Fincentrum a.s.
Hypoindex.cz Hypoindex.cz ČeskéReformy.cz ČeskéReformy.cz Bankaroku.cz Bankaroku.cz Investiceroku.czInvesticeroku.cz Investujeme.sk Investujeme.sk InvesticiaRoka.sk InvestíciaRoka.sk Ověření poradců Ověření poradců

Děkujeme našim partnerům:

fincentrum-mensi-nove

logo-fctr-real-hypoindex

wustenrot-logo-no-claim-a5-prechod

fecif


Fyzické zlato láká investory i prodejce

Autor: Daniel Kuchta | 22.12.2010 00:00 | Kategorie: Investice | 12 komentářů
Fyzické zlato láká investory i prodejce

V poslední době snad není dne, kdy se v investičním zpravodajství v televizi, v tisku i na internetu neobjeví zpráva, jak je zlato na rekordních hodnotách a jak odborníci očekávají jeho další růst. Na zlatou horečku samozřejmě reagují také různí prodejci, takže koupit fyzické zlato dnes vlastně není problém. Je to ale výhodné?

Zlatá horečka stoupá. Žádný jackpot ale na nikoho nečeká, to jen cena zlata se drží na maximech a podle mnoha odborníků je bude ještě do konce roku atakovat a překonávat. Jako vždy v takové situaci, i dnes se analytici předhání v tom, kdo nasadí laťku výše a kdo bude dělat na veřejnost dojem více bombastickou předpovědí. Odhady ceny přes 1 600 dolarů za trojskou unci do konce roku nebo jednodenních pohybů o více než 100 dolarů vyvolávají hrůzu, ale o tom článek není.

V každém případě současná situace na zlatém trhu vede k tomu, že investoři, ať už retailoví nebo institucionální, nakupují drahé kovy v čele se zlatem ve velkém. Jak se prý vyjádřil bývalý šéf Svazu německého průmyslu Hans-Olaf Henkel (mimo jiné iniciátor myšlenky o rozdělení eura na dvě měny), „je stále těžší a těžší najít bezpečnostní schránku na pronájem v německé bance, protože lidé je plní zlatem a stříbrem.“ Na tuto situaci samozřejmě reagují také různí obchodníci, kteří nabízejí investiční zlato jako ideální investici v dobách nejistých, společně se zajímavým výnosovým potenciálem.

Jednou z největších výhod, kterou obchodníci při investici do fyzického zlata deklarují, je dobrá likvidita. Je to ale spíše marketingový tah. Dobrá likvidita možná platí u investičních produktů navázaných na zlato (futures, opce, CFD, ETF, certifikáty apod.), které se obchodují na komoditních nebo jiných burzách prakticky nepřetržitě. U některých mají investoři vcelku příznivý spread prakticky při jakékoli ceně, a poplatky také nemusí být nijak závratné. U fyzického zlata prakticky všechny tyto výhody padají, pokud investor neinvestuje statisíce korun.

Fyzický nákup zlata ve skutečnosti nepředstavuje nijak likvidní investici a vzhledem k poměrně velkým rozdílům nákupních a prodejních cen jde spíše o záležitost s dlouhým investičním horizontem. K nákupní ceně si obchodník přidá poměrně velkou marži, která tvoří velké procento z celkové ceny zejména u malého množství nakoupeného kovu. Na investici do fyzického zlata je tak lepší pohlížet jako stabilizační prvek portfolia, resp. rezervu.

Kde koupit?

Firem nabízejících investiční zlato ve formě slitků nebo mincí je dnes poměrně velké množství. To na jedné straně přináší možnost konkurence, což by mohlo mít pozitivní vliv na ceny, na druhou stranu ale také vyšší riziko podvodníků. Je proto dobré dávat si velký pozor na to, jaké slitky nebo cihly prodejce prodává.

