Pátek 20. července. Svátek má Ilja.

Průměrný český fondový investor za první pololetí 2018 skončil podle Indexu českého investora (CII750) ve ztrátě 0,89 %

Globální i tuzemský ekonomický růst zůstává nadále silný. I přesto index investora poklesl. Neblahou zásluhu na tom mají obchodní války prezidenta Trumpa s Čínou, Evropou
a Kanadou a jejich negativní dopad na akciové trhy. Americké akcie jsou od začátku roku ve ztrátě 1,5 % a evropské ztratily dokonce 3 %. To se negativně odráží i na výkonnosti českých investičních fondů, které od začátku roku poklesly o téměř procento. Za posledních pět let je však průměrný český investor v zisku 16,37 %.

Index v prvním polovině roku snížily obchodní války USA a zvyšování úroků

V prvních lednových týdnech se index svezl s růstem trhů. Proto ke konci ledna vykazoval nárůst 1,5 %. Nárůst však doplatil na technickou korekci z února, kdy poklesly jak dluhopisové, tak akciové trhy. Akciové trhy srážely především obchodní války USA s jinými zeměmi. Ty dluhopisové pak zvyšování úrokových měr centrální bankou Spojených států, která bojuje proti rychle rostoucí inflaci.

Nepříznivé tržní klima znamenalo, že se index ke konci března dostal na svoje dosavadní minimum 97,52 bodů. V následujících měsících však výkonnosti českého fondového investora napomohla slabá koruna, respektive silný americký dolar a euro. V polovině roku kapitálovým trhům ublížilo uvalení cel ze strany USA na EU a následné reciproční krok Evropy.

Vývoj Indexu českého investora (CII750) za 1H2018

Zdroj: CII750, Swiss Life Select a Thomson Reuters

 „V návaznosti na příležitosti vidíme na trzích také více rizik, která hrála důležitou roli v prvním pololetí. Ty mohou znatelně zamíchat kartami v neprospěch českého fondového investora. Příkladem je geopolitická situace a její vliv na ropu, Trumpovy obchodní války, inflační riziko a růst úrokových sazeb,” varuje Jan Macek, produktový manažer poradenské společnosti Swiss Life Select. A dodává: „Pevně věříme, že z nejhoršího jsme se již dostali. Zmiňované negativní faktory jsou z našeho pohledu plně vceněny ve finančních trzích, které tak mohou naplno těžit jak z pozitivních zpráv z vývoje ekonomiky, tak z uklidnění politicky motivovaných obchodních válek. Jednoduše řečeno, o moc hůře letos být nemůže. Naopak, pravděpodobněji bude mnohem lépe, než v současné době ukazují finanční trhy. Ty však letošní rok nejspíš nezakončí v tak pozitivních číslech, jako tomu bylo v roce 2017.“

Investiční fondy v posledních pěti letech vydělaly českým investorům přes 16 %

Nepříznivý vývoj v letošním roce snížil i sledovanou dlouhodobou výkonnost indexu. Na nejdelším pětiletém horizontu se průměrný roční výnos aktuálně pohybuje mírně nad třemi procenty. To je výrazně výše než například výnosy u bankovních vkladových produktů, ale zároveň níže, než je dlouhodobý potenciál investičních fondů.

„V druhém pololetí vnímáme více příležitostí, ze kterých by měly kapitálové trhy, a především pak ty akciové, těžit. Očekáváme, že akcie budou nejvýnosnějším rizikovým aktivem, naopak myslíme si, že dluhopisové trhy budou nadále pro investora problematické, s ohledem na pokračující růst úrokových sazeb,” říká Michael Holec, analytik poradenské společnosti Swiss Life Select.

Výkonnost indexu podle období

Období Výkonnost
Od začátku roku -0,89 %
1 rok 1,54 %
3 roky 8,26 %
3 roky p.a. 2,68 %
5 let 16,37 %
5 let p.a. 3,27 %

Zdroj: CII750, Swiss Life Select a Thomson Reuters

 

Profil průměrného českého investora zůstává konzervativní

Index českého investora (CII750) rozkládá také riziková aktiva ve smíšených fondech. Jednotlivá riziková aktiva na smíšené fondy byly přidány do tří základních kategorií, na akcie, dluhopisy a peněžní trh. Rizikový profil průměrného českého fondového investora je dle analýzy konzervativní, až vyvážený.

Zdroj: CII750, Swiss Life Select a Thomson Reuters

Běžní čeští investoři mohou průběžně sledovat výkonnost zhodnocení investičního portfolia i na internetových stránkách www.cii750.cz.

Na webových stránkách jsou dostupné podrobné informace o složení indexu dle typu aktiv, regionální rozložení, pozice v indexu a mnohé další ukazatele.

Zdroj: Tisková zpráva www.cii750.cz

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna.

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.