Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

wustenrot-logo-no-claim-a5-prechod

fecif


Fyzické zlato láká investory i prodejce

Autor: Daniel Kuchta | 22.12.2010 00:00 | Kategorie: Investice | 12 komentářů
Fyzické zlato láká investory i prodejce

V poslední době snad není dne, kdy se v investičním zpravodajství v televizi, v tisku i na internetu neobjeví zpráva, jak je zlato na rekordních hodnotách a jak odborníci očekávají jeho další růst. Na zlatou horečku samozřejmě reagují také různí prodejci, takže koupit fyzické zlato dnes vlastně není problém. Je to ale výhodné?

Zlatá horečka stoupá. Žádný jackpot ale na nikoho nečeká, to jen cena zlata se drží na maximech a podle mnoha odborníků je bude ještě do konce roku atakovat a překonávat. Jako vždy v takové situaci, i dnes se analytici předhání v tom, kdo nasadí laťku výše a kdo bude dělat na veřejnost dojem více bombastickou předpovědí. Odhady ceny přes 1 600 dolarů za trojskou unci do konce roku nebo jednodenních pohybů o více než 100 dolarů vyvolávají hrůzu, ale o tom článek není.

V každém případě současná situace na zlatém trhu vede k tomu, že investoři, ať už retailoví nebo institucionální, nakupují drahé kovy v čele se zlatem ve velkém. Jak se prý vyjádřil bývalý šéf Svazu německého průmyslu Hans-Olaf Henkel (mimo jiné iniciátor myšlenky o rozdělení eura na dvě měny), „je stále těžší a těžší najít bezpečnostní schránku na pronájem v německé bance, protože lidé je plní zlatem a stříbrem.“ Na tuto situaci samozřejmě reagují také různí obchodníci, kteří nabízejí investiční zlato jako ideální investici v dobách nejistých, společně se zajímavým výnosovým potenciálem.

Jednou z největších výhod, kterou obchodníci při investici do fyzického zlata deklarují, je dobrá likvidita. Je to ale spíše marketingový tah. Dobrá likvidita možná platí u investičních produktů navázaných na zlato (futures, opce, CFD, ETF, certifikáty apod.), které se obchodují na komoditních nebo jiných burzách prakticky nepřetržitě. U některých mají investoři vcelku příznivý spread prakticky při jakékoli ceně, a poplatky také nemusí být nijak závratné. U fyzického zlata prakticky všechny tyto výhody padají, pokud investor neinvestuje statisíce korun.

Fyzický nákup zlata ve skutečnosti nepředstavuje nijak likvidní investici a vzhledem k poměrně velkým rozdílům nákupních a prodejních cen jde spíše o záležitost s dlouhým investičním horizontem. K nákupní ceně si obchodník přidá poměrně velkou marži, která tvoří velké procento z celkové ceny zejména u malého množství nakoupeného kovu. Na investici do fyzického zlata je tak lepší pohlížet jako stabilizační prvek portfolia, resp. rezervu.

Kde koupit?

Firem nabízejících investiční zlato ve formě slitků nebo mincí je dnes poměrně velké množství. To na jedné straně přináší možnost konkurence, což by mohlo mít pozitivní vliv na ceny, na druhou stranu ale také vyšší riziko podvodníků. Je proto dobré dávat si velký pozor na to, jaké slitky nebo cihly prodejce prodává.

Většina obchodníků prodává slitky a cihličky od švýcarské společnosti Argor-Heraeus, což je dceřiná rafinerie UBS. Poměrně často se objevují také rakouské Münze Österreich. Zlaté mince – numismatika prodává také slitky od Produits Artistiques Métaux Précieux, nebo australské Perth Mint. Silverum prodává kilové cihly Johnson Matthey Kilo Gold Bars.