Většina obchodníků prodává slitky a cihličky od švýcarské společnosti Argor-Heraeus, což je dceřiná rafinerie UBS. Poměrně často se objevují také rakouské Münze Österreich. Zlaté mince – numismatika prodává také slitky od Produits Artistiques Métaux Précieux, nebo australské Perth Mint. Silverum prodává kilové cihly Johnson Matthey Kilo Gold Bars.

Menší slitky jsou zataveny ve fólii společně s certifikátem. Na vrchní straně slitku i na certifikátu jsou uvedeny loga výrobce a rafinérie, „výrobní“ číslo, punc, ryzost a váha. Větší slitky o váze 250, 500, nebo 1 000 gramů nejsou zataveny ve fólii, certifikát ve formě pohlednice je k nim přibalen. Spodní strana slitků může být hladká, může obsahovat kinegram, nebo ozdobný motiv (PAMP bohyni Fortuna, Perth Mint také zvířecí motivy).

Některé slitky, tzv. kinebary, obsahují kinegram (často je mají slitky a cihly Münze Österreich), což je bezpečnostní prvek ve formě barevného hologramu (podobný se používá také na bankovkách). Vyvinula jej společnost Argor-Heraeus, dnes je majitelem ochranné známky UBS. Tato forma ochrany zvyšuje jak jistotu, že investor nekupuje falzifikát, tak i jeho cenu. Rozdíl mezi nákupní a prodejnou cenou ale není tak velký jako u slitků bez hologramu a s prodejem kinebaru investor určitě nebude mít problém.

Zmiňovaná cena je samozřejmě důležitým faktorem. Když je vyšší, snaží se obchodník přesvědčit investory o tom, že je to dáno kvalitními službami, kvalitou slitků apod. Většina obchodníků nabízí stejné slitky od několika málo výrobců. Omluvou pro vyšší prodejní cenu by někdy mohla být vyšší výkupní cena, to ale není pravidlem. Příliš nízká cena také nemusí být výhrou, protože jde nejspíš o podvod.

Ceny se odvozují od ceny za 1 000 troyských uncí na světovém trhu zlata. Od této ceny se odvíjí ceny s menšími množstvy zlata, přičemž se k ní připočítává premium, resp. přirážka, která kryje náklady na distribuci, výrobu, mincovny apod. Nižší procentuální premium je samozřejmě u větších slitků a cihel, nejvyšší je u menších mincí. Pokud tedy někdo prodává zlato pod spotovou cenou (krát kurz dolaru a hmotnost), nebude něco v pořádku.

Pokud byla spotová cena za unci v pondělí 1381 dolarů, v korunách to bylo při kurzu 19,2 korun za dolar přibližně 26 515 korun. 50gramový slitek by stál kolem 42 560 korun, kilo pak asi 853 000 korun. Prodejní cena slitku o hmotnosti troyské unce se u různých prodejců v pondělí pohybovala od 28 830 korun do 29 360 korun. Cena 50g slitku se pohybovala mezi 44 430 a 48 746 korunami, 100g slitek mezi 88 675 a 93 633 korunami a cena kilové cihly se pohybovala mezi 879 395 a  916 848 korunami.

Při výkupu zase dostane investor pouze cenu, která přesně odpovídá spotové ceně na trhu vynásobené kurzem amerického dolaru, přičemž zde množství nehraje roli. U slitků navíc obchodníci často nabízejí nižší cenu v případě, že jim prodáváte zlato od někoho jiného, případně jiného výrobce. Každý obchodník vás pak bude přesvědčovat o tom, že právě jím nabízené slitky jsou ty nejkvalitnější.

Výkupní ceny se u obchodníků pohybovali u slitků hmotnosti jedné unce mezi 26 141 a 26 907 korunami, u 50g slitků mezi 40 736 a 44 044 korunami, u 100g slitků mezi 84 044 a 88 436 korunami. Kilové cihly se vykupovaly mezi 814 714 a 859 189 korunami.

Mezi bankami pouze Komerčka

Zkusili jsme se zeptat také v bankách, ty ale prodej investičního zlata prakticky vůbec neřeší. Konkrétní nabídku zprostředkování investičního zlata nabízí dnes pouze Komerční banka, která jej zprostředkuje ve dvaceti regionálních pobočkách jak svým klientům, tak i klientům jiných bank. „Již v loňském roce Komerční banka představila nabídku nákupu investičního zlata. Přinesla tak na trh standardní investiční nabídku ve vyspělé Evropě,“ říká Monika Klucová, šéfka externí komunikace Komerční banky.

Minimální množství, které banka nabízí, je jedno kilo, a to buď ve formě opuncované cihličky, nebo ve 100g slitcích s certifikátem. „Nabídkou nákupu investičního zlata včetně úschovy a garance zpětného odkupu za aktuální tržní cenu přinesla KB na lokální trh tradiční investiční instrument. Zlato jako investiční nástroj poskytuje klientům další diverzifikaci rizik a pro období turbulencí působí jako stabilizující složka portfolia investora,“ doplňuje Klucová. Poplatek za nákup a prodej zlata činí 2 % z tržní hodnoty kovu, která byla v pondělí vyčíslena na 853 tisíc korun. Cena úschovy činí 0,1 % (+ DPH = 0,12 %) z aktuální tržní hodnoty na konci měsíce.

ČSOB podle svých vyjádření preferuje pro své klienty odvozené produkty, v případě zájmu však svým významnějším klientů umožní také nákup fyzického zlata. J&T, HSBC a Citibank umožňují nákup, případně i uskladnění zlata prostřednictvím svých švýcarských partnerských bank, ostatní banky nákup fyzického zlata neumožňují.

Anketa

Zlato se pohybuje poblíž historických maxim. Považujete zlato za vhodnou investici?

Ano. (353)
 
Ne. (214)
 
Nevím. (55)
 Celkem hlasovalo 622 čtenářů

Fyzické zlato láká investory i prodejce >> sdílejte na sociálních sítích

 
Reklama

 

 

Poslední přidané komentáře (celkem 12 komentářů)

Re: RE: Marže obchodníků karol | 16.09.2012 12:58
kde koupit nejlépe zlato xnedd05 | 21.05.2012 13:15
RE: RE: Marže obchodníků Karel | 03.01.2011 15:16
já jsem Kalousek a kdo je víc, he he Kníže Kalousek, arcilotr a zlodějů korunovaný král, nejlepsi investici je vstoupit do politiky a lhat od rana do vecera az se prasi za kocarem, | 26.12.2010 16:56

Přidejte komentář

* Pokud je obrázek nečitelný, nový načtete kliknutím na obrázek.
Pro přihlášené se kontrolní obrázek nezobrazuje. Přihlašte se či se zaregistrujte pokud ještě nemáte účet.
Opište text z obrázku: *

* Hvězdičkou jsou označeny povinné informace.


Komerční sdelení

banner-invr2016-investujeme-1

Články z Investice

Jana Zámečníková | 11.01.2017 00:00 Inflace dosáhla cíle. Blíží se konec intervencí?

Inflace dosáhla v prosinci dvouprocentního cíle vytyčeného Českou národní bankou (ČNB). Kolečka ČNB se dala do pohybu rychleji, než sama centrální banka předpokládala. Dosažení cíle však ještě nemusí znamenat okamžité opuštění kurzového závazku. Kdy skončí intervence a kam zamíří kurz koruny? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Petr Zámečník | 06.01.2017 00:00 Rok 2017: Zpomalení růstu a zahájení Brexitu

Výhled pro rok 2017 je poměrně optimistický. Přesto se nejspíš dočkáme zpomalení ekonomického růstu. A nemalým rizikem je i nastupující americký prezident Donald Trum a aktivace článku 50. a zahájení vyjednávání vystoupení Velké Británie z Evropské unie. Kam letos investovat? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Matouš Maier | 04.01.2017 00:00 Binární opce: Jaké jsou a jaká nesou rizika

Binární opce se v poslední době staly doslova fenoménem, který láká i nezkušené investory na až neuvěřitelné výdělky. Vše vypadá velmi jednoduše. Obchodník „sází“ na růst nebo pokles ceny komodit, akcií nebo měnových párů. Pokud je jeho odhad správný, získá zpět svůj vklad plus výdělek, který se průměrně pohybuje okolo 80 % z investované částky. Velmi jednoduché, že? Celá zpráva »

Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 06.01.2017 13:38

Jan Traxler | 02.01.2017 00:00 Co přinese rok 2017 na finančních trzích?

Když přemýšlím o investičních strategiích pro rok 2017, napadá mě mnoho otazníků. Podívejme se společně na témata, o kterých se pravděpodobně bude příští rok hodně diskutovat. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

Jana Zámečníková | 28.12.2016 00:00 Akciové fondy: Rusko v očekávání nástupu Donalda Trumpa

Spojené státy rozšířily sankce proti Rusku. V Bílém domě se ale od ledna zabydlí nově zvolený americký prezident. Dosavadní kroky Donalda Trumpa naznačují, že by mohl přijít zlom v americko-ruských vztazích. Ve změnu věří i investoři. Největší zisky si připsaly ruské podílové fondy. Zlaté doly pokračují v poklesu. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »

Krátké zprávy z Investice

20.01.2017 17:20 Těžba diamantů se přesune z pevniny do moře

Stále rostoucí poptávka po nejtvrdším z drahých kamenů pomalu dosahuje hranice, kterou nebudou schopny doly zasitit. Podle výzkumníků je však reálné se zaměřit na mořské dno, na kterém leží miliardy dolarů v podobě diamantů. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

20.01.2017 16:28 Další český start-up slaví úspěch ve světě

Úspěchu start-up Apiary si všiml i softwarový gigant Oracle. Ihned se rozhodl jej koupit a nebojí se z něj vyplatit miliardy korun. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

20.01.2017 14:43 BIG EXPERT Je počátek nového roku zklamáním?

Po velmi vydařeném podzimu akciovým trhům došel dech. Většina indexů osciluje v bočním pásmu a volatilita na trzích je poblíž svých minim. Očekávání, že první lednový měsíc nového roku bude možným strašákem pro akciové investory, se nepotvrdila. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

20.01.2017 13:23 Česká ekonomika narazila na svůj strop

Podle guvernéra České národní banky Jiřího Rusnoka jsou doby, kdy česká ekonomika rostla o 5 procent ty tam. Strop našeho hospodářství se ustálil na limitu tří procent. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0

20.01.2017 11:54 Tradiční, či alternatívni poskytovatelia pôžičiek?

Píšeme na Investujeme.sk: Alternatívne spôsoby financovania sa na Slovensku udomácňujú stále viac. Ide napríklad o peer to peer pôžičky, alebo o operatívny lízing. Napriek tradičnému zameraniu Slovákov a stále pretrvávajúcej dominancii úverov, sa tak aj u nás udomácňujú nové formy obstarávania vecí. Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »

Anketa

Jaký očekáváte rok 2017?

Lepší než 2016. (79)
 
Stejný jako 2016. (7)
 
Horší než 2016. (627)
 Celkem hlasovalo 713 čtenářů

Nejčtenější články z Investice za posledních 14 dní

Jana Zámečníková | 11.01.2017 00:00 Inflace dosáhla cíle. Blíží se konec intervencí?

Inflace dosáhla v prosinci dvouprocentního cíle vytyčeného Českou národní bankou (ČNB). Kolečka ČNB se dala do pohybu rychleji, než sama centrální banka předpokládala. Dosažení cíle však ještě nemusí znamenat okamžité opuštění kurzového závazku. Kdy skončí intervence a kam zamíří kurz koruny? Celá zpráva »

Komentářů: 0 / 0Další články »