Děkujeme našim partnerům:
 |
 |
|
|
 |
Prodlužování délky života je krutou ekonomickou pravdou pro investory i pro jejich poradce, kteří jim mají sestavit finanční plán, říká ROMAN DVOŘÁK.
Již samotný průměr může vést k výsledkům, které se budou od skutečné délky života člověka lišit. Průměrnou délkou života totiž nekončí život asi poloviny z nás. Podle statistik za populaci USA v roce 2003 zbývalo při dosažení průměrné délky života 77,5 let do smrti průměrně dalších 10,6 let.
NEBEZPEČNÝ PRŮMĚR
Počítat s průměrnou délkou života ve finančím plánu by tedy způsobilo, že by klient s vysokou pravděpodobností utratil svůj majetek o mnoho let dříve, než zemře. S přihlédnutím k prodlužování délky života by pak byl bez prostředků ještě déle.
Jeho poradce by se pak musel spoléhat jenom na zákony pravděpodobnosti, které jsou v oboru životní statistiky neúprosné. Tak například, u sedmasedmdesátiletého člověka existovala jen 4 % pravděpodobnost, že do roka zemře.
U devadesátiletého se tato pravděpodobnost zvyšuje již na 13 % a u staletého na 27 %. Pokud bychom kromě věku, zohlednili i jiné faktory, na kterém délka života závisí, například pohlaví a rasu, byla by pravděpodobnost úmrtí vyšší u mužů než žen a u černochů než bělochů.
Podcenění životní statistiky by mělo tedy v každém případě fatální důsledky na kvalitu života v důchodovém věku. Americké fondy životního cyklu (tzv. life-cycle fondy) proto kalkulují s tím, že se někteří investoři dožijí i devadesáti a více let.
V portfoliu těchto speciálních fondů je i po dosažení důchodového věku klienta obvykle 20 až 30 % procent akcií. Předpoklad, že americký důchodce bude z fondu odčerpávat prostředky ještě dalších třicet let je reálný, proto si může (musí) dovolit mít v portfoliu menší podíl akcií.
PRODLUŽOVÁNÍ BEZ KONCE
Od počátku dějin se průměrná délka života člověka značně prodloužila. Člověk sběrač-lovec se dožíval v průměru pouhých 25 let a obyvatelé Anglie kolem roku 1700 jen 37 let.
Díky pokrokům ve výživě, lékařství, zlepšenému zásobování čistou pitnou vodou, užívání antibiotik, vyšší vzdělanosti a lepším pracovním podmínkám, dosahuje průměrná délka života obyvatel Evropské unie a USA úctyhodných 78 let.
A prodlužování pokračuje. Mezi lety 2002 a 2003 se zvýšila v USA průměrná délka života o 0,2 let, u černošských žen dokonce o 0,5 roku. V Indií a Číně od roku 1950 narostla celkem o 30 let.
EKONOMIKA A ZDRAVÍ
Do určité míry souvisí délka života a její prodlužování s ekonomickou vyspělostí státu. Z grafu vyčteme, že čím vyšší je HDP na jednoho obyvatele je vyšší i průměrná délka života jeho obyvatel.
Jižní Korea například přežívá Severní přibližně o 6 let. Nicméně rozdíly v průměrné délce života nejsou mezi méně chudými a bohatými tak markatní, s výjímkou Afriky, kde prodlužování průměrné délky zastavila až infekce HIV.
Dalšími výjimkami jsou například Kuba a Jordánsko, obě s nízkým HDP na hlavu, ale vysokou průměrnou délkou života. Nebo Grónsko, ekonomicky srovnatelné s Jižní Koreou, ale délkou života jen s Běloruskem. Poloha České republiky v grafu je nejblíže Francouzské polynésií a Portugalsku.
Zdroj: 2006 CIA World Factbook. Obrázek zvětšíte kliknutím.
KALKULÁTOR DÉLKY ŽIVOTA
Vzhledem k důležitosti údaje o délce života ve finančním plánování, najdeme na některých zahraničních finančních serverech kalkulálor, který nám po zadání několika údajů naplánuje pravděpodobný věk, případně interval, naší smrti.
Většina otázek má pochopitelně prověřit zejména zdravotní stav a životosprávu, na kterých je délka života závislá. Hodnota krevního tlaku, hladina cholesterolu, množství vypitého alkoholu a vykouřených cigaret jsou jen některé z otázek.
Je to možná zvláštní způsob, jak omezit riziko, že investor přežije svůj finanční plán, nicméně je zodpovědnější než průměrná délka života a nelze mu ani vytknout snahu ušít řešení klientovi na míru.
Velmi podrobný dotazník lze najít na stránkách "Život do stovky" (https://www.livingto100.com), při jehož vyplňování nás povzbuzuje fotka stodesetileté Daphne Brannové u volební urny.
Generace na odstřel Autor: Roman Dvořák | 25.09.2006 01:16
Jak dál v penzijním připojištění? Autor: Roman Dvořák | 15.09.2006 01:30
Jaké budou penze v roce 2048 Autor: Roman Dvořák | 19.07.2006 01:23
O penzích bez iluzí Autor: Pavel Kohout | 02.11.2006 01:04
Klamavá reklama roku? Autor: Petr Šafránek | 05.11.2006 01:18
Profesní odpovědnost: změníte svoji pojišťovnu? Autor: Ivan Špirakus | 18.10.2006 07:21
Tři fakta o českých veřejných financích Autor: Pavel Kohout | 05.10.2006 01:29
Pavel Jirák: Skryté náklady penzijních fondů - pokračování Autor: Luboš Svačina | 23.10.2007 00:00
Kam zmizí polovina penze Autor: Vít Kalvoda | 01.08.2007 00:00
Jak se taky utváří mínění klientů II Autor: Miloslav Šimek | 06.12.2006 07:12
Nízká porodnost, nízké důchody? Autor: Roman Dvořák | 28.11.2006 01:48
Potřebujete dva miliony? Autor: Jan Majer | 24.11.2006 01:09
Kam lidi ty peníze dávají? Autor: Petr Fejtek | 19.12.2006 01:15
Ochrana spotřebitele je v poslední době skloňována ve všech pádech, mimo jiné i v souvislosti s připravovanou rozsáhlou novelou zákona 38//2004 Sb. o pojišťovacích zprostředkovatelích. Legislativa důchodové reformy však jasně ukazuje, že nejde o žádný koncepční prvek naší legislativy, ale že je používána zcela účelově jenom tam, kde se to zrovna hodí. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Nemusíte číhat v houští. Nemusíte se ani podloudně vloudit do domku stařečků. Nemusíte vymýšlet složité konstrukce podvodů. Stačí jediné: Slíbit penzistům valorizaci důchodu podle inflace. A legální obírání může začít. Celá zpráva »
Komentářů: 1 / 1 Poslední komentář: 21.05.2012 06:01Velká penzijní reforma se nezadržitelně blíží. Komu se ale vyplatí přejít do 2. pilíře? Každý má možnost si spočítat sám, zda se mu přechod (pravděpodobně) vyplatí. K dispozici je „státní“ kalkulačka Ministerstva práce a sociálních věcí i soukromá Penzijního fondu Komerční banky. Která je lepší? Celá zpráva »
Komentářů: 7 / 7 Poslední komentář: 18.05.2012 13:44Penzijní připojištění svou roli až dosud neplnilo. Drtivá většina lidí spoří příliš málo a krátce na to, aby od penzijních fondů mohla získat penzi vyšší než v řádu stokorun. Skoro všichni jejich klienti volí jednorázovou výplatu úspor. Změnu má přinést transformace stávajícího systému. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Ponziho schéma se vyznačuje tím, že investorům vyplácí výnosy z peněz nově příchozích investorů do té doté doby, než dojdou nové peníze. Systém sociálního zabezpečení vyplácí důchody z peněz pracujících, jejichž počet rovněž klesá. Rozdíl mezi nimi těmito systémy je pouze ten, že u sociálního zabezpečení víme, kdy mu dojdou peníze. Alespoň v USA. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Další články »Přísloví jiný kraj, jiný mrav platí i v rámci penzijní reformy. Podle Pnezijního fondu České pojišťovny výše měsíčních úložek na účet penzijního připojištění se v republice liší region od regionu. V průměru si spoří nejvíce obyvatelé Písku, nejméně obyvatelé Děčína. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Píšeme na Investujeme.sk: Slovensko rozhodne nepatrí ku krajinám s vysokou mierou finančnej gramotnosti. Aj preto využívame drahé a nevhodné finančné produkty. Naša nevedomosť, či ľahkovážny prístup náš však môže dobehnúť v čase, keď už bude neskoro na nápravu. Experti zo skupiny Allianz pripravili zoznam desiatich najčastejších chýb, ktorých sa dopúšťajú ženy pri plánovaní svojej staroby a zabezpečení dôchodku. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Za loňský rok vykázal ING Penzijní fond, a.s. auditovaný čistý zisk ve výši 546,5 milionu korun. Tyto výsledky tedy přinesou účastníkům zhodnocení vkladů ve výši 2,14 %. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Raiffeisenbank požádala Českou národní banku o přidělení licence pro nově vytvořenou penzijní firmu. Společnost ponese název Raiffeisen penzijní společnost a.s. a akcionáři jsou Raiffeisenbank a slovenská Tatra Asset Management. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Ministerstvo práce a sociálních věcí začne školit úředníky v tom, co všechno přinese důchodová reforma. Ministerstvo přiznává, že ale není v jeho silách veškerá školení zajistit, proto si najme firmu. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Další krátké zprávy »Jsou provize rezervotvorných životních pojištění pro klienta únosné?
Penzijní připojištění svou roli až dosud neplnilo. Drtivá většina lidí spoří příliš málo a krátce na to, aby od penzijních fondů mohla získat penzi vyšší než v řádu stokorun. Skoro všichni jejich klienti volí jednorázovou výplatu úspor. Změnu má přinést transformace stávajícího systému. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Ponziho schéma se vyznačuje tím, že investorům vyplácí výnosy z peněz nově příchozích investorů do té doté doby, než dojdou nové peníze. Systém sociálního zabezpečení vyplácí důchody z peněz pracujících, jejichž počet rovněž klesá. Rozdíl mezi nimi těmito systémy je pouze ten, že u sociálního zabezpečení víme, kdy mu dojdou peníze. Alespoň v USA. Celá zpráva »
Komentářů: 0 / 0Velká penzijní reforma se nezadržitelně blíží. Komu se ale vyplatí přejít do 2. pilíře? Každý má možnost si spočítat sám, zda se mu přechod (pravděpodobně) vyplatí. K dispozici je „státní“ kalkulačka Ministerstva práce a sociálních věcí i soukromá Penzijního fondu Komerční banky. Která je lepší? Celá zpráva »
Komentářů: 7 / 7 Poslední komentář: 01.01.1970 01:00Další články »Reklama | Podmínky užívání | RSS