Menší slitky jsou zataveny ve fólii společně s certifikátem. Na vrchní straně slitku i na certifikátu jsou uvedeny loga výrobce a rafinérie, „výrobní“ číslo, punc, ryzost a váha. Větší slitky o váze 250, 500, nebo 1 000 gramů nejsou zataveny ve fólii, certifikát ve formě pohlednice je k nim přibalen. Spodní strana slitků může být hladká, může obsahovat kinegram, nebo ozdobný motiv (PAMP bohyni Fortuna, Perth Mint také zvířecí motivy).

Některé slitky, tzv. kinebary, obsahují kinegram (často je mají slitky a cihly Münze Österreich), což je bezpečnostní prvek ve formě barevného hologramu (podobný se používá také na bankovkách). Vyvinula jej společnost Argor-Heraeus, dnes je majitelem ochranné známky UBS. Tato forma ochrany zvyšuje jak jistotu, že investor nekupuje falzifikát, tak i jeho cenu. Rozdíl mezi nákupní a prodejnou cenou ale není tak velký jako u slitků bez hologramu a s prodejem kinebaru investor určitě nebude mít problém.

Zmiňovaná cena je samozřejmě důležitým faktorem. Když je vyšší, snaží se obchodník přesvědčit investory o tom, že je to dáno kvalitními službami, kvalitou slitků apod. Většina obchodníků nabízí stejné slitky od několika málo výrobců. Omluvou pro vyšší prodejní cenu by někdy mohla být vyšší výkupní cena, to ale není pravidlem. Příliš nízká cena také nemusí být výhrou, protože jde nejspíš o podvod.

Ceny se odvozují od ceny za 1 000 troyských uncí na světovém trhu zlata. Od této ceny se odvíjí ceny s menšími množstvy zlata, přičemž se k ní připočítává premium, resp. přirážka, která kryje náklady na distribuci, výrobu, mincovny apod. Nižší procentuální premium je samozřejmě u větších slitků a cihel, nejvyšší je u menších mincí. Pokud tedy někdo prodává zlato pod spotovou cenou (krát kurz dolaru a hmotnost), nebude něco v pořádku.

Pokud byla spotová cena za unci v pondělí 1381 dolarů, v korunách to bylo při kurzu 19,2 korun za dolar přibližně 26 515 korun. 50gramový slitek by stál kolem 42 560 korun, kilo pak asi 853 000 korun. Prodejní cena slitku o hmotnosti troyské unce se u různých prodejců v pondělí pohybovala od 28 830 korun do 29 360 korun. Cena 50g slitku se pohybovala mezi 44 430 a 48 746 korunami, 100g slitek mezi 88 675 a 93 633 korunami a cena kilové cihly se pohybovala mezi 879 395 a  916 848 korunami.

Při výkupu zase dostane investor pouze cenu, která přesně odpovídá spotové ceně na trhu vynásobené kurzem amerického dolaru, přičemž zde množství nehraje roli. U slitků navíc obchodníci často nabízejí nižší cenu v případě, že jim prodáváte zlato od někoho jiného, případně jiného výrobce. Každý obchodník vás pak bude přesvědčovat o tom, že právě jím nabízené slitky jsou ty nejkvalitnější.

Výkupní ceny se u obchodníků pohybovali u slitků hmotnosti jedné unce mezi 26 141 a 26 907 korunami, u 50g slitků mezi 40 736 a 44 044 korunami, u 100g slitků mezi 84 044 a 88 436 korunami. Kilové cihly se vykupovaly mezi 814 714 a 859 189 korunami.

Mezi bankami pouze Komerčka

Zkusili jsme se zeptat také v bankách, ty ale prodej investičního zlata prakticky vůbec neřeší. Konkrétní nabídku zprostředkování investičního zlata nabízí dnes pouze Komerční banka, která jej zprostředkuje ve dvaceti regionálních pobočkách jak svým klientům, tak i klientům jiných bank. „Již v loňském roce Komerční banka představila nabídku nákupu investičního zlata. Přinesla tak na trh standardní investiční nabídku ve vyspělé Evropě,“ říká Monika Klucová, šéfka externí komunikace Komerční banky.

