Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

logo

fecif


Kam investovat: „Bezpečné“ uložení úspor

Kam investovat: „Bezpečné“ uložení úspor

Česká národní banka všem střadatelům zavařila. Nízké úrokové sazby a měnové intervence vymazaly výnosy veškerým klasickým spořicím produktům. Co dříve bylo bezpečnou investicí, je dnes bez výnosu, nebo se připlížilo dosud neznámé riziko. Kam a s jakým očekáváním mohou lidé dnes „bezpečně“ vkládat své úspory?

Česká populace je vesměs konzervativní. Největší obavou českých střadatelů je pokles hodnoty investice. Díky tomu se ženou za „jistotou“ v podobě spořicích účtů – a nebo dokonce slamníku. Na bankovních účtech se válí bezmála 2 bil. Kč, z nich je téměř 1,3 bil. Kč na netermínovaných vkladech, a pomalu s neochvějnou jistotou ztrácí hodnotu.

V seriálu „Kam investovat“ ukážeme vhodné i nevhodné možnosti uložení finančních prostředků. Každý způsob investice či spoření má své výhody, ale i svá rizika. V díle o „bezpečném“ uložení peněz hraje mezi riziky prim inflace. Ostatně, ta od roku 2000 do roku 2014 v průměru ukousla 2,4 % hodnoty úspor ročně. Ten, jehož výnos nedosahoval v průměru ani této hodnoty, chudl a za své úspory si může koupit méně.

Graf 1: Reálná hodnota 100 000 Kč v hotovosti odložených k 1. 1. 2000 vždy ke konci příslušného roku

realna-hodnota

Zdroj: Vlastní výpočet autora z dat Českého statistického úřadu (ČSÚ)

Kdo si uložil „do slamníku“ na začátku milénia 100 000 Kč, ke konci loňského roku měly jeho peníze reálnou hodnotu (měřeno v cenách přelomu milénia) jen 69 985 Kč. Kam, kolik a s jakým očekáváním tedy investovat?

Nikam

  • Hlavní riziko: Krádež, požár
  • Výhody: Dostupnost
  • Očekávaný výnos: 0 % p.a.
  • Reálný výnos: -2,4 %

Možnost sáhnout si na své úspory v papírové podobě a jejich dostupnost při uložení do slamníku je drahá. Od roku 2000 činila inflace v České republice v průměru 2,4 % ročně a tímto tempem také ztrácely úspory svou hodnotu, pokud nebyly zhodnocovány žádným způsobem.

Hlavním rizikem držby hotovosti vedle inflace je ale nebezpečí krádeže či znehodnocení bankovek a mincí např. požárem či jinou živelní událostí. V tomto směru nepomáhá ani pojištění domácnosti, neboť pojišťovny mají malé limity na pojistné plnění „samostatného souboru věcí“ hotovosti a cenností.

Spořicí účty

  • Hlavní riziko: Inflace
  • Hlavní výhoda: Vysoká likvidita
  • Očekávaný výnos: 1 % p.a.
  • Optimální částka: 6násobek měsíčních příjmů domácnosti

Spořicí účty jsou vhodným nástrojem pro uchování finanční rezervy domácnosti. Ta by měla činit přibližně 6násobek měsíčních příjmů domácnosti. Největším rizikem u nich je inflace, která za loňský rok dosáhla na úroveň 0,4 % a od roku 2000 činila v průměru 2,4 % ročně. Rizikem je ovšem i možnost změny úrokové sazby ze strany finanční instituce. Zejména v dnešní době klesajících úrokových sazeb jen několik málo bank nabízí spořicí účty alespoň s výnosem 1 % ročně – a ještě pouze na omezenou výši vkladu.

Tabulka 1: Přehled nejlépe úročených spořicích účtů bez výpovědní lhůty

Banka

Vyhlašovaná úroková sazba

Sberbank

1,63 %

Raiffeisenbank

1,30 %

Air Bank

1,10 %

Expo Bank

1,10 %

Equa bank*

1,00 %

 * Při aktivním vedení běžného účtu až 1,5 %.

Zdroj: Banky

Termínované vklady

  • Hlavní riziko: Inflace
  • Hlavní výhoda: Stálá úroková sazba
  • Očekávaný výnos: až 2,5 % p.a.
  • Optimální částka: 500 000 Kč

I u termínovaných vkladů je hlavním nepřítelem zhodnocení inflace. Vyšší úrokové sazby lze přitom dosáhnout za cenu nižší likvidity – tedy uzavření vkladu na delší dobu. Tím se zvyšuje též riziko změny úrokových sazeb. U naprosté většiny termínovaných vkladů je sjednávána fixní úroková sazba na celou dobu trvání vkladu, a tudíž při růstu úrokových sazeb střadatel ztrácí možnost získat vyšší výnos. Na druhou stranu fixní úroková sazba pomáhá při poklesu úrokových sazeb udržet stálý nominální výnos.

Banky zpravidla nabízejí zajímavější zhodnocení termínovaných vkladů až od vyšších uložených částek. Optimální je proto vkládat alespoň 0,5 mil. Kč. I tak je ale vhodné zvážit, zda se termínovaný vklad s fixní úrokovou sazbou vyplatí a zda není vhodnější přijmout alespoň nějaké investiční riziko.

Nízké úrokové sazby blížící se nule nedávají příliš prostoru pro jejich další pokles, naopak dříve či později s největší pravděpodobností založí na opětovný růst. Zafixovat si úrokovou sazbu na delší dobu se proto v současnosti spíše nevyplatí.

Anketa

Obáváte se investičního rizika?

