Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

logo

fecif


Kam investovat: „Bezpečné“ uložení úspor

Kam investovat: „Bezpečné“ uložení úspor

Česká národní banka všem střadatelům zavařila. Nízké úrokové sazby a měnové intervence vymazaly výnosy veškerým klasickým spořicím produktům. Co dříve bylo bezpečnou investicí, je dnes bez výnosu, nebo se připlížilo dosud neznámé riziko. Kam a s jakým očekáváním mohou lidé dnes „bezpečně“ vkládat své úspory?

Česká populace je vesměs konzervativní. Největší obavou českých střadatelů je pokles hodnoty investice. Díky tomu se ženou za „jistotou“ v podobě spořicích účtů – a nebo dokonce slamníku. Na bankovních účtech se válí bezmála 2 bil. Kč, z nich je téměř 1,3 bil. Kč na netermínovaných vkladech, a pomalu s neochvějnou jistotou ztrácí hodnotu.

V seriálu „Kam investovat“ ukážeme vhodné i nevhodné možnosti uložení finančních prostředků. Každý způsob investice či spoření má své výhody, ale i svá rizika. V díle o „bezpečném“ uložení peněz hraje mezi riziky prim inflace. Ostatně, ta od roku 2000 do roku 2014 v průměru ukousla 2,4 % hodnoty úspor ročně. Ten, jehož výnos nedosahoval v průměru ani této hodnoty, chudl a za své úspory si může koupit méně.

Graf 1: Reálná hodnota 100 000 Kč v hotovosti odložených k 1. 1. 2000 vždy ke konci příslušného roku

realna-hodnota

Zdroj: Vlastní výpočet autora z dat Českého statistického úřadu (ČSÚ)

Kdo si uložil „do slamníku“ na začátku milénia 100 000 Kč, ke konci loňského roku měly jeho peníze reálnou hodnotu (měřeno v cenách přelomu milénia) jen 69 985 Kč. Kam, kolik a s jakým očekáváním tedy investovat?

Nikam

  • Hlavní riziko: Krádež, požár
  • Výhody: Dostupnost
  • Očekávaný výnos: 0 % p.a.
  • Reálný výnos: -2,4 %

Možnost sáhnout si na své úspory v papírové podobě a jejich dostupnost při uložení do slamníku je drahá. Od roku 2000 činila inflace v České republice v průměru 2,4 % ročně a tímto tempem také ztrácely úspory svou hodnotu, pokud nebyly zhodnocovány žádným způsobem.

Hlavním rizikem držby hotovosti vedle inflace je ale nebezpečí krádeže či znehodnocení bankovek a mincí např. požárem či jinou živelní událostí. V tomto směru nepomáhá ani pojištění domácnosti, neboť pojišťovny mají malé limity na pojistné plnění „samostatného souboru věcí“ hotovosti a cenností.

Spořicí účty

  • Hlavní riziko: Inflace
  • Hlavní výhoda: Vysoká likvidita
  • Očekávaný výnos: 1 % p.a.
  • Optimální částka: 6násobek měsíčních příjmů domácnosti

Spořicí účty jsou vhodným nástrojem pro uchování finanční rezervy domácnosti. Ta by měla činit přibližně 6násobek měsíčních příjmů domácnosti. Největším rizikem u nich je inflace, která za loňský rok dosáhla na úroveň 0,4 % a od roku 2000 činila v průměru 2,4 % ročně. Rizikem je ovšem i možnost změny úrokové sazby ze strany finanční instituce. Zejména v dnešní době klesajících úrokových sazeb jen několik málo bank nabízí spořicí účty alespoň s výnosem 1 % ročně – a ještě pouze na omezenou výši vkladu.

Tabulka 1: Přehled nejlépe úročených spořicích účtů bez výpovědní lhůty

Banka

Vyhlašovaná úroková sazba

Sberbank

1,63 %

Raiffeisenbank

1,30 %

Air Bank

1,10 %

Expo Bank

1,10 %

Equa bank*

1,00 %

 * Při aktivním vedení běžného účtu až 1,5 %.

Zdroj: Banky

Termínované vklady

  • Hlavní riziko: Inflace
  • Hlavní výhoda: Stálá úroková sazba
  • Očekávaný výnos: až 2,5 % p.a.
  • Optimální částka: 500 000 Kč

I u termínovaných vkladů je hlavním nepřítelem zhodnocení inflace. Vyšší úrokové sazby lze přitom dosáhnout za cenu nižší likvidity – tedy uzavření vkladu na delší dobu. Tím se zvyšuje též riziko změny úrokových sazeb. U naprosté většiny termínovaných vkladů je sjednávána fixní úroková sazba na celou dobu trvání vkladu, a tudíž při růstu úrokových sazeb střadatel ztrácí možnost získat vyšší výnos. Na druhou stranu fixní úroková sazba pomáhá při poklesu úrokových sazeb udržet stálý nominální výnos.

Banky zpravidla nabízejí zajímavější zhodnocení termínovaných vkladů až od vyšších uložených částek. Optimální je proto vkládat alespoň 0,5 mil. Kč. I tak je ale vhodné zvážit, zda se termínovaný vklad s fixní úrokovou sazbou vyplatí a zda není vhodnější přijmout alespoň nějaké investiční riziko.

Nízké úrokové sazby blížící se nule nedávají příliš prostoru pro jejich další pokles, naopak dříve či později s největší pravděpodobností založí na opětovný růst. Zafixovat si úrokovou sazbu na delší dobu se proto v současnosti spíše nevyplatí.

Anketa

Obáváte se investičního rizika?

Ano. (162)
 
Ne. (202)
 Celkem hlasovalo 364 čtenářů

Kam investovat: „Bezpečné“ uložení úspor >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 1 komentář)

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Reklama

banner-investujeme-ceskych100

Články z Banky

Petr Zámečník | 14.06.2016 00:00 Spořicí účty: Úrokové sazby dál padají

Úrokové sazby i nadále padají. To těší úvěrové klienty, ale střadatelé si lámou hlavu s otázkou: Kam s nimi? Peníze není kde zhodnotit. Kdo vám dá úrok alespoň 1 % a za jakou cenu? Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 16.06.2016 11:04

Petr Zámečník | 11.05.2016 00:00 GE Money Bank odchází… přivítejte MONETA Money Bank

Americká skupina General Electric se zbavuje svých finančních částí. Výsledkem je prodej české GE Money Bank prostřednictvím IPO na pražské burze – a její změna na MONETA Money Bank. Co se změní pro klienty a jaké perspektivy mají akcionáři? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Zbyněk Drobiš | 14.04.2016 00:00 Renáta Kadlecová: Minimalizujeme případné dopady bankovních krachů

Od letošního roku se Fond pojištění vkladů mění na Garanční systém finančního trhu. Jedná se o promítnutí evropské legislativy do komplexnější ochrany vkladatelů. Na uvedené téma jsme připravili rozhovor s Renátou Kadlecovou, výkonnou ředitelkou Garančního systému finančního trhu. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 13.04.2016 00:00 GE Money Bank chce na burzu. Za kolik se vyplatí ji koupit?

GE Money Bank oznámila záměr vstoupit na pražskou burzu. Akcie v prvním kole nabídne institucionálním investorům, pak je ale bude moci koupit kdokoli. Za jakou cenu se vyplatí? A jak dopadne vstup GE Money Bank na další bankovní tituly na burze? Celá zpráva »

Komentářů: 5 / 5 Poslední komentář: 23.04.2016 00:23

Petr Zámečník | 07.04.2016 00:00 Kam investovat v době nulových úroků

Úrokové sazby padají dál volným pádem. Zajímavé úroky na spořicích účtech nabízí stále méně bank a vyvstává otázka, kam peníze zaparkovat. Jaké možnosti se aktuálně nabízejí? A pro koho jsou vhodné? (Aktualizováno) Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »

Krátké zprávy z Banky

24.06.2016 16:29 Pokuta 415 miliónů dolarů pro banku Merrill Lynch

Americký bankovní dům Merrill Lynch přistoupila na dohodu s americkou Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC) a musí zaplatit 415 milionů dolarů (v přepočtu 9,9 miliardy korun) za špatné hospodaření s penězi svých klientů. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

24.06.2016 15:53 Desítky menších měst a vesnic přijdou o své pobočky České Spořitelny

Česká spořitelna plánuje snížení počtu svých kamenných poboček, i tak si chce nejpočetnější zastoupení tohoto druhu udržet. Mělo by se jednat především o pobočky na malých městech, případně ve vesnicích, kde klienti využívají zejména možností vybírat nebo vkládat peníze, ostatní služby využívají zřídka. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

24.06.2016 11:59 Ďalšia nebankovka oznámila ukončenie činnosti

Píšeme na Investujeme.sk: Slovenský nebankový trh bol až donedávna presýtený množstvom „nebankoviek,“ ktoré mohli ľuďom požičiavať peniaze. Vlani však vstúpil do platnosti zákon, ktorého podstatou je, že nebankové spoločnosti môžu poskytovať úvery len s licenciou Národnej banky Slovenska. I tých pár nebankoviek, ktoré licenciu získali, dnes hlásia problémy. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

23.06.2016 18:33 Žádné intervence ČNB na devizovém trhu

Údaje o vývoji bilance ČNB za druhou červnovou dekádu naznačují, že ve dnech bezprostředně předcházejících referendu o setrvání Velké Británie v EU neproběhly žádné intervence ČNB na devizovém trhu. Není divu: finanční trhy byly před hlasováním o „Brexitu“ dosti nervózní, samotná koruna oslabila mírně nad úroveň 27,05 za euro. Jinými slovy: žádné posilování koruny se v průběhu druhé červnové dekády neplnilo, úroveň kurzového závazku 27 korun za euro nebyla atakována a ČNB tedy svými zásahy na devizovém trhu nemusela pohyb české měny nijak korigovat Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

23.06.2016 14:49 Představenstvo Komerční banky bude mít nového člena

Výkonný ředitel pro strukturované financování Jan Pokorný se od srpna letošního roku stane členem představenstva Komerční banky se zodpovědností za oblasti Strukturovaného financování. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jakou správu portfolia upřednostňujete?

Pasivní. (152)
 
Aktivní. (151)
 
Žádnou. (733)
 Celkem hlasovalo 1036 čtenářů

Nejčtenější články z Banky za posledních 14 dní

Petr Zámečník | 14.06.2016 00:00 Spořicí účty: Úrokové sazby dál padají

Úrokové sazby i nadále padají. To těší úvěrové klienty, ale střadatelé si lámou hlavu s otázkou: Kam s nimi? Peníze není kde zhodnotit. Kdo vám dá úrok alespoň 1 % a za jakou cenu? Celá zpráva »

Komentářů: 2 / 2 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »