Mnoho lidí si myslí, že spekulativní obchodování na komoditní burze a FOREXu je pouhá loterie, kde jedna malá skupina lidí má velké štěstí (případně informace, které nejsou běžným smrtelníkům dostupné) a ta druhá většina má prostě smůlu. Že je to pouhá loterie a dlouhodobě je vlastně nemožné se takovým způsobem uživit.
Částečně jsem dokonce s tímto tvrzením v diskuzi k jednomu z článku o soutěži s XTB souhlasil. A to konkrétně s tím, že při vstupu do trhu má každý spekulant pravděpodobnost úspěchu 50:50. Je vlastně úplně jedno, jestli mu technická, nebo fundamentální analýza radí nákup, či prodej. Před vstupem je možnost, že uspěje, prakticky stejná jako možnost, že neuspěje. Jak jsem zmiňoval v diskuzi, investování by se dalo charakterizovat jako velmi výhodná loterie s 50% úspěšností (jak mě upozornil Jan Traxler, při započítání poplatků to může být i méně, ale i tak je taková loterie předci jen velmi dobrá).
Nechci, aby to někoho odradilo, ale pokud si to člověk, který má zájem investovat do komodit, neuvědomí, nemá šanci a neúspěch je zaručený. Komodity a FOREX totiž nejsou ani tak o tom, kdy a jak do obchodu vstupujeme, ale jakým způsobem z něj vystoupíme.
Dalo by se tedy říct, že je úplně jedno, kdy a jakou pozici otevřeme, mnohem důležitější je to, jakým způsobem a kdy svou pozici uzavřeme. Obchodníci se samozřejmě snaží tuto nevýhodu oproti trhům pomocí technické nebo fundamentální analýzy řešit, což by mělo rozhodování o vstupech ulehčovat.
U mnoha obchodníků, kteří se mohou pochlubit dlouhodobými úspěchy, nepřekročuje úspěšnost obchodů 50% hranici, často je to i kolem 40 %. Jak je to možné? Tito pánové se nesoustředí pouze na to, aby vstupovali do trhů pouze v těch ideálních případech, kdy jsou si jisti, že se bude trh pohybovat jimi předpokládaným směrem. Vstupy totiž nejsou pro množství obchodníků tak důležité, jako výstupy.
REKLAMA
Výstupy může každý obchodník řešit jiným způsobem, buď to bude formou stop lossů, dodržováním profit targetů (případně kombinací těchto dvou z které způsobů), případně k výstupu z trhu můžeme využít indikátory a růstné support/resistence úrovně. Způsobů je velké množství a každý si najde ten vlastní. Úplným základem jsou pak již tolik zmiňované stop lossy, což jsou maximální ztráty, které jsme schopni akceptovat. Ty by neměly překročit několik procent (2 – 4 %) celkového účtu obchodníka a určitě by měly být mnohem menší, než dosahované, nebo plánované výnosy. Pak si budeme moci dovolit obchodovat i s úspěšností nižší než 50 % a přitom vydělávat.
Výjimku snad mohou tvořit tzv. skalpeři, kteří vstupují do trhu na skutečně krátkou dobu, nezřídka i na několik sekund, snaží se vystihnout krátkodobé výkyvy v cenách a jejich profity jsou dosti malé (stejně jako ztráty), zato jejich úspěšnost je vskutku vysoká, klidně i nad 80 %. Tímto způsobem jsou však schopni vydělávat pouze skutečně zkušení obchodníci, kteří si za dlouhou dobu vybudovali cit pro trhy a vědí své zkušenosti správným způsobem zužitkovat. Bohužel se často stává, že málo zkušení obchodníci si pletou daytrading právě se skalpingem a výsledek je pak velmi špatný.
Jednou z možností snižování rizika určitá forma diverzifikace a investování na několika trzích, na druhou stranu ale pro běžného obchodníka určitě není výhodné „obstarávat“ desítky kontraktů. Jednak to není z hlediska výše marže a množství prostředků velmi možné a také, pokud už spekulujeme a využíváme nějakou strategii, nebo systém, ten určitě není stavěn na všechny druhy investičních nástrojů (různé druhy komodit, různé měnové páry apod.).
Tyto pravidla ale určitě neplatí pro dlouhodobé investování do konzervativnějších investičních produktů, jako jsou certifikáty, fondy, ETF a v neposlední řadě také samotné akcie, kde se skutečně výhoda přiklání na stranu investora (zde je dlouhý horizont lékem i na takové situace, jaké jsme dnes svědky na akciových trzích).
REKLAMA
Jak se daří trhům?
U páru EUR/USD se dnes ráno vytvořil pattern zero-line (podle 4H MACD strategie), takž e to vypadá, že euro se po včerejší výraznější korekci opět bude pokoušet o dosažení, případně překročení hranice 1.59. Ta pak poslouží jako profit target.
4hodinový graf EUR/USD dnes v 16:00
Zdroj: X-Trader
Podobnou situaci můžeme pozorovat na grafech měnových párů USD/CHF a USD/JPY, zde však není tento pattern až tak přesvědčivý.
4hodinový graf USD/CHF dnes v 17:00
Zdroj: X-Trader
Spekulace na pokles ropy po výrazném skokovém posílení v úterý vyšla podle očekávání, rovněž tak posilování platiny, na druhou stranu zlato a stříbro zatím své očekávané hodnoty nedosáhly. Předpověď ale zůstává stejná.
4hodinový graf ropa dnes v 17:00
Zdroj: X-Trader
www.investujeme.cz je mediálním partnerem soutěže