Ano. (170)
 
Ne. (204)
 Celkem hlasovalo 374 čtenářů

Kam investovat: „Bezpečné“ uložení úspor >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 1 komentář)

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Reklama

hypostroj

Články z Banky

Petr Zámečník | 26.07.2016 00:00 Spořicí účty: Záporné úrokové sazby nadosah

Česká národní banka (ČNB) tiskne peníze ve velkém. Banky jich mají nadbytek a nevědí, co s nimi. O peníze střadatelů tak nestojí – a snižují úrokové sazby. Nyní se poklesu dočkaly i „prémiové úroky“. Kdy se dočkáme záporných úrokových sazeb? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Radovan Novotný | 15.07.2016 00:00 Krátké peníze do matrace, dlouhé investovat?

V dnešní době už nás ani moc nestojí, když svou krátkodobou rezervu necháme ležet jen tak ladem. V prostředí nízkých úrokových sazeb se leccos změnilo, divy nedokáží ani banky a jimi nabízené spořicí účty, ani fondy peněžního trhu. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 15.07.2016 09:43

Petr Zámečník | 14.06.2016 00:00 Spořicí účty: Úrokové sazby dál padají

Úrokové sazby i nadále padají. To těší úvěrové klienty, ale střadatelé si lámou hlavu s otázkou: Kam s nimi? Peníze není kde zhodnotit. Kdo vám dá úrok alespoň 1 % a za jakou cenu? Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 16.06.2016 11:04

Petr Zámečník | 11.05.2016 00:00 GE Money Bank odchází… přivítejte MONETA Money Bank

Americká skupina General Electric se zbavuje svých finančních částí. Výsledkem je prodej české GE Money Bank prostřednictvím IPO na pražské burze – a její změna na MONETA Money Bank. Co se změní pro klienty a jaké perspektivy mají akcionáři? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Zbyněk Drobiš | 14.04.2016 00:00 Renáta Kadlecová: Minimalizujeme případné dopady bankovních krachů

Od letošního roku se Fond pojištění vkladů mění na Garanční systém finančního trhu. Jedná se o promítnutí evropské legislativy do komplexnější ochrany vkladatelů. Na uvedené téma jsme připravili rozhovor s Renátou Kadlecovou, výkonnou ředitelkou Garančního systému finančního trhu. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »

Krátké zprávy z Banky

29.07.2016 09:00 Neriskujte! Nepůjčujte rodině bez smlouvy

Píšeme na Hypoindex.cz: Žádné dluhy nejsou bez rizik. Částku do 10 tisíc korun si Češi nejčastěji půjčují od svých příbuzných, ale až 92 procent z nich neuzavírá žádnou smlouvu. Půjčit na dobré slovo rodině se ale nemusí vyplatit. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

27.07.2016 10:18 Fed si pootevře komunikační vrátka k zářijovému zvýšení úroků

Už dlouho se Fed nemohl přát hezčí počasí na signalizaci zvýšení úroků – posuďte sami: míra nezaměstnaností pod 5 %, akcie na historických maximech, ceny nemovitostí čtvrtým rokem rostou a jádrová inflace kotví na dostřel 2% cíle. Přepíše tedy za této konstelace dnes vedení americké centrální banky (FOMC) své hodnocení americké ekonomiky takovým způsobem, že bude prakticky všem jasné, že se příště – tedy 21. září – dočkáme dalšího zvýšení oficiálních úrokových sazeb o 25 bazických bodů? Tak čitelný Fed večer asi nebude. Mezi řádky by nicméně mělo být zřejmé, že FOMC otevírá komunikační vrata k tomu, aby úroky v září mohly být bez velkého překvapení zvýšeny. Tedy samozřejmě pokud bude Fed chtít, resp. data a vnější okolí mu to dovolí. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

27.07.2016 09:00 Stavební spoření: Zájem roste i přes klesající úroky

Píšeme na Hypoindex.cz: První polovina letošního roku byla pro stavební spořitelny úspěšná. Výsledky všech pěti tuzemských spořitelen ukazují, že zájem o nové smlouvy ani o poskytnuté úvěry nepolevil. Největší stavební spořitelna snížila úroky spořících produktů, další spořitelny ji budou zřejmě následovat. Podepíše se to na zájmu o stavební spoření?  Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 28.07.2016 14:54

25.07.2016 14:20 Donald Trump brojí za rozdělení bank. Wall Street zuří

Šéf volebního štábu Donalda Trumpa Paul Manafort oznámil, že Republikánská strana bude bojovat za opětovné zavedení Glass – Steagallova zákonu. Zákon, který nepovoloval jedné bance provozovat investiční a komerční bankovnictví zároveň, by podle republikánů mohl zabránit případné krizi. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

22.07.2016 15:46 Nízkých úroků u kontokorentů a kreditních karet se nedočkáme

Rekordně nízké úrokové sazby se na kontokorentech a kreditních kartách neprojevily. Na rozdíl od hypoték či spotřebitelských úvěrů ceny těchto rychlých půjček letos ještě vzrostly.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jakou správu portfolia upřednostňujete?

Pasivní. (186)
 
Aktivní. (188)
 
Žádnou. (961)
 Celkem hlasovalo 1335 čtenářů

Nejčtenější články z Banky za posledních 14 dní

Radovan Novotný | 15.07.2016 00:00 Krátké peníze do matrace, dlouhé investovat?

V dnešní době už nás ani moc nestojí, když svou krátkodobou rezervu necháme ležet jen tak ladem. V prostředí nízkých úrokových sazeb se leccos změnilo, divy nedokáží ani banky a jimi nabízené spořicí účty, ani fondy peněžního trhu. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »