Pondělí 28. května. Svátek má Vilém.

Je investování do komodit pouhou loterií?

Mnoho lidí si myslí, že základem k tomu, aby byl člověk při obchodování na komoditních trzích úspěšný a dlouhodobě vydělával, je kromě hodně velké dávky štěstí také velkou úspěšnost. Ve skutečnosti to však nemusí být pravda.

Mnoho lidí si myslí, že spekulativní obchodování na komoditní burze a FOREXu je pouhá loterie, kde jedna malá skupina lidí má velké štěstí (případně informace, které nejsou běžným smrtelníkům dostupné) a ta druhá většina má prostě smůlu. Že je to pouhá loterie a dlouhodobě je vlastně nemožné se takovým způsobem uživit.

Částečně jsem dokonce s tímto tvrzením v diskuzi k jednomu z článku o soutěži s XTB souhlasil. A to konkrétně s tím, že při vstupu do trhu má každý spekulant pravděpodobnost úspěchu 50:50. Je vlastně úplně jedno, jestli mu technická, nebo fundamentální analýza radí nákup, či prodej. Před vstupem je možnost, že uspěje, prakticky stejná jako možnost, že neuspěje. Jak jsem zmiňoval v diskuzi, investování by se dalo charakterizovat jako velmi výhodná loterie s 50% úspěšností (jak mě upozornil Jan Traxler, při započítání poplatků to může být i méně, ale i tak je taková loterie předci jen velmi dobrá).

Nechci, aby to někoho odradilo, ale pokud si to člověk, který má zájem investovat do komodit, neuvědomí, nemá šanci a neúspěch je zaručený. Komodity a FOREX totiž nejsou ani tak o tom, kdy a jak do obchodu vstupujeme, ale jakým způsobem z něj vystoupíme.

Dalo by se tedy říct, že je úplně jedno, kdy a jakou pozici otevřeme, mnohem důležitější je to, jakým způsobem a kdy svou pozici uzavřeme. Obchodníci se samozřejmě snaží tuto nevýhodu oproti trhům pomocí technické nebo fundamentální analýzy řešit, což by mělo rozhodování o vstupech ulehčovat.

U mnoha obchodníků, kteří se mohou pochlubit dlouhodobými úspěchy, nepřekročuje úspěšnost obchodů 50% hranici, často je to i kolem 40 %. Jak je to možné? Tito pánové se nesoustředí pouze na to, aby vstupovali do trhů pouze v těch ideálních případech, kdy jsou si jisti, že se bude trh pohybovat jimi předpokládaným směrem. Vstupy totiž nejsou pro množství obchodníků tak důležité, jako výstupy.

Výstupy může každý obchodník řešit jiným způsobem, buď to bude formou stop lossů, dodržováním profit targetů (případně kombinací těchto dvou z které způsobů), případně k výstupu z trhu můžeme využít indikátory a růstné support/resistence úrovně. Způsobů je velké množství a každý si najde ten vlastní. Úplným základem jsou pak již tolik zmiňované stop lossy, což jsou maximální ztráty, které jsme schopni akceptovat. Ty by neměly překročit několik procent (2 – 4 %) celkového účtu obchodníka a určitě by měly být mnohem menší, než dosahované, nebo plánované výnosy. Pak si budeme moci dovolit obchodovat i s úspěšností nižší než 50 % a přitom vydělávat.

Výjimku snad mohou tvořit tzv. skalpeři, kteří vstupují do trhu na skutečně krátkou dobu, nezřídka i na několik sekund, snaží se vystihnout krátkodobé výkyvy v cenách a jejich profity jsou dosti malé (stejně jako ztráty), zato jejich úspěšnost je vskutku vysoká, klidně i nad 80 %. Tímto způsobem jsou však schopni vydělávat pouze skutečně zkušení obchodníci, kteří si za dlouhou dobu vybudovali cit pro trhy a vědí své zkušenosti správným způsobem zužitkovat. Bohužel se často stává, že málo zkušení obchodníci si pletou daytrading právě se skalpingem a výsledek je pak velmi špatný.

Jednou z možností snižování rizika určitá forma diverzifikace a investování na několika trzích, na druhou stranu ale pro běžného obchodníka určitě není výhodné „obstarávat“ desítky kontraktů. Jednak to není z hlediska výše marže a množství prostředků velmi možné a také, pokud už spekulujeme a využíváme nějakou strategii, nebo systém, ten určitě není stavěn na všechny druhy investičních nástrojů (různé druhy komodit, různé měnové páry apod.). 

Tyto pravidla ale určitě neplatí pro dlouhodobé investování do konzervativnějších investičních produktů, jako jsou certifikáty, fondy, ETF a v neposlední řadě také samotné akcie, kde se skutečně výhoda přiklání na stranu investora (zde je dlouhý horizont lékem i na takové situace, jaké jsme dnes svědky na akciových trzích).

Jak se daří trhům?

U páru EUR/USD se dnes ráno vytvořil pattern zero-line (podle 4H MACD strategie), takž e to vypadá, že euro se po včerejší výraznější korekci opět bude pokoušet o dosažení, případně překročení hranice 1.59. Ta pak poslouží jako profit target.

4hodinový graf EUR/USD dnes v 16:00

Zdroj: X-Trader

Podobnou situaci můžeme pozorovat na grafech měnových párů USD/CHF a USD/JPY, zde však není tento pattern až tak přesvědčivý.

4hodinový graf USD/CHF dnes v 17:00


Zdroj: X-Trader

Spekulace na pokles ropy po výrazném skokovém posílení v úterý vyšla podle očekávání, rovněž tak posilování platiny, na druhou stranu zlato a stříbro zatím své očekávané hodnoty nedosáhly. Předpověď ale zůstává stejná.

4hodinový graf ropa dnes v 17:00


Zdroj: X-Trader

www.investujeme.cz je mediálním partnerem soutěže

Soutěžíte s X-Trade Brokers?

Zobrazit výsledky

Nahrávání ... Nahrávání ...

9 komentářů: “Je investování do komodit pouhou loterií?”

  1. Dieesels napsal:

    Dobrý den, jsem rád, že se někdo jako OTTo našel a přispěl zajímavým názorem.Naprosto s ním souhlasím.Všichni hledají tzv.“Svatý grál“ a jsou schopni za to zaplatit vše co mají, jenom aby zbohatly.Bohužel spousta z nich už si neuvědomuje, že je to byznys jako každý jiný a je potřeba tomu věnovat dostatek času, aby si nastudovali potřebný materiál.Získali ten správný cit pro trhy atd…Známá poučka je, že obchodování je z 60% psychologie.Trhy se chovají zcela iracionálně, je jen na nás jaký přístup k tomu budeme mít a podle toho budou naše výsledky také vypadat, at už se to týká Tradingu nebo jiného povolání.

  2. Petr Šafránek napsal:

    Na http://www.sweb.cz/Miroslav.Pitak/statistika.htm jsem vložil odkaz na statistiku k 10.4.2008. Provedl jsem také aktualizaci html verze statistiky.

    Novinky:
    – xls a html verze statistiky doplněna o samostatnou analýzu regionu Afrika + střední Východ, střední + jižní Amerika, China, Asie – emerging markets, Asie / Pacifik (sektorové indexy regionu Japonsko + Hongkong + Singapur + Austrálie + Nový Zéland)

  3. OTTO napsal:

    Stejně jako každé povolání vyžaduje znalosti a následnou praxi, tak totéž platí o spekulování na burze.
    Když člověk opustí základní školu je před ním 3 až 9 let studia.Studovat se dá samozřejmě i déle. Můj strejda studoval skoro 20 let.
    Po ukončení studia čeká každého praxe. Praxe je stejně důležitá.
    Aby člověk mohl říct, že je v daném oboru nejen vynikající teoretik, ale i praktik, je třeba několik let praxe a velmi zodpovědný přístup a píli.
    Někdo potřebuje mnoho let praxe a někomu nestačí ani 30 let.
    Vše je o přístupu a postoji každého jednotlivce.

    Spekulování na burze je na tom úplně stejně.
    Ve své podstatě je to jednoduchá matematika, behaviorální psychologie, empatie a disciplína.
    Technická a fundamentální analýza nám řeknou jak na tom daný instrument je, ale kolik spekulantů umí správně používat technickou a fundamentální analýzu?

    Před pár desítkami let se spekulování věnovalo cca 20 000 spekulantů na celém světě.
    Dnes kdy mohou na burzu lidé i s pár tisíci eur jsme svědky toho, že každý den přibývá na světě několik tisíc nových účtů.
    Tito lidé většinou s vidinou rychlého a snadného zbohatnutí nemají moc zkušeností, ale dohromady na celém světě denně realizují příkazy v řádu miliard.
    Burza je z tohoto pohledu méně předvídatelná a často se chová zcela mimo veškeré očekávání.
    Tyto výkyvy jsou krátkodobé, ale je třeba na to nezapomínat při našem plánování vstupů a výstupů.

    Dnes tedy spekulování vyžaduje daleko více znalostí behaviorální psychologie, empatie ( cit pro trh ) než dříve.
    Je to jako, kdyby po silnicích dřív jezdilo pár desitek tisíc aut. Všichni tito řidiči museli absolvovat náročné testy a mnoho hodin praxe na zkušebních dráhách, než dostali řidičák.
    Skvěle ovládali pravidla silničního provozu a měli skvělou praxi v řízení auta.
    Všichni spokojeně jezdili a to co udělají další řidiči se dalo v každodenním provozu snadno předvídat, protože všichni znali pravidla, řídili se jimi a uměli dobře ovládat svoje auta.

    Najednou se pravidla pro získání řidičáku mění a je stále snadnější a snadnější ho získat.
    Z autoškoly nakonec odcházejí rychlokvašky a ne řidiči.
    Každý den je spousta dopravních nehod a situace na silnicích je velmi málo předvídatlelná, protože mnoho řidičů, nezná dobře pravidla silničního provozu, nedodržuje je a neovládá dobře svoje auto.

    Situace se vyostřila natolik, že cesta autem je jako sázka do loterie, kdy si člověk není jistý jestli dojede v pořádku.
    Přesto existují řidiči, kteří jezdí bez nehod a nepovažují cestu autem za sázku do loterie, ale přiznávají, že jízda autem už není to co dřív.
    Dnes musí hlídat nejen sebe, ale i ostatní řidiče a být připraven na všechny alternativy, které se mohou stát a být schopen rychle reagovat.

    Stejné je to dnes na burze.

    Vše se dá naučit a většině spekulantů tento stav vyhovuje, protože denně přichází na burzu miliardy od začínajících a nezkušených spekulantů, které končí dřív, nebo později na účtech těch zkušených.

    Pokud chce někdo na burze dnes vydělávat, je třeba k tomu přistupovat seriozně a věnovat potřebný čas učení a tréninku, jinak se z něj stane jen nosič peněz na burzu, které skončí na účtu někoho jiného.
    Co se týká obchodování na burze tak nejlepší investice je do vzdělání.
    Neznám žádnou rychlokvašku, co je na burze v plusu a protože je posledních pár let poměr mezi rychlokvaškami a zkušenými profesionálními obchodníky cca 20:1 tak se zdá burza jako loterie, kde vítězů je málo a poražených mnoho.
    Každý se, ale dnes může stát profesionálem. Možnosti k tomu jsou, ale kolik lidí je ochotno zaplatit tu cenu a teď nemluvím o penězích???

    Lidé hledají snadné cesty a proto snadno přijdou o peníze!!!

    • Kazma napsal:

      Velký ReSpEcT OTTO. Je to přesně o tom! Samotný článek je oproti tvému komentáři jen laciný, hloupý blábol. Díky

      • OTTO napsal:

        Není zač.
        Ale ruku na srdce, kolik lidí šlo na práva, na medicínu, na ekonomku atd, jen proto, že si mysleli oni, jejich rodiče, nebo známí, že je to perspektivní povolání, které jim přinese nejenom společenskou pestiž ( status ) , ale i finanční volnost. Oni věděli, že zadarmo se vysoká nedává a že je třeba zaplatit cenu, ale byli motivováni prestiží a finanční volností.
        Probuzení do reality je takové, že cca 90% z nich má jen tu společenskou prestiž a na bohaté si jen hrajou. Jsou v dluzích až po uši, protože chtejí vypadat jako bohatí a to stojí peníze.
        I tady platí, že úspěchu dosáhne ani ne 10% z nich.
        Ještě zajímavější povědomí vytváří banky, fondy i brokeři o investicích na burze. Prezentují to jako snadnou cestu k bohatství a finanční svobodě, na které můžou klienti očekávat veškerou podporu a pomoc. Není třeba zaplatit vysokou cenu, není třeba mít vysokou školu. Je třeba jen mít pár desítek tisíc eur, nebo dolarů a v některých případech i pár tisíc a můžete se vydat na cestu k bohatství.
        Pokud by to tak bylo, tak jaký důvod by měli nabízet to ostatním lidem, učit je a pomáhat jim, když oni to už “ umí “ a můžou sami snadno zbohatnout.
        Proč sami nezbohatnou a pak nepomáhají lidem, kteří si sami pomoci nedovedou?
        Jsem rád, že existují vyjímky a jsem za ně vděčný.
        Pokud chce být někdo úspěšný spekulant je třeba si položit otázku – Jsem ochoten se podívat pod pokličku a vidět tuto práci bez všech pozlátek, kterými se většina snaží přilákat dav? Jsem ochotný udělat vše co je třeba, abych se tuto práci naučil. Jsem ochoten počkat a dát první pár desítek tisíc euro za vzdělání, díky kterému vydělám miliony?
        Jsem vůbec ochotný být ochotný???

        • Zdeněk napsal:

          Beru oba příspěvky.

        • Jan Šimek napsal:

          Všichni se stále máme co učit. Kdo nechce být zítra nejlepší, nemůže být pozítří ještě dobrý. Moc děkuji za vaše myšlenky. Jste mi sympatický už jen tím, že nelitujete času na napsání podrobnějšího vysvětlení příčin a následků. Jen tak dál!

          • OTTO napsal:

            Pane Hanzle rádo se stalo.
            Četl jsem si váš profil a moc se mi líbí, že přemýšlíte o klientovy a hledáte pro něj to nejlepší řešení, ikdyž to někdy znamená menší provize pro vás.
            Takových poradců si velmi vážím, protože jich mnoho není.
            Dnes je nám všem předhazováno, že cílem jakéhokoliv byznysu je ZISK.
            Já s tím nesouhlasím. Cílem byznysu je naplnit potřeby zákazníků a budovat s nimi skvělé vztahy.
            Ve finále z toho je zisk za který se člověk nemusí stydět.
            Taže já přidávám stenné motto i vám – Jen tak dál!

        • kopec napsal:

          suhlasim s Vasimi nazormi.Ma to hlavu a patu.

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna.