Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

wustenrot-logo-no-claim-a5-prechod

fecif


Kam investovat: „Bezpečné“ uložení úspor

Kam investovat: „Bezpečné“ uložení úspor

Česká národní banka všem střadatelům zavařila. Nízké úrokové sazby a měnové intervence vymazaly výnosy veškerým klasickým spořicím produktům. Co dříve bylo bezpečnou investicí, je dnes bez výnosu, nebo se připlížilo dosud neznámé riziko. Kam a s jakým očekáváním mohou lidé dnes „bezpečně“ vkládat své úspory?

Česká populace je vesměs konzervativní. Největší obavou českých střadatelů je pokles hodnoty investice. Díky tomu se ženou za „jistotou“ v podobě spořicích účtů – a nebo dokonce slamníku. Na bankovních účtech se válí bezmála 2 bil. Kč, z nich je téměř 1,3 bil. Kč na netermínovaných vkladech, a pomalu s neochvějnou jistotou ztrácí hodnotu.

V seriálu „Kam investovat“ ukážeme vhodné i nevhodné možnosti uložení finančních prostředků. Každý způsob investice či spoření má své výhody, ale i svá rizika. V díle o „bezpečném“ uložení peněz hraje mezi riziky prim inflace. Ostatně, ta od roku 2000 do roku 2014 v průměru ukousla 2,4 % hodnoty úspor ročně. Ten, jehož výnos nedosahoval v průměru ani této hodnoty, chudl a za své úspory si může koupit méně.

Graf 1: Reálná hodnota 100 000 Kč v hotovosti odložených k 1. 1. 2000 vždy ke konci příslušného roku

realna-hodnota

Zdroj: Vlastní výpočet autora z dat Českého statistického úřadu (ČSÚ)

Kdo si uložil „do slamníku“ na začátku milénia 100 000 Kč, ke konci loňského roku měly jeho peníze reálnou hodnotu (měřeno v cenách přelomu milénia) jen 69 985 Kč. Kam, kolik a s jakým očekáváním tedy investovat?

Nikam

  • Hlavní riziko: Krádež, požár
  • Výhody: Dostupnost
  • Očekávaný výnos: 0 % p.a.
  • Reálný výnos: -2,4 %

Možnost sáhnout si na své úspory v papírové podobě a jejich dostupnost při uložení do slamníku je drahá. Od roku 2000 činila inflace v České republice v průměru 2,4 % ročně a tímto tempem také ztrácely úspory svou hodnotu, pokud nebyly zhodnocovány žádným způsobem.

Hlavním rizikem držby hotovosti vedle inflace je ale nebezpečí krádeže či znehodnocení bankovek a mincí např. požárem či jinou živelní událostí. V tomto směru nepomáhá ani pojištění domácnosti, neboť pojišťovny mají malé limity na pojistné plnění „samostatného souboru věcí“ hotovosti a cenností.

Spořicí účty

  • Hlavní riziko: Inflace
  • Hlavní výhoda: Vysoká likvidita
  • Očekávaný výnos: 1 % p.a.
  • Optimální částka: 6násobek měsíčních příjmů domácnosti

Spořicí účty jsou vhodným nástrojem pro uchování finanční rezervy domácnosti. Ta by měla činit přibližně 6násobek měsíčních příjmů domácnosti. Největším rizikem u nich je inflace, která za loňský rok dosáhla na úroveň 0,4 % a od roku 2000 činila v průměru 2,4 % ročně. Rizikem je ovšem i možnost změny úrokové sazby ze strany finanční instituce. Zejména v dnešní době klesajících úrokových sazeb jen několik málo bank nabízí spořicí účty alespoň s výnosem 1 % ročně – a ještě pouze na omezenou výši vkladu.

Tabulka 1: Přehled nejlépe úročených spořicích účtů bez výpovědní lhůty

Banka

Vyhlašovaná úroková sazba

Sberbank

1,63 %

Raiffeisenbank

1,30 %

Air Bank

1,10 %

Expo Bank

1,10 %

Equa bank*

1,00 %

 * Při aktivním vedení běžného účtu až 1,5 %.

Zdroj: Banky

Termínované vklady

  • Hlavní riziko: Inflace
  • Hlavní výhoda: Stálá úroková sazba
  • Očekávaný výnos: až 2,5 % p.a.
  • Optimální částka: 500 000 Kč

I u termínovaných vkladů je hlavním nepřítelem zhodnocení inflace. Vyšší úrokové sazby lze přitom dosáhnout za cenu nižší likvidity – tedy uzavření vkladu na delší dobu. Tím se zvyšuje též riziko změny úrokových sazeb. U naprosté většiny termínovaných vkladů je sjednávána fixní úroková sazba na celou dobu trvání vkladu, a tudíž při růstu úrokových sazeb střadatel ztrácí možnost získat vyšší výnos. Na druhou stranu fixní úroková sazba pomáhá při poklesu úrokových sazeb udržet stálý nominální výnos.

Banky zpravidla nabízejí zajímavější zhodnocení termínovaných vkladů až od vyšších uložených částek. Optimální je proto vkládat alespoň 0,5 mil. Kč. I tak je ale vhodné zvážit, zda se termínovaný vklad s fixní úrokovou sazbou vyplatí a zda není vhodnější přijmout alespoň nějaké investiční riziko.

Nízké úrokové sazby blížící se nule nedávají příliš prostoru pro jejich další pokles, naopak dříve či později s největší pravděpodobností založí na opětovný růst. Zafixovat si úrokovou sazbu na delší dobu se proto v současnosti spíše nevyplatí.

Anketa

Obáváte se investičního rizika?

Ano. (179)
 
Ne. (209)
 Celkem hlasovalo 388 čtenářů

Kam investovat: „Bezpečné“ uložení úspor >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 1 komentář)

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Články z Banky

Petr Zámečník | 15.08.2016 00:00 Vyhněte se dlouhodobým vkladům. Inflace poroste

Krátkodobé vklady nenabízejí téměř žádné zhodnocení. Konzervativní investoři tak mohou podlehnout touze uložit peníze na delší dobu a aspoň něco vydělat. Prognóza ČNB ale hovoří jasně: Nedělejte to, proděláte! Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0
Spolupracujeme

Petr Zámečník | 08.08.2016 00:00 Máte vklady pojištěné?

Lidé v Česku chtějí od svých úspor především jistotu. Tu má zvýšit (a zvyšuje) pojištění vkladů. Ale které vklady jsou a které nejsou pojištěné? Lidé se pletou víc, než je zdrávo. Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 22.08.2016 20:42

Petr Zámečník | 26.07.2016 00:00 Spořicí účty: Záporné úrokové sazby nadosah

Česká národní banka (ČNB) tiskne peníze ve velkém. Banky jich mají nadbytek a nevědí, co s nimi. O peníze střadatelů tak nestojí – a snižují úrokové sazby. Nyní se poklesu dočkaly i „prémiové úroky“. Kdy se dočkáme záporných úrokových sazeb? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Radovan Novotný | 15.07.2016 00:00 Krátké peníze do matrace, dlouhé investovat?

V dnešní době už nás ani moc nestojí, když svou krátkodobou rezervu necháme ležet jen tak ladem. V prostředí nízkých úrokových sazeb se leccos změnilo, divy nedokáží ani banky a jimi nabízené spořicí účty, ani fondy peněžního trhu. Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 15.07.2016 09:43

Petr Zámečník | 14.06.2016 00:00 Spořicí účty: Úrokové sazby dál padají

Úrokové sazby i nadále padají. To těší úvěrové klienty, ale střadatelé si lámou hlavu s otázkou: Kam s nimi? Peníze není kde zhodnotit. Kdo vám dá úrok alespoň 1 % a za jakou cenu? Celá zpráva »

Komentářů: 3 / 3 Poslední komentář: 12.08.2016 23:07Další články »

Krátké zprávy z Banky

27.09.2016 09:00 Hypotéka bez doložení příjmů? Spěchejte…

Zdaleka ne každý má možnost či chuť prokázat bance své příjmy. A nemusí se přitom jednat o kriminálníka s pochybnou činností. Pokud chce takový člověk hypotéku, musí si pospíšit. Banky hypotéky bez doložení příjmů postupně ruší a s novým zákonem o úvěru se mohou stát zcela nedostupnými. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

26.09.2016 11:49 Propuštění zaměstnanci banky Wells Cargo po ní požadují miliardy dolarů

Propuštění, či přeřazení na jinou pozici za neplnění nerealistických cílů se nevyplatilo americké bance Wells Cargo. Ta nyní čelí hromadné žalobě ve výši 2,6 miliardy dolarů (zhruba 63 miliard Kč) od zaměstnanců, kteří byli jednáním banky postihnuti. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

26.09.2016 09:00 Tomáš Konvička: Český zákon o úvěru je mírnější než slovenský

Píšeme na Hypoindex.cz: V prosinci začne platit nový zákon o spotřebitelském úvěru, který zpřísní i podmínky poskytování úvěrů nebankovním poskytovatelům. Na otázky o důsledcích nového zákonu o úvěru odpovídal Tomáš Konvička, obchodní ředitel společnosti Fair Credit. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

23.09.2016 16:53 Société Générale dostane odškodné milion eur od bývalého makléře

Bývalý makléř banky Société Générale Jerôme Kerviel byl odsouzen k tříletému trestu za podvody. Société Générale způsobil nezákonnými transakcemi celkovou škodu ve výši 4,9 miliardy eur (132 miliard korun). Nakonec francouzský makléř zaplatí odškodné milion eur (27 milionů korun).  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

23.09.2016 15:45 Číňané nakupují dluhopisy evropských bank

Movití Číňané skupují dluhopisy evropských bank. Může za to i oslabený juan. Od srpna tohoto roku sedm evropských bank vydalo v Asii dluhopisy v přepočtu za 288 miliard korun. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jakou správu portfolia upřednostňujete?

Pasivní. (253)
 
Aktivní. (294)
 
Žádnou. (1274)
 Celkem hlasovalo 1821 čtenářů