Co je investiční životní pojištění? Drahý produkt? Past na klienty? Šikovně zamaskovaný stroj na peníze pro poradce? Takové lepší spoření? Ne, umí být levným produktem a špičkovým „spořením“. Má to jen jeden drobný háček. Je potřeba jej správně, ve správný čas použít. Chcete důkaz? Dobře.
Příklad, který zde použiji je jednoduchý a názorný. Je založen na porovnán velmi šikovného investičního životního pojištění od Avivy a kombinace pravidelné investice do otevřených podílových fondů a rizikového životního pojištění od Avivy. Využitím produktů od jedné pojišťovny zajistíme srovnatelné plnění v případě pojistné události.
Řekněme, že máme třicetiletého muže, který potřebuje být na 25 let zajištěn, nebo zajistit rodinu tak, aby v případě smrti, nebo invalidity bylo k dispozici 600.000,– Kč a v případě náhlé smrti úrazem 1.200.000,– Kč. Zároveň jako každý myslí na své stáří a jeho financování.
Investiční životní pojištění
Pokud muž, říkejme mu Karel Pokusný, uzavře IŽP od Avivy s názvem 4life s pojistnou částkou 600.000,– Kč pro případ smrti a připojištěním invalidního důchodu s pojistnou částkou 600.000,– Kč, bude platit pojistné 1268,– Kč (připojištění 78,– Kč) a bude pojištěn na požadované sumy, neboť Aviva v případě tragického následku úrazu vyplatí dvojnásobnou pojistnou částku. Pokud dojde ke smrti úrazem v automobilu Aviva přidá navíc dalších 200.000,– Kč a klient má navíc zdarma asistenční službu Elvia assistance. Prostředky se budou investovat do investičních „programů“, které nám již v minulosti ukázaly svou sílu a výkonnost.
Nepředpokládám, že se zruší daňové odpočty na životní pojištění, ale uvažujme dlouhodobě udržitelnou daňovou sazbu „jen“ 19%. Každý měsíc (v reálu jednou ročně) se klientovi vrátí 190,– Kč. Bystrý čtenář si zajisté všimne, že těchto 190,– Kč Karel reinvestuje do IŽP (1000+190+78=1268) Za rok tedy na IŽP Karel odloží čistých 12936,– Kč. Při 6% p.a. zhodnocení podílových jednotek klient získá ve svých 60 letech zajímavý obnos, který bude prozrazen na konci článku. Nepředbíhejme zatím.
Rizikové životní pojištění + otevřený podílový fond
Pokud ale Karel půjde cestou (necestou) kombinace rizikového životního pojištění a OPF s 3% vstupním poplatkem, vstoupí do hry skutečnost, že zajištění je součet rezervy a pojistných částek. Jak poroste hodnota investice, Karel bude muset několikrát během 25 let žádat pojišťovnu o snížení pojistné částky, aby byl zajištěn na požadované částky a ne o moc více nebo méně. Bude tak činit přibližně jednou za pět let, aby předešel každoroční administrativě.
Samozřejmě v reálu, jak poroste životní úroveň a mzdy, by Karel měl pojistnou ochranu spíš zvyšovat a to tempem růstu své mzdy. Ale ponechme příkladu triviálnost a pochopitelnost.
Vývoj investice (výpočet proveden jednoduchou metodou připisování úroků jednou ročně) a pojistné zachycuje následující tabulka.
 |
Závěrečné porovnání obou variant
Stav investičního účtu OPF 608000,– Kč. Ptáte se jaký je ten zajímavý stav kapitálové hodnoty investičního životního pojištění? Po 30 letech při 6% p.a. zhodnocení 724.100,– Kč . To je o téměř o 20% více. Ani daň z výnosu, pokud jí zákonodárce nezruší nemůže tento rozdíl smazat.
Pokud by IŽP nevyužívalo daňových úlev, dopadl by závěrečný účet vyrovnaně, lehce ve prospěch kombinace. Zároveň se v praxi setkáme ještě s vyššími pojistnými částkami. Jelikož jsou připojištění v rámci Aviva 4life mnohem levnější než v RŽP, úspora přebije poplatky i u vyšších pojistných částek a s tím souvisejícího vyššího pojistného.
V tomto případě přineslo IŽP, ač je zatíženo patřičnými poplatky, Karlovi Pokusnému užitek. Stačí mu jeden trvalý příkaz, využívá nadstandardní služby a krytí, produkt kryje jeho potřeby a jen těžko najdeme výhodnější alternativu. A navíc. Jak říká povídkář tohoto serveru: „IŽP je ochrana před věřiteli úplně všeho druhu.“ Dokážu si však představit, že klientovi stačí skutečnost, že není lepší varianty.
Tento článek není propagačním materiálem pojišťovny Aviva. Je jasnou výzvou pro správné používání investičního životního pojištění a informací pro potenciální klienty.