Minimální množství, které banka nabízí, je jedno kilo, a to buď ve formě opuncované cihličky, nebo ve 100g slitcích s certifikátem. „Nabídkou nákupu investičního zlata včetně úschovy a garance zpětného odkupu za aktuální tržní cenu přinesla KB na lokální trh tradiční investiční instrument. Zlato jako investiční nástroj poskytuje klientům další diverzifikaci rizik a pro období turbulencí působí jako stabilizující složka portfolia investora,“ doplňuje Klucová. Poplatek za nákup a prodej zlata činí 2 % z tržní hodnoty kovu, která byla v pondělí vyčíslena na 853 tisíc korun. Cena úschovy činí 0,1 % (+ DPH = 0,12 %) z aktuální tržní hodnoty na konci měsíce.

ČSOB podle svých vyjádření preferuje pro své klienty odvozené produkty, v případě zájmu však svým významnějším klientů umožní také nákup fyzického zlata. J&T, HSBC a Citibank umožňují nákup, případně i uskladnění zlata prostřednictvím svých švýcarských partnerských bank, ostatní banky nákup fyzického zlata neumožňují.

Anketa

Zlato se pohybuje poblíž historických maxim. Považujete zlato za vhodnou investici?

Ano. (353)
 
Ne. (214)
 
Nevím. (55)
 Celkem hlasovalo 622 čtenářů

Fyzické zlato láká investory i prodejce >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 12 komentářů)

Re: RE: Marže obchodníků karol | 16.09.2012 12:58
kde koupit nejlépe zlato xnedd05 | 21.05.2012 13:15
RE: RE: Marže obchodníků Karel | 03.01.2011 15:16
já jsem Kalousek a kdo je víc, he he Kníže Kalousek, arcilotr a zlodějů korunovaný král, nejlepsi investici je vstoupit do politiky a lhat od rana do vecera az se prasi za kocarem, | 26.12.2010 16:56

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Komerční sdelení

br2016-300-300-vysledky

Články z Investice

Jana Zámečníková | 05.12.2016 00:00 Ondřej Vičar: Private equity investice je trochu něco jako manželství (na pět let)

Genesis Private Equity Fund III (GPEF III) je již čtvrtým fondem rozvojového kapitálu, jehož poradcem je společnost Genesis Capital, přední tuzemský poradce fondů rozvojového kapitálu. Jaké jsou jeho parametry? Jakým způsobem a zda-li mohou do fondu investovat fyzické osoby? Na jak dlouho a s jakým výnosem? Na otázky odpovídal partner společnosti Ondřej Vičar. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Luboš Smrčka | 02.12.2016 00:00 Ropa bude dražší a svět lepší

Těžaři doufají v růst ceny ropy na 55 USD za barel. I když to zní nepochopitelně, měli bychom jim fandit. Sice to znamená poněkud dražší surovinu, než je aktuálních cca 49 dolarů, ale byla by to cena „trvale udržitelná“. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jana Zámečníková | 30.11.2016 00:00 Akciové fondy: Pohroma jménem Trump?

Zvolení Donalda Trumpa americkým prezidentem se stejně jako brexit na trzích podepsalo spíše krátkodobou volatilitou. Trhy se po počátečních propadech zejména v Asii otřepaly a zamířily opět vzhůru. Největší úspěch slavily americké podílové fondy. Ztráty naopak prohlubuje zlato. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 22.11.2016 00:00 Kasia Kiladis: Donald Trump trhy uklidnil

Zvolení Donalda Trumpa americkým prezidentem bylo nečekané. A trhy začaly padat. Po jeho prvním projevu se ale uklidnily. A jak by se měl na novou politickou situaci připravit investor? „Americký akciový trh jako celek je velmi drahý,“ říká Kasia Kiladis, ředitelka investic ve Fidelity International s tím, že je přesto nejlepší volbou. Jen je třeba pečlivě vybírat akcie. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jan Traxler | 15.11.2016 00:00 Jak na investice v době Trumpské?

Donald Trump převrátil všechna očekávání analytiků naruby. Jak tomu přizpůsobit investice? Je nutné radikálně přeskupit portfolia? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »

Krátké zprávy z Investice

02.12.2016 16:51 Těžba ropy v Rusku zlomila nový postsovětský rekord

Těžba ropy v Rusku vzrostla v listopadu na 11,21 milionů barelů denně a dosáhla nového postsovětského rekordu. OPEC tento týden oznámil snížení ropy. Rusko by se k němu mělo připojit v první polovině příštího roku.  Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

02.12.2016 15:38 Donald Trump rozdá ministerská křesla bankéři z Goldman Sachs i králi bankrotářů

Nový americký prezident Donald Trump hodlá jmenovat ministrem obchodu miliardáře Wilbura Rosse přezdívaného „král bankrotářů“. Ministrem financí by se měl stát Steven Mnuchin známý hollywoodský producent a bývalý bankéř z Goldman Sachs. Jmenování do vládních funkcí musí potvrdit Senát. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

02.12.2016 14:35 Italské referendum - na co se připravit?

O víkendu proběhne klíčové ústavní referendum v Itálii, které v případě neúspěchu může skončit pádem vlády Matea Renziho a ve finále teoreticky až vypsáním předčasných voleb. To by nebylo nic příjemného především pro italské banky, které se pokoušejí pročistit bilance od špatných úvěrů a lovit na trzích dodatečný kapitál. Na co se o víkendu dívat a co rozhodne o tom, jak si výsledky referenda přeloží trhy? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

02.12.2016 11:59 Zlato a ropa: prinášajú výnos ale aj množstvo adrenalínu

Píšeme na Investujeme.sk: Patria k najsledovanejším aj najdiskutovanejším komoditám. Zo dňa na deň dokážu vytvoriť obrovské prepady aj zisky. Na ich rast, alebo pokles vplývajú doslova maličkosti. Neustále výkyvy tejto dvojky z nich robia atraktívne ciele investícií, od ktorých si mnohí sľubujú vysoké výnosy a nutnosť zárobku. Aká je však realita? Ako sa môže vyvíjať budúcnosť týchto trhových titánov v neistej politickej klíme? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

01.12.2016 17:21 Bohatství světa drží v rukou jedno procento obyvatelstva

Globální bohatství vzrostlo za rok 2016 o 1,4 procenta na 256 bilion dolarů (6 528 bilionů korun ). Avšak pouze jedno procento nejbohatších lidí vlastní 50,8 procenta celkového bohatství. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jste spokojeni s úroky vašeho spořicího účtu?

Ano. (24)
 
Ne. (119)
 
Nemám spořicí účet. (324)
 Celkem hlasovalo 467 čtenářů

Nejčtenější články z Investice za posledních 14 dní

Luboš Smrčka | 02.12.2016 00:00 Ropa bude dražší a svět lepší

Těžaři doufají v růst ceny ropy na 55 USD za barel. I když to zní nepochopitelně, měli bychom jim fandit. Sice to znamená poněkud dražší surovinu, než je aktuálních cca 49 dolarů, ale byla by to cena „trvale udržitelná“. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jana Zámečníková | 30.11.2016 00:00 Akciové fondy: Pohroma jménem Trump?

Zvolení Donalda Trumpa americkým prezidentem se stejně jako brexit na trzích podepsalo spíše krátkodobou volatilitou. Trhy se po počátečních propadech zejména v Asii otřepaly a zamířily opět vzhůru. Největší úspěch slavily americké podílové fondy. Ztráty naopak prohlubuje zlato. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 22.11.2016 00:00 Kasia Kiladis: Donald Trump trhy uklidnil

Zvolení Donalda Trumpa americkým prezidentem bylo nečekané. A trhy začaly padat. Po jeho prvním projevu se ale uklidnily. A jak by se měl na novou politickou situaci připravit investor? „Americký akciový trh jako celek je velmi drahý,“ říká Kasia Kiladis, ředitelka investic ve Fidelity International s tím, že je přesto nejlepší volbou. Jen je třeba pečlivě vybírat akcie. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »