoli

Regulace odborné způsobilosti finančního zprostředkovatele penzijních fondů v rámci 2. pilíře bude poměrně přísná, ale bude chybět v době, kdy by byla nejvíce potřeba – v počátku prodeje penzijní reformy, kdy bude moci do penzijních společností vstoupit kdokoli a lze špatným prodejem udělat nejvíce škody. Vždyť právě odborná způsobilost by měla zajistit, aby lidé těsně před důchodem buď do penzijních společností nevstupovali, nebo (pokud je jejich příjem vysoký) investovali do konzervativních strategií.

Po úvodní živelné distribuci sice začnou platit pravidla na prokázání odborné způsobilosti, ale bude to v době, kdy už nebudou potřeba. Lidé do 35 let s vizí 30 let do penze si mohou v klidu dovolit investovat dynamicky, a pokud jejich příjem nepatří k minimálním, příliš škody vstupem do 2. pilíře udělat nelze.

Přičteme-li prohlášení zástupců finančně poradenských společností, že pro finanční poradce, kteří pracují s klienty dlouhodobě, představuje doporučení ke vstupu příliš velké reputační riziko, navíc s minimální odměnou, budou penzijní reformu prodávat převážně jednorázové účelově založené společnosti, pro které bude odměna dostačující vzhledem k objemu uzavřených smluv a neexistenci reputačního rizika, neboť klienta uvidí pouze při podpisu smlouvy. A takové společnosti již vznikají a na svou šanci se připravují     .

„Vy předpokládáte, že veškeré jednorázové sítě budou podvodníci. To my předpokládat nemůžeme,“ uvedl Radek Urban na Fóru Zlaté koruny s tématem Distribuce finančních produktů aneb Výchova klientů v Čechách konaného 27. 3. 2012.

Vzhledem k původnímu záměru premiéra udělat fondový pilíř povinným nelze vyloučit, že odložení účinnosti prokazování odborné způsobilosti není pouhou náhodou, ale stojí za ní záměr rozšířit 2. pilíř co nejvíce.



[1] Zákon č. 426/2011 Sb. § 91 odst. 1

[2] Zákon č. 427/2011 Sb. § 83

[3] Předpis č. 215/2012 Sb.

[4] Sněmovní tisk 693/0, který čeká již jen na podpis prezidenta.

Anketa

Vstoupíte do 2. pilíře?

Ano. (590)
 
Ne. (2423)
 
Ještě nevím. (162)
 Celkem hlasovalo 3175 čtenářů

Kdo vám prodá penzijní reformu? Kdokoli… >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 2 komentáře)

Re: Nikdo Milan Schaffer | 12.09.2012 21:42
Nikdo alfa | 12.09.2012 14:23

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Reklama

banner-300-300-podekovani

 

Články z Penze

Zdeněk Tůma | 27.11.2014 00:00 Pavel Štěpánek a Tomáš Síkora: Otázku distribuce řešíme společně

Co ovlivňuje výkon českého finančního sektoru, jak vypadají jeho budoucí vyhlídky? A jakým rizikům musí čelit v důsledku zavádění moderních technologií? Se Zdeňkem Tůmou diskutují Pavel Štěpánek a Tomáš Síkora, výkonní ředitelé České bankovní asociace, respektive České asociace pojišťoven.   Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Vladimír Bezděk | 26.11.2014 16:30 Luxusní podmínky odchodu do penze

Do penze dnes odcházíme za neskutečně příznivých podmínek. K takovému výsledku musí dojít každý, kdo si srovná historický vývoj hlavních demografických proměnných.   Celá zpráva »

Komentářů: 4 / 4 Poslední komentář: 27.11.2014 08:39

Monika Hrušová | 25.11.2014 00:00 Lucie Pěchová: Finanční poradenství je perspektivní obor, nesmíte to ale vzdát

Lucie Pěchová pracuje pro Fincentrum už čtyři roky. Za tu dobu uzavřela mnoho smluv, ale také „vychovala“ plno nových finančních poradců. Ženy to podle ní v tomto oboru mají na jednu stranu jednodušší, protože se více dokáží vcítit do problémů klienta, ale na druhou stranu se hůře vyrovnávají s neúspěchy. Jak vidí finanční poradenství Lucie Pěchová a jestli by se do tohoto oboru pustila znovu, se dočtete v našem rozhovoru. Celá zpráva »

Komentářů: 25 / 25 Poslední komentář: 26.11.2014 20:47

Petr Zámečník | 21.11.2014 00:00 „Přebouchávání“ přestává USF tolerovat. Vydala nový standard

Unie společností finančního zprostředkování a poradenství (USF) přijala nový samoregulační standard. Přestává tolerovat „bouchače“ i sankcionované poradce. Má to ale háček. Celá zpráva »

Komentářů: 8 / 8 Poslední komentář: 23.11.2014 11:26

Petr Gola | 20.11.2014 00:00 Nemocenské dávky jsou omezeny

Všichni zaměstnanci mají nárok na nemocenské dávky (nemocenskou, mateřskou, ošetřovné). Při výpočtu všech nemocenských dávek je uplatněn princip redukce. Jak se tedy liší nemocenské dávky pro občany s nízkými a vysokými příjmy? Proč je vlastní zajištění tak důležité? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »

Krátké zprávy z Penze

26.11.2014 14:31 Většina pracujících důchodců již získala zpět daňovou slevu

Od poloviny října, kdy ministerstvo financí rozhodlo na základě nálezu Ústavního soudu o zpětném uplatnění slevy, požádala o vrácení daňové slevy za rok 2013 většina pracujících důchodců. Finanční správa tak dosud vyplatila 600 milionů korun. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

26.11.2014 12:00 OVB vysoko rastie v južnej Európe, naopak stagnuje v Nemecku

Píšeme na Investujeme.sk: Koncern OVB zvýšil v treťom kvartáli celoeurópsky obrat medziročne o 5,4 percenta. Za jednotlivé krajiny firma výsledky nezverejnila, no rast tržieb na Slovensku označila ako veľmi dobrý. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

18.11.2014 13:22 Důchodová komise navrhuje větší rovnost pro manžele

Důchodová komise navrhuje zavedení společného sociálního pojištění pro manžele a druhy z jedné domácnosti. Chce tak dosáhnout rovnoprávnějšího rozdělení důchodů pro manžele, kteří zůstávají v domácnosti a starají se o děti. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

14.11.2014 12:01 Banky súhlasia s obmedzením 100 %ných hypoték

Píšeme na Investujeme.sk: Banky nevnímajú nedávne odporúčania NBS na to, aby boli pri poskytovaní úverov na bývanie viac opatrné, tragicky. Pripúšťajú, že zavedenie týchto odporúčaní do praxe by mohlo do istej miery obmedziť úverovanie, no ziskom by mala byť nižšia rizikovosť úverového portfólia. Vyplýva to z ankety investujeme.sk medzi bankami. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

13.11.2014 13:25 Lidí, kteří si spoří na důchod, ubývá

Ke konci třetího čtvrtletí si na penzi ve třetím pilíři spořilo u penzijních společností 4,831 milionu lidí, oproti konci loňského roku jich ubylo 130 tisíc. V transformovaných fonde se snížil počet klientů o 232 tisíc na 4,64 milionu, fondy účastnické ale zaznamenaly nárůst počtu klientů o 102 tisíc na 193 tisíc. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Daňové zvýhodnění investičního životního pojištění by měl stát...

... zvýšit. (42)
 
... upravit. (8)
 
... snížit. (5)
 
... zrušit. (817)
 
... ponechat v současném stavu. (24)
 Celkem hlasovalo 896 čtenářů

Nejčtenější články z Penze za posledních 14 dní

Petr Gola | 20.11.2014 00:00 Nemocenské dávky jsou omezeny

Všichni zaměstnanci mají nárok na nemocenské dávky (nemocenskou, mateřskou, ošetřovné). Při výpočtu všech nemocenských dávek je uplatněn princip redukce. Jak se tedy liší nemocenské dávky pro občany s nízkými a vysokými příjmy? Proč je vlastní zajištění tak důležité? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Zbyněk Drobiš | 12.11.2014 00:00 Tomáš Golda: ČNB není zastáncem cenové regulace

Česká národní banka nestojí o cenovou regulaci provizí za zprostředkování pojištění. Jakými nástroji zasahuje při dohledu nad finančními zprostředkovateli? A jaké nekalé praktiky odhalila a potírá? Odpovídá Tomáš Golda, ředitel odboru kontroly a odborné péče ČNB. Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 21.11.2014 00:00 „Přebouchávání“ přestává USF tolerovat. Vydala nový standard

Unie společností finančního zprostředkování a poradenství (USF) přijala nový samoregulační standard. Přestává tolerovat „bouchače“ i sankcionované poradce. Má to ale háček. Celá zpráva »

Komentářů: 8 / 8 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00

Petr Zámečník | 10.11.2014 00:00 Nový broker pool na českém trhu… vyšší výnos, nebo riziko?

Na českém trhu vnikl nový broker pool. BP Broker-Pool.cz založili lidé se zkušenostmi z finančně poradenské praxe. Zatím nemají „pod sebou“ registrované žádné finanční poradce. Ambice si ale kladou vysoké. Jak získávají finanční poradce? Celá zpráva »

Komentářů: 169 / 169 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »