11. 10. 2018
Subjekty:
Průměrný český fondový investor za třetí čtvrtletí 2018 skončil podle Indexu českého investora (CII750) v zisku 0,50 %, od začátku roku pak prodělal 0,30%
Největší radost českému fondovému investorovi přinesly za uplynulé čtvrtletí akciové fondy zaměřené na USA, které těží z růstu tamního akciového trhu. Stejně jako v minulém čtvrtletí, tak i v tom třetím, vykázaly největší ztráty akciové fondy rozvíjejících se zemí. Zisky pak nevykázaly ani dluhopisové fondy.
Graf: Vývoj Indexu českého investora (CII750) od začátku roku 2018
Zdroj : CII750, Swiss Life Select a Thomson Reuters
Primárním zdrojem růstu akciových fondů je aktuálně region USA. O poznání menší výnosy zaznamenali fondoví investoři sázející na akciové fondy asijských a evropských trhů. K celkovému zisku akciové část indexu ve třetím čtvrtletí, ve výši 1,67 %, tak přispěly především výnosy fondů směřující na americký trh. Z nich pak svým výnosem vyčnívají sektorové fondy zaměřené na technologie a zdravotnický sektor.
„Ceny amerických akcií ženou vzhůru zisky amerických firem, za kterými stojí především zmírnění obav investorů z obchodních válek s Čínou a Trumpova daňová reforma.“ vysvětluje Michael Holec, hlavní analytik poradenské společnosti Swiss Life Select.
Konzervativní investoři, kteří svěřili svůj majetek dluhopisovým fondům, jsou naopak ve ztrátě. Index CII750 za uplynulé čtvrtletí zaznamenal ztrátu na své dluhopisové složce ve výši -0,49 %.
REKLAMA
„Ve Spojených Státech v tomto ohledu sehrály nezanedbatelnou roli zvyšující se úrokové sazby, které spolu se silným dolarem současně stáhly dolů již zmiňované rozvojové trhy. V eurozóně způsobila slabou výkonnost dluhopisových fondů naopak vypjatá politická situace, která negativně ovlivňuje ceny dluhopisů.“ doplňuje Michael Holec.
Nejúspěšnějším fondem indexu CII 750 se v uplynulém čtvrtletí stal fond JPM Global Healthcare, investující do akcií společností zdravotnického sektoru se ziskem za třetí kvartál 11,1 %. Naopak nejvíce, 11,3 %, ztratil fond Franklin India, pokrývající akciový trh Indie.
Podle poslední dostupné zprávy Asociace pro kapitálový trh mají Češi ve fondech zainvestováno 488 mld. Kč, nejvíce však ve fondech smíšených. Index CII 750 tyto údaje doplňuje o regionální rozložení zainvestovaných peněz.
Graf: Aktuální geografické rozložení investic fondů
Zdroj : CII750, Swiss Life Select a Thomson Reuters